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国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022年年度报告
2023-03-30
						国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
    2022年年度报告
    2022年12月31日
    基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
    基金托管人:中国银行股份有限公司
    报告送出日期:二〇二三年三月三十日
    第 1 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告§1重要提示及目录
    1.1重要提示
    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
    本报告期自2022年1月1日起至12月31日止。
    第 2 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    1.2目录
    §1重要提示及目录.............................................2
    1.1重要提示...............................................2
    §2基金简介................................................5
    2.1基金基本情况.............................................5
    2.2基金产品说明.............................................5
    2.3基金管理人和基金托管人........................................6
    2.4信息披露方式.............................................6
    2.5其他相关资料.............................................6
    §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
    3.1主要会计数据和财务指标........................................7
    3.2基金净值表现.............................................7
    3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9
    §4管理人报告...............................................9
    4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
    4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
    4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14
    4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................15
    4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
    4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16
    4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16
    4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................17
    §5托管人报告..............................................17
    5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................17
    5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...........17
    5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................17
    §6审计报告...............................................17
    6.1审计报告基本信息..........................................17
    6.2审计报告的基本内容.........................................17
    §7年度财务报表.............................................20
    7.1资产负债表.............................................20
    7.2利润表...............................................22
    7.3净资产(基金净值)变动表......................................24
    7.4报表附注..............................................25
    §8投资组合报告.............................................57
    第 3 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    8.1期末基金资产组合情况........................................57
    8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................58
    8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................58
    8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................58
    8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................58
    8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................59
    8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................59
    8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................59
    8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................59
    8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................60
    8.12投资组合报告附注.........................................60
    §9基金份额持有人信息..........................................61
    9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................61
    9.2期末上市基金前十名持有人......................................62
    9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................62
    9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................62
    §10开放式基金份额变动.........................................62
    §11重大事件揭示............................................63
    11.1基金份额持有人大会决议......................................63
    11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................63
    11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................63
    11.4基金投资策略的改变........................................63
    11.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件...............................63
    11.6为基金进行审计的会计师事务所情况.................................63
    11.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................63
    11.8基金租用证券公司交易单元的有关情况................................64
    11.9其他重大事件...........................................66
    §12影响投资者决策的其他重要信息....................................67
    12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................67
    12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................67
    §13备查文件目录............................................67
    13.1备查文件目录...........................................67
    13.2存放地点.............................................68
    13.3查阅方式.............................................68
    第 4 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告§2基金简介
    2.1基金基本情况
    基金名称 国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
    基金简称 国投瑞银白银期货(LOF)
    场内简称 国投白银 LOF基金主代码161226交易代码161226
    基金运作方式 契约型基金,上市开放式基金( LOF)基金合同生效日2015年8月6日基金管理人国投瑞银基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
    报告期末基金份额总额1592352034.98份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2015年8月17日
    2.2基金产品说明
    本基金力求每日基金净值增长率在扣除相关费用前与上海期货交易所白银期货主力合约收益率相当。相关费用指投资管理运作投资目标
    中从基金资产中扣除的必要费用或成本,如管理费、托管费、交易费用等。
    本基金主要通过持有白银期货主力合约达成投资目标。基金管理人将根据白银期货的期限结构以及各合约的流动性状况等因素,投资策略
    合理的选择标的合约与换约时机。在条件允许的情况下,本基金也可以适当参与白银期货非主力合约。
    业绩比较基准上海期货交易所白银期货主力合约收益率(扣除相关费用)
    本基金为商品期货基金,属于高风险、高收益的基金品种,其预风险收益特征期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
    第 5 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    2.3基金管理人和基金托管人
    项目基金管理人基金托管人国投瑞银基金管理有限公名称中国银行股份有限公司司姓名王明辉许俊信息披露
    联系电话400-880-6868010-66596688负责人
    电子邮箱 service@ubssdic.com fxjd_hq@bank-of-china.com
    客户服务电话400-880-686895566
    传真0755-82904048010-66594942上海市虹口区杨树浦路168北京市西城区复兴门内大注册地址号20层街1号深圳市福田区福华一路119北京市西城区复兴门内大办公地址号安信金融大厦18楼街1号邮政编码518046100818法定代表人傅强刘连舸
    2.4信息披露方式
    本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》登载基金年度报告正文的管理人
    http://www.ubssdic.com互联网网址基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
    2.5其他相关资料
    项目名称办公地址普华永道中天会计师事务所会计师事务所中国上海市(特殊普通合伙)中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司
    第 6 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
    3.1主要会计数据和财务指标
    金额单位:人民币元
    3.1.1期间数据和指标2022年2021年2020年
    本期已实现收益67325083.21-102185911.99428779597.90
    本期利润172270729.06-193349496.55473431811.84
    加权平均基金份额本期利润0.0805-0.12950.3418
    本期加权平均净值利润率12.02%-15.60%39.11%
    本期基金份额净值增长率0.83%-24.08%6.47%
    3.1.2期末数据和指标2022年末2021年末2020年末
    期末可供分配利润-428357828.40-573008408.71-53111478.99
    期末可供分配基金份额利润-0.2690-0.2749-0.0455
    期末基金资产净值1163994206.581511264595.631115283836.66
    期末基金份额净值0.7310.7250.955
    3.1.3累计期末指标2022年末2021年末2020年末
    基金份额累计净值增长率-26.90%-27.50%-4.50%注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
    现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
    3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    份额净值业绩比较业绩比较份额净值
    阶段增长率标基准收益基准收益*-**-*
    增长率*
    准差*率*率标准差
    第 7 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告*
    过去三个月18.86%1.24%22.07%1.26%-3.21%-0.02%
    过去六个月12.81%1.35%17.84%1.37%-5.03%-0.02%
    过去一年0.83%1.30%9.46%1.31%-8.63%-0.01%
    过去三年-18.51%1.73%12.57%1.73%-31.08%0.00%
    过去五年-14.30%1.43%19.40%1.43%-33.70%0.00%自基金合同
    -26.90%1.30%26.35%1.31%-53.25%-0.01%生效起至今注:本基金的业绩比较基准为:上海期货交易所白银期货主力合约收益率(扣除相关费用)。
    3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
    国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    (2015年8月6日至2022年12月31日)
    注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
