安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金(LOF)2022年年度报告
2023-03-30
安信价值发现两年定期开放混合型证券投
资基金(LOF)
2022年年度报告
2022年12月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2023 年 3 月 30 日安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2022年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................5
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................5
3.1主要会计数据和财务指标........................................5
3.2基金净值表现.............................................6
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................8
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................13
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................14
§5托管人报告..............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............14
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................14
§6审计报告...............................................14
§7年度财务报表.............................................16
7.1资产负债表.............................................16
7.2利润表...............................................18
7.3净资产（基金净值）变动表......................................19
7.4报表附注..............................................21
§8投资组合报告.............................................51
8.1期末基金资产组合情况........................................51
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................52
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................53
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................54
第 2 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................56
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................56
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................56
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................56
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................57
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................57
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................57
8.12投资组合报告附注.........................................57
§9基金份额持有人信息..........................................59
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................59
9.2期末上市基金前十名持有人......................................59
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................59
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................59
§10开放式基金份额变动.........................................59
§11重大事件揭示............................................60
11.1基金份额持有人大会决议......................................60
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................60
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................60
11.4基金投资策略的改变........................................60
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................60
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................60
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................60
11.8其他重大事件...........................................62
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................63
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................63
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................63
§13备查文件目录............................................63
13.1备查文件目录...........................................63
13.2存放地点.............................................63
13.3查阅方式.............................................63
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 安信价值发现两年定开混合(LOF)场内简称安信价值发现定开基金主代码167508
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2020年4月30日基金管理人安信基金管理有限责任公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额254213071.58份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期2020年6月8日
2.2基金产品说明
投资目标在深入的基本面研究的基础上，精选股价相对于内在价值明显低估的股票进行投资，注重安全边际，力争为基金份额持有人实现长期稳定的回报。
投资策略（一）封闭期投资策略
资产配置策略方面，本基金的资产配置策略以基于宏观、政策及市场分析的定性研究为主，同时结合定量分析的方法，对未来各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。股票投资策略方面，本基金的股票投资将在行业研究的基础上，通过自上而下和自下而上相结合的方法，精选内在价值被低估的股票构建投资组合。债券投资策略方面，通过比较不同券种之间的收益率水平、流动性、信用风险等因素评估债券的内
在投资价值，灵活运用多种策略进行债券组合的配置。衍生品投资策略方面，本基金在严格遵守相关法律法规情况下，合理利用股指期货、国债期货等衍生工具做套保或套利投资。资产支持证券投资策略方面，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
（二）开放期投资策略
开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。
业绩比较基准沪深300指数收益率*70%+中债总指数(全价)收益率*25%+恒生指数收益
率*5%
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
本基金通过港股通投资于香港证券市场，会面临港股通机制下因投资环第 4 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称安信基金管理有限责任公司中国工商银行股份有限公司姓名孙晓奇郭明信息披露
联系电话0755-82509999010-66105799负责人
电子邮箱 service@essencefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话4008-088-08895588
传真0755-82799292010-66105798注册地址广东省深圳市福田区莲花街道益北京市西城区复兴门内大街55田路6009号新世界商务中心36号层办公地址广东省深圳市福田区莲花街道益北京市西城区复兴门内大街55田路6009号新世界商务中心36号层邮政编码518026100140法定代表人刘入领陈四清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.essencefund.com基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊中国北京市东城区东长安街1号，东方广场安会计师事务所普通合伙）永大楼16层中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元2020年4月30日（基金合
3.1.1期间数据和
2022年2021年同生效日）-2020年12月
指标
31日
本期已实现收益14264032.8673552549.8145701201.35
本期利润-39418031.5835936832.83137918415.03加权平均基金份额
-0.13170.08940.3433本期利润本期加权平均净值
-9.78%6.38%29.07%利润率
第 5 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告本期基金份额净值
-7.81%6.66%34.33%增长率
3.1.2期末数据和
2022年末2021年末2020年末
指标
期末可供分配利润81548484.83119253751.1645701201.35期末可供分配基金
0.32080.29680.1137
份额利润
期末基金资产净值335761556.41575631282.99539694450.16
期末基金份额净值1.32081.43271.3433
3.1.3累计期末指
2022年末2021年末2020年末
标基金份额累计净值
32.08%43.27%34.33%
增长率
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去三个月3.04%1.46%1.98%1.00%1.06%0.46%
过去六个月-6.72%1.21%-9.94%0.85%3.22%0.36%
过去一年-7.81%1.32%-15.93%0.97%8.12%0.35%自基金合同生效起
32.08%1.12%-0.22%0.92%32.30%0.20%
至今
注：根据《安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的约定，本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中债总指数（全价）收益率×
25%。沪深300指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规模最
