海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2024年第1季度报告
2024-04-22
海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2024 年第 1 季度报告
海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）
2024年第1季度报告
2024年3月31日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年四月二十二日
第1页共14页海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2024 年第 1 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 海富通美元债(QDII)
场内简称 美元债 LOF基金主代码501300交易代码501300
基金运作方式契约型、开放式基金合同生效日2016年11月28日
报告期末基金份额总额282654835.86份
本基金主要投资于全球债券市场，在严格控制组合风投资目标
险的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
本基金通过分析各区域、国家的宏观经济环境、景气
程度、总体经济指标、政治形势、货币政策、利差变投资策略
化、利率水平、汇率水平等，确定基金资产在国家与地区间的配置及投资情况。
90%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋10%×商
业绩比较基准业银行税后活期存款基准利率
本基金为债券型基金，主要投资于全球市场的各类美风险收益特征元债券，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基
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金和股票型基金。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等
一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人海富通基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited
境外资产托管人中文名称中国银行（香港）有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期主要财务指标
(2024年1月1日-2024年3月31日)
1.本期已实现收益-209458.76
2.本期利润-3320089.17
3.加权平均基金份额本期利润-0.0155
4.期末基金资产净值265214248.08
5.期末基金份额净值0.9383
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较净值增长业绩比较净值增基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
长率*率标准差
*率*
*
过去三个月-1.29%0.21%-0.53%0.31%-0.76%-0.10%
过去六个月0.51%0.22%4.28%0.40%-3.77%-0.18%
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过去一年-1.24%0.24%4.55%0.38%-5.79%-0.14%
过去三年-11.22%0.54%0.37%0.43%-11.59%0.11%
过去五年-6.91%0.44%6.83%0.39%-13.74%0.05%自基金合同生
-6.17%0.39%10.88%0.35%-17.05%0.04%效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年11月28日至2024年3月31日)
注：本基金合同于2016年11月28日生效。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第四部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
第4页共14页海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2024 年第 1 季度报告上海交通大学经济学硕士，持有基金从业人员资格证书。历任西门子金融服务集团西门子管
理培训生，西门子财务租赁有限公司上海分公
司高级财务分析师，
2014年加入海富通基金
管理有限公司，历任固定收益投资部固定收益
分析师、基金经理助理。
2018年1月至2023年1月任海富通欣益混合基金经理。2018年4月至
2024年3月兼任海富通
一年定期开放债券基金经理。2018年4月至
2021年5月任海富通融
丰定开债券基金经理。
2019年5月至2024年3
本基月兼任海富通安颐收益夏妍金的混合基金经理。2019年
2021-05-062024-03-229年
妍基金10月至2024年3月兼经理任海富通聚合纯债基金经理。2019年10月至
2020年11月兼任海富
通瑞丰债券基金经理。
2019年10月至2021年
9月兼任海富通瑞合纯债基金经理。2019年10月至2023年4月兼任海富通富祥混合基金经理。2020年5月至2023年10月兼任海富通富盈混合基金经理。2021年5月至2024年3月兼
任海富通美元债（QDII）基金经理。2021年8月至2024年3月兼任海富通瑞兴3个月定开债券基金经理。2022年7月至2024年3月兼任海富通策略收益债券基金经理。
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金融学硕士，持有基金从业人员资格证书。
2014年12月加入海富
通基金管理有限公司，历任助理交易员、交易
员、高级交易员。2020年6月至2023年6月任债券基金部基金经理助本基理。2023年6月起任海陶斐金的
2024-03-20-9年富通上证5年期地方政
然基金
府债 ETF、海富通上证经理
投资级可转债 ETF、海
富通中证短融 ETF、海富通上证10年期地方
政府债 ETF、海富通上
证城投债 ETF 基金经理。2024年3月起兼任海富通美元债（QDII）基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）
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公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1 季度国内经济企稳回升，整体来看，生产端修复节奏好于需求端。PMI 在 3 月重
回扩张区间；1-2月经济数据超预期，制造业与基建投资维持高增，地产投资维持惯性下行。消费增速回落，可选消费与地产后周期消费偏弱。出口方面，由于美国经济韧性较强，出口同比与贸易顺差双双回升。通胀方面，CPI 由于基数效应波动较大；PPI 由于需求偏弱，跌幅略有走扩。货币政策方面，由于汇率方面压力较大，因此在政策利率方面的操作偏谨慎，但 2 月调降 5 年期 LPR25bp，全面降准 0.5 个百分点，体现了货币政策引导降低实体融资成本的目的。财政政策方面超长期特别国债落地，2024年将率先发行1万亿。流动性方面，由于央行对于“资金空转”问题的关注，流动性总体维持合理充裕的状态，但流动性分层的现象较为突出。资金价格方面，1 季度 R001 与 R007均值为 1.85%和 2.13%，较 2023 年 4 季度分别下行 4bp 与 27bp。对应债市而言，1 季度走出牛市行情。1-2月，受到货币政策宽松、股债跷跷板效应的影响，同时配合城农商行在年初配置超长期限品种利率债，债券收益率明显且快速下行。但3月往后基本面利空因素增加，债券收益率下行过程中遇到一定阻力，但总体继续维持牛市行情，10年期国债收益率季末收于2.29%的位置。
美元债方面，10年美国国债收益率自1月4.0%附近一路震荡上行至3月底的4.2%附近，这主要是因为一方面从基本面来看，美国2月非农就业、通胀数据均超市场预期，这使得美国经济在短期内维持韧性；另一方面，美联储3月议息会议表述总体相对偏鸽，使得降息预期稳定。
中资美元债指数一季度震荡上行，投资级房地产债指数近期小幅回升，高收益级地产波动较大，近期略上升，城投指数则高位略增。在化债政策支持的背景下，城投境内债的信用利差快速下行。目前，境内城投债的利差已偏低，市场逐渐将注意力向境外转移。