    3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
    第 8 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
    3.3过去三年基金的利润分配情况无。
    §4管理人报告
    4.1基金管理人及基金经理情况
    4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
    国投瑞银基金管理有限公司(简称"公司"),原中融基金管理有限公司,经中国证券监督管理委员会批准,于2002年6月13日正式成立,注册资本1亿元人民币。公司是
    中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司,公司股东为国投泰康信托有限公司(国家开发投资公司的控股子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。公司拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止2022年12月底,在公募基金方面,公司共管理88只基金,已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线;在专户理财业务方面,自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来,已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品,还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种;在境外资产管理业务方面,公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服务,具有丰富第 9 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告经验,并于 2007 年获得 QDII 资格。
    4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
    任本基金的基金经理证券从业
    姓名职务(助理)期限说明年限任职日期离任日期中国籍,博士,具有基金从业资格。2003年8月至2010年
    6月历任上海数君投资有限
    公司(原上海博弘投资有限公司)高级软件工程师、风控经理。2010年6月加入国投瑞银基金管理有限公司。曾任国投瑞银瑞泽中证创业成长指
    数分级证券投资基金、国投瑞银瑞和沪深300指数分级证本基金券投资基金及国投瑞银中证基金经下游消费与服务产业指数证理,量赵建 2015-08-06 - 19 券投资基金(LOF)基金经理。
    化投资现任国投瑞银瑞福深证100部总监
    指数证券投资基金(LOF)(原助理国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金)、国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金(原国投瑞银沪深300金融地产指数基金)、国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)及国投瑞银沪深 300金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
    注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
    4.1.3基金经理薪酬机制
    本基金基金经理薪酬激励不存在与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况。
    第 10 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本基金《基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1公平交易制度和控制方法
    管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制定了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规定》
    等系列制度,并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。
    管理人公平交易管理坚持以下原则:
    1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时,坚持基金持有人利益优先;
    2、当不同资产委托人利益发生冲突时,应公平的对待不同的资产委托人;
    3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合;
    4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
    管理人有关公平交易控制制度的要点如下:
    1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程,提高投资管理的科学性
    和客观性,确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。
    2、公平交易的范围覆盖所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易和公司内
    部证券分配等所有投资管理活动,同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
    3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,在保
    证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
    4、建立科学的投资决策体系,加强交易分配的内部控制,通过严格的制度、流程、技术手段等保证公平交易原则的实现,同时通过监察稽核,事后分析及信息披露来加强对公平交易的监督。
    管理人有关公平交易控制方法的要点如下:
    1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执行
    第 11 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告相关的信息管理系统,充分发挥系统的自动控制功能,根据公平交易管理的要求,在系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制,对触及阀值的行为视情况分别采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如:符合交易条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易,内部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理,控制阀值的修改必须经风险管理部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。
    2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的业务活动,通过建立明确的业务规则和流程,在关键控制点采取双人复核或集体决策等控制机制,通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求,实现对关键业务风险的管理。
    如:以公司名义进行的一级市场申购结果分配,需要经过严格的公平性审核,由交易部负责人、运营部负责人、风险管理部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果无异议并签署后才为有效。
    3、以日常监控为督促手段。公司交易部、风险管理部、运营部设置专门岗位,分别
    在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控,并按既定的报告要求及时揭示违反规定的情况,监督督促公平交易制度的执行。如:交易部对相同投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督,风险管理部对日中不同组合交易相同证券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。
    4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对
    公司执行公平交易的情况进行专项稽核,风险管理部分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资
    组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析,发现控制薄弱环节或交易价差异常,将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制,针对潜在问题完善公平交易制度和流程。
    5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中,披露公司整体
    公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明,接受社会监督。公司定期接受外部审计的检查,公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评价业务时,将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情况,并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。公第 12 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题,也将在向证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式,也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析,并会同证券交易所等对公司异常交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为,将依法采取相关监管措施。
    4.3.2公平交易制度的执行情况
    本报告期内,管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现,确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效地公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
    报告期内,管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下:
    1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的
    溢价率进行分析,对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T 检验,检验在95%的可信水平下,价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。
    2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优
    劣进行比较,区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是否存在显著优于另一方的异常情况,
    3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区
    分两两组合进行利益输送的模拟测算,检查在过去四个季度内,是否存在显著异常的情况。
    检验分析结果显示,公司管理的所有投资组合,在过去连续四个季度内未发现存在违反公平交易原则的情况。
    4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
    根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》要求,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的第 13 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。基金管理人针对同一基金经理管理的多个投资组合投资交易行为加强管理、监控和分析,防范不公平交易。
    基金管理人于每季度和每年度对同一基金经理管理的多个投资组合的整体收益率
    差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及不同时间窗内(如日内、3日、5日、
    10日内)同向交易的交易价差进行分析,形成专门报告,由投资经理、督察长、总经理
    进行签署,并妥善保存报告备查。分析显示,同一基金经理管理的多个投资组合在2020年的整体收益率、分类别的投资收益率均无异常差异,未发现不公平对待不同投资组合的情况,按照不同时间窗口(日内、3日、5日、10日内)分析同向交易的交易价差,也未发现违背公平交易原则的情况
    4.3.3异常交易行为的专项说明
    本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
    基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
    向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。
    4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
    4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
    2022年,贵金属价格走势如同坐“过山车“,年初的上涨主要反映对不断飙升通胀的计价,随之而来的俄乌冲突又引发避险情绪的升温。但随着美欧超常规加息,特别美国加息的快速推进,美元走强,二季度开始贵金属价格出现回调。四季度,随着加息预期的弱化,贵金属迎来一波反弹。全年伦敦金银价格涨幅分为-0.35%、2.76%,而振幅则分别达到25%、40%。受汇率等因素影响,国内金银价格更为坚挺。
    作为追踪白银期货主力合约走势的工具型产品,基金日常持有的白银期货合约价值基本维持在100%左右,力争保持对相关合约的紧密跟踪,保证金以外的资金以流动性管理为主。
    4.4.2报告期内基金的业绩表现
    本报告期内,本基金份额净值为0.731元本基金份额净值增长率为0.83%,同期业绩比较基准收益率为9.46%。
    第 14 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望目前,美联储加息节奏已逐步放缓,考虑到货币政策的累积紧缩效应、货币政策对经济活动和通胀影响的滞后性等,在确定未来加息步伐时联储势必更加审慎。随着美国加息渐入尾声,而通胀仍处于高位,宏观环境对贵金属相对有利。另外,欧日经济的韧性及其潜在的加息诉求使得美元指数反弹动力或不足,对贵金属将构成支撑。目前金银比价在80附近,高于长期历史均值,考虑到白银的高弹性建议择机积极配置。
    4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
    本基金管理人高度重视风险控制,充分发挥监察稽核工作的作用,提高监察稽核工作的有效性,为公司业务规范运作提供保证和支持,确保公司的业务运作能切实贯彻执行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性,秉承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格:"将风险纳入全面、系统的管理流程中,以风险管理促业务发展",建立和完善风险管理体系,应用国际先进的风险管理系统,在公司实行多层次全方位的风险管理,围绕业务风险点建立事前、事中、事后的风险控制措施,除开展日常的控制和监督工作外,本年度还重点安排对投资管理、公平交易管理以及研究支持、投资决策、交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查,并对其它相关业务也安排了定期检查或专项审计,力争使公司的管理措施健全、有效。
    本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督,多环节控制,分别示例介绍如下:
    事前审查审核:充分利用信息系统,将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置,基金投资如果超出限制,系统将拒绝执行指令并及时报警;在公司办公系统中建立研究报告质量控制、股票出入库调整、交易对手授信、询价、一级市场申购、投资授权、重大决策等常规性投
    研交相关的流程控制措施,明确审核人员以及审核责任,相关业务必须经过预先规定的审批程序后才能执行;非常规性的业务,由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决策方式确定业务风险以及控制措施后执行;基金合同、招募说明书(更新)、基金定期报