大的 300 只 A 股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好，同时公信力较好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准。恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。中债总指数（全价）是由中第 6 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性的债券市场指数。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合合同要求，基准指数每日按照70%、5%、25%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为2020年4月30日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准，成立于2011年12月，总部位于深圳，注册资本5.0625亿元人民币，股东及股权结构为：五矿资本控股有限公司持有39.84%的股权，安信证券股份有限公司持有33.95%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有20.28%的股权，中广核财务有限责任公司持有5.93%的股权。
截至2022年12月31日，本基金管理人共管理83只开放式基金具体如下：安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基金、安信平稳增长混合型发起式证
券投资基金、安信现金管理货币市场基金、安信宝利债券型证券投资基金（LOF）（原安信宝利分级债券型证券投资基金）、安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、安信鑫发优选灵活配置混
合型证券投资基金、安信价值精选股票型证券投资基金、安信现金增利货币市场基金、安信消费
医药主题股票型证券投资基金、安信动态策略灵活配置混合型证券投资基金、安信中证一带一路
第 8 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
主题指数型证券投资基金（原安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金）、安信优势增长灵活
配置混合型证券投资基金、安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金、安信鑫安得利灵活配置
混合型证券投资基金、安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金、安信新回报灵活配置混合型
证券投资基金、安信新优选灵活配置混合型证券投资基金、安信新目标灵活配置混合型证券投资
基金、安信新价值灵活配置混合型证券投资基金、安信新成长灵活配置混合型证券投资基金、安
信尊享纯债债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、安信新趋势灵活配置混合型证券投
资基金、安信中国制造2025沪港深灵活配置混合型证券投资基金、安信企业价值优选混合型证券
投资基金（原安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金）、安信工业4.0主题沪港深
精选灵活配置混合型证券投资基金、安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金、安信
尊享添益债券型证券投资基金、安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金、安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金、安信永鑫增强债券型证券投资基金（原安信永鑫定期开放债券型证券投资基金）、安信量化优选股票型发起式证券投资基金、安信恒利增强债券型证券投资基金、安
信中证500指数增强型证券投资基金、安信盈利驱动股票型证券投资基金、安信聚利增强债券型证券投资基金、安信量化精选沪深300指数增强型证券投资基金（原安信新起点灵活配置混合型证券投资基金）、安信鑫日享中短债债券型证券投资基金、安信核心竞争力灵活配置混合型证券投
资基金、安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）、安信中证深圳科技创新主题指数型证券投
资基金（LOF）、安信民稳增长混合型证券投资基金、安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券
投资基金、安信价值回报三年持有期混合型证券投资基金、安信丰泽39个月定期开放债券型证券
投资基金、安信价值成长混合型证券投资基金、安信稳健增利混合型证券投资基金、安信价值发
现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）、安信禧悦稳健养老目标一年持有期混合型基金中基
金（FOF）、安信成长动力一年持有期混合型证券投资基金、安信尊享添利利率债债券型证券投资
基金、安信永顺一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信平稳双利3个月持有期混合型证
券投资基金、安信成长精选混合型证券投资基金、安信稳健聚申一年持有期混合型证券投资基金、
安信创新先锋混合型发起式证券投资基金、安信中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金、安
信稳健回报6个月持有期混合型证券投资基金、安信浩盈6个月持有期混合型证券投资基金、安
信医药健康主题股票型发起式证券投资基金、安信平稳合盈一年持有期混合型证券投资基金、安
信永盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信均衡成长18个月持有期混合型证券投资基
金、安信招信一年持有期混合型证券投资基金、安信消费升级一年持有期混合型发起式证券投资
基金、安信价值启航混合型证券投资基金、安信宏盈18个月持有期混合型证券投资基金、安信稳
健汇利一年持有期混合型证券投资基金、安信民安回报一年持有期混合型证券投资基金、安信优
第 9 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
质企业三年持有期混合型证券投资基金、安信平衡增利混合型证券投资基金、安信永宁一年定期
开放债券型发起式证券投资基金、安信丰穗一年持有期混合型证券投资基金、安信楚盈一年持有
期混合型证券投资基金、安信远见成长混合型证券投资基金、安信港股通精选混合型发起式证券
投资基金、安信恒鑫增强债券型证券投资基金、安信新能源主题股票型发起式证券投资基金、安
信华享纯债债券型证券投资基金、安信臻享三个月定期开放债券型证券投资基金、安信洞见成长
混合型证券投资基金、安信稳健启航一年持有期混合型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
张明先生，管理学硕士。历任安信证券股份有限公司安信基金筹备组任研究部研究员，安信基金管理有限责任公司研究部研究员、特定资产管理部投资经理。现任安信基金管理有限责任公司权益投资部基金经理。曾任安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金、安信平稳增长混合型发起式证券投资基金的基金经理；现任安信价
值精选股票型证券投资基金、安信消费医
药主题股票型证券投资基金、安信新成长本基灵活配置混合型证券投资基金的基金经理金的2020年4张明-11年助理，安信中国制造2025港深灵活配置混基金月30日
合型证券投资基金、安信企业价值优选混经理合型证券投资基金（原安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金）、安
信新优选灵活配置混合型证券投资基金、安信价值回报三年持有期混合型证券投资
基金、安信价值发现两年定期开放混合型
证券投资基金（LOF）、安信平稳双利 3 个
月持有期混合型证券投资基金、安信优质
企业三年持有期混合型证券投资基金、安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
本基陈一峰先生，经济学硕士，注册金融分析金 的 师（CFA）。历任国泰君安证券资产管理总基金部助理研究员安信基金管理有限责任公经理，2020年4司研究部研究员、特定资产管理部投资经陈一峰-14年总经月30日理、权益投资部基金经理、权益投资部总
理助经理、研究部总经理。现任安信基金管理理兼有限责任公司总经理助理兼研究总监。曾研究任安信平稳增长混合型发起式证券投资基
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总监金、安信合作创新主题沪港深灵活配置混
合型证券投资基金、安信中国制造2025沪
港深灵活配置混合型证券投资基金、安信消费医药主题股票型证券投资基金的基金经理；现任安信价值精选股票型证券投资
基金、安信新成长灵活配置混合型证券投
资基金、安信价值回报三年持有期混合型
证券投资基金、安信价值发现两年定期开
放混合型证券投资基金（LOF）、安信优质企业三年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
注：1、基金经理的“任职日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写；基金经理助理的“任职日期”根据公司决定确定的聘任日期填写。“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人采用 T值检验等统计方法，定期对旗下管理的所有基金和投资组合之间发生的同一交易日内、三个交易日内、五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和检查。分析结果显示，本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间，不存在通过相同品种的同向交易进行投资组合间利益输送的行为。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
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4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情形。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金一直坚持自下而上的投资选股思路，在充分研究公司商业模式，竞争优势，公司成长空间，行业竞争格局的背景下，结合估值水平，在“好价格”下买入并持有“好公司”，长期获得企业内在价值增长的收益。
2022年市场大幅回调，上证指数下跌15.13%，沪深300指数下跌21.63%，中证500指数下
跌20.31%，创业板指数下跌29.37%。分行业来看，全年煤炭、社服、交运等行业表现较好，电子、建材、传媒等行业表现较差。截至2022年末，本基金总体跑赢沪深300指数和中证500指数。
本基金相对淡化择时，长期看好的公司集中在黄金珠宝、地产、采掘、建筑、食品饮料等细分行业的优秀公司。目前我们继续保持了一定港股资产的配置比例。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.3208元，本报告期基金份额净值增长率为-7.81%，同期业绩比较基准收益率为-15.93%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2022年国内宏观经济受到内外部多重事件冲击影响复苏乏力。内部因素主要是疫情病例影响
以及防控政策变化，外部因素则包括俄乌冲突和美元加息等影响。进入2022年四季度，随着疫情防控政策调整，各地陆续出现较多新冠感染病例，短期消费有所承压，但我们通过重点城市地铁高频数据能够观察到，随着部分重点城市感染高峰已过，各地生产经营活动也在快速恢复。相比
2022年，我们认为2023年中国经济面临的不确定性是有所减少的，各个微观主体能够更加有预
见性的做出生产经营决策。预计2023年国内宏观经济环境总体有望呈现复苏态势。
目前股票市场整体估值有所修复但仍处于历史较低位置。从3年的维度来看，现在有一批不错的投资标的可供布局，部分优秀公司预计能获得估值盈利双升的机会。在此中间，无论是 A股还是港股，我们都能找到一些行业地位较强，经营风险可控的机会，这一部分红利价值的股票值得我们重点关注。
具体来看，我们继续看好低估值稳增长板块的投资机会。地产整体景气度还在底部区间，预第 12 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
计2023年大概率会看到地产基本面的触底反弹。而基建板块预计会延续较好的景气度，金融板块的估值依然处于较低位置，后续经济复苏背景下预计还会逐步修复。
其次，部分成长板块的公司也进入了观察区间，我们也会逐步提高关注力度，例如新能源、电子等。
再次，消费板块龙头公司随着疫情影响逐渐减弱，预计经营业绩会逐步恢复，部分估值较低的消费龙头值得我们逐步提高关注力度。
最后，2022年港股市场也有明显下跌。虽然近期港股通指数有所反弹，但总体估值依然处于低位。目前我们依然能找到一批估值合理而展望明后年增长不错的公司，集中在互联网、地产、食品饮料、汽车等行业，值得我们重点关注。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展的实际需要，通过合规培训、梳理业务风险点、细化制度流程、对员工行为以及重点业务稽核检查等方式，保障了基金管理及公司业务的有效开展及合规运作。本基金管理人承诺将持续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金资产安全、合规运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。
