富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金
    二0二四年第1季度报告
    2024年03月31日
    基金管理人：富国基金管理有限公司
    基金托管人：中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期：2024年04月22日§1重要提示富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
    记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年
    4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保
    证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告财务资料未经审计。
    本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止。
    1§2基金产品概况
    2.1基金基本情况
    基金简称富国汇利回报定期开放债券场内简称富国汇利定开基金主代码161014交易代码161014契约型开放式。本基金以定期开放的方式运作，封闭期自每一个开放期结束之日次日起（含该日）至24个月后的月度对日
    （若不存在月度对日的，则为该对应月度的最后一日；若月度对日为非工作日的，则顺延至下一个工作日）的前一日止，期基金运作方式间不接受基金份额的申购和赎回，但投资者可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。
    每一个封闭期结束后，本基金即进入开放期，开放期的期限为自封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日）5至20个工作日。
    基金合同生效日2013年09月09日
    报告期末基金份额总387975439.58份额
    在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人创造高于投资目标业绩比较基准的投资收益。
    本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资
    产配置和类属资产配置，基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动投资策略性投资策略进行债券投资，并把信用产品投资和回购交易结合起来，将回购套利策略作为本基金重要的操作策略之一。同时本基金也将采用附权债券投资策略、资产支持证券投资策
    略、中小企业私募债券投资策略、国债期货投资策略。
    中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指数业绩比较基准收益率
    本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场风险收益特征基金，低于混合型基金和股票型基金。
    基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司
    2§3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元报告期（2024年01月01日-主要财务指标
    2024年03月31日）
    1.本期已实现收益2301729.59
    2.本期利润649483.45
    3.加权平均基金份额本期利润0.0009
    4.期末基金资产净值504180003.76
    5.期末基金份额净值1.2995注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    净值增长业绩比较业绩比较基净值增长
    阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*
    率*
    *率*准差*
    过去三个月0.04%0.14%1.99%0.06%-1.95%0.08%
    过去六个月0.32%0.12%3.42%0.05%-3.10%0.07%
    过去一年1.65%0.10%5.86%0.05%-4.21%0.05%
    过去三年10.71%0.08%14.99%0.05%-4.28%0.03%
    过去五年22.75%0.08%23.52%0.06%-0.77%0.02%自基金合同
    80.15%0.09%61.99%0.08%18.16%0.01%
    生效起至今
    3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
    3注：1、截止日期为2024年3月31日。
    2、本基金于2013年9月9日成立，建仓期6个月，从2013年9月9日起至
    2014年3月8日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
    4§4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券姓名职务从业说明任职日期离任日期年限
    黄纪亮本基金现2014-03-26－16硕士，曾任国泰君安证券股份任基金经有限公司助理研究员；自2012理年11月加入富国基金管理有限公司，历任债券研究员、固定收益基金经理、固定收益投
    资部固定收益投资副总监、固
    定收益策略研究部总经理、高级固定收益基金经理；现任富
    国基金总经理助理，兼任富国基金固定收益投资部总经理、
    固定收益策略研究部总经理、高级固定收益基金经理。自
    2013年02月起任富国强回报
    定期开放债券型证券投资基金基金经理；自2014年03月起任富国汇利回报两年定期开放
    债券型证券投资基金(原富国汇利回报分级债券型证券投资
    基金)基金经理；自2014年03月起任富国天利增长债券投资基金基金经理；自2014年06月起任富国信用债债券型证券投资基金基金经理；自2016
    5年08月起任富国目标齐利一
    年期纯债债券型证券投资基金基金经理；自2016年09月起任富国产业债债券型证券投资基金基金经理；自2017年08月起任富国祥利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经理；自2019年09月起任富国投资级信用债债券型证券投资基金基金经理；自2021年11月起任富国悦享回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2022年02月起任富国裕利债券型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。
    注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
    2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期，富国基金管理有限公司作为富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
    以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
    64.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
    对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
    74.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    2024年一季度，国内经济延续温和修复态势，1-2月工业增加值增速继续上行，但同时有效需求也仍有提升空间，部分行业产能略有过剩，CPI 和 PPI同比水平总体偏低。1-2 月 PMI指数仍低于 50%，3月回升到 50.8%。宏观政策继续加力，央行2月降准0.5个百分点，流动性环境维持合理充裕，政府工作报告提出今年发行一万亿超长期特别国债，加大逆周期调节力度。海外经济保持韧性、通胀维持粘性，一季度欧美制造业 PMI边际回升，美联储降息预期有所推后，美元指数和美债利率震荡上行。一季度国内股票市场先跌后涨，波动较大，债券市场表现较强，各期限收益率整体下行。投资操作上，本基金注重大类资产配置，适时调整组合久期和杠杆，优化转债持仓，报告期内净值有所增长。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    本报告期，本基金份额净值增长率为0.04%，同期业绩比较基准收益率为
    1.99%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本基金本报告期无需要说明的相关情形。
    8§5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    项目金额（元）占基金总资产的比例序号
    （%）
    1权益投资－－
    其中：股票－－
    2固定收益投资503400359.9597.35
    其中：债券503400359.9597.35
    资产支持证券－－
    3贵金属投资－－
    4金融衍生品投资－－
    5买入返售金融资产－－
    其中：买断式回购的买入返
    －－售金融资产
    6银行存款和结算备付金合计12157026.072.35
    7其他资产1531119.610.30
    8合计517088505.63100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
    细
    注：本基金本报告期末未持有股票资产。
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例
    （%）
    1国家债券－－
    2央行票据－－
    3金融债券83111238.3616.48
    其中：政策性金融债－－
    4企业债券179971111.8435.70
    5企业短期融资券－－
    6中期票据104211013.1120.67
    97可转债（可交换债）136106996.6427.00
    8同业存单－－
    9其他－－
    10合计503400359.9599.85
