农银汇理悦利债券型证券投资基金2022年年度报告
2023-03-29
农银汇理悦利债券型证券投资基金
2022年年度报告
2022年12月31日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：浙商银行股份有限公司
送出日期：2023年3月29日农银悦利债券2022年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2022年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................6
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................8
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................11
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
§6审计报告...............................................14
6.1审计报告基本信息..........................................14
6.2审计报告的基本内容.........................................14
§7年度财务报表.............................................16
7.1资产负债表.............................................16
7.2利润表...............................................17
7.3净资产（基金净值）变动表......................................19
7.4报表附注..............................................22
§8投资组合报告.............................................46
8.1期末基金资产组合情况........................................46
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................46
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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................46
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................47
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................47
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............47
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........47
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........47
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............48
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................48
8.11投资组合报告附注.........................................48
§9基金份额持有人信息..........................................48
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................48
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................49
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................49
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况....................................................49
§10开放式基金份额变动.........................................49
§11重大事件揭示............................................49
11.1基金份额持有人大会决议......................................49
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................49
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................50
11.4基金投资策略的改变........................................50
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................50
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................50
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................50
11.8其他重大事件...........................................51
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................52
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................52
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................52
§13备查文件目录............................................53
13.1备查文件目录...........................................53
13.2存放地点.............................................53
13.3查阅方式.............................................53
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称农银汇理悦利债券型证券投资基金基金简称农银悦利债券基金主代码014242基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年12月17日基金管理人农银汇理基金管理有限公司基金托管人浙商银行股份有限公司
报告期末基金份额总1591593661.76份额基金合同存续期不定期
2.2基金产品说明
投资目标本基金主要通过投资于债券品种，在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。
投资策略本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利率、信用等市场的分析和预测，综合运用久期配置策略、期限结构配置策略、类属配置策略、信用策略、跨市场投资策略及资产支持证券投资
策略等策略，力争实现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准中证全债指数收益率
风险收益特征本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金，低于股票型、混合型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称农银汇理基金管理有限公司浙商银行股份有限公司姓名翟爱东朱巍信息披露
联系电话021-610955880571-87659806负责人
电子邮箱 xuxin@abc-ca.com zhuwei@czbank.com
客户服务电话021-6109559995527
传真021-610955560571-88268688
注册地址中国（上海）自由贸易试验区银浙江省杭州市萧山区鸿宁路城路9号50层1788号
办公地址中国（上海）自由贸易试验区银浙江省杭州市下城区延安路城路9号50层368号2楼邮政编码200120310006法定代表人黄涛张荣森（代为履行法定代表人职责）
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 h ttp://www.abc-ca.com
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基金年度报告备置地点中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层
2.5其他相关资料
项目名称办公地址德勤华永会计师事务所（特会计师事务所上海市延安东路222号外滩中心30楼殊普通合伙）中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50注册登记机构农银汇理基金管理有限公司层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据2021年12月17日（基金合同生效日）
2022年
和指标-2021年12月31日
本期已实现收益58374732.271690474.28
本期利润50294972.681781047.98加权平均基金份
0.02780.0008
额本期利润本期加权平均净
2.76%0.08%
值利润率本期基金份额净
2.76%0.08%
值增长率
3.1.2期末数据
2022年末2021年末
和指标期末可供分配利
6656677.191690474.28
润期末可供分配基
0.00420.0008
金份额利润期末基金资产净
1598250338.952202002956.07
值期末基金份额净
1.00421.0008
值
3.1.3累计期末
2022年末2021年末
指标基金份额累计净
2.84%0.08%
值增长率
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净份额净值业绩比较业绩比较基准
阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
率*准差*率**