会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不同基金产品及投资品种的估值方法，保证基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公司分管投资的公司领导担任，估值委员会成员由权益投资部、固定收益部、特定资产管理部、混合资产投资部、研究部、固定收益研究部、监察稽核部、风险管理部和运营部分别委派一名或多
名代表组成，以上人员均具备必要的经验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下：权益投资部、固定收益部、特定资产管理部、混合资产投资部、研究部及固定收益
研究部负责关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出合理的估值建议，确保估值的公允性；运营部负责日常估值业务的具体执行，及时准确完成基金估值，并负责和托管行沟通协调核对；风险管理部协助评估相关估值模型及参数，向估值委员会提出建议；监察稽核部负责定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检
第 13 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告查，确保估值政策和程序的一贯性。当估值委员会委员同时为基金经理时，涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制，保持估值调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中债金融估值中心有限公司和中证指数
有限公司，由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规规定和本基金合同的约定及实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人——安信基金管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对安信基金管理有限责任公司编制和披露的本基金2022年年度报告中财务指
标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告审计报告标题审计报告
安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）全体基金份额审计报告收件人持有人
我们审计了安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）的审计意见
财务报表，包括2022年12月31日的资产负债表，2022年度的利润表、第 14 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
净资产（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）2022年12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和净值变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于安信价值形成审计意见的基础
发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项无其他事项无
安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估安信价值发现两年定期开放混合型管理层和治理层对财务
证券投资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如报表的责任适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
注册会计师对财务报表
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职审计的责任业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计
和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
第 15 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取
的审计证据，就可能导致对安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如
果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名吴翠蓉邓雯
会计师事务所的地址中国北京市东城区东长安街1号，东方广场安永大楼16层审计报告日期2023年3月30日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2022年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2022年12月31日2021年12月31日
资产：
银行存款7.4.7.116983530.9216075672.08
结算备付金154642.441334078.09
存出保证金15041.4941835.56
交易性金融资产7.4.7.2319295847.02529200984.00
其中：股票投资301044208.67527593738.59
基金投资--
债券投资18251638.351607245.41
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4-30000000.00
第 16 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款338634.29125976.26
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5-27196.07
资产总计336787696.16576805742.06本期末上年度末负债和净资产附注号
2022年12月31日2021年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款311440.5623.17
应付赎回款--
应付管理人报酬429377.70729890.10
应付托管费71562.94121648.37
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费-0.35
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.6213758.55322897.08
负债合计1026139.751174459.07
净资产：
实收基金7.4.7.7254213071.58401776035.13
其他综合收益--
未分配利润7.4.7.881548484.83173855247.86
净资产合计335761556.41575631282.99
负债和净资产总计336787696.16576805742.06
注：1、报告截止日2022年12月31日，基金份额净值1.3208元，基金份额总额254213071.58份。
2、以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》
中的资产负债表格式的要求进行列示：上年末资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的
“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，上年末第 17 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在
本期末资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。
7.2利润表
会计主体：安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2022年1月1日至2022年2021年1月1日至2021
12月31日年12月31日
一、营业总收入-32094866.0047379136.34
1.利息收入196335.201028879.56
其中：存款利息收入7.4.7.9163522.60214831.41
债券利息收入-166328.72资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
32812.60647719.43
产收入证券出借利息收
--入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
21190814.2783965973.76
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.109795522.3268906855.17
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.11149439.10-65970.76资产支持证券投
7.4.7.12--
资收益
贵金属投资收益7.4.7.13--
衍生工具收益7.4.7.14--
股利收益7.4.7.1511245852.8515125089.35以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
7.4.7.16-53682064.44-37615716.98失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.17200048.97-号填列）
减：二、营业总支出7323165.5811442303.51
第 18 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
1．管理人报酬7.4.10.2.16124373.098459242.01
2．托管费7.4.10.2.21020728.811409873.62
3．销售服务费7.4.10.2.3--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失7.4.7.18--
7．税金及附加0.080.46
8．其他费用7.4.7.19178063.601573187.42三、利润总额（亏损总-39418031.5835936832.83额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以-39418031.5835936832.83“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额-39418031.5835936832.83
注：以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》
中的利润表格式的要求进行列示：上年度可比期间利润表中“交易费用”项目与“其他费用”项
目的“本期”金额合并列示在本期利润表中“其他费用”项目的“上年度可比期间”金额。
7.3净资产（基金净值）变动表
会计主体：安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日
单位：人民币元本期
2022年1月1日至2022年12月31日
项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益
一、上期期末净
401776035.13-173855247.86575631282.99资产（基金净值）
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
401776035.13-173855247.86575631282.99资产（基金净值）
三、本期增减变
-147562963.55--92306763.03-239869726.58
动额（减少以“-”第 19 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告号填列）
（一）、综合收益
---39418031.58-39418031.58总额
（二）、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数-147562963.55--52888731.45-200451695.00
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
149773607.46-49038140.04198811747.50
购款
2.基金赎
-297336571.01--101926871.49-399263442.50回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的基
----金净值变动（净值减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
254213071.58-81548484.83335761556.41资产（基金净值）上年度可比期间
2021年1月1日至2021年12月31日
项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益
一、上期期末净
