广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
2023-03-29
广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划
2022年年度报告
2022年12月31日
基金管理人：广发证券资产管理（广东）有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇二三年三月二十九日广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
集合计划管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上董事签字同意，并由董事长签发。
集合计划托管人交通银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于2023年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。
集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书及其更新。
根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》，本集合计划于2020年5月7日合同变更生效。本集合计划按照《基金法》及其他有关规定，参照公募基金管理运作。
本报告中财务资料已经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本集合计划出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2022年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................15
§5托管人报告..............................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................16
§6审计报告...............................................16
6.1审计意见..............................................16
6.2形成审计意见的基础.........................................16
6.3其他信息..............................................17
6.4管理层和治理层对财务报表的责任...................................17
6.5注册会计师对财务报表审计的责任...................................17
§7年度财务报表.............................................18
7.1资产负债表.............................................18
7.2利润表...............................................20
7.3净资产（基金净值）变动表......................................22
7.4报表附注..............................................23
§8投资组合报告.............................................57
8.1期末基金资产组合情况........................................57
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................57
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................59
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8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................61
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................65
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................65
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................65
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................65
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................65
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................65
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................65
8.12投资组合报告附注.........................................66
§9基金份额持有人信息..........................................66
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................66
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................67
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................67
§10开放式基金份额变动.........................................67
§11重大事件揭示............................................67
11.1基金份额持有人大会决议......................................67
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................67
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................68
11.4基金投资策略的改变........................................68
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................68
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................68
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................69
11.8其他重大事件...........................................69
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................71
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................71
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................71
§13备查文件目录............................................71
13.1备查文件目录...........................................71
13.2存放地点.............................................71
13.3查阅方式.............................................71
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划基金简称广发资管价值增长灵活配置混合基金主代码871003交易代码871003基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年5月7日
基金管理人广发证券资产管理（广东）有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额509985287.30份自本集合合同变更生效日起存续期不得超过3年。自合同变更生基金合同存续期
效日起3年后，按照中国证监会有关规定执行。
2.2基金产品说明
通过主动的资产配置和价值成长策略对股票进行投资布局，实现产品资产投资目标在管理期限内稳健增值。
本集合计划将采用“自上而下”的分析方法，分析宏观经济的发展趋势，判断当前所处的经济周期阶段和货币政策变化的趋势，并利用当前股票市场的估值状况与国债收益率、利率变化趋势判断股票市场的估值合理程度，投资策略
然后进行权益类资产与债券类资产、现金等大类资产之间的战略性配置。
本集合计划将综合分析未来一段时间内各类资产的预期收益及风险特征，合理制定和调整股票、债券、现金等各类资产的配置比例。
沪深300指数收益率×60%+中债总指数收益率×30%+恒生中国企业指业绩比较基准
数收益率×10%
本集合计划为灵活配置混合型集合资产管理计划（大集合产品），其预期风险收益特征风险收益水平高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金，属于中风险产品。
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2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
广发证券资产管理（广东）有名称交通银行股份有限公司限公司姓名孔维成陆志俊信息披露
联系电话020-6633602995559负责人
电子邮箱 xuyz@gf.com.cn luzj@bankcomm.com客户服务电话9557595559
传真020-87553363021-62701216
珠海横琴新区荣珠道191号写中国（上海）自由贸易试验区银城注册地址字楼2005房中路188号广东省广州市天河区马场路26
办公地址中国（上海）长宁区仙霞路18号
号广发证券大厦30-32楼邮政编码510075200336法定代表人秦力任德奇
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.gfam.com.cn广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦基金年度报告备置地点
30-32楼。
2.5其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊普北京市东城区东长安街1号东方广场安永会计师事务所通合伙）大楼17层01-12室注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元2020年5月7日（基
3.1.1期间数据和指标2022年2021年金合同生效日）至
2020年12月31日
本期已实现收益-160504094.61195340816.40304004989.20
本期利润-194517428.3771090042.77403892396.33
加权平均基金份额本期利润-0.35520.10310.4697
本期加权平均净值利润率-25.78%6.42%35.06%
本期基金份额净值增长率-21.35%5.10%53.47%
3.1.2期末数据和指标2022年末2021年末2020年末
期末可供分配利润272978913.47486726980.83496728201.39
期末可供分配基金份额利润0.53530.82450.5605