    告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿,在上报核准和对外发布前必须经过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。
    事中实时监控:交易部设立实时监控岗位,按照法律法规以及公司规定结合投资决策委员会、风险管理部等确定的控制要求,对基金经理的投资指令进行执行前的审查,第 15 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告发现违法违规和越权行为,有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长;风险管理部借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控,并借助办公系统中的业务审批流程,对基金投资的关键环节实行实时监控;运营部门也按照事先确定的规则对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控,并执行异常问题的及时报告机制。
    事后检查督促:交易部每日对当日交易行为进行总结和报告,相关交易结果由基金经理进行确认;运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示;监察稽核部采取
    现场与非现场稽核结合,并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。非现场稽核主要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查,从中分析是否有违规交易行为。
    现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查,并对主要业务部门及重点业务环节进行不定期的突击检查,发现问题及时报告并监督整改。
    4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。
    本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果,最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。
    本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后,应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商,必要时征求会计师事务所的专业意见,并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员;估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议,并按照有关议事规则讨论审议,决定批准或不批准使用特殊估值调整;运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值
    调整意见执行估值程序,准备特殊估值调整事项的临时公告,并发起信息披露审批流程;
    监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。
    截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
    4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    本基金本期已实现收益为67325083.21元,期末可供分配利润为-428357828.40元。
    本基金本报告期未实施利润分配。
    第 16 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
    §5托管人报告
    5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
    5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
    5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
    §6审计报告
    6.1审计报告基本信息
    财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
    审计报告编号普华永道中天审字(2023)第23295号
    6.2审计报告的基本内容
    审计报告标题审计报告
    审计报告收件人 国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)全体基金份额持有
    第 17 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告人
    (一)我们审计的内容
    我们审计了国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)(以下
    简称“国投瑞银白银期货基金(LOF)”)的财务报表,包括
    2022年12月31日的资产负债表,2022年度的利润表和
    净资产(基金净值)变动表以及财务报表附注。
    (二)我们的意见
    审计意见我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委
    员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会
    (以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基
    金行业实务操作编制,公允反映了国投瑞银白银期货基金(LOF)2022 年 12 月 31 日的财务状况以及 2022 年度的经营成果和净资产变动情况。
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我形成审计意见的基础们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
    按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于国投瑞银白银期货基金(LOF),并履行了职业道德方面的其他责任。
    国投瑞银白银期货基金(LOF)的基金管理人国投瑞银基金
    管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括国投瑞银白银期货基金(LOF)2022年年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审其他信息计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
    结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在第 18 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。
    基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
    操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    管理层和治理层对财务报表在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估国投瑞银的责任 白银期货基金(LOF)的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算国投瑞银白银期货基金(LOF)、终止运营或别无其他现实的选择。
    基金管理人治理层负责监督国投瑞银白银期货基金(LOF)的财务报告过程。
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
    误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
    注册会计师对财务报表审计济决策,则通常认为错报是重大的。
    的责任在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
    (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
    报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
    部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高第 19 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
    (二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
    (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对国投瑞银白银期货基金(LOF)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披
    露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致国投瑞银白银期货基金(LOF)不能持续经营。
    (五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
    我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
    重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)陈熹注册会计师的姓名施翊洲会计师事务所的地址中国上海市审计报告日期2023年3月29日
    §7年度财务报表
    7.1资产负债表
    会计主体:国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
    报告截止日:2022年12月31日
    单位:人民币元
    第 20 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告本期末上年度末资产附注号
    2022年12月31日2021年12月31日
    资产:--
    银行存款7.4.7.132028318.5521843283.58
    结算备付金179534727.12139219804.74
    存出保证金139382019.00184963689.00
    交易性金融资产7.4.7.2699966550.69710215000.00
    其中:股票投资--
    基金投资--
    债券投资699966550.69710215000.00
    资产支持证券投资--
    贵金属投资--
    其他投资--
    衍生金融资产7.4.7.3--
    买入返售金融资产7.4.7.4113965611.13440000000.00
    应收清算款5068777.7520223033.54
    应收股利--
    应收申购款1823432.952788411.87
    递延所得税资产--
    其他资产7.4.7.5826.8913834371.97
    资产总计1171770264.081533087594.70本期末上年度末负债和净资产附注号
    2022年12月31日2021年12月31日
    负债:--
    短期借款--
    交易性金融负债--
    衍生金融负债7.4.7.3--
    卖出回购金融资产款--
    应付清算款--
    第 21 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告应付赎回款6182673.7720018570.77
    应付管理人报酬1117176.151225850.69
    应付托管费223435.20245170.16
    应付销售服务费--
    应付投资顾问费--
    应交税费9039.1137473.99
    应付利润--
    递延所得税负债--
    其他负债7.4.7.6243733.27295933.46
    负债合计7776057.5021822999.07
    净资产:--
    实收基金7.4.7.71592352034.982084273004.34
    其他综合收益--
    未分配利润7.4.7.8-428357828.40-573008408.71
    净资产合计1163994206.581511264595.63
    负债和净资产总计1171770264.081533087594.70
    注:报告截止日2022年12月31日,基金份额净值0.731元,基金份额总额
    1592352034.98份。
    7.2利润表
    会计主体:国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
    本报告期:2022年1月1日至2022年12月31日
    单位:人民币元本期上年度可比期间项目附注号2022年1月1日至2021年1月1日至
    2022年12月31日2021年12月31日
    一、营业总收入189592378.81-177407069.91
    1.利息收入10078955.7623936542.61
    其中:存款利息收入7.4.7.93310391.032586561.76
    债券利息收入-13274653.46
    第 22 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告资产支持证券利息收入--
    买入返售金融资产收入6768564.738075327.39
    其他利息收入--
    2.投资收益(损失以“-”填列)60560252.13-124909831.54
    其中:股票投资收益7.4.7.10--
    基金投资收益7.4.7.11--
    债券投资收益7.4.7.1213573012.48-6091952.01
    资产支持证券投资收益7.4.7.13--
    贵金属投资收益7.4.7.14--
    衍生工具收益7.4.7.1546987239.65-118817879.53
    股利收益7.4.7.16--3.公允价值变动收益(损失以
    7.4.7.17104945645.85-91163584.56“-”号填列)4.汇兑收益(损失以“-”号填--
    列)
    5.其他收入(损失以“-”号填列)7.4.7.1814007525.0714729803.58
    减:二、营业总支出17321649.7515942426.64
    1.管理人报酬14199448.0712343965.40
    2.托管费2839889.592468792.92
    3.销售服务费--
    4.投资顾问费--
    5.利息支出--
    其中:卖出回购金融资产支出--
    6.信用减值损失7.4.7.19--
    7.税金及附加24366.8129071.19
    8.其他费用7.4.7.20257945.281100597.13三、利润总额(亏损总额以“-”
    172270729.06-193349496.55号填列)
    减:所得税费用--
    第 23 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告四、净利润(净亏损以“-”号填
    172270729.06-193349496.55
    列)
    五、其他综合收益的税后净额--
    六、综合收益总额172270729.06-193349496.55
    7.3净资产(基金净值)变动表
    会计主体:国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)
    本报告期:2022年1月1日至2022年12月31日
    单位:人民币元本期项目2022年1月1日至2022年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
    一、上期期末净资产
    2084273004.34-573008408.711511264595.63(基金净值)
    二、本期期初净资产
    2084273004.34-573008408.711511264595.63(基金净值)
    三、本期增减变动额
    (减少以“-”号填-491920969.36144650580.31-347270389.05列)
    (一)、综合收益总
    -172270729.06172270729.06额
    (二)、本期基金份额交易产生的基金
    -491920969.36-27620148.75-519541118.11净值变动数(净值减少以“-”号填列)
    其中:1.基金申购款10079383737.73-3343371385.086736012352.65
    2.基金赎回
    -10571304707.093315751236.33-7255553470.76款
    (三)、本期向基金份额持有人分配利
    润产生的基金净值---
    变动(净值减少以“-”号填列)
    四、本期期末净资产
    1592352034.98-428357828.401163994206.58(基金净值)上年度可比期间项目2021年1月1日至2021年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