过去三个月-0.28%0.09%-0.14%0.08%-0.14%0.01%
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过去六个月1.16%0.08%1.56%0.07%-0.40%0.01%
过去一年2.76%0.07%3.49%0.07%-0.73%0.00%自基金合同生效
2.84%0.07%3.94%0.07%-1.10%0.00%
起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金投资债券资产占基金资产的比例不低于80%。本基金在每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金
资产净值的5%其中现金资产不包括结算备付金存出保证金应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许本基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行调整。
本基金建仓期为基金合同生效日（2021年12月17日）起六个月。建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年度折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元每10份基金份额分再投资形式发放总年度现金形式发放总额年度利润分配合计备注红数额
2022年0.240046732147.057.8246732154.87-
2021年-----
合计0.240046732147.057.8246732154.87-
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日，是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67％，东方汇理资产管理公司出资比例为33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为15％。公司办公地址为中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为黄涛先生。
截止2022年12月31日，公司共管理72只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、
农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝
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筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、
农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证
500指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券
投资基金、农银汇理金聚高等级债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基
金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、
农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金汇债券型证券投资基金、农银汇理
红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配
置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业4.0灵活配
置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证
券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混
合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债3个月
定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安18个
月定期开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中
国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇
理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、
农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理海棠
三年定期开放混合型证券投资基金、农银汇理丰泽三年定期开放债券型证券投资基金、农银养老
目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、农银汇理金盈债券型证券投资基金、
农银汇理金益债券型证券投资基金、农银汇理丰盈三年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理
彭博1-3年中国利率债指数证券投资基金、农银汇理金祺一年定期开放债券型发起式证券投资基
金、农银汇理创新医疗混合型证券投资基金、农银汇理策略趋势混合型证券投资基金、农银汇理
智增一年定期开放混合型证券投资基金、农银养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中
基金（FOF）、农银汇理瑞祥一年持有期混合型发起式证券投资基金、农银汇理金润一年定期开放
债券型发起式证券投资基金、农银汇理策略收益一年持有期混合型证券投资基金、农银汇理新兴
消费股票型证券投资基金、农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理金玉债
券型证券投资基金、农银汇理金盛债券型证券投资基金、农银汇理瑞康6个月持有期混合型证券
投资基金、农银汇理中证新华社民族品牌工程指数证券投资基金、农银汇理创新成长混合型证券
投资基金、农银汇理悦利债券型证券投资基金、农银汇理均衡收益混合型证券投资基金、农银汇
理金穗优选 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理瑞丰 6 个月持有期混合型证券投资
基金、农银汇理金鸿短债债券型证券投资基金、农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金、农
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银汇理专精特新混合型证券投资基金、农银汇理双利回报债券型证券投资基金、农银汇理金耀3
个月定期开放债券型证券投资基金、农银汇理品质农业股票型证券投资基金、农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期历任中国农业银行股份有限公司金融市
2021年
郭振本基金的场部风险管理、研究及高级交易员岗位，
12月17-8年
宇基金经理现任农银汇理基金管理有限公司固定收日益部副总经理及基金经理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.1.4基金经理薪酬机制
基金经理薪酬激励不存在与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部
门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》，明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工
作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合
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公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，通过对交易价差做专项分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易的现象。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2022年，市场的核心因素在于疫情，疫情的爆发和对经济的影响超过市场预期，与此同时货币政策保持偏宽松的基调，资金价格持续维持低位。组合根据疫情事件的进展进行宏观分析，基本把握了二季度疫情爆发的债券做多行情；同时在过去历史经验的学习中，认为偏宽松态势维持的时间不会过长，在三季度末陆续降低仓位，使得组合在11月后的大跌后减少了一定程度回撤。但在具体操作中仍然没有克服一定的心理承受力，导致部分细节操作仍然做的有所欠缺。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0042元；本报告期基金份额净值增长率为2.76%，业绩比较基准收益率为3.49%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2023年，疫情后复苏是宏观经济的基调，货币政策的边际变化将直接影响债券市场的走势。总体而言，2023年债券市场可能处于一个偏弱的震荡环境，但在预期差变化中寻找交易机会是跑赢市场的关键。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的监察稽核工作，监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况，并向公司总经理报告。公司风险管理委员会批准适用本基金的风险管理措施，定期回顾执行情况，并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行稽核检查，
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督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告，提交总经理和董事会成员收阅。
报告期内，公司监察稽核体系运行顺利，本基金没有出现违反法律规定的事项，有效的保证了本基金的合规运作。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1）全面开展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性
主要措施有：严格执行集中交易制度，确保研究、投资决策和交易隔离；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。
（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程
根据监管机关的规定，更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各项合规提示，防范投资风险。
本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高合规与稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委