401776035.13-137918415.03539694450.16资产（基金净值）
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
401776035.13-137918415.03539694450.16资产（基金净值）
三、本期增减变
动额（减少以“-”--35936832.8335936832.83号填列）
（一）、综合收益
--35936832.8335936832.83总额
（二）、本期基金
份额交易产生的----基金净值变动数
第 20 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
----购款
2.基金赎
----回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的基
----金净值变动（净值减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
401776035.13-173855247.86575631282.99资产（基金净值）报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
刘入领廖维坤苗杨基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）经中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会”）2018年4月28日下发的证监许可[2018]770号文“关于准予安信价值发现定期开放混合型证券投资基金（LOF）注册的批复”和 2019 年 10 月 29 日下发的证监许可[2019]2130 号文“关于准予安信价值发现定期开放混合型证券投资基金（LOF）变更注册的批复”的核准，由安信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定。本基金募集期间为2020年4月1日至2020年4月24日，募集结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（2020）验字第60962175_H08 号验资报告。经向中国证监会备案，《安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）基金合同》于 2020 年 4 月 30 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
401776035.13份，其中认购资金利息折合131442.20份基金份额。本基金的基金管理人为安
第 21 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
信基金管理有限责任公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、港股
通标的股票、国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、
超短期融资券、可转换债券（含分离型可转换债券）、次级债、可交换债券、资产支持证券、银行
存款、债券回购、货币市场工具、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-100%（在开放期前3个月和后3个月以及开放期内基金投资不受该比例限制），其中，港股通标的股票投资占股票资产的比例为0%-50%；封闭期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金；开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中债总指数（全价）收益率×25%。
本财务报表已于2023年3月30日经本基金的基金管理人批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2022年12月31日的财第 22 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告务状况以及2022年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特
征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
（2）金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期第 23 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
第 24 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定
公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，第 25 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
（1）对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关
税费后的净额确认利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。
（2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债权投资的，在持有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适
用情况下预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。
本基金在同时符合下列条件时确认股利收入并计入当期损益：1）基金收取股利的权利已经确立；2）与股利相关的经济利益很可能流入企业；3）股利的金额能够可靠计量。
（3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
第 26 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金每一基金份额享有同等分配权。本基金场外收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。本基金场内收益分配方式仅为现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
本基金本报告期无分部报告。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》的规定和相关法
律法规的要求，本基金自2022年1月1日开始按照新金融工具准则进行会计处理。此外，本基金亦已执行财政部于2022年发布的《关于印发<资产管理产品相关会计处理规定>的通知》（财会第 27 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告[2022]14号）。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本基金的影响不重大。
本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等项目中，不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。
“信用减值损失”项目，反映本基金计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。本基金将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利息收入”项目中，其他项目的利息收入从“利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。
根据新金融工具准则的衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新金融工具准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。
于首次执行日（2022年1月1日），原金融资产和金融负债账面价值调整为按照修订后金融工具确认和计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节如下所述：
以摊余成本计量的金融资产：
银行存款于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币16075672.08元，自应收利息转入的重分类金额为人民币4362.85元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，银行存款于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币16080034.93元。
结算备付金于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币1334078.09元，自应收利息转入的重分类金额为人民币670.61元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，结算备付金于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币1334748.70元。
存出保证金于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币41835.56元，自应收利息转入的重分类金额为人民币20.68元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币
0.00元。经上述重分类和重新计量后，存出保证金于2022年1月1日按新金融工具准则列示的
账面价值为人民币41856.24元。
买入返售金融资产于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
第 28 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
30000000.00元，自应收利息转入的重分类金额为人民币-11379.16元，重新计量预期信用损
失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，买入返售金融资产于2022年1月
1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币29988620.84元。
应收利息于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币27196.07元，转出至银行存款的重分类金额为人民币4362.85元，转出至结算备付金的重分类金额为人民币
670.61元，转出至存出保证金的重分类金额为人民币20.68元，转出至交易性金融资产的重分类
金额为人民币33521.09元，转出至买入返售金融资产的重分类金额为人民币-11379.16元，转出至应收申购款的重分类金额为人民币0.00元，转出至其他资产的重分类金额为人民币0.00元。
经上述重分类后，应收利息不再作为财务报表项目单独列报。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：
交易性金融资产于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币
529200984.00元，自应收利息转入的重分类金额为人民币33521.09元。经上述重分类后，交
易性金融资产于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币529234505.09元。
除上述财务报表项目外，于首次执行日，新金融工具准则的执行对财务报表其他金融资产和金融负债项目无影响。
于首次执行日，新金融工具准则的执行对本基金金融资产计提的减值准备金额无重大影响。
上述会计政策变更未导致本基金本期期初未分配利润的变化。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
（1）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，第 29 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告暂免征收印花税。
（2）增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
（3）城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
（4）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运第 30 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（5）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
（6）境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
第 31 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元本期末上年度末项目
2022年12月31日2021年12月31日
活期存款16983530.9216075672.08
等于：本金16981710.7516075672.08
加：应计利息1820.17-