    第 24 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告一、上期期末净资产
    1168395315.65-53111478.991115283836.66(基金净值)
    二、本期期初净资产
    1168395315.65-53111478.991115283836.66(基金净值)
    三、本期增减变动额
    (减少以“-”号填915877688.69-519896929.72395980758.97列)
    (一)、综合收益总
    --193349496.55-193349496.55额
    (二)、本期基金份额交易产生的基金
    915877688.69-326547433.17589330255.52净值变动数(净值减少以“-”号填列)
    其中:1.基金申购款8527823629.55-1424126732.137103696897.42
    2.基金赎回
    -7611945940.861097579298.96-6514366641.90款
    (三)、本期向基金份额持有人分配利
    润产生的基金净值---
    变动(净值减少以“-”号填列)
    四、本期期末净资产
    2084273004.34-573008408.711511264595.63(基金净值)报表附注为财务报表的组成部分。
    本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:
    基金管理人负责人:王彦杰,主管会计工作负责人:王彦杰,会计机构负责人:冯伟
    7.4报表附注
    7.4.1基金基本情况
    国投瑞银白银期货证券投资基金(以下简称"本基金"),系经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]979号文《关于准予国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)注册的批复》的核准,由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2015年8月6日正式生效,首次设立募集规模为
    346606657.14份基金份额。
    本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
    第 25 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具,包括交易所挂牌交易的白银期货合约、债券、货币市场工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。
    基金的投资组合比例为:本基金持有白银期货合约价值合计(买入、卖出轧差计算)不
    低于基金资产净值的90%、不高于基金资产净值的110%。权证投资比例不高于基金资产净值的3%,每个交易日终在扣除期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。除支付商品期货合约保证金以外的基金财产,应当投资于货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,其中投资于货币市场工具应当不少于80%。
    本基金的业绩比较基准为上海期货交易所白银期货主力合约收益率(扣除相关费用)。
    本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于2023年3月29日批准报出。
    7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
    第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)
    颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
    本财务报表以持续经营为基础编制。
    7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本基金2022年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金
    2022年12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
    7.4.4重要会计政策和会计估计
    7.4.4.1会计年度
    第 26 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
    7.4.4.2记账本位币
    本基金的记账本位币为人民币。
    7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
    新金融工具准则
    金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
    当本基金成为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产或金融负债。
    (1)金融资产
    金融资产于初始确认时分类为:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
    债务工具
    本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具,分别采用以下两种方式进行计量:
    以摊余成本计量:
    本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益:
    本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具,以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资,在资产负债表中以交易性金融资产列示。
    (2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变第 27 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
    (3)衍生金融工具
    本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益,在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
    原金融工具准则(截至2021年12月31日前适用的原金融工具准则)
    本基金于2022年1月1日起执行新金融工具准则,但选择不重述比较信息。因此,比较信息继续适用本基金以前年度的如下会计政策。
    (1)金融资产的分类
    金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
    应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资
    本基金目前以交易目的持有的债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
    本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
    (2)金融负债的分类
    金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
    7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
    新金融工具准则金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中第 28 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,确认为应计利息,包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。
    对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
    本基金对于以摊余成本计量的金融资产,以预期信用损失为基础确认损失准备。
    本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息,以发生违约的风险为权重,计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额,确认预期信用损失。
    于每个资产负债表日,本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶段,本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后信用风险已显著增
    加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后已经发生信用减值的,处于第三阶段,本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
    对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加,认定为处于第一阶段的金融工具,按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
    本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具,按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具,按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
    本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
    金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
    金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
    当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
    原金融工具准则(截至2021年12月31日前适用的原金融工具准则)
    第 29 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告本基金于2022年1月1日起执行新金融工具准则,但选择不重述比较信息。因此,比较信息继续适用本基金以前年度的如下会计政策。
    金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
    至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
    对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
    金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
    当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
    7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
    本基金持有的债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并
    进行估值:
    (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无
    交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
    (2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
    其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只第 30 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。
    (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。
    7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
    本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
    7.4.4.7实收基金
    实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
    本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征:(1)赋予基金份额持有人在基金
    清算时按比例份额获得该基金净资产的权利,这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产;这里所指按比例份额是清算时将基金的净
    资产分拆为金额相等的单位,并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量;
    (2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别,即本基金份额在归属于该类别前无须转
    换为另一种工具,且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权;(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别),所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征,并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同);(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外,该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征;(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额,应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公
    允价值变动(不包括本基金的任何影响)。
    可回售工具,是指根据合同约定,持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利,或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时,自动回售给发行方的金融工具。
    本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同:(1)现金流量总额实质上基
    于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该
    基金或合同的任何影响);(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
    第 31 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告本基金将实收基金分类为权益工具,列报于净资产。
    7.4.4.8损益平准金
    损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。
    未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
    7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
    新金融工具准则
    债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发
    行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣
    除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息后的净额确认
    为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
    应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
    原金融工具准则(截至2021年12月31日前适用的原金融工具准则)
    本基金于2022年1月1日起执行新金融工具准则,但选择不重述比较信息。因此,比较信息继续适用本基金以前年度的如下会计政策。
    债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
    认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
    应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异第 32 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告较小的则按直线法计算。
    7.4.4.10费用的确认和计量