期末基金资产净值650801968.32957878313.751368136962.50
期末基金份额净值1.27611.62261.5438
3.1.3累计期末指标2022年末2021年末2020年末
基金份额累计净值增长率26.86%61.31%53.47%
注：（1）所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月-0.62%1.23%2.64%1.00%-3.26%0.23%
过去六个月-13.68%1.32%-8.89%0.84%-4.79%0.48%
过去一年-21.35%1.59%-13.87%0.96%-7.48%0.63%自基金合同生
26.86%1.54%-1.10%0.87%27.96%0.67%
效起至今
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2020年5月7日至2022年12月31日）
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
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注：本集合计划合同变更生效日为2020年5月7日，合同变更生效当年（2020年）相关数据和指标按实际存续期计算，未按自然年度计算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元每10份基金现金形式发放总再投资形式发放总年度利润分配合年度备注份额分红数额额计
2022年-----
2021年-----
2020年0.60010726541.5117044887.1627771428.67-
合计0.60010726541.5117044887.1627771428.67-
注：本集合计划合同变更生效日为2020年5月7日，自本集合计划合同变更生效日至本报告期末，本集合计划进行了一次分红，详见管理人于2020年7月9日披露的《广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划分红公告》。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
第9页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告经中国证监会《关于核准广发证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复》（证监许可〔2013〕1610号）批准，广发证券资产管理（广东）有限公司（以下简称“广发资管”）于2014年1月2日成立，系广发证券股份有限公司旗下全资子公司，全面承继了广发证券原资产管理部的相关业务，业务范围为证券资产管理业务。
广发资管始终秉持“知识图强，求实奉献；客户至上，合作共赢”的核心价值观，贯彻执行“稳健经营，持续创新；绩效导向，协同高效”的经营管理理念，以持续完善的全面风险管理体系、卓越的投资管理能力及优质的客户服务水平，通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，自成立以来始终是中国资本市场具有重要影响力的证券资产管理机构。广发资管具有证券资产管理业务经营许可、合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务（QDII）资格、
中国银行间市场交易商协会会员资格、投资管理人受托管理保险资金资格等业务资格，透过集合资产管理计划（含大集合）、单一资产管理计划和专项资产管理计划在固定收益、主动权益、指数量
化、海外投资、资产证券化等领域全面布局。
截至2022年12月31日，公司资产管理总规模达到2711.83亿元；其中主动管理资产规模为2623.11亿元。根据中国证券投资基金业协会的统计，公司私募主动管理资产月均规模（2022年四季度）2991.21亿元，行业排名第七，公司各项指标稳定保持在券商资管的第一梯队。
根据中国证监会于2018年11月28日颁布的《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的规定，并经中国证监会的批准，截至2022年12月
31日，广发资管已有9只大集合产品完成合同变更并参照公募基金持续运作。后续，广发资管将陆
续有其他大集合产品完成合同变更并参照公募基金持续运作。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助证券姓职务理）期限从业说明名任职离任年限日期日期
刘宁先生，中国国籍，经济学硕士，
2013年进入广发证券，历任资产管理
刘2020-2022-部研究员、广发证券资产管理（广东）投资经理10年宁07-0311-28有限公司权益产品部投资经理；曾任广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划投资经理。
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刘文靓女士，清华大学硕士，美国康奈尔大学约翰逊商学院 MBA，2014年4月至2019年8月，在国金基金刘管理有限公司、千石资本历任行业研
2022-
文投资经理-1年究员、投资经理，2019年9月至2021靓年7月，在华安基金有限公司任行业研究员，2021年9月至今，在广发证券资产管理（广东）有限公司权益投资部担任行业研究员。
注：1、任职日期是指公司决定聘任投资经理管理本集合计划的日期；
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末，本集合计划的投资经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.1.4基金经理薪酬机制
本集合计划基金经理的薪酬激励不存在与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》等有关法律法规及本集合计划资产管理合同、招募说明书等有关法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，在控制风险的前提下，为集合计划持有人谋求最大利益。报告期，本集合计划运作合法合规，不存在违法违规或未履行本集合计划合同承诺的情形，不存在损害计划持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规，结合本公司实际情况，制定了《公募产品公平交易及异常交易管理规定》，内容主要包括公平交易的管理组织的职责与分工、交易执行的内部控制、行为监控和分析、报告和
信息披露、检查和评价等内容。公平交易制度所规范的范围包括上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等与投资管理活动
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相关的各个环节，也包括事后的检查分析和信息披露。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：*设立交易室，将交易执行职能独立于投资管理职能，实行包括所有投资品种的集中交易制度，并在投资交易系统中设置公平交易模块，严格执行公平的交易分配制度。*根据交易所公开竞价交易、债券一级市场申购、非公开发行股票申购、以及银行间交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的不同特点，分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待。*对特殊情况需要发生的交易，需要经过严格的公平性审核，相关投资经理应提供决策依据，通过内部请示提交部门负责人及合规部门和风控部门审批后方可执行。*建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，并建立相关记录制度，确保公平交易可稽核。对于发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。公司在交易系统设置不同投资组合之间同日反向交易的风控指标。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，相关投资经理应提供决策依据，通过内部审批及合规部门和风控部门审批后方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统，使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度。
4.3.2公平交易制度的执行情况
管理人通过建立完善规范、合规的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析等手段，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度等，建立集中交易管理机制，并重视交易执行环节的公平交易措施，以时间优先、价格优先作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，确保公平对待各投资组合。报告期，管理人公平交易制度总体执行情况良好，未发现本集合计划有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
报告期内，本集合计划基金经理存在兼任私募资产管理计划投资经理的情形。为有效防范相关兼任行为潜在利益冲突的发生，本集合计划管理人增加执行了以下措施：在投资指令管理方面，要求投资指令下达环节做到“同时同价”，基金经理管理的多个组合同日购入或出售同一证券时，同时发送投资指令，并通过公平交易系统进行价差监控管理。因产品策略、头寸变化等原因导致无法“同
第12页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告时同价”的，已做好授权管理，加强事后分析。在系统控制方面，管理人在交易系统中已设置“禁止同一投资经理管理的单个或多个产品之间进行反向交易”。在日常交易监控和分析方面，管理人已对本集合计划基金经理管理的公募产品和私募产品间同日及隔日的同反向交易价差进行日常监控和分析，并与业务部门保持持续的沟通及提醒，报告期内，未发生存在异常的情形。在事后分析报告方面，管理人每季度对本集合计划基金经理管理的多个组合的收益率差异进行分析，并对公平交易机制的潜在问题和完善情况进行说明，形成《关于同一投资经理管理的公私募投资组合相关情况的说明》并及时报送广东证监局。
报告期内，本集合计划管理人严格按照《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》等有关公平交易制度进行落实，本集合计划基金经理管理的公募产品和私募产品，未有发现不公平交易情形。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
本报告期内，未发现本集合计划有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2022年，A股市场趋势性下跌，上证指数下跌 15.13%，创业板下跌 29.37%，沪深 300下跌 21.63%。
全年来看，宏观基本面、实体经济运行层面承压。地产投资增速回落，消费出行受影响。海外美联储加息、俄乌战争等加速影响市场整体风险偏好。综上，前三季度股票市场下跌，各指数普跌。
本基金全年股票仓位基本稳定，同时对结构进行了调整。本集合计划前期持有较多的新能源个股，随着经济政策拐点的出现，逐步加大经济稳增长的消费、制造业、软件行业相关个股的配置力度。
4.4.2报告期内基金的业绩表现本报告期，本集合计划的净值数据和同期业绩比较基准数据详见本报告“3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况”的披露内容。
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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2023年，国内外宏观经济政策走势、行业的中长期成长性以及景气度是影响市场的核心变量。
从经济及政策维度来看，国内稳增长政策的落地为主要矛盾，美联储加息进程以及年内降息的预期可能在上半年有所反复，但相比2022年，影响边际改善。目前国内“稳增长”的基调已明确，但政策的出台及实现效果存在时滞，同时市场对稳增长的抓手及其力度的担忧也需要时间来验证。管理人认为，对于国内中长期经济双循环的发展基调而言，更重要的是寻找到中长期可持续成长、受益于中国经济转型升级的结构化机会，高端制造、半导体、软件、新能源等行业，同时，也将继续带动中国消费的升级。