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    占基金资产净
    序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
    值比例（%）
    115269321广益0120000021571928.774.28
    10238108223番禺信息200000
    2 MTN001 21055090.71 4.18
    3 115530 23华安 C1 200000 20811685.48 4.13
    4 115624 23宁证 C1 200000 20657895.89 4.10
    10210302321海尔金控200000
    5 MTN003 20426174.86 4.05
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
    投资明细
    注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
    细
    注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    注：本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未投资股指期货。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用
    10金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细持仓量（买/合约市值公允价值变动代码名称风险说明
    卖）(元)(元)
    TL2406 30年期国债 30.00 31908000 -6000.00 －
    2406.00
    公允价值变动总额合计（元）-6000.00
    国债期货投资本期收益（元）-91.92
    国债期货投资本期公允价值变动（元）-6000.00
    5.10.3本期国债期货投资评价
    国债期货投资为基金的久期控制提供了更便利、更具有流动性的工具，在市场波动的情况下，运用了国债期货的套保策略。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
    本基金本报告期末未持有股票资产。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金1171675.63
    2应收证券清算款359443.98
    3应收股利－
    4应收利息－
    5应收申购款－
    6其他应收款－
    7其他－
    8合计1531119.61
    115.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
    1113644艾迪转债6252427.881.24
    2113636甬金转债6083663.751.21
    3110073国投转债6013335.121.19
    4118023广大转债5703508.361.13
    5110085通22转债5510924.471.09
    6110086精工转债4512017.120.89
    7110087天业转债4433596.700.88
    8127030盛虹转债4309090.850.85
    9127024盈峰转债4298863.050.85
    10127062垒知转债4260475.410.85
    11113653永22转债4143724.300.82
    12113629泉峰转债3983935.860.79
    13113048晶科转债3908166.280.78
    14110067华安转债3870475.110.77
    15127016鲁泰转债3755515.200.74
    16118026利元转债3587113.290.71
    17123190道氏转023511905.240.70
    18123120隆华转债3164195.620.63
    19128116瑞达转债2655859.800.53
    20113056重银转债2620178.740.52
    21123180浙矿转债2455770.060.49
    22123128首华转债2318937.710.46
    23127068顺博转债1987789.950.39
    24111001山玻转债1936514.920.38
    25113666爱玛转债1929396.370.38
    26113052兴业转债1918962.800.38
    27113641华友转债1861840.970.37
    28123175百畅转债1785202.790.35
    29113033利群转债1753041.600.35
    30118020芳源转债1675685.480.33
    1231111009盛泰转债1675546.780.33
    32 132026 G三峡 EB2 1619192.64 0.32
    33127060湘佳转债1407177.320.28
    34123151康医转债1366159.870.27
    35128134鸿路转债1270104.660.25
    36113062常银转债1149035.890.23
    37127049希望转21094645.610.22
    38111010立昂转债1067512.330.21
    39118013道通转债1064426.030.21
    40128119龙大转债1060933.810.21
    41113046金田转债1051228.770.21
    42127052西子转债1032047.950.20
    43118027宏图转债951915.760.19
    44118008海优转债951670.590.19
    45127075百川转2949663.080.19
    46128097奥佳转债927582.040.18
    47118031天23转债809612.050.16
    48123121帝尔转债792151.000.16
    49113647禾丰转债732648.050.15
    50127066科利转债688546.210.14
    51113665汇通转债665769.370.13
    52113545金能转债633640.440.13
    53113050南银转债627946.770.12
    54123071天能转债617090.130.12
    55123215铭利转债594150.250.12
    56113059福莱转债558431.510.11
    57113043财通转债545177.400.11
    58113609永安转债542254.110.11
    59123122富瀚转债536108.220.11
    60118033华特转债525560.270.10
    61113655欧22转债524509.590.10
    62118011银微转债518631.920.10
    1363118022锂科转债490642.470.10
    64128142新乳转债468837.880.09
    65127073天赐转债394331.070.08
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末未持有股票。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
    14§6开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额1008435895.65
    报告期期间基金总申购份额51171918.05
    报告期期间基金总赎回份额671632374.12
    报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）－
    报告期期末基金份额总额387975439.58
    15§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
    16§8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额份额占比
    超过20%的时份额份额份额间区间
    2409424094
    2024-01-01至
    11274.－1274.－－
    2024-02-25
    6666
    机构
    523884753617621
    2024-02-26至82303638
    2507.8420.7289.621.21%
    2024-03-31.95
    296
    产品特有风险
    本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
    17§9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、中国证监会批准设立富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金的
    文件
    2、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金基金合同
    3、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金托管协议
    4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
    5、富国汇利回报两年定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注
    6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
    9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
    9.3查阅方式
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
    咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
    http://www.fullgoal.com.cn。
    富国基金管理有限公司
    2024年04月22日
    18