    本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。
    以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
    7.4.4.11基金的收益分配政策
    每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进
    行再投资,场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未
    实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
    经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
    7.4.4.12分部报告
    本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理
    人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
    本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
    7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
    根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
    (1)对于证券交易所上市的债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
    第 33 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
    (2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
    7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
    7.4.5.1会计政策变更的说明财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号-套期会计》
    及《企业会计准则第37号——金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”),财政部、中国银行保险监督管理委员会于2020年12月30日发布了《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》,公募证券投资基金自2022年1月1日起执行新金融工具准则。此外,财政部于2022年颁布了《关于印发《资产管理产品相关会计处理规定》的通知》(财会[2022]14号),中国证监会于2022年颁布了修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》,本基金的基金管理人已采用上述准则及通知编制本基金2022年度财务报表,对本基金财务报表的影响列示如下:
    (a) 金融工具
    根据新金融工具准则的相关规定,本基金对于首次执行该准则的累积影响数调整
    2022年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额,2021年度的比较财务报表未重列。于2021年12月31日及2022年1月1日,本基金均没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
    (i) 于 2022 年 1 月 1 日,本财务报表中金融资产和金融负债按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果如下:
    第 34 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告原金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证
    金、买入返售金融资产、应收利息、应收证券清算款和应收申购款,金额分别为
    21843283.58元、139219804.74元、184963689.00元、440000000.00元、13834371.97
    元、20223033.54元和2788411.87元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他资产-应收利息、应收
    清算款和应收申购款,金额分别为21846203.48元、139274719.35元、184963689.00元、440059032.62元、312.20元、20223033.54元和2789001.78元。
    原金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易
    性金融资产,金额为710215000.00元。新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产,金额为723931602.73元。
    原金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为应付赎回款、应付管理人报酬、应
    付托管费、应付交易费用和其他负债-其他应付款,金额分别为20018570.77元、
    1225850.69元、245170.16元、825.00元和75108.46元。新金融工具准则下以摊余成
    本计量的金融负债为应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、其他负债-应付交易费
    用和其他负债-其他应付款,金额分别为20018570.77元、1225850.69元、245170.16元、825.00元和75108.46元。
    i)于 2021 年 12 月 31 日,本基金持有的“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“交易性金融资产”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等对应的应计利息余
    额均列示在“应收利息”或“应付利息”科目中。于2022年1月1日,本基金根据新金融工具准则下的计量类别,将上述应计利息分别转入“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“交易性金融资产”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等科目项下列示,无期初留存收益影响。
    (b) 《资产管理产品相关会计处理规定》
    根据《资产管理产品相关会计处理规定》,本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分财务报表科目的列报和披露,这些调整未对本基金财务报表产生重大影响。
    7.4.5.2会计估计变更的说明
    本基金本报告期未发生会计估计变更。
    7.4.5.3差错更正的说明
    本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
    第 35 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号
    《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
    (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
    对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
    (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入
    及其他收入,暂不征收企业所得税。
    (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
    扣代缴20%的个人所得税。
    (4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
    7.4.7重要财务报表项目的说明
    7.4.7.1银行存款
    第 36 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告单位:人民币元本期末上年度末项目
    2022年12月31日2021年12月31日
    活期存款32028318.5521843283.58
    等于:本金32022437.5321843283.58
    加:应计利息5881.02-
    定期存款--
    等于:本金--
    加:应计利息--
    其中:存款期限1个月以内--
    存款期限1-3个月--
    存款期限3个月以上--
    其他存款--
    等于:本金--
    加:应计利息--
    合计32028318.5521843283.58
    7.4.7.2交易性金融资产
    单位:人民币元本期末
    2022年12月31日
    项目应计利息公允价值变成本公允价值动
    股票----
    贵金属投资-金交所-
    ---黄金合约
    交易所市场----
    债券9004550.69699966550.6
    银行间市场692267320.00-1305320.00
    9
    第 37 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    9004550.69699966550.6
    合计692267320.00-1305320.00
    9
    资产支持证券----
    基金----
    其他----
    9004550.69699966550.6
    合计692267320.00-1305320.00
    9
    上年度末
    2021年12月31日
    项目应计利息公允价值变成本公允价值动
    股票----
    贵金属投资-金交所-
    ---黄金合约
    交易所市场----
    -710215000.0
    银行间市场711077410.00-862410.00债券0
    -710215000.0
    合计711077410.00-862410.00
    0
    资产支持证券----
    基金----
    其他----
    -710215000.0
    合计711077410.00-862410.00
    0
    7.4.7.3衍生金融资产/负债
    7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
    单位:人民币元本期末项目
    2022年12月31日
    第 38 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告合同/名义公允价值备注金额资产负债
    利率衍生工具----
    货币衍生工具----
    权益衍生工具----
    其他衍生工具1082369309.10---
    合计1082369309.10---上年度末
    2021年12月31日
    项目
    合同/名义公允价值备注金额资产负债
    利率衍生工具----
    货币衍生工具----
    权益衍生工具----
    其他衍生工具1567605114.95---
    合计1567605114.95---
    7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
    单位:人民币元
    代码名称持仓量(买/卖)合约市值公允价值变动
    1161516825.0
    AG2306 沪白银 2306 14385.00 79147515.90
    0
    合计---79147515.90
    减:可抵销期货
    ---
    暂收款79147515.90
    净额----
    注:衍生金融资产项下的其他衍生工具为商品期货投资,净额为0。在当日无负债结算制度下,结算准备金已包括所持商品期货投资产生的持仓损益,则衍生金融资产项下的商品期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。
    7.4.7.4买入返售金融资产
    7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
    单位:人民币元
    第 39 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告本期末项目2022年12月31日账面余额其中;买断式逆回购
    交易所市场113965611.13-
    银行间市场--
    合计113965611.13-上年度末项目2021年12月31日账面余额其中;买断式逆回购
    交易所市场440000000.00-
    银行间市场--
    合计440000000.00-
    7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
    7.4.7.5其他资产
    单位:人民币元本期末上年度末项目
    2022年12月31日2021年12月31日
    应收利息-13834371.97
    其他应收款826.89-
    待摊费用--
    合计826.8913834371.97
    7.4.7.6其他负债
    单位:人民币元本期末上年度末项目
    2022年12月31日2021年12月31日
    应付券商交易单元保证金--
    应付赎回费23183.2775108.46
    应付证券出借违约金--
    第 40 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告应付交易费用550.00825.00
    其中:交易所市场--
    银行间市场550.00825.00
    应付利息--
    信息披露费120000.00120000.00
    审计费用100000.00100000.00
    合计243733.27295933.46
    7.4.7.7实收基金
    金额单位:人民币元本期项目2022年1月1日至2022年12月31日
    基金份额(份)账面金额
    上年度末2084273004.342084273004.34
    本期申购10079383737.7310079383737.73
    本期赎回(以“-”号填列)-10571304707.09-10571304707.09
    本期末1592352034.981592352034.98
    注:截至2022年12月31日止,本基金于深交所上市的基金份额为
    723808176.00份(2021年12月31日:990774516.00份),托管在场外未上市交易的
    基金份额为868543858.98份(2021年12月31日:1093498488.34份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统,可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回;未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
    7.4.7.8未分配利润
    单位:人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
    上年度末562470094.26-1135478502.97-573008408.71
    本期利润67325083.21104945645.85172270729.06本期基金份额交易产生
    -136718125.20109097976.45-27620148.75的变动数
    第 41 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告其中:基金申购款2598652917.45-5942024302.53-3343371385.08
    基金赎回款-2735371042.656051122278.983315751236.33
    本期已分配利润---
    本期末493077052.27-921434880.67-428357828.40
    7.4.7.9存款利息收入
    单位:人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年2021年1月1日至2021
    12月31日年12月31日
    活期存款利息收入227696.63419545.90
    定期存款利息收入--
    其他存款利息收入--
    结算备付金利息收入3080949.882164160.63
    其他1744.522855.23
    合计3310391.032586561.76
    7.4.7.10股票投资收益无。
    7.4.7.11基金投资收益无。
    7.4.7.12债券投资收益
    7.4.7.12.1债券投资收益项目构成
    单位:人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年2021年1月1日至2021年
    12月31日12月31日
    债券投资收益——利息收入14755542.48-债券投资收益——买卖债券(债转股及-1182530.00-6091952.01第 42 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告债券到期兑付)差价收入