组合方面，一季度继续维持投资级信用个券和美国国债的配置，组合久期根据市场环境变化进行了一定调整。
报告期内，本基金净值增长率为-1.29%，同期业绩比较基准收益率为-0.53%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
第7页共14页海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2024 年第 1 季度报告本基金本报告期无需要说明的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资
序号项目金额（人民币元）产的比例
（％）
1权益投资--
其中：普通股--
存托凭证--
优先股--
房地产信托--
2基金投资--
3固定收益投资218356464.2881.99
其中：债券218356464.2881.99
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计44344131.6816.65
8其他资产3623648.701.36
9合计266324244.66100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）
合计--
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注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资
明细本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）
AAA+至 AAA- - -
AA+至 AA- 136126196.20 51.33
A+至 A- 17924707.53 6.76
BBB+至 BBB- 40662919.43 15.33
BB+至 BB- - -
B+至 B- - -
未评级23642641.128.91
注：本债券投资组合主要采用标准普尔、惠誉等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信息的可适用内部评级。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)
净值比例(％)
US91282C T 3 1/2
13100020938787.707.90
GM73 02/15/33
US91282C T 3 3/8
23100020896123.907.88
HC82 05/15/33
US912810 T 4 3/8
32800020384022.767.69
PW27 02/15/38
US91282C T 4 1/2
42700019918822.207.51
JJ18 11/15/33
US91282C T 3 7/8
52800019449568.497.33
HT18 08/15/33
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注：（1）债券代码为ISIN或当地市场代码。
（2）外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留2位小数。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
期货投资采用当日无负债结算制度，结算准备金已包括所持期货合约产生的持仓损益，因此衍生金融工具项下的期货投资与相关的期货暂收款结算所得的持仓损益之间按抵
销后的净额列示，为人民币零元。本报告期末本基金投资的期货持仓和损益明细为：
UC2406卖出持仓量180手，合约市值人民币-130168800.00元，公允价值变动人民币-1457930.00元。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（人民币元）
1存出保证金2970118.51
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款653530.19
6其他应收款-
7其他-
8合计3623648.70
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额163773631.44
本报告期基金总申购份额154115045.17
减：本报告期基金总赎回份额35233840.75
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额282654835.86
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初申购赎回份份额占序号持有份额
超过20%的时份额份额额比间区间
5249
2024/2/2-2024/352492388.
1-2388.-18.57%
/1145
45
3189
2024/1/18-2024/31890081.
机构20081.--11.28%
85
2655
2024/1/18-2024/26555779.
35779.--9.40%
71
产品特有风险
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报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额；
3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形；
4、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从2003年8月开始，海富通先后募集成立了119只公募基金。截至2024年3月
31日，海富通管理的公募基金资产规模约1643亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年9月，中国保监会公告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。
2021年7月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联《上海证券报》颁发的“金基金*偏股混合型基金三年期奖”。2021年9月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
2022年7月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁
发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022年8月，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛
第12页共14页海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）2024 年第 1 季度报告基金”。2022 年 9 月，海富通荣获中国保险资产管理业协会颁发的“IAMAC 推介·2021年度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022年11月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。
2023年3月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获上海证券交易
所颁发的“上交所 2022 年度债券旗舰 ETF”。2023 年 6 月，海富通收益增长证券投资基金荣获《证券时报》颁发的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023年8月，海富通荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）的文件
(二)海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）基金合同
(三)海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）招募说明书
(四)海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路479号18层1802-1803室以及19层
1901-1908室
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
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