第12页共53页农银悦利债券2022年年度报告员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内已实施过三次利润分配，第一次分配方案为每10份基金份额派发红利0.06元，权益登记日为2022年3月2日；第二次分配方案为每10份基金份额派发红利0.08元，权益登记日为2022年6月20日；第三次分配方案为每10份基金份额派发红利0.10元，权益登记日为2022年9月27日；共计分配利润46732154.87元。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内已实施过三次利润分配，第一次分配方案为每10份基金份额派发红利0.06元，权益登记日为2022年3月2日；第二次分配方案为每10份基金份额派发红利0.08元，权益登记日为2022年6月20日；第三次分配方案为每10份基金份额派发红利0.10元，权益登记日为2022年9月27日；共计分配利润46732154.87元。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(23)第 P01756号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人农银汇理悦利债券型证券投资基金全体持有人我们审计了农银汇理悦利债券型证券投资基金的财务报表，包括2022年12月31日及2021年12月31日的资产负债表，2022年度及2021年12月17日(基金合同生效日)至2021年12月31日止期间的利润表、净资产(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计审计意见准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定编制，公允反映了农银汇理悦利债券型证券投资基金2022年12月31日及2021年12月31日的财
务状况、2022年度及2021年12月17日(基金合同生效日)至2021年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会形成审计意见的基础计师职业道德守则，我们独立于农银汇理悦利债券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-
农银汇理基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括农银汇理悦利债券型证券投资基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，其他信息
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
第14页共53页农银悦利债券2022年年度报告基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制
财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估农银汇理管理层和治理层对财务报表的责
悦利债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经任
营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算农银汇理悦利债券型证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督农银汇理悦利债券型证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部
控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
注册会计师对财务报表审计的责(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计任程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对农银汇理悦利债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致农银汇理悦利债券型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
第15页共53页农银悦利债券2022年年度报告
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名汪芳叶王昊会计师事务所的地址上海市延安东路222号外滩中心30楼审计报告日期2023年03月28日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：农银汇理悦利债券型证券投资基金
报告截止日：2022年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2022年12月31日2021年12月31日
资产：
银行存款7.4.7.1501364.911453433.21
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产7.4.7.21991091657.84183282400.00
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资1991091657.84183282400.00
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4-1614000000.00
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款-400231682.02
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8-3373708.63
资产总计1991593022.752202341223.86负债和净资产附注号本期末上年度末
第16页共53页农银悦利债券2022年年度报告
2022年12月31日2021年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款392568473.35-
应付清算款--
应付赎回款--
应付管理人报酬405693.80253232.09
应付托管费135231.2784410.70
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9233285.38625.00
负债合计393342683.80338267.79
净资产：
实收基金7.4.7.101591593661.762200221908.09
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.126656677.191781047.98
净资产合计1598250338.952202002956.07
负债和净资产总计1991593022.752202341223.86
注：1、报告截止日2022年12月31日，基金份额净值1.0042元，基金份额总额1591593661.76份。
2、本基金合同于2021年12月17日生效，上年财务报表实际编制期间为2021年12月17日
至2021年12月31日。
7.2利润表
会计主体：农银汇理悦利债券型证券投资基金
本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日
单位：人民币元上年度可比期间本期2021年12月17日（基项目附注号2022年1月1日至2022金合同生效日）至2021年12月31日年12月31日
一、营业总收入65343718.162119827.08
1.利息收入1765021.982029253.38
其中：存款利息收入7.4.7.13183495.61127821.90
债券利息收入-54533.29
第17页共53页农银悦利债券2022年年度报告资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
1581526.371846898.19
产收入证券出借利息收
--入
其他利息收入--2.投资收益（损失以
71658348.43-“-”填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14--
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.1571658348.43-资产支持证券投
7.4.7.16--
资收益
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.19--以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填7.4.7.20-8079759.5990573.70列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以
7.4.7.21107.34-“-”号填列）
减：二、营业总支出15048745.48338779.10
1．管理人报酬7.4.10.2.15474427.70253232.09
2．托管费7.4.10.2.21824809.2184410.70
3．销售服务费7.4.10.2.3--
4．投资顾问费--
5．利息支出7531208.57-
其中：卖出回购金融资
7531208.57-
产支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加--
8．其他费用7.4.7.23218300.001136.31三、利润总额（亏损总
50294972.681781047.98额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以
50294972.681781047.98“-”号填列）
第18页共53页农银悦利债券2022年年度报告
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额50294972.681781047.98
7.3净资产（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理悦利债券型证券投资基金
本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日
单位：人民币元本期项目2022年1月1日至2022年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
2200221908.09-1781047.982202002956.07
产（基金净值）
加：会计
----政策变更前期
----差错更正
其他----
二、本期期初净资
2200221908.09-1781047.982202002956.07
产（基金净值）
三、本期增减变动
额（减少-608628246.33-4875629.21-603752617.12以“-”号
填列）
（一）、综
合收益总--50294972.6850294972.68额
（二）、本期基金份额交易产生的基金
净值变动-608628246.33-1312811.40-607315434.93数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.