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以内--
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计16983530.9216075672.08
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票300117516.41-301044208.67926692.26
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市18000660.00258238.3518251638.35-7260.00场
债券银行间市----场
合计18000660.00258238.3518251638.35-7260.00
资产支持证券----
基金----
其他----
合计318118176.41258238.35319295847.02919432.26上年度末项目2021年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
第 32 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
股票472989280.85-527593738.5954604457.74
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市1610206.45-1607245.41-2961.04场
债券银行间市----场
合计1610206.45-1607245.41-2961.04
资产支持证券----
基金----
其他----
合计474599487.30-529200984.0054601496.70
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2022年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场--
银行间市场--
合计--上年度末项目2021年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场30000000.00-
银行间市场--
合计30000000.00-
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5其他资产
单位：人民币元本期末上年度末项目
2022年12月31日2021年12月31日
应收利息-27196.07
其他应收款--
待摊费用--
合计-27196.07
第 33 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
注：“应收利息”上年度末所列示的金额为上年末资产负债表中“应收利息”项目的“本期末”余额。
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2022年12月31日2021年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
应付交易费用43758.55142897.08
其中：交易所市场43758.55142897.08
银行间市场--
应付利息--
应付信息披露费120000.00120000.00
应付审计费50000.0060000.00
合计213758.55322897.08
7.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元本期项目2022年1月1日至2022年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末401776035.13401776035.13
本期申购149773607.46149773607.46
本期赎回（以“-”号填列）-297336571.01-297336571.01
本期末254213071.58254213071.58
7.4.7.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
本期期初119253751.1654601496.70173855247.86
本期利润14264032.86-53682064.44-39418031.58本期基金份额交易产
-42007530.57-10881200.88-52888731.45生的变动数
其中：基金申购款49227395.38-189255.3449038140.04
基金赎回款-91234925.95-10691945.54-101926871.49
本期已分配利润---
本期末91510253.45-9961768.6281548484.83
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2022年1月1日至2022年12月312021年1月1日至2021年
第 34 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告日12月31日
活期存款利息收入152588.28160718.68
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入10199.2353490.95
其他735.09621.78
合计163522.60214831.41
7.4.7.10股票投资收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年2021年1月1日至2021年12
12月31日月31日
卖出股票成交总额409211785.19389505533.85
减：卖出股票成本总额398333758.03320598678.68
减：交易费用1082504.84-
买卖股票差价收入9795522.3268906855.17
7.4.7.11债券投资收益
7.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年122021年1月1日至2021年12月月31日31日
债券投资收益——利息收入44618.27-债券投资收益——买卖债券（债转
104820.83-65970.76股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入--
债券投资收益——申购差价收入--
合计149439.10-65970.76
7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年12月312021年1月1日至2021年12月31日日卖出债券（债转股及债券
1790041.056778580.80到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及
1682205.826741039.11债券到期兑付）成本总额
减：应计利息总额3008.53103512.45
减：交易费用5.87-
买卖债券差价收入104820.83-65970.76
第 35 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
7.4.7.12资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.13贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年122021年1月1日至2021年12月31日月31日
股票投资产生的股利收益11245852.8515125089.35
其中：证券出借权益补偿收入--
基金投资产生的股利收益--
合计11245852.8515125089.35
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2022年1月1日至2022年2021年1月1日至2021
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产-53682064.44-37615716.98
股票投资-53677765.48-37666719.94
债券投资-4298.9651002.96
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计-53682064.44-37615716.98
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年12月2021年1月1日至2021
31日年12月31日
第 36 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
基金赎回费收入200048.97-
合计200048.97-
7.4.7.18信用减值损失
本基金于本期及上年度可比期间均无信用减值损失。
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年122021年1月1日至2021年12月31月31日日
审计费用50000.0060000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
银行汇划费用980.00878.00
上市费-60000.00
证券组合费7083.60-
交易费用-1332309.42
合计178063.601573187.42
7.4.7.20分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系安信基金管理有限责任公司(“安信基基金管理人、基金销售机构金”)中国工商银行股份有限公司(“工商银基金托管人、基金销售机构行”)
安信证券股份有限公司(“安信证券”)基金管理人的股东、基金销售机构五矿资本控股有限公司基金管理人的股东中广核财务有限责任公司基金管理人的股东佛山市顺德区新碧贸易有限公司基金管理人的股东
安信乾盛财富管理（深圳）有限公司基金管理人的子公司
第 37 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年122021年1月1日至2021年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费6124373.098459242.01
其中：支付销售机构的客户维护费2103808.332518524.59
注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年122021年1月1日至2021年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的托管费1020728.811409873.62
注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
第 38 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
E 为前一日的基金资产净值
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金于本期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金于本期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年122021年1月1日至2021月31日年12月31日基金合同生效日（2020年4月--
30日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额2991557.812991557.81
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额2991557.812991557.81报告期末持有的基金份额
1.18%0.74%
占基金总份额比例
注：本基金管理人运用固有资金投资本基金所适用的费率/用与本基金法律文件的规定一致。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本期末及上年度末均未投资本基金。
第 39 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2022年1月1日至2022年12月31
关联方名称2021年1月1日至2021年12月31日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
工商银行16983530.92152588.2816075672.08160718.68
注：本基金的银行存款由基金托管人工商银行保管，按约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无需说明的其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12期末（2022年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
数量证券证券成功流通受限认购期末估期末期末估值总受限期（单备注代码名称认购日类型价格值单价成本总额额位：股）
2022年
紫建
3011218月16个月新股锁定61.0749.7722213557.5411048.94-
电子日
2022年
满坤
3011328月36个月新股锁定26.8024.4843611684.8010673.28-
科技日
2022年
元道
3011396月306个月新股锁定38.4625.3140715653.2210301.17-
通信日
2022年
锐捷
30116511月146个月新股锁定32.3831.613029778.769546.22-
网络日