从中观的行业景气层面以及微观的企业盈利来讲，虽然经济修复强度需要时间观察，从“见底-复苏-成长“预期会有所波动，但预计景气度行业预计相比2022年有所增长，2023年企业盈利预计会有所修复。软件、高端制造、半导体都有希望成为迎来盈利的修复，新技术新应用有望将中国数字经济的发展向前推动。
随着政策、经济预期的波动，结构层面可能更多呈现出此起彼伏的轮动状态。基于以上的宏观、中观分析，管理人坚持以产业趋势及公司业绩增长为核心考量点，后续会提升自下而上维度选股的权重。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
作为从事证券资产管理业务的证券公司，本集合计划管理人参照公募基金运作管理本集合计划，建立并持续完善相关参照公募基金运作的制度、流程、系统、机制等，确保本集合计划依法合规规范运作。除此以外，本集合计划管理人还须按照《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》等运作管理私募资产管理计划。
本报告期内，管理人以维护集合计划份额持有人利益为宗旨，持续加强合规与风险管理工作。
管理人根据法规、监管要求的变化和业务发展的实际需要，通过法规解读、监管精神传达、合规培训，以及相关制度、流程、机制、系统的建立、健全和优化完善、合规审核与检查、系统监控、信息披露等方式，严守合规底线、排查防控重大风险，不断推进合规文化建设与员工执业与投资行为管理加强公司内部控制管理。公司合规稽核部及母公司稽核部根据外部监管的要求及管理人年度稽核工作计划、结合业务开展情况和不同时期工作重点，开展稽核/检查项目，包括基金销售、关联交易、法规要求的系统指标控制情况、投资经理离任审查、投资交易人员通讯工具管理、廉洁从业管
第14页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告理等，对公司内部控制制度的执行情况进行持续的监督。管理人通过前述各项措施，有效保障了本集合计划及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，不断提高内部监察工作的科学性和有效性，努力防范和控制重大风险，充分保障本集合计划份额持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本集合计划管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指
引和集合计划合同关于估值的约定，对集合计划所持有的投资品种进行估值。本集合计划托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本集合计划管理人设有估值委员会，估值委员会负责对投资品种的估值政策、估值方法和估值模型进行评估、研究、决策，确定估值业务的操作流程和风险控制。估值委员会成员具有丰富的从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或产品估值运作等方面的专业胜任能力。集合计划投资经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本集合计划管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本集合计划合同要求以及本集合计划实际运作情况，本集合计划本报告期内未进行利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本集合计划未出现连续二十个工作日份额持有人数量不满二百人或者资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，集合计划托管人在广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划的托管过
第15页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、集合计划合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害集合计划持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，广发证券资产管理（广东）有限公司在广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划投资运作、集合计划资产净值的计算、集合计划份额申购赎回价格的计算、集合计划费
用开支、集合计划收益分配等问题上，托管人未发现损害集合计划持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由广发证券资产管理（广东）有限公司编制并经托管人复核审查的有关广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财
务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6审计报告
安永华明（2023）审字第 61103118_G02 号
广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划全体份额持有人：
6.1审计意见
我们审计了广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划的财务报表，包括2022年12月31日的资产负债表，2022年度的利润表和净资产（集合计划净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和净值变动情况。
6.2形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
第16页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
6.3其他信息
广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划管理人对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
6.4管理层和治理层对财务报表的责任
管理人负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理人负责评估广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划的财务报告过程。
6.5注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
第17页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
（3）评价管理人选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理人使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师赵雅马婧
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
2023年3月28日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划
报告截止日：2022年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2022年12月31日2021年12月31日
资产：
银行存款7.4.7.174996617.7784446213.43
结算备付金3017296.081925158.05
存出保证金773572.53644682.70
交易性金融资产7.4.7.2574601697.91868198163.70
其中：股票投资574601697.91868198163.70
第18页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
应收清算款5612.2810737477.89
应收股利--
应收申购款19510.38-
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5-17016.24
资产总计653414306.95965968712.01本期末上年度末负债和净资产附注号
2022年12月31日2021年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款10.075569369.34
应付赎回款1251927.83-
应付管理人报酬678771.60991359.01
应付托管费101815.76148703.86
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费-856173.60
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.6579813.37524792.45
第19页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
负债合计2612338.638090398.26
净资产：
实收基金7.4.7.7320698700.42371230959.29
未分配利润7.4.7.8330103267.90586647354.46
净资产合计650801968.32957878313.75
负债和净资产总计653414306.95965968712.01
注：（1）报告截止日2022年12月31日，本集合计划份额净值人民币1.2761元，份额总额
509985287.30份。
（2）以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：上年末资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，上年末资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。
7.2利润表
会计主体：广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划
本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2022年1月1日至2021年1月1日至
2022年12月31日2021年12月31日
一、营业总收入-183913654.7399646221.69
1.利息收入820696.631392346.77
其中：存款利息收入7.4.7.9820696.631392045.25
债券利息收入-301.52
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
证券出借利息收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）-150798600.90220951719.98
第20页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
其中：股票投资收益7.4.7.10-154796769.98217121653.01
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.11-137816.76
资产支持证券投资收益--
贵金属投资收益--
衍生工具收益7.4.7.12--
股利收益7.4.7.133998169.083692250.21
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号
7.4.7.14-34013333.76-124250773.63
填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.1577583.301552928.57
减：二、营业总支出10603773.6428556178.92
1．管理人报酬9068603.1413357066.82
2．托管费1360290.502003560.03
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6.信用减值损失7.4.7.16--
7．税金及附加-816503.75
8．其他费用7.4.7.17174880.0012379048.32三、利润总额（亏损总额以“-”号填-194517428.3771090042.77
列）
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）-194517428.3771090042.77