1783989172.96-17115251.121801104424.08
基金申购
第19页共53页农银悦利债券2022年年度报告款
2.-
基金赎回--15802439.72-2408419859.01
款2392617419.29
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的
---46732154.87-46732154.87基金净值
变动（净值减少以
“-”号填
列）
（四）、其他综合收
----益结转留存收益
四、本期期末净资
1591593661.76-6656677.191598250338.95
产（基金净值）上年度可比期间
项目2021年12月17日（基金合同生效日）至2021年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
----
产（基金净值）
加：会计
----政策变更前期
----差错更正
其他----
二、本期期初净资
2200221908.09--2200221908.09
产（基金净值）
三、本期增减变动
额（减少--1781047.981781047.98以“-”号
填列）
第20页共53页农银悦利债券2022年年度报告
（一）、综
合收益总--1781047.981781047.98额
（二）、本期基金份额交易产生的基金
净值变动----数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购----款
2.
基金赎回----款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的
----基金净值
变动（净值减少以
“-”号填
列）
（四）、其他综合收
----益结转留存收益
四、本期期末净资
2200221908.09-1781047.982202002956.07
产（基金净值）报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
程昆毕宏燕丁煜琼基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
第21页共53页农银悦利债券2022年年度报告
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
农银汇理悦利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人农银汇理基金管理
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《农银汇理悦利债券型证券投资基金基金合同》
及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]3483号批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为2200221908.09份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(21)第00681号验资报告。《农银汇理悦利债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2021年12月17日正式生效。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为浙商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及最新适用的《农银汇理悦利债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的债券资产(包括国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、中央银行票据、中期票
据、政府支持机构债券、短期融资券、超短期融资券)、国债期货、资产支持证券、债券回购、定
期存款、协议存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不投资于股票、可转换债券、可交换债券等资产。基金的投资组合为：债券资产占基金资产的比例不低于80%。本基金在每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金业绩比较基准为“中证全债指数收益率”。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2021年12月31日及2022年12月31日的财务状况以及2021年12月17日(基金合同生效日)至2021年12月31日止期间及2022年度的经营成果和
第22页共53页农银悦利债券2022年年度报告基金净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本基金上年度可比期间为
2021年12月17日(基金合同生效日)至2021年12月31日止期间。
7.4.4.2记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利
息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。
2)金融负债的分类
本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
第23页共53页农银悦利债券2022年年度报告
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并
未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。
信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转
第24页共53页农银悦利债券2022年年度报告
出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层
次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值
是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下：
1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值
委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。-
第25页共53页农银悦利债券2022年年度报告
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。-
7.4.4.8损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
1)利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
2)投资收益
债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差
第26页共53页农银悦利债券2022年年度报告额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
3)公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动
形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
4)信用减值损失
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。
卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。
7.4.4.11基金的收益分配政策
1)若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4)每一基金份额享有同等分配权；
第27页共53页农银悦利债券2022年年度报告
5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，在履行相关程序后，基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
7.4.4.12分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经
营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基
协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
根据财政部发布的《企业会计准则第22号—金融工具确认计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》(以下简称“新金融工具准则”)相关规定，以及财政部、中国银行保险监督管理委员会于
2020年12月30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》(财会
[2020]22号)，公募证券投资基金自2022年1月1日起执行新金融工具准则。本基金在编制
第28页共53页农银悦利债券2022年年度报告