2022年
易点
3011718月106个月新股锁定18.1817.725429853.569604.24-
天下日中科2022年
3011756个月新股锁定3.826.01350413385.2821059.04-
环保6月30第 40 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告日
2022年
北路
3011957月256个月新股锁定71.1773.0420014234.0014608.00-
智控日
2022年
盛帮
3012336月246个月新股锁定41.5234.301586560.165419.40-
股份日
2022年
普瑞
3012396月226个月新股锁定33.6569.6838412921.6026757.12-
眼科日
2022年
华新
30126512月86个月新股锁定13.2811.406889136.647843.20-
环保日
2022年
华大
3012697月216个月新股锁定32.6987.9430710035.8326997.58-
九天日
2022年
西测
3013067月196个月新股锁定43.2342.2924710677.8110445.63-
测试日
2022年
慧博
3013169月296个月新股锁定7.6014.323592728.405140.88-
云通日
2022年
维海
3013188月36个月新股锁定64.6841.7416210478.166761.88-
德日
2022年
捷邦
3013269月96个月新股锁定51.7236.6222711740.448312.74-
科技日
2022年
华宝237.5
3013279月86个月新股锁定176.9710925887.5019289.73-
新能0日
2022年
维峰
3013288月306个月新股锁定78.8076.9612910165.209927.84-
电子日
2022年
凯格
3013388月86个月新股锁定46.3348.9925711906.8112590.43-
精机日
2022年
美好
3013639月286个月新股锁定30.6637.8540512417.3015329.25-
医疗日
2022年
矩阵
30136511月146个月新股锁定34.7223.8736212568.648640.94-
股份日
301367怡和2022年6个月新股锁定119.8175.788510189.8014941.30-
第 41 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告嘉业10月218日
2022年
隆扬
30138910月186个月新股锁定22.5017.1664814580.0011119.68-
电子日
2022年
卡莱
30139111月246个月新股锁定96.0080.9712912384.0010445.13-
特日
2022年
海光
6880418月56个月新股锁定36.0039.155781208116.00226326.15-
信息日
2022年
思科
6880537月16个月新股锁定55.5360.923353186192.09204264.76-
瑞日
2022年
德科
6882058月26个月新股锁定48.5148.983502169882.02171527.96-
立日
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2022年12月31日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无抵押债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2022年12月31日止，本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无抵押债券。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金于本期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人坚持“风险管理创造价值”、“风险管理人人有责”、“合规风险零容忍”的理念，将风险管理融入到公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的控制。本基金管理第 42 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
人为全面、深入控制风险，建立了自下而上的三层风险管理体系。在业务操作层面由公司各部门和各级业务岗位进行业务一线风险的自控和互控。经理层下设的风险控制委员会、投资决策委员会等专业委员会和监察稽核部、风险管理部组成公司风险管理的第二层防线，负责组织和协调公司内部的风险管理工作，查找、评估业务中的风险隐患，提出处理意见并监督执行。本基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会、审计委员会和督察长作为风险管理的第三层防线，负责制定公司风险管理的框架、监督风险管理的执行情况并督促公司保护持有人的合法权益。
本基金主要的投资工具包括股票投资、债券投资等金融工具，在日常经营活动中面临信用风险、流动性风险及市场风险等相关风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡。
本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。一方面从定性的角度出发，对本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进行评估、分析和宏观控制；另一方面从定量分析的角度出发，通过金融建模和特定风险量化指标计算，在日常工作中实时地对各种量化风险进行跟踪、检查和预警，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
在基金投资过程中，信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任，或者基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金管理人建立了严格的债券备选池制度以有效地控制信用风险，对债券发行人自身偿债能力及增信条款进行了充分的考虑并同时采取分散化投资方式防范信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场通过对交易对手的资信情况进行充分审慎的评估，同时对证券交割方式进行限制以控制交易对手的违约风险。
截至2022年12月31日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券（2021年12月31日：0.11%）。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2022年12月31日2021年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级16229879.45-
合计16229879.45-
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
第 43 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2022年12月31日2021年12月31日
AAA - 561992.61
AAA 以下 - 99892.80
未评级2021758.90945360.00
合计2021758.901607245.41
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金类资产规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来的变现困难或不能以合理的价格变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个
工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于本报告期末，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回第 44 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除本报告“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的现金流量和投资品种的公允价值受市场利率变动而发生波动的风险。银行存款、结算备付金及债券投资等品种的公允价值均面临在市场利率上升时出现下降的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，采用久期、凸度、VaR（在险价值）等量化风险指标评估基金的利率风险，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2022年12月31日
资产
银行存款16983530.92---16983530.92
结算备付金154642.44---154642.44
存出保证金15041.49---15041.49
交易性金融资产18251638.35--301044208.67319295847.02
应收清算款---338634.29338634.29
资产总计35404853.20--301382842.96336787696.16负债
应付管理人报酬---429377.70429377.70
应付托管费---71562.9471562.94
应付清算款---311440.56311440.56
其他负债---213758.55213758.55
负债总计---1026139.751026139.75
利率敏感度缺口35404853.20--300356703.21335761556.41上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2021年12月31日
资产
银行存款16075672.08---16075672.08
第 45 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
结算备付金1334078.09---1334078.09
存出保证金41835.56---41835.56
交易性金融资产--1607245.41527593738.59529200984.00
买入返售金融资产30000000.00---30000000.00
应收证券清算款---125976.26125976.26
其他资产---27196.0727196.07
资产总计47451585.73-1607245.41527746910.92576805742.06负债
应付管理人报酬---729890.10729890.10
应付托管费---121648.37121648.37
应付证券清算款---23.1723.17
应交税费---0.350.35
其他负债---322897.08322897.08
负债总计---1174459.071174459.07
利率敏感度缺口47451585.73-1607245.41526572451.85575631282.99
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2021年12月动本期末（2022年12月31日）
31日）
1.市场利率下降
11751.6824226.06
25个基点
分析
2.市场利率上升
-11724.07-23791.50
25个基点
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末项目2022年12月31日美元港币其他币种合计
第 46 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告折合人民币折合人民币元折合人民币元元以外币计价的资产
交易性金融资产-73545196.94-73545196.94
资产合计-73545196.94-73545196.94以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外汇
-73545196.94-73545196.94风险敞口净额上年度末
2021年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民币合计折合人民币元折合人民币元元以外币计价的资产
交易性金融资产-106292415.04-106292415.04
资产合计-106292415.04-106292415.04以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外汇
-106292415.04-106292415.04风险敞口净额
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除市场汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末（2021年12月31本期末（2022年12月31日）
日）
1.所有外币相对人民
3677259.855314620.75
币升值5%分析
2.所有外币相对人民
-3677259.85-5314620.75
币贬值5%