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额-194517428.3771090042.77注：以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》中的利润表格式的要求进行列示：上年度可比期间利润表中“交易费用”项目与“其他费用”项目
的“本期”金额合并列示在本期利润表中“其他费用”项目的“上年度可比期间”金额。
第21页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
7.3净资产（基金净值）变动表
会计主体：广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划
本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日
单位：人民币元本期项目2022年1月1日至2022年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
371230959.29586647354.46957878313.75产（基金净值）
二、本期期初净资
371230959.29586647354.46957878313.75产（基金净值）
三、本期增减变动
额（减少以“-”号填-50532258.87-256544086.56-307076345.43列）
（一）、综合收益
--194517428.37-194517428.37总额
（二）、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数-50532258.87-62026658.19-112558917.06
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购
6414127.927877481.0014291608.92
款
2.基金赎回
-56946386.79-69904139.19-126850525.98款
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基---金净值变动（净值减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
320698700.42330103267.90650801968.32产（基金净值）上年度可比期间项目2021年1月1日至2021年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
557291248.13810845714.371368136962.50产（基金净值）
二、本期期初净资
557291248.13810845714.371368136962.50产（基金净值）
三、本期增减变动
额（减少以“-”号填-186060288.84-224198359.91-410258648.75列）
第22页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
（一）、综合收益
-71090042.7771090042.77总额
（二）、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数-186060288.84-295288402.68-481348691.52
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购
89481640.39139595485.75229077126.14
款
2.基金赎回
-275541929.23-434883888.43-710425817.66款
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基---金净值变动（净值减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
371230959.29586647354.46957878313.75产（基金净值）报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：秦力，主管会计工作负责人：李卉，会计机构负责人：梁杰锋
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划（以下简称“本集合计划”）原为广发集合
资产管理计划（3号）（以下简称“原集合计划”），于2005年11月10日经中国证监会许可〔2005〕
122号文核准设立，自2005年11月28日开始募集，于2006年1月13日结束募集工作，并于2006年1月18日成立。原集合计划在推广期间实收参与资金共计人民币393816465.14元（含利息转份额），折合393816465.14份集合计划份额，上述资金经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审验。
原集合计划原管理人为广发证券股份有限公司，后变更为广发证券资产管理（广东）有限公司，托管人为交通银行股份有限公司。
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2018年11月30日发布的《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》（证监会公告[2018]39号）的规定，中国证监会已完成对本集合计划的规范验收并批准了合同变更。
自2020年5月7日起，《广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划合同》生效，原《广发集合资产管理计划（3号）资产管理合同》同日起失效。
第23页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告本集合计划为契约型开放式大集合产品，系管理人依据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》进行规范并经中国证监会备案的投资者人数不受200人限制的集合资产管理计划。
本集合计划的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、中小板、创业板、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的相关证券市场股票及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债及其他中国证监会允许投资的债券）、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本集合计划持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集合计划于2022年12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和集合计划净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本集合计划的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本集合计划记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人
第24页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本集合计划的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类本集合计划的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量
特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产。
（2）金融负债分类
本集合计划的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本集合计划于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。
本集合计划以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本集合计划运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集合计划在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，
处于第一阶段，本集合计划按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账
面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，
第25页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
处于第二阶段，本集合计划按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账
面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集合计划按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本集合计划在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本集合计划以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本集合计划计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而
确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本集合计划不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集合计划直接减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本集合计划已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本集合计划既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集合计划以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
第26页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集合计划假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本集合计划在计量日能够进入的交易市场。本集合计划采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本集合计划对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本集合计划持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确
定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，集合计划管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，集合计划管理人可根据
具体情况与集合计划托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本集合计划具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集合计划计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