2022年度财务报表时已采用该准则，并采用准则允许的实务简便方法，调整期初基金净值，
2021年的比较数据将不作重述。
于首次执行日，本基金因执行新金融工具准则调减期初基金净值人民币0.00元，本基金执行新金融工具准则的影响如下：
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、买入返售金融资产、应收证券清
算、应收利息，金额分别为人民币1453433.21元、人民币1614000000.00元、人民币
400231682.02元、人民币3373708.63元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为
银行存款、买入返售金融资产、应收证券清算、其他资产-应收利息，金额分别为人民币
1495694.78元、1615299261.96元、人民币400231682.02元、人民币0.00元。
原金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产，金额为人民币183282400.00元。新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产，金额为人民币185314585.10元。
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为应付管理人报酬、应付托管费，金额分别为人民币253232.09元、人民币84410.70元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为应付管理人报酬、应付托管费，金额分别为人民币253232.09元、人民币84410.70元。
本基金自2022年7月1日起施行《资产管理产品相关会计处理规定》，并按相关衔接规定进行了处理。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号
《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
第29页共53页农银悦利债券2022年年度报告
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
3)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元本期末上年度末项目
2022年12月31日2021年12月31日
活期存款501364.911453433.21
等于：本金501285.731453433.21
加：应计利息79.18-
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计501364.911453433.21
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
第30页共53页农银悦利债券2022年年度报告
股票----
贵金属投资-金----交所黄金合约
交易所----市场
债券银行间1967597185.8931483657.841991091657.84-7989185.89市场
合计1967597185.8931483657.841991091657.84-7989185.89
资产支持证券----
基金----
其他----
合计1967597185.8931483657.841991091657.84-7989185.89上年度末项目2021年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金----交所黄金合约
交易所110905326.30-111044400.00139073.70市场
债券银行间72286500.00-72238000.00-48500.00市场
合计183191826.30-183282400.0090573.70
资产支持证券----
基金----
其他----
合计183191826.30-183282400.0090573.70
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
本基金本报告期末及上年度末未持有期货合约。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
本基金本报告期末及上年度末未持有黄金衍生品。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目
2022年12月31日
第31页共53页农银悦利债券2022年年度报告
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场--
银行间市场--
合计--上年度末项目2021年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场1614000000.00-
银行间市场--
合计1614000000.00-
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
本基金本报告期买入返售金额资产期末余额中无资产减值准备。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况
本基金本报告期末无债权投资。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
本基金本报告期无债权投资减值准备。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况
本基金本报告期末无其他债权投资。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况
本基金本报告期无其他债权投资减值准备。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况
本基金本报告期末无其他权益工具投资。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况
本基金本报告期无其他权益工具投资。
7.4.7.8其他资产
单位：人民币元本期末上年度末项目
2022年12月31日2021年12月31日
应收利息-3373708.63
第32页共53页农银悦利债券2022年年度报告
其他应收款--
待摊费用--
合计-3373708.63
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2022年12月31日2021年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
应付交易费用33285.38625.00
其中：交易所市场--
银行间市场33285.38625.00
应付利息--
预提费用200000.00-
合计233285.38625.00
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期项目2022年1月1日至2022年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末2200221908.092200221908.09
本期申购1783989172.961783989172.96
本期赎回（以“-”号填列）-2392617419.29-2392617419.29
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末1591593661.761591593661.76
注：本期申购含红利再投资、转换入份(金)额，赎回含转换出份(金)额。
7.4.7.11其他综合收益
本基金本报告期无其他综合收益。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
本期期初1690474.2890573.701781047.98
本期利润58374732.27-8079759.5950294972.68本期基金份额交易产
1003497.87309313.531312811.40
生的变动数
其中：基金申购款14012862.673102388.4517115251.12
基金赎回款-13009364.80-2793074.92-15802439.72
第33页共53页农银悦利债券2022年年度报告
本期已分配利润-46732154.87--46732154.87
本期末14336549.55-7679872.366656677.19
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元上年度可比期间本期2021年12月17日（基金项目2022年1月1日至2022年12月31合同生效日）至2021年日
12月31日
活期存款利息收入11930.45127821.90
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入27360.43-
其他144204.73-
合计183495.61127821.90
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年12月312021年12月17日（基金合同生日效日）至2021年12月31日
债券投资收益——利息
68587114.01-
收入
债券投资收益——买卖