第 47 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-100%（在开放期前3个月和后3个月以及开放期内基金投资不受该比例限制），其中，港股通标的股票投资占股票资产的比例为0%-50%；封闭期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金；开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（在险价值）等量化指标评估本基金潜在的价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2022年12月31日2021年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
301044208.6789.66527593738.5991.65
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计301044208.6789.66527593738.5991.65
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变
影响金额（单位：人民币元）
第 48 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告动上年度末（2021年12月本期末（2022年12月31日）
31日）
1.沪深300指数上
13262835.1523080730.51
升5%分析
2.沪深300指数下
-13262835.15-23080730.51
降5%
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2022年12月31日2021年12月31日
第一层次300155286.18524012590.88
第二层次18251638.355188393.12
第三层次888922.49-
合计319295847.02529200984.00
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属
第二层次或第三层次。
第 49 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
本期
2022年1月1日至2022年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-836715.56836715.56
转出第三层次---
当期利得或损失总额-52206.9352206.93
其中：计入损益的利得或损
-52206.9352206.93失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-888922.49888922.49期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-52206.9352206.93
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益上年度可比同期
2021年1月1日至2021年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
当期利得或损失总额---
其中：计入损益的利得或损
---失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额---期末仍持有的第三层次金
融资产计入本期损益的未---
实现利得或损失的变动—
第 50 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
—公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允采用的估值项目与公允价值之
价值技术名称范围/加权平均间的关系值平均价格亚
流通受限股票888922.49预期波动率0.1891-2.4756负相关式期权模型不可观察输入值上年度末公采用的估值项目
允价值技术与公允价值之名称范围/加权平均间的关系值
------
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金于本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资301044208.6789.39
其中：股票301044208.6789.39
2基金投资--
3固定收益投资18251638.355.42
其中：债券18251638.355.42
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资--
第 51 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告产
7银行存款和结算备付金合计17138173.365.09
8其他各项资产353675.780.11
9合计336787696.16100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为73545196.94元，占净值比例
21.90%。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 130424950.35 38.84
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业--
E 建筑业 28842600.00 8.59
F 批发和零售业 3589860.00 1.07
G 交通运输、仓储和邮政业 7683850.00 2.29
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业1346617.700.40
J 金融业 26999104.82 8.04
K 房地产业 23207050.00 6.91
L 租赁和商务服务业 1068800.00 0.32
M 科学研究和技术服务业 4288362.70 1.28
N 水利、环境和公共设施管理业 21059.04 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 26757.12 0.01
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计227499011.7367.76
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
能源30212222.619.00
原材料--
工业--
非日常生活消费品6060390.311.80日常消费品--
第 52 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
医疗保健--
金融--
信息技术--
通讯业务16111017.724.80
公用事业--
房地产21161566.306.30
合计73545196.9421.90
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600612老凤祥53508422901595.206.82
201088中国神华107500021653981.396.45
3601668中国建筑392000021285600.006.34
400688中国海外发展115000021161566.306.30
5002867周大生142804520035471.355.97
6600048保利发展118500017929050.005.34
700700腾讯控股5400016111017.724.80
8600519贵州茅台910015715700.004.68
9601939建设银行228000012836400.003.82
10300750宁德时代2808211048020.443.29
11002508老板电器3600319994460.562.98
12600585海螺水泥3220008816360.002.63
1300883中国海洋石油9600008558241.222.55
14000498山东路桥11000007557000.002.25
15601318中国平安1600167520752.002.24
16000333美的集团1400007252000.002.16
17000858五粮液380006866220.002.04
18600036招商银行1760446559399.441.95
19002078太阳纸业4800285529922.561.65
20 000002 万 科 A 290000 5278000.00 1.57
21600233圆通速递2250004520250.001.35
22600690海尔智家1840004500640.001.34
23601311骆驼股份5400004406400.001.31
24603259药明康德490003969000.001.18
25600276恒瑞医药1000003853000.001.15
26002007华兰生物1620003666060.001.09
27301177迪阿股份570003589860.001.07
28002415海康威视928003218304.000.96
29002120韵达股份2200003163600.000.94
30 03690 美团-W 13000 2028705.50 0.60
3101929周大福1100001564294.420.47
第 53 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
32601012隆基绿能360001521360.000.45
33603444吉比特38001188792.000.35
3402333长城汽车1200001089074.780.32
35002027分众传媒1600001068800.000.32
3601448福寿园130000778038.170.23
3700489东风集团股份150000600277.440.18
38688297中无人机6704301210.720.09
39688041海光信息5781226326.150.07
40688053思科瑞3353204264.760.06
41301367怡和嘉业841180936.220.05
42688205德科立3502171527.960.05
43301306西测测试2470106457.000.03
44301171易点天下5415100778.070.03
45601136首创证券473982553.380.02
46001301尚太科技116468722.560.02
47301269华大九天30726997.580.01
48301239普瑞眼科38426757.120.01
49301175中科环保350421059.040.01
50301327华宝新能10919289.730.01
51301363美好医疗40515329.250.00
52301195北路智控20014608.000.00
53301338凯格精机25712590.430.00
54301112信邦智能39912404.910.00
55301389隆扬电子64811119.680.00
56301121紫建电子22211048.940.00
57301132满坤科技43610673.280.00
58301391卡莱特12910445.130.00
59301139元道通信40710301.170.00
60301328维峰电子1299927.840.00
61301165锐捷网络3029546.220.00
62301365矩阵股份3628640.940.00
63301326捷邦科技2278312.740.00
64301265华新环保6887843.200.00
65301318维海德1626761.880.00
66301233盛帮股份1585419.400.00
67301316慧博云通3595140.880.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1601939建设银行23628026.004.10
第 54 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
2300750宁德时代15383872.042.67
300700腾讯控股9202896.811.60
4601318中国平安8964802.001.56
5600585海螺水泥8708592.261.51
600883中国海洋石油8551930.161.49
7301177迪阿股份7420915.241.29
8 000002 万 科 A 6362862.00 1.11
9002415海康威视6124156.001.06
1000941中国移动6104538.821.06
11600612老凤祥6046554.941.05
12600519贵州茅台5943338.001.03
1300688中国海外发展5574382.500.97
14601668中国建筑5415300.000.94
15000858五粮液5225136.000.91
16002867周大生5022357.000.87
1706186中国飞鹤4823333.680.84
18601311骆驼股份4545404.000.79
19600276恒瑞医药4116364.000.72
20601390中国中铁3765155.000.65
注：本项的“累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
100688中国海外发展28925538.175.03
2601668中国建筑24007706.004.17
3600048保利发展21443122.003.73
401186中国铁建18981354.023.30
5601088中国神华18751527.003.26
6600519贵州茅台14786783.002.57
7000858五粮液14163727.302.46
8002120韵达股份13931038.002.42