第27页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行集合计划份额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于集合计划申购确认日及集合计划赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括集合计划转换所引起的转入集合计划的实收基金增加和转出集合计划的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回集合计划份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占集合计划净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回集合计划份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占集合计划净值比例计算的金额。损益平准金于集合计划申购确认日或集合计划赎回确认日确认，并于期末全额转入利润分配（未分配利润）。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（3）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
（4）处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除
适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（5）股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；
（6）公允价值变动收益系本集合计划持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
第28页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
（7）其他收入在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
本集合计划的管理人报酬和托管费等按照权责发生制原则，在本集合计划接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一集合计划份额享有同等分配权。本集合计划收益以现金形式分配，但集合计划份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的集合计划份额净值自动转为集合计划份额进行再投资。
若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括集合计划经营活动产生的未实现损益以及集合计划份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配集合计划收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
本集合计划本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）、《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》的规定和相
关法律法规的要求，本集合计划自2022年1月1日开始按照新金融工具准则进行会计处理。此外，本集合计划亦已执行财政部于2022年发布的《关于印发<资产管理产品相关会计处理规定>的通知》（财会[2022]14号）。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。本集合计划
第29页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产。金融资产减值计量的变更对于本集合计划的影响不重大。
本集合计划将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”
等项目中，不单独列示“应收利息”项目或“应付利息”项目。
“信用减值损失”项目，反映本集合计划计提金融工具信用损失准备所确认的信用损失。本集合计划将分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法计算的利息收入反映在“利息收入”项目中，其他项目的利息收入从“利息收入”项目调整至“投资收益”项目列示。
根据新金融工具准则的衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新金融工具准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润。
于首次执行日（2022年1月1日），原金融资产和金融负债账面价值调整为按照修订后金融工具确认和计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节如下所述：
以摊余成本计量的金融资产：
银行存款于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币84446213.43元，自应收利息转入的重分类金额为人民币15596.35元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币
0.00元。经上述重分类和重新计量后，银行存款于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价
值为人民币84461809.78元。
结算备付金于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币1925158.05元，自应收利息转入的重分类金额为人民币1129.79元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。经上述重分类和重新计量后，结算备付金于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币1926287.84元。
存出保证金于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币644682.70元，自应收利息转入的重分类金额为人民币290.10元，重新计量预期信用损失准备的金额为人民币0.00元。
经上述重分类和重新计量后，存出保证金于2022年1月1日按新金融工具准则列示的账面价值为人民币644972.80元。
应收利息于2021年12月31日按原金融工具准则列示的账面价值为人民币17016.24元，转出至银行存款的重分类金额为人民币15596.35元，转出至结算备付金的重分类金额为人民币1129.79元，转出至存出保证金的重分类金额为人民币290.10元。经上述重分类后，应收利息不再作为财务报表项目单独列报。
第30页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
除上述财务报表项目外，于首次执行日，新金融工具准则的执行对财务报表其他金融资产和金融负债项目无影响。
于首次执行日，新金融工具准则的执行对本集合计划金融资产计提的减值准备金额无重大影响。
上述会计政策变更未导致本集合计划本期期初未分配利润的变化。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本集合计划在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本集合计划在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6税项
本集合计划目前比照证券投资基金的相关税务法规及其他相关国内税务法规计提和缴纳税款，主要税项列示如下：
（1）增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、
财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70
号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定及
其他相关法规：
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
（2）印花税
境内证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
（3）境外投资
本集合计划运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127
号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
第31页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元本期末上年度末项目
2022年12月31日2021年12月31日
活期存款74996617.7784446213.43
等于：本金74977696.9184446213.43
加：应计利息18920.86-
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
其中：存款期限1个月以内--
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
合计74996617.7784446213.43
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票570529088.23-574601697.914072609.68
贵金属投资-金交所黄-
---金合约
交易所市-
场---
债券银行间市-
场---
合计----
第32页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
资产支持证券----
基金----
其他----
合计570529088.23-574601697.914072609.68上年度末项目2021年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票829256046.66-868198163.7038942117.04
贵金属投资-金交所黄-
---金合约
交易所市-
场---
债券银行间市-
场---
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计829256046.66-868198163.7038942117.04
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本集合计划本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本集合计划本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本集合计划本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5其他资产
单位：人民币元
第33页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告本期末上年度末项目
2022年12月31日2021年12月31日
应收利息-17016.24
其他应收款--
待摊费用--
合计-17016.24
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2022年12月31日2021年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费23.72-
应付证券出借违约金--
应付交易费用406789.65330792.45
其中：交易所市场406789.65330792.45
银行间市场--
应付利息--
预提费用173000.00194000.00
合计579813.37524792.45
7.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元本期项目2022年1月1日至2022年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末590343324.07371230959.29
本期申购10199940.816414127.92
本期赎回（以“-”号填列）-90557977.58-56946386.79
本期末509985287.30320698700.42
第34页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
7.4.7.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末486726980.8399920373.63586647354.46
本期利润-160504094.61-34013333.76-194517428.37本期基金份额交易产生的