债券（债转股及债券到3071234.42-期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回
--差价收入
债券投资收益——申购
--差价收入
合计71658348.43-
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年12月312021年12月17日（基金合同生日效日）至2021年12月31日
第34页共53页农银悦利债券2022年年度报告卖出债券（债转股及债券
5124192020.70-到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及
5049716104.42-债券到期兑付）成本总额
减：应计利息总额71335944.83-
减：交易费用68737.03-
买卖债券差价收入3071234.42-
7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
第35页共53页农银悦利债券2022年年度报告
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无其他投资收益。
7.4.7.19股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元上年度可比期间本期2021年12月17日（基项目名称2022年1月1日至2022年金合同生效日）至2021年12
12月31日
月31日
1.交易性金融资产-8079759.5990573.70
股票投资--
债券投资-8079759.5990573.70
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价
--值变动产生的预估增值税
合计-8079759.5990573.70
7.4.7.21其他收入
单位：人民币元上年度可比期间本期2021年12月17日（基项目2022年1月1日至2022年12金合同生效日）至2021年12月31日月31日
基金赎回费收入107.34-
合计107.34-
注：本基金的赎回采用前端收费的方式，赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取。其中对持续持有期少于7日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产。
7.4.7.22信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元项目本期上年度可比期间
第36页共53页农银悦利债券2022年年度报告2022年1月1日至2022年122021年12月17日（基金合同生效月31日日）至2021年12月31日
审计费用80000.00-
信息披露费120000.00-
证券出借违约金--
账户维护费13500.00-
上清所账户维护费4800.00-
其他-400.00
交易费用-736.31
合计218300.001136.31
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项2023年3月25日本基金管理人发布《农银汇理悦利债券型证券投资基金2023年分红公告》，收益分配基准日为2023年3月20日，权益登记日为2023年3月28日，除息日为2023年
3月28日，现金红利发放日为2023年3月30日，收益分配方案为农银悦利债券每10份基金份
额派发红利人民币0.1元。除上述情况外，截至本财务报表批准报出日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司(以下简称基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
“农银汇理”)农银汇理资产管理有限公司基金管理人的子公司浙商银行股份有限公司(以下简称“浙商基金托管人、基金销售机构银行”)中国农业银行股份有限公司（以下简称基金管理人的股东“农业银行”）东方汇理资产管理公司（以下简称“东方基金管理人的股东汇理”）中铝资本控股有限公司（以下简称“中铝基金管理人的股东资本”）
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
第37页共53页农银悦利债券2022年年度报告
7.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元上年度可比期间本期2021年12月17日（基金项目2022年1月1日至2022年合同生效日）至2021年
12月31日
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费5474427.70253232.09
其中：支付销售机构的客户维护
221.027.42
费
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元上年度可比期间本期2021年12月17日（基金项目2022年1月1日至2022年合同生效日）至2021年
12月31日
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费1824809.2184410.70
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
本基金本报告期内及上年度可比期间无支付关联方的销售服务费。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
第38页共53页农银悦利债券2022年年度报告本期
2022年1月1日至2022年12月31日
银行间市场交易的债券交易金额基金逆回购基金正回购各关联方名称基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
408148201719500
浙商银行---137112.50.82000.00上年度可比期间
2021年12月17日（基金合同生效日）至2021年12月31日
银行间市场交易的债券交易金额基金逆回购基金正回购各关联方名称基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
-------
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末上年度末
2022年12月31日2021年12月31日
关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的基金份额基金份额比例（%）比例（%）
浙商银行1590516293.1999.93600026000.0027.27
注：关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2022年1月1日至2022年12月2021年12月17日（基金合同生效日）至
关联方名称31日2021年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
浙商银行501364.9111930.451453433.21127821.90
注：本基金的银行存款由基金托管人浙商银行保管，按银行同业利率计息。
第39页共53页农银悦利债券2022年年度报告
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
单位：人民币元除息日再投每10权益资形份基金现金形式本期利润分配序号登记式备注场内场外份额分发放总额合计日发放红数总额
20222022年3年3
1-0.060011701130.292.4011701132.69-
月2月2日日
20222022年6年6
2-0.080019125095.222.4019125097.62-
月20月20日日
20222022年9年9
3-0.100015905921.543.0215905924.56-
月27月27日日
合计---0.240046732147.057.8246732154.87-
7.4.12期末（2022年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2022年12月31日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币392568473.35元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额
2023年1月3
16020716国开07102.8950000051445890.41日
17020817国开082023年1月3104.4620000020891369.86
第40页共53页农银悦利债券2022年年度报告日
2023年1月3
19040819农发08104.6950000052345452.06日
2023年1月3
20020320国开03104.6530000031395106.85日
2023年1月3
20030320进出03101.6545000045742167.13日
2023年1月3
20040520农发05100.9610000010095575.34日
2023年1月3
21030521进出05103.6840000041470673.97日
2023年1月3
21040621农发06101.8450000050919547.95日
2023年1月3