    债券投资收益——赎回差价收入--
    债券投资收益——申购差价收入--
    合计13573012.48-6091952.01
    7.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入
    单位:人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年2021年1月1日至2021年
    12月31日12月31日
    卖出债券(债转股及债券到期兑付)成
    922039626.58823737000.00
    交总额减:卖出债券(债转股及债券到期兑
    901150710.00806091952.01
    付)成本总额
    减:应计利息总额22066446.5823737000.00
    减:交易费用5000.00-
    买卖债券差价收入-1182530.00-6091952.01
    7.4.7.13资产支持证券投资收益无。
    7.4.7.14贵金属投资收益无。
    7.4.7.15衍生工具收益
    7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
    7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
    单位:人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年12月312021年1月1日至2021年12月31日日
    白银期货合约投资收益46987239.65-118817879.53
    7.4.7.16股利收益无。
    第 43 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    7.4.7.17公允价值变动收益
    单位:人民币元本期上年度可比期间项目名称2022年1月1日至2022年12月2021年1月1日至2021年12月
    31日31日
    1.交易性金融资产-442910.004416655.91
    ——股票投资--
    ——债券投资-442910.004416655.91
    ——资产支持证券投资--
    ——基金投资--
    ——贵金属投资--
    ——其他--
    2.衍生工具105388555.85-95580240.47
    ——权证投资--
    白银期货合约105388555.85-
    ——白银期货合约--95580240.47
    3.其他--
    减:应税金融商品公允价
    值变动产生的预估增值税--
    合计104945645.85-91163584.56
    7.4.7.18其他收入
    单位:人民币元本期上年度可比期间项目
    2022年1月1日至2022年12月31日2021年1月1日至2021年12月31日
    基金赎回费收入14007525.0714729803.58
    合计14007525.0714729803.58
    注:本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
    7.4.7.19信用减值损失无。
    第 44 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    7.4.7.20其他费用
    单位:人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年122021年1月1日至2021年12月31月31日日
    审计费用100000.00100000.00
    信息披露费120000.00120000.00
    银行间账户维护费18000.0018000.00
    银行汇划费19945.2817751.15
    上市费-60000.00
    其他-784845.98
    合计257945.281100597.13
    注:于上年度可比期间,其他费用中包含交易费用784845.98元。
    7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
    7.4.8.1或有事项无。
    7.4.8.2资产负债表日后事项无。
    7.4.9关联方关系
    关联方名称与本基金的关系
    国投瑞银基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
    中国银行股份有限公司(“中国银行”)基金托管人、基金销售机构
    瑞士银行股份有限公司(“UBS AG”) 基金管理人的股东国投泰康信托有限公司基金管理人的股东国投瑞银资本管理有限公司基金管理人的子公司与基金管理人受同一实际控制的
    安信证券股份有限公司(“安信证券”)
    公司、基金销售机构
    瑞银证券有限责任公司(“瑞银证券”)基金管理人股东的控股子公司瑞银基金销售(深圳)有限公司(“瑞银基基金管理人股东的全资子公司金”)
    瑞士银行(中国)有限公司(“瑞士银行”)基金管理人股东的全资子公司
    第 45 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告注:1.基金管理人股东的控股子公司瑞银基金销售(深圳)有限公司为本基金本报告期新增的关联方。
    2.以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
    7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
    7.4.10.1.1股票交易无。
    7.4.10.1.2权证交易无。
    7.4.10.1.3债券交易无。
    7.4.10.1.4债券回购交易
    金额单位:人民币元本期上年度可比期间
    2022年1月1日至2022年12月312021年1月1日至2021年12月31日日关联方名称占当期债占当期债券回购成券回购成成交金额成交金额交总额的交总额的比例比例
    安信证券3704000000.004.72%6440000000.008.44%
    7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
    7.4.10.2关联方报酬
    7.4.10.2.1基金管理费
    单位:人民币元
    第 46 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年2021年1月1日至2021年
    12月31日12月31日
    当期发生的基金应支付的管理费14199448.0712343965.40
    其中:支付销售机构的客户维护
    4962284.653928323.89
    费
    注:支付基金管理人国投瑞银的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
    日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.00%/当年天数。
    7.4.10.2.2基金托管费
    单位:人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年2021年1月1日至2021年
    12月31日12月31日
    当期发生的基金应支付的托管费2839889.592468792.92
    注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
    日托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
    7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
    7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
    7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
    7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
    7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    第 47 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告单位:人民币元本期上年度可比期间
    2022年1月1日至2022年12月312021年1月1日至2021年12月31
    关联方名称日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
    中国银行32028318.55227696.6321843283.58419545.90
    注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。
    7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
    7.4.10.7其他关联交易事项的说明无。
    7.4.11利润分配情况无。
    7.4.12期末(2022年12月31日)本基金持有的流通受限证券
    7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
    7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
    7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
    7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
    7.4.13金融工具风险及管理
    第 48 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    7.4.13.1风险管理政策和组织架构
    本基金为商品期货型基金。本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具,包括交易所挂牌交易的白银期货合约、债券、货币市场工具、权证及法律法规或中国证监会允
    许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
    本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是使本基金在风险和收益之间取得
    最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。本基金管理人秉承全面风险控制的理念,将风险管理融入业务中,使风险控制与投资业务紧密结合,在董事会专业委员会监督管理下,建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
    7.4.13.2信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
    本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在基金管理人制定的银行可投资名单内的已进行充分内部研究的信用等
    级较高的商业银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
    本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,信用等级评估以内部信用评级为主,外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险,以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外,本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级,通过对单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制,通过分散化投资以分散信用风险。
    本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
    第 49 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告标准统计及汇总。
    7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
    单位:人民币元本期末上年度末短期信用评级
    2022年12月31日2021年12月31日
    A-1 - -
    A-1 以下 - -
    未评级344710591.79490023000.00
    合计344710591.79490023000.00
    注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
    2.未评级债券为国债、政策性金融债、央行票据及无第三方机构评级的债券。
    7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
    7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
    7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
    单位:人民币元本期末上年度末长期信用评级
    2022年12月31日2021年12月31日
    AAA - -
    AAA 以下 - -
    未评级355255958.90220192000.00
    合计355255958.90220192000.00
    注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
    2.未评级债券为国债、政策性金融债、央行票据及无第三方机构评级的债券。
    7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
    7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
    第 50 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    7.4.13.3流动性风险
    流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金类资产规模,另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来的变现困难或不能以合理的价格变现。
    7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求
    建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对
    手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现
    价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。于本报告期末,本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
    本基金主要投资于上市交易的证券,除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除本报告“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。
    7.4.13.4市场风险
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
    因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
    7.4.13.4.1利率风险
    第 51 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
    本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略,借鉴瑞银全球资产管理公司海外管理经验,结合自主开发的估值系统管理利率风险,通过收益率利差分析、静态利差分析和期权调整利差等分析,计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的风险控制指标,跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标,控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时,加大固定利率证券的配置比例;当预期债券市场利率上升时,加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例,控制证券投资组合的久期,防范利率风险。
    7.4.13.4.1.1利率风险敞口
    单位:人民币元本期末
    2022年12月1年以内1-5年5年以上不计息合计
    31日
    资产
    32028318.5
    银行存款32028318.55---
    5
    179534727.