-53243972.75-8782685.44-62026658.19变动数
其中：基金申购款6888317.81989163.197877481.00
基金赎回款-60132290.56-9771848.63-69904139.19
本期已分配利润---
本期末272978913.4757124354.43330103267.90
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年12月2021年1月1日至2021年12
31日月31日
活期存款利息收入735995.011256606.38
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入74168.41120987.37
其他10533.2114451.50
合计820696.631392045.25
7.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年122021年1月1日至2021年12月31日月31日
卖出股票成交总额4791035356.244633746840.64
减：卖出股票成本总额4933247740.824416625187.63
减：交易费用12584385.40-
买卖股票差价收入-154796769.98217121653.01
第35页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
7.4.7.11债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年12月312021年1月1日至2021年12月31日日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
-1056261.77成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑-918134.50
付）成本总额
减：应计利息总额-310.51
减：交易费用--
买卖债券差价收入-137816.76
7.4.7.12衍生工具收益
本集合计划本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.13股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2022年1月1日至2022年12月31日2021年1月1日至2021年12月31日
股票投资产生的股利收益3998169.083692250.21
其中：证券出借权益补偿收入--
基金投资产生的股利收益--
合计3998169.083692250.21
7.4.7.14公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称
2022年1月1日至2022年12月31日2021年1月1日至2021年12月31日
1.交易性金融资产-34869507.36-128264701.54
——股票投资-34869507.36-128264701.54
——债券投资--
——资产支持证券投资--
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——基金投资--
——贵金属投资--
——其他--
2.衍生工具--
——权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税-856173.60-4013927.91
合计-34013333.76-124250773.63
7.4.7.15其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2022年1月1日至2022年12月31日2021年1月1日至2021年12月31日
基金赎回费收入77583.301552928.57
合计77583.301552928.57
7.4.7.16信用减值损失
本集合计划本报告期内及上年度可比期间无信用减值损失。
7.4.7.17其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年12月2021年1月1日至2021年12月31日
31日
审计费用53000.0074000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
银行汇划费1880.003123.26
交易费用-12181925.06
合计174880.0012379048.32
第37页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本集合计划无需要披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本集合计划无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系广发证券资产管理（广东）有限公司（以下简称“广发本集合计划管理人、销售机构资管”）
交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）本集合计划托管人、销售机构
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）本集合计划管理人母公司、销售机构吉林敖东药业集团股份有限公司本集合计划管理人的关联方
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2022年1月1日至2022年12月31日2021年1月1日至2021年12月31日
关联方名称占当期股占当期股成交金额票成交总成交金额票成交总额的比例额的比例
广发证券9469554307.71100.00%8795933588.12100.00%
7.4.10.1.2权证交易
本集合计划本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元关联方名称本期上年度可比期间
第38页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
2022年1月1日至2022年12月31日2021年1月1日至2021年12月31日
占当期债占当期债成交金额券成交总成交金额券成交总额的比例额的比例
广发证券--1969951.26100.00%
7.4.10.1.4应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2022年1月1日至2022年12月31日
关联方名称当期占当期佣金占期末应付佣期末应付佣金余额佣金总量的比例金总额的比例
广发证券6685622.03100.00%406789.65100.00%上年度可比期间
2021年1月1日至2021年12月31日
关联方名称当期占当期佣金占期末应付佣期末应付佣金余额佣金总量的比例金总额的比例
广发证券6076288.22100.00%330792.45100.00%
注：上述佣金参考市场价格经本集合计划的管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的征管费和经手费的净额列示。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年122021年1月1日至2021年12月31日月31日
当期发生的基金应支付的管理费9068603.1413357066.82
其中：支付销售机构的客户维护费4307440.386476478.29
注：本集合计划的管理费按前一日集合计划资产净值的1.2%的年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.2%÷365
H 为每日应计提的集合计划管理费
E 为前一日的集合计划资产净值
集合计划管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经管理人与托管人双方核对无误
第39页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告后，托管人自动于次月前5个工作日内从集合计划财产中一次性支付给管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年122021年1月1日至2021年12月31日月31日
当期发生的基金应支付的托管费1360290.502003560.03
注：本集合计划的托管费按前一日集合计划资产净值的0.18%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.18%÷365
H 为每日应计提的集合计划托管费
E 为前一日的集合计划资产净值
集合计划托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经管理人与托管人双方核对无误后，托管人自动于次月前5个工作日内从集合计划财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本集合计划本报告期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本集合计划本报告期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本集合计划本报告期及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
第40页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告本期上年度可比期间项目2022年1月1日至2022年12月2021年1月1日至2021年12月
31日31日
报告期初持有的基金份额36567000.1436567000.14
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份额--
报告期末持有的基金份额36567000.1436567000.14报告期末持有的基金份额占基金总
份额比例7.17%6.19%
注：本集合计划管理人本报告期内及上年度可比期间内持有本集合计划份额变动的相关费用按资产管理合同等相关法律文件有关规定支付。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末2022年12月31日上年度末2021年12月31日持有的基金持有的基金份关联方名称份额占基金持有的基金份额持有的基金份额额占基金总份总份额的比额的比例例吉林敖东药业集
4969594.260.97%4969594.260.84%
团股份有限公司
注：本集合计划除管理人外的其他关联方本报告期内及上年度可比期间内持有本集合计划份额变动的相关费用按资产管理合同等相关法律文件有关规定支付。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2022年1月1日至2022年12月31日2021年1月1日至2021年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行74996617.77735995.0184446213.431256606.38
注：本集合计划的上述银行存款由托管人交通银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
第41页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本集合计划本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1其他关联交易事项的说明
本集合计划本报告期及上年度可比期间无需说明的其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
本集合计划本报告期内未发生利润分配。
7.4.12期末（2022年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
流通证券证券成功认购期末估数量（单位：期末期末受限期受限备注代码名称认购日价格值单价股）成本总额估值总额类型新股广立
3010952022-07-286个月流通58.0086.49370.0021460.0032001.30-
微受限
0
2
2-
1
2-
0
新股1建科
3011152022-08-236个月流通42.0524.04439.0018459.9510553.56除
股份受限权除息，派息比例
第42页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
0.