22030222进出02102.0840000040833917.81日
2023年1月3
22040322农发03102.2270000071554632.88日
合计4050000416694334.26
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人的风险政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。通过事前制定科学合理的制度和业务流程、事中有效的执行和管控、事后全面的检查和改进，将风险管理贯穿于基金投资运作的整个环节，有效防范和化解基金面临的市场风险、信用风险、流动性风险及投资合规性风险。
本基金管理人建立了“三层架构、三道防线”的风险管理组织体系。董事会及其下设的稽核及风险控制委员会是公司风险管理的最高层次，负责建立健全公司全面风险管理体系，审核公司基本风险管理制度、风险偏好、重大风险政策，对风险管理承担最终责任。公司管理层及其下设的风险管理委员会组成风险管理的第二层次，根据董事会要求具体组织和实施公司风险管理工作，对风险管理承担直接责任。第一层次由各个部门组成，承担业务风险的直接管理责任。公司建立了层次明晰、权责统一、监管明确的三道内部控制防线，实现了业务经营部门、风险管理部门、
审计部门的分工协作，前、中、后台的相互制约，以及对公司决策层、管理层、操作层的全面监
第41页共53页农银悦利债券2022年年度报告督和控制。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，导致基金资产损失的可能性。
本基金管理人建立了内部评级体系、存款银行名单和交易对手库，对投资债券进行内部评级，对存款银行、交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2022年12月31日2021年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级149204346.58111044400.00
合计149204346.58111044400.00
注：未评级的债券投资一般包括国债、央行票据、政策性银行金融债、超短期融资券和同业存单。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2022年12月31日2021年12月31日
AAA 1095003971.52 -
AAA以下 - -
未评级746883339.7472238000.00
合计1841887311.2672238000.00
注：未评级的债券投资一般包括国债、央行票据、政策性银行金融债、超短期融资券和同业存单。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无法对投资者赎回款或基金其它应付款按时支付的风险。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本报告期内，本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理措施，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，因此除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对
第42页共53页农银悦利债券2022年年度报告流动性需求。
本报告期内，本基金管理人通过独立的风险管理部门对本基金投资品种变现指标、持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、以及组合在短
时间内变现能力的综合指标等进行持续的监测和分析，同时定期统计本基金投资者结构、申购赎回特征，进行压力测试，分析本基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配程度。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金管理人定期对基金面临的利率风险进行监测和分析，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2022年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
银行存款501364.91---501364.91
交易性金融资产251474867.131596812806.05142803984.66-1991091657.84
资产总计251976232.041596812806.05142803984.66-1991593022.75负债
应付管理人报酬---405693.80405693.80
应付托管费---135231.27135231.27卖出回购金融资
392568473.35---392568473.35
产款
其他负债---233285.38233285.38
负债总计392568473.35--774210.45393342683.80
利率敏感度缺口-140592241.311596812806.05142803984.66-774210.451598250338.95上年度末
2021年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
银行存款1453433.21---1453433.21
交易性金融资产111044400.0050980000.0021258000.00-183282400.00
买入返售金融资1614000000.00---1614000000.00
第43页共53页农银悦利债券2022年年度报告产
应收清算款---400231682.02400231682.02
其他资产---3373708.633373708.63
资产总计1726497833.2150980000.0021258000.00403605390.652202341223.86负债
应付管理人报酬---253232.09253232.09
应付托管费---84410.7084410.70
其他负债---625.00625.00
负债总计---338267.79338267.79
利率敏感度缺口1726497833.2150980000.0021258000.00403267122.862202002956.07
注：按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
收益率曲线平行变化假设忽略债券组合凸性变化对基金资产净值的影响其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）动本期末（2022年12月31上年度末（2021年12月日）31日）分析市场利率平行上升
-10058495.12-1678600.96
25个基点
市场利率平行下降
10058495.121678600.96
25个基点
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具，主要市场风险为利率风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
于本报告期末及上年度末，本基金未持有股票和权证等权益类资产，因此不披露其他价格风险敞口数据。
第44页共53页农银悦利债券2022年年度报告
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
本报告期末，本基金未持有股票和权证等权益类资产，因此，本基金本期末及上年度末面临的其他价格风险不重大。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体
的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2022年12月31日2021年12月31日
第一层次--
第二层次1991091657.84183282400.00
第三层次--
合计1991091657.84183282400.00
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应
属第二层次还是第三层次。
第45页共53页农银悦利债券2022年年度报告
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资1991091657.8499.97
其中：债券1991091657.8499.97
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计501364.910.03
8其他各项资产--
9合计1991593022.75100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
第46页共53页农银悦利债券2022年年度报告
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未买入/卖出股票。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券1841887311.26115.24
其中：政策性金融债746883339.7446.73
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单149204346.589.34