    结算备付金179534727.12---
    12
    139382019.
    存出保证金139382019.00---
    00
    交易性金融资699966550.
    699966550.69---
    产69
    衍生金融资产-----
    买入返售金融113965611.
    113965611.13---
    资产13
    应收清算款---5068777.755068777.75
    应收股利-----
    应收申购款---1823432.951823432.95递延所得税资
    -----产
    其他资产---826.89826.89
    第 52 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告资产总计1164877226.49--6893037.59117177026
    4.08
    负债卖出回购金融
    -----资产款
    应付清算款-----
    应付赎回款---6182673.776182673.77应付管理人报
    ---1117176.151117176.15酬
    应付托管费---223435.20223435.20应付销售服务
    -----费
    应交税费---9039.119039.11
    应付利润-----
    其他负债---243733.27243733.27
    负债总计---7776057.507776057.50
    利率敏感度缺1164877226.49---883019.91116399420
    口6.58上年度末
    2021年12月1年以内1-5年5年以上不计息合计
    31日
    资产
    21843283.5
    银行存款21843283.58---
    8
    139219804.
    结算备付金139219804.74---
    74
    184963689.
    存出保证金184963689.00---
    00
    交易性金融资710215000.
    710215000.00---
    产00
    衍生金融资产-----
    买入返售金融440000000.
    440000000.00---
    资产00
    应收证券清算20223033.5
    ---20223033.54款4
    应收股利-----
    应收申购款---2788411.872788411.87递延所得税资
    -----产
    第 53 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    13834371.9
    其他资产---13834371.97
    7
    资产总计1496241777.32-36845817.38153308759
    -
    4.70
    负债交易性金融负
    -----债
    衍生金融负债-----卖出回购金融
    -----资产款应付证券清算
    -----款
    20018570.7
    应付赎回款---20018570.77
    7
    应付管理人报
    ---1225850.691225850.69酬
    应付托管费---245170.16245170.16应付销售服务
    -----费
    应交税费---37473.9937473.99
    应付利润-----递延所得税负
    -----债
    其他负债---295933.46295933.46
    负债总计---21822999.0721822999.0
    7
    利率敏感度缺1496241777.32151126459
    --15022818.31
    口5.63
    注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
    7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
    假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
    影响金额(单位:人民币元)分析相关风险变量的变动本期末上年度末
    2022年12月31日2021年12月31日
    第 54 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告利率上升25个基准点-682099.56-471995.14
    利率下降25个基准点684059.45473288.60
    7.4.13.4.2外汇风险
    外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
    7.4.13.4.3其他价格风险
    其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
    本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,通过投资组合的分散化等方式,来主动应对可能发生的其他价格风险。
    此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时对风险进行跟踪和控制。
    7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
    金额单位:人民币元本期末上年度末
    2022年12月31日2021年12月31日
    占基占基金项目金资资产净公允价值公允价值产净值比例值比
    (%)例
    第 55 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告(%)
    交易性金融资产-股票投资----
    交易性金融资产—基金投资----
    交易性金融资产-债券投资699966550.6960.13710215000.0046.99
    交易性金融资产-贵金属投
    ----资
    衍生金融资产-权证投资----
    其他----
    合计699966550.6960.13710215000.0046.99
    注:其他包含在期货交易所交易的期货投资(附注7.4.7.3)。在当日无负债结算制度下,期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。
    7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
    假设除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
    影响金额(单位:人民币元)相关风险变量的变动本期末上年度末分析2022年12月31日2021年12月31日基金业绩比较基准增
    57311379.0575125408.87
    加5%基金业绩比较基准减
    -57311379.05-75125408.87
    少5%
    7.4.14公允价值
    7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
    公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:
    第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
    第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
    第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
    7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
    7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
    单位:人民币元公允价值计量结果所属的本期末上年度末
    第 56 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告层次2022年12月31日2021年12月31日
    第一层次--
    第二层次699966550.69710215000.00
    第三层次--
    合计699966550.69710215000.00
    7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
    本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
    本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
    7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
    于2022年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2021年12月31日:同)。
    7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
    不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。
    7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
    截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
    §8投资组合报告
    8.1期末基金资产组合情况
    金额单位:人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
    (%)
    1权益投资--
    其中:股票--
    2基金投资--
    3固定收益投资699966550.6959.74
    其中:债券699966550.6959.74
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产113965611.139.73
    第 57 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告其中:买断式回购的买
    --入返售金融资产银行存款和结算备付金
    7211563045.6718.05
    合计
    8其他各项资产146275056.5912.48
    9合计1171770264.08100.00
    注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
    8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。
    8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
    8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细无。
    8.4报告期内股票投资组合的重大变动
    8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
    8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
    8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额无。
    8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
    金额单位:人民币元占基金资产净序号债券品种公允价值
    值比例(%)
    1国家债券--
    第 58 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    2央行票据--
    3金融债券699966550.6960.13
    其中:政策性金融债699966550.6960.13
    4企业债券--
    5企业短期融资券--
    6中期票据--
    7可转债--
    8同业存单--
    9其他--
    10合计699966550.6960.13
    8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    金额单位:人民币元占基金资产
    序号债券代码债券名称数量(张)公允价值净值比例
    (%)
    121032221进出221500000151441273.9713.01
    222040422农发041500000151366027.4013.00
    320020720国开071000000101728219.188.74
    422020122国开0180000081617030.147.01
    522030122进出0160000060961808.225.24
    8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
    8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
    8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
    第 59 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    8.10本基金投资股指期货的投资政策
    本基金主要通过持有白银期货主力合约达成投资目标。基金管理人将根据白银期货的期限结构以及各合约的流动性状况等因素,合理的选择标的合约与换约时机。在条件允许的情况下,本基金也可以适当参与白银期货非主力合约。
    根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
    8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
    8.12投资组合报告附注
    8.12.1本基金投资的前十名证券中,持有“20国开07”、“22国开01”、“20国开02”、“21国开12”,根据中国银行保险监督管理委员会(以下简称“中国银保监会”)银保监罚决字【2022】8 号,国家开发银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在未报送逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据等违法违规行为,被银保监会罚款 440 万元。持有“21进出22”、“22进出01”,根据中国银行保险监督管理委员会(以下简称“中国银保监会”)银保监罚决字【2022】9 号,中国进出口银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在漏报逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据等违法违规行为,被银保监会罚款420万元。持有“22农发04”、“22农发01”,根据中国银行保险监督管理委员会(以下简称“中国银保监会”)银保监罚决字【2022】10号,中国农业发展银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在漏报不良贷款余额 EAST 数