5
0
0
（含税
）新股紫建
3011212022-08-016个月流通61.0749.77117.007145.195823.09-
电子受限新股满坤
3011322022-08-036个月流通26.8024.48204.005467.204993.92-
科技受限新股元道
3011392022-06-306个月流通38.4625.31209.008038.145289.79-
通信受限新股天力
3011522022-08-196个月流通57.0046.64162.009234.007555.68-
锂能受限新股唯万
3011612022-09-066个月流通18.6621.73137.002556.422977.01-
密封受限新股易点
3011712022-08-106个月流通18.1817.72784.0014253.1213892.48-
天下受限新股中科
3011752022-06-306个月流通3.826.014284.0016364.8825746.84-
环保受限新股逸豪
3011762022-09-216个月流通23.8816.89269.006423.724543.41-
新材受限新股北路
3011952022-07-256个月流通71.1773.04238.0016938.4617383.52-
智控受限新股工大
3011972022-07-296个月流通25.5020.08163.004156.503273.04-
科雅受限新股森鹰
3012272022-09-166个月流通38.2529.49111.004245.753273.39-
窗业受限新股荣信
3012312022-08-316个月流通25.4920.3899.002523.512017.62-
文化受限
第43页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告新股盛帮
3012332022-06-246个月流通41.5234.3064.002657.282195.20-
股份受限新股普瑞
3012392022-06-226个月流通33.6569.68293.009859.4520416.24-
眼科受限新股华大
3012692022-07-216个月流通32.6987.94823.0026903.8772374.62-
九天受限新股汉仪
3012702022-08-196个月流通25.6828.3790.002311.202553.30-
股份受限新股嘉曼
3012762022-09-016个月流通40.6622.61143.005814.383233.23-
服饰受限新股金禄
3012822022-08-186个月流通30.3825.25240.007291.206060.00-
电子受限新股聚胶
3012832022-08-266个月流通52.6951.41133.007007.776837.53-
股份受限新股鸿日
3012852022-09-216个月流通14.6012.60237.003460.202986.20-
达受限新股新巨
3012962022-08-266个月流通18.1914.90620.0011277.809238.00-
丰受限
2
0
2
2-
11
-2
1
除新股远翔权
3013002022-08-096个月流通36.1529.3784.003036.602467.08
新材除受限息，派息比例
0.
第44页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
0
0
0
（含税
）新股西测
3013062022-07-196个月流通43.2342.29119.005144.375032.51-
测试受限
2
0
2
2-
0
9-
2
7
除权除息新股江波，
3013082022-07-276个月流通55.6756.72572.0031843.2432443.84
龙派受限息比例
0.
4
8
0
0
（含税
）新股万得
3013092022-09-086个月流通39.0024.46130.005070.003179.80-
凯受限新股凡拓
3013132022-09-226个月流通25.2529.14117.002954.253409.38-
数创受限新股2维海
3013182022-08-036个月流通64.6841.74109.007050.124549.660
德受限2
第45页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
2-
0
9-
2
2
除权除息，派息比例
0.
0
0
0
（含税
）新股唯特
3013192022-09-226个月流通47.7553.2770.003342.503728.90-
偶受限新股捷邦
3013262022-09-096个月流通51.7236.6295.004913.403478.90-
科技受限新股
华宝176.9
3013272022-09-086个月流通237.50144.0034200.0025483.68-
新能7受限新股维峰
3013282022-08-306个月流通78.8076.96115.009062.008850.40-
电子受限新股熵基
3013302022-08-106个月流通43.3231.31271.0011739.728485.01-
科技受限新股凯格
3013382022-08-086个月流通46.3348.99108.005003.645290.92-
精机受限新股通行
3013392022-09-026个月流通18.7815.59527.009897.068215.93-
宝受限
301349信德2022-08-306个月新股138.88103.5171.0023748.4817701.92-
第46页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告新材流通2受限
2
0
2
2-
1
2-
0
7
除权除息新股一博，
3013662022-09-196个月流通65.3545.09144.009410.406492.96
科技派受限息比例
0.
4
7
0
0
（含税
）
注：截至本报告期末，本集合计划无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债券和权证。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末，本集合计划未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2022年12月31日止，本集合计划无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2022年12月31日止，本集合计划无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
第47页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末2022年12月31日止，本集合计划无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
本集合计划为混合型集合产品，集合计划的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。本集合计划在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本集合计划通过主动的资产配置和价值成长策略对股票进行投资布局，力争实现产品资产在管理期限内的稳健增值。
7.4.13.1风险管理政策和组织架构本集合计划管理人奉行全面风险管理的理念，公司实行“董事会—高级管理层(风险控制委员会)—风险管理部—各业务部门与各职能部门”的四级风险管理组织体系，各级组织和人员需在授权范围内履行风险管理的职责，超过权限需报上一级风险管理组织和人员决策。董事会是公司风险管理的最高决策机构，履行一级风险防范的职能；高级管理层及下设的风险控制委员会履行二级风险防范的职能。风险控制委员会协助高级管理层确定、调整公司风险容忍度及业务风险限额，评估和决策重大风险事项，并监督公司的风险管理状况；公司风险管理部作为风险管理工作的职能部门负责监测、评估、报告公司整体风险水平，并负责协助、指导和检查各部门风险管理工作，公司其他职能部门根据各自职责分工，履行相应风险管理职责。公司各业务部门履行直接的风险管理职责，承担本部门风险管理的第一责任。
7.4.13.2信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对本集合计划资产造成的损失。为了防范信用风险，本集合计划针对投资标的和交易对手分别建立了准入标准及风险限额，在投资前需履行相应的尽职调查和内部审批程序。
本集合计划的银行存款存放在本集合计划的托管人交通银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本集合计划在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约风险较小。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本集合计划本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
第48页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告本集合计划本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本集合计划本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本集合计划本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本集合计划本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本集合计划本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指产品在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本集合计划的流动性风险一方面来自于份额持有人要求赎回其持有的集合计划份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本集合计划管理人每日对本集合计划的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持集合计划投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本集合计划管理人在集合计划合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障集合计划持有人利益。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本集合计划管理人在集合计划运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本集合计划组合资产的流动性风
险进行管理，通过独立的风险管理部门对本集合计划组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易。本集合计划管理人建立了科学的资产负债管理和头寸管理机制，并通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。期末除7.4.12列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，导致本集合计划收益水平变化而产生的风险，反映了本集合计划资产中金融工具或证券价值对市场参数
第49页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告变化的敏感性。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。
本集合计划管理人通过设置久期、偏离度、VaR 等指标对利率风险进行管理。本集合计划持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和存出保证金等，其余金融资产和金融负债均不计息，因此本集合计划的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化，受市场利率变动影响较小。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2022年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
银行存款74977696.91--18920.8674996617.77
结算备付金3013066.74--4229.343017296.08
存出保证金773224.63--347.90773572.53
574601697.9
交易性金融资产---574601697.91
1
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
应收清算款---5612.285612.28
应收股利-----