9其他--
10合计1991091657.84124.58
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元数量占基金资产净值比例序号债券代码债券名称公允价值
（张）（%）
120030520进出052000000206436712.3312.92
22渤海银行
21122211071500000149204346.589.34
CD107
318020618国开061000000108200739.736.77
422040322农发0370000071554632.884.48
22恒丰银行
5222804770000069864410.964.37
02
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
第47页共53页农银悦利债券2022年年度报告
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.10.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11投资组合报告附注
8.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
2022年4月29日，恒丰银行股份有限公司作为某公司相关债务融资工具主承销商，未规范
开展尽职调查个别环节，被中国银行间市场交易商协会予以警告并责令其整改。
本基金管理人经研究分析认为上述处罚未对该发行人发行的证券的投资价值产生重大的实质性影响。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.3期末其他各项资产构成
本基金本报告期末未持有其他各项资产。
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户户均持有的基机构投资者个人投资者数（户）金份额占总份额比占总份额比持有份额持有份额例（%）例（%）
5322991717.411590516293.1999.931077368.570.07
第48页共53页农银悦利债券2022年年度报告
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金199.960.00
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万基金经理姓名产品类型
份）公募基金0
-私募资产管理计划0合计0
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2021年12月17日）
2200221908.09
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额2200221908.09
本报告期基金总申购份额1783989172.96
减：本报告期基金总赎回份额2392617419.29
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额1591593661.76
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）第五届董事会第一次
会议决议，原本公司董事长许金超先生自2022年9月26日离任本公司董事长职务；黄涛先生自2022年9月26日任职本公司董事长职位。
本公司已于2022年9月28日在规定媒介以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告并按照监管要求进行了备案。
第49页共53页农银悦利债券2022年年度报告本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略没有改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为8万元，该会计师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
东方证券2-----
广发证券2-----
国盛证券1-----
华鑫证券1-----
西南证券2-----
注：1、交易单元选择标准有：
(1)、实力雄厚注册资本不少于20亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。
(3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
第50页共53页农银悦利债券2022年年度报告
(5)、研究实力较强具有专门的研究机构和专职研究人员能及时、定期、全面地为基金提
供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提交总经理办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例
的比例(%)(%)
(%)东方证110000000
--100.00--
券0.00广发证11126640
100.00----
券0.00国盛证
------券华鑫证
------券西南证
------券
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期农银汇理悦利债券型证券投资基金
1证券时报、基金管理人2022年01月24日
开放日常申购赎回业务公告关于农银汇理悦利债券型证券投资
2基金暂停大额申购、转换转入和定证券时报、基金管理人2022年02月25日
期定额投资业务的公告农银汇理悦利债券型证券投资基金
3证券时报、基金管理人2022年03月01日
2022年分红公告
农银汇理悦利债券型证券投资基金
4证券时报、基金管理人2022年04月21日
2022年第1季度报告
农银汇理悦利债券型证券投资基金
5证券时报、基金管理人2022年06月17日
2022年分红公告
农银汇理悦利债券型证券投资基金
6证券时报、基金管理人2022年06月29日
基金产品资料概要更新
7农银汇理悦利债券型证券投资基金证券时报、基金管理人2022年06月29日
第51页共53页农银悦利债券2022年年度报告
招募说明书（更新）-2022年第1次农银汇理悦利债券型证券投资基金
8证券时报、基金管理人2022年07月20日
2022年第2季度报告
农银汇理悦利债券型证券投资基金
9证券时报、基金管理人2022年08月30日
2022年中期报告
农银汇理悦利债券型证券投资基金
10证券时报、基金管理人2022年09月26日
2022年分红公告
农银汇理悦利债券型证券投资基金
11证券时报、基金管理人2022年10月26日
2022年第3季度报告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份份额类别额比例达到期初申购赎回序号持有份额占比
或者超过20%份额份额份额
（%）的时间区间
2022-02-23
40001704000170
1至2022-06-0.000.000.00
00.0000.00
01
2022-01-01
60002609904901590516293
2至2022-06-0.0099.93
00.00293.19.19
机构30
2022-01-01
至2022-03-
55002377923921342415
3162022-06-0.000.00
50.00036.45786.45
02至2022-
产品特有风险
本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险：
（一）赎回申请延期办理的风险：单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，当发
生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理或延缓支付的风险；
（二）基金净值大幅波动的风险：单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入（或舍去尾数）等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动；
（三）基金投资目标偏离的风险：单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基
金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性；
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
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§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会准予注册本基金募集的文件；
2、《农银汇理悦利债券型证券投资基金基金合同》；
3、《农银汇理悦利债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；
6、本报告期内公开披露的临时公告。
13.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。
13.3查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2023年3月29日