9000661长春高新12215467.022.12
10002508老板电器12123243.002.11
11300750宁德时代11400961.001.98
12603180金牌厨柜11105394.831.93
1300700腾讯控股11015544.831.91
1401088中国神华10976200.201.91
15601939建设银行10187750.001.77
16002867周大生9792514.501.70
17601311骆驼股份8635318.001.50
第 55 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
18600383金地集团8365534.001.45
19600612老凤祥8107225.321.41
20000498山东路桥7269423.241.26
注：本项的"累计卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额224758196.89
卖出股票收入（成交）总额409211785.19
注："买入股票成本（成交）总额"、"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券18251638.355.44
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计18251638.355.44
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
101966622国债01900009181886.302.73
201967922国债14700007047993.152.10
301030303国债⑶200002021758.900.60
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
第 56 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值、对冲投资组合的系统性风险为目的，优先选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。基于本基金的个股精选配置，在系统性风险积累较大时，通过适当的股指期货头寸对冲系统性风险，力争获取个股的超额收益和对冲组合的绝对收益。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金的国债期货投资根据风险管理原则，以套期保值为目的，以对冲风险为主。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。
构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳定增值。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除中国建筑（代码：601668 SH）、腾讯控股（代码：00700HG）、建设银行（代码：601939 SH）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1.中国建筑股份有限公司
2022年1月-8月，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被福建省住房和城乡建设厅、昆
明市水务局、重庆市住房和城乡建设委员会罚款；因环境污染被江阴市住房和城乡建设局罚款；
因欠税、未依法履行职责被国家税务总局佛山市南海区税务局责令改正。
2022年9月-12月，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被国家税务总局佛山市南海区
税务局、国家税务总局上海市嘉定区税务局第十五税务所、国家税务总局广州市白云区税务局石井税务所通知整改。
第 57 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
2.腾讯控股有限公司
2022年1月5日，腾讯控股有限公司因未依法履行职责、价格垄断被国家市场监督管理总局罚款。
2022年7月10日，腾讯控股有限公司因未依法履行职责被国家市场监督管理总局罚款。
3.中国建设银行股份有限公司
2022年3月-11月，中国建设银行股份有限公司因违规提供担保及财务资助、未依法履行职
责多次被中国银行保险监督管理委员会罚款。
2022年4月29日，中国建设银行股份有限公司因未依法履行职责被中国银行间市场交易商协会通报批评。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金15041.49
2应收清算款338634.29
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计353675.78
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
第 58 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份额比占总份额比例持有份额持有份额例（%）（%）
529847982.844648386.001.83249564685.5898.17
9.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）
1季荣2001252.005.18
2郑岳龙1460473.003.78
3吴荣龙1149200.002.97
4狄洪涛1001087.002.59
5上海途灵资产管理有限公司980872.002.54
6陈春燕972632.002.52
7谷端欣864252.002.24
8郑月娟802984.002.08
9董长珠711469.001.84
10王桂平588600.001.52
注：上述上市基金前十名持有人为场内持有人。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金5127393.922.02
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
>100负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金>100
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2020年4月30日）基金份额总额401776035.13
本报告期期初基金份额总额401776035.13
本报告期基金总申购份额149773607.46
减：本报告期基金总赎回份额297336571.01
第 59 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额254213071.58
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自本基金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币50000.00元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人及其高级管理人员未受到相关监管部门稽查或处罚。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金托管人及其高级管理人员未受到相关监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元券商名称交易股票交易应支付该券商的佣金备注
第 60 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告单元占当期股票成占当期佣金数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
华创证券2199463740.9232.55143870.5830.10-
中信证券2132404691.3821.61132404.6927.70-
申万宏源299257841.9116.2071435.9114.95-
信达证券279084970.9712.9056253.6511.77-
中泰证券240817612.196.6629441.556.16-
国泰君安126082097.484.2619073.843.99-
开源证券121341831.873.4815180.533.18-
广发证券214384218.892.3510289.162.15-
安信证券2----新租
东莞证券2-----
方正证券2-----
国金证券1-----
华泰证券1-----注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本基金管理人制定了《安信基金管理有限责任公司券商交易单元选择标准及佣金分配办法》，对券商交易单元的选择标准和程序进行了规定。本基金管理人将券商路演数量和质量、提供的信息充分性和及时性、系统支持等服务作为交易单元的选择标准，由分管投资领导、投资部门、研究部门、交易部对券商考评后提出租用及变更方案，最终由公司基金投资决策委员讨论及决定。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债券占当期权券商名称券回购成交总成交金证成交金额成交金额成交总额额的比例额成交总额
的比例(%)(%)的比例(%)
华创证券964000.004.87----
中信证券------
申万宏源------
信达证券720052.203.64100000000.0068.49--
中泰证券18000660.0090.9746000000.0031.51--
国泰君安------
开源证券------
广发证券103296.230.52----
安信证券------
第 61 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
东莞证券------
方正证券------
国金证券------
华泰证券------
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期安信基金管理有限责任公司关于旗下
中国证券报、证券日报、
1公开募集证券投资基金执行新金融工2022-01-01
证券时报、上海证券报具准则的公告
安信基金管理有限责任公司旗下73中国证券报、证券日报、
22022-01-21
只基金季度报告提示性公告证券时报、上海证券报安信基金管理有限责任公司关于旗下
中国证券报、证券日报、
3部分开放式基金新增国盛证券有限责2022-01-26
证券时报、上海证券报任公司为基金销售服务机构的公告
安信基金管理有限责任公司旗下全部中国证券报、证券日报、
42022-03-31
基金年度报告提示性公告证券时报、上海证券报安信基金管理有限责任公司关于旗下
中国证券报、证券日报、
5部分开放式基金新增华宝证券股份有2022-04-08
证券时报、上海证券报限公司为基金销售服务机构的公告安信基金管理有限责任公司关于安信价值发现两年定期开放混合型证券投
6中国证券报2022-04-12
资基金（LOF）2022 年度开放申购和赎回业务的公告安信基金管理有限责任公司关于对公
司旗下 FOF 资产管理计划通过直销柜 中国证券报、证券日报、
72022-04-15
台办理旗下基金认购、申购、赎回及证券时报、上海证券报转换业务免收相关费用的公告
安信基金管理有限责任公司旗下79中国证券报、证券日报、
82022-04-21
只基金季度报告提示性公告证券时报、上海证券报关于安信价值发现两年定期开放混合
型证券投资基金（LOF）2022 年香港
9中国证券报2022-05-06
佛诞翌日非港股通交易日暂停申购、赎回业务的公告安信基金管理有限责任公司关于旗下
中国证券报、证券日报、
10部分开放式基金新增九州证券股份有2022年6月27日
证券时报、上海证券报限公司为基金销售服务机构的公告
安信基金管理有限责任公司旗下79中国证券报、证券日报、
112022-07-20
只基金季度报告提示性公告证券时报、上海证券报安信基金管理有限责任公司关于提醒
中国证券报、证券日报、
12投资者防范不法分子假冒本公司、本2022-08-11
证券时报、上海证券报公司员工名义从事诈骗活动的公告
安信基金管理有限责任公司旗下79中国证券报、证券日报、
132022-08-30
只基金中期报告提示性公告证券时报、上海证券报
第 62 页安信价值发现两年定开混合(LOF)2022 年年度报告
安信基金管理有限责任公司关于旗下中国证券报、证券日报、
142022-10-25
基金2022年第3季度报告提示性公告证券时报、上海证券报
关于安信基金管理有限责任公司上海中国证券报、证券日报、
152022-12-13
分公司营业场所变更的公告证券时报、上海证券报
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会准予安信价值发现定期开放混合型证券投资基金(LOF)变更注册的文件；
2、《安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金(LOF)基金合同》；
3、《安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金(LOF)托管协议》；
4、《安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
13.2存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
13.3查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com安信基金管理有限责任公司
2023年3月30日