    据等违法违规行为,被银保监会罚款480万元。基金管理人认为,上述公司被处罚事项有利于上述公司加强内部管理,上述公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定,事件对上述公司经营活动未产生实质性影响,不改变上述公司基本面。本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
    除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
    8.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
    8.12.3期末其他各项资产构成
    单位:人民币元序号名称金额
    第 60 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    1存出保证金139382019.00
    2应收清算款5068777.75
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款1823432.95
    6其他应收款826.89
    7待摊费用-
    8其他-
    9合计146275056.59
    8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
    8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
    8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §9基金份额持有人信息
    9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
    份额单位:份持有人结构户均持有的机构投资者个人投资者
    持有人户数(户)基金份额占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例
    1052011538583535.2
    15136.2853768499.703.38%96.62%
    8
    第 61 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    9.2期末上市基金前十名持有人
    序号持有人名称持有份额(份)占上市总份额比例
    1骆桦8768089.001.21%
    宁波霁泽投资管理有限公司-霁泽夏天量
    28529435.001.18%
    化套利2号私募证券投资基金
    3石玉国6929106.000.96%
    宁波霁泽投资管理有限公司-霁泽夏天量
    46649800.000.92%
    化进取1号私募证券投资基金
    5吴毅5297120.000.73%
    6孙涛5166804.000.71%
    北京新湖巨源投资管理有限公司-新湖巨
    7源泓湖百世风险平衡1号私募证券投资基4646100.000.64%
    金
    宁波霁泽投资管理有限公司-霁泽苹果1
    84537127.000.63%
    号私募证券投资基金
    9陈贤芳4300232.000.59%
    10王绍禹4246200.000.59%
    注:以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
    9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
    占基金总份额比
    项目持有份额总数(份)例基金管理人所有从业人员
    125768.190.01%
    持有本基金
    9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
    项目持有基金份额总量的数量区间(万份)
    本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开0放式基金本基金基金经理持有本开放式
    0
    基金
    §10开放式基金份额变动
    单位:份
    基金合同生效日(2015年8月6日)基金份额总额346606657.14
    第 62 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告本报告期期初基金份额总额2084273004.34
    本报告期基金总申购份额10079383737.73
    减:本报告期基金总赎回份额10571304707.09
    本报告期基金拆分变动份额-
    本报告期期末基金份额总额1592352034.98
    §11重大事件揭示
    11.1基金份额持有人大会决议
    本报告期内无基金份额持有人大会决议。
    11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
    报告期内,基金管理人的重大人事变动如下:
    1、自2022年3月14日起,王书鹏先生不再担任公司副总经理;
    2、自2022年4月28日起,汪斌先生任公司副总经理兼财务负责人;
    报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
    11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
    本报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财产相关的诉讼,且无涉及本基金托管业务的诉讼。
    11.4基金投资策略的改变
    本报告期内基金投资策略未发生变化。
    11.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件
    本基金本报告期内未持有基金。
    11.6为基金进行审计的会计师事务所情况
    报告期内本基金未更换会计师事务所,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)已为本基金提供审计服务8年。报告期内应支付给该事务所的报酬为100000.00元。
    11.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
    11.7.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
    报告期内基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
    11.7.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
    第 63 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告本报告期内,本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
    11.8基金租用证券公司交易单元的有关情况
    11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
    金额单位:人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期占当期券商名称单元股票成佣金总备注成交金额佣金数量交总额量的比的比例例
    中信证券2-----
    东方证券3-----
    兴业证券1-----
    信达证券1-----中信建投证
    2-----
    券
    开源证券1-----
    安信证券1-----
    华西证券2-----
    东北证券2-----
    上海证券1-----
    东兴证券1-----
    川财证券1-----
    中金公司1-----
    银河证券1-----
    中泰证券3-----
    第一创业证
    1-----
    券
    渤海证券1-----
    中金财富1-----
    华安证券1-----
    招商证券1-----
    野村东方1-----
    平安证券1-----
    国都证券1-----
    万和证券1-----
    国联证券1-----
    粤开证券1-----
    宏信证券1-----
    第 64 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告华泰证券1-----
    国元证券1-----中信华南证
    1-----
    券
    东方财富1-----
    国泰君安1-----
    江海证券1-----
    广发证券1-----申万宏源证
    1-----
    券
    爱建证券1-----
    天风证券1-----
    国信证券1-----
    太平洋证券1-----
    首创证券1-----
    东亚前海1-----
    长江证券1-----
    11.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
    金额单位:人民币元债券交易回购交易权证交易占当期占当期回占当期权券商名称债券成成交金成交金额购成交总成交金额证成交总交总额额额的比例额的比例的比例
    168460
    中信证券--00000.021.45%--
    0
    119350
    东方证券--00000.015.20%--
    0
    107910
    兴业证券--00000.013.74%--
    0
    732000
    信达证券--9.32%--
    0000.00
    中信建投证632400
    --8.05%--
    券0000.00
    556900
    开源证券--7.09%--
    0000.00
    安信证券--3704004.72%--
    第 65 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告
    0000.00
    315100
    华西证券--4.01%--
    0000.00
    276300
    东北证券--3.52%--
    0000.00
    267000
    上海证券--3.40%--
    0000.00
    199000
    东兴证券--2.53%--
    0000.00
    189000
    川财证券--2.41%--
    0000.00
    174000
    中金公司--2.22%--
    0000.00
    945000
    银河证券--1.20%--
    000.00
    600000
    中泰证券--0.76%--
    000.00
    第一创业证290000
    --0.37%--
    券000.00
    注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为
    以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准,由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权,由公司执行委员会批准。
    2、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
    11.9其他重大事件
    法定披露日序号公告事项法定披露方式期
    上海证券报、中国
    报告期内基金管理人发布了关于旗下公证券报、证券日
    1开募集证券投资基金执行新金融工具相报、证券时报、中2022-01-01
    关会计准则的公告。国证监会基金电子披露网站
    证券时报、中国证报告期内基金管理人发布了高级管理人
    2监会基金电子披露2022-03-15员变更的公告。
    网站
    3报告期内基金管理人发布了高级管理人中国证券报、中国2022-04-30
    第 66 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告员任职的公告。证监会基金电子披露网站
    证券时报,中国证报告期内管理人发布了关于本基金流动
    4监会基金电子披露2022-11-09
    性服务商终止的公告。
    网站
    §12影响投资者决策的其他重要信息
    12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    产品特有风险
    投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险:
    1、赎回申请延期办理的风险
    单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。
    2、基金净值大幅波动的风险
    单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
    3、基金投资策略难以实现的风险
    单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。
    4、基金财产清算(或转型)的风险
    根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后,可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
    5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
    由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。
    注:本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
    12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §13备查文件目录
    13.1备查文件目录
    《关于准予国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)注册的批复》(证监许可第 67 页,共 68 页国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)2022 年年度报告[2015]979号)
    《关于国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)备案确认的函》(机构部函[2015]2318号)
    《国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)基金合同》
    《国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)托管协议》
    国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
    其他在中国证监会指定媒介上公开披露的基金份额净值公告、定期报告及临时公告
    13.2存放地点
    中国广东省深圳市福田区福华一路119号安信金融大厦18楼
    存放网址:http://www.ubssdic.com
    13.3查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅
    咨询电话:国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868、0755-83160000国投瑞银基金管理有限公司
    二〇二三年三月三十日
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