应收申购款---19510.3819510.38
递延所得税资产-----
其他资产-----
资产总计78763988.28--574650318.67653414306.9
5
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----卖出回购金融资
-----产款
应付清算款---10.0710.07
应付赎回款---1251927.831251927.83
第50页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
应付管理人报酬---678771.60678771.60
应付托管费---101815.76101815.76
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费-----
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---579813.37579813.37
负债总计---2612338.632612338.6
3
利率敏感度缺口78763988.28--572037980.04650801968.3
2
上年度末
2021年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
银行存款84446213.43---84446213.43
结算备付金1925158.05---1925158.05
存出保证金644682.70---644682.70
868198163.7
交易性金融资产---868198163.70
0
应收清算款---10737477.8910737477.89
其他资产---17016.2417016.24
应收申购款-----
资产总计87016054.18-878952657.83965968712.0
-
1
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----卖出回购金融资
-----产款
应付清算款---5569369.345569369.34
应付赎回款-----
应付管理人报酬---991359.01991359.01
应付托管费---148703.86148703.86
应付销售服务费-----
应交税费---856173.60856173.60
第51页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---524792.45524792.45
负债总计---8090398.268090398.26
利率敏感度缺口87016054.18957878313.7
--870862259.57
5
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本集合计划于2022年12月31日未持有债券资产，持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。其中，持有的银行存款为活期存款，受市场利率变动影响较小。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2022年12月31日
项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
银行存款----
结算备付金----
存出保证金----
交易性金融资产-44730990.00-44730990.00
衍生金融资产----
买入返售金融资产----
应收清算款----
应收股利----
应收申购款----
递延所得税资产----
其他资产----
资产合计-44730990.00-44730990.00以外币计价的负债
短期借款----
交易性金融负债----
衍生金融负债----
第52页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告卖出回购金融资产
----款
应付清算款----
应付赎回款----
应付管理人报酬----
应付托管费----
应付销售服务费----
应付投资顾问费----
应交税费----
应付利润----
递延所得税负债----
负债合计----资产负债表外汇风
-44730990.00-44730990.00险敞口净额上年度末
2021年12月31日
项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
银行存款----
交易性金融资产-56271392.00-56271392.00
应收清算款----
其他资产----
资产合计-56271392.00-56271392.00以外币计价的负债
应付清算款----
应付赎回款----
其他负债----
负债合计----资产负债表外汇风
-56271392.00-56271392.00险敞口净额
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）分析相关风险变量的变动本期末上年度末
2022年12月31日2021年12月31日
第53页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
所有外币相对人民币升值5%2236549.502813569.60
所有外币相对人民币贬值5%-2236549.50-2813569.60
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。本集合计划的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的投资资产损失的可能性。
为对市场风险进行有效的管理，本集合计划管理人建立了市场风险指标管理体系，针对权益价格风险，设置了净值增长率、波动率、预警线、止损线、VaR 等指标。同时，制定各指标相应的风险限额，并持续跟踪限额执行情况和市场变化，对其进行动态调整。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2022年12月31日2021年12月31日
占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例
（%）（%）
交易性金融资产－股票投资574601697.9188.29868198163.7090.64
交易性金融资产—基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计574601697.9188.29868198163.7090.64
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2022年12月31日2021年12月31日
各板块市场指数上涨5%29477104.5258804615.96
各板块市场指数下跌5%-29477104.52-58804615.96
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7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入
值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2022年12月31日2021年12月31日
第一层次574197668.05867398740.08
第二层次-799423.62
第三层次404029.86-
合计574601697.91868198163.70
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本集合计划以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本集合计划不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2022年1月1日至2022年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
-
期初余额--
当期购买-380265.77380265.77
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
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当期利得或损失总额-23764.0923764.09
其中：计入损益的利得或
-23764.0923764.09损失计入其他综合收益
---
的利得或损失（若有）
期末余额-404029.86404029.86期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-23764.0923764.09实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益上年度可比期间
2021年1月1日至2021年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
当期利得或损失总额---
其中：计入损益的利得或
---损失计入其他综合收益
---
的利得或损失（若有）
期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
---实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允价采用的估值技
项目范围/加权平均与公允价值值术名称值之间的关系流动性折扣估
平均价格亚式预期年化波0.1891-
值处于限售期404029.86负相关
期权模型动率0.9755的股票投资
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本集合计划本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
第56页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本集合计划持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本集合计划无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资574601697.9187.94
其中：股票574601697.9187.94
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返
--售金融资产银行存款和结算备付金合
778013913.8511.94
计
8其他各项资产798695.190.12
9合计653414306.95100.00
注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为44730990.00元，占集合计划资产净值比例6.87%。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净
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值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 346715541.04 53.28
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 162630200.10 24.99
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 20476786.07 3.15
N 水利、环境和公共设施管理业 25746.84 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 20416.24 0.00
R 文化、体育和娱乐业 2017.62 0.00
S 综合 - -
合计529870707.9181.42
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
原材料--
公用事业--
房地产--
非日常生活消费品20504970.003.15日常消费品--
能源--
金融--
医疗保健--
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工业--
通信服务24226020.003.72
信息技术--
合计44730990.006.87
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值
值比例（％）
1688111金山办公199050.0052646734.508.09
2600519贵州茅台28800.0049737600.007.64
3000568泸州老窖193700.0043443036.006.68
4603345安井食品223300.0036147804.005.55
5300687赛意信息963300.0028417350.004.37
600700腾讯控股81200.0024226020.003.72
7600702舍得酒业141494.0022523014.923.46
8603517绝味食品363800.0022224542.003.41
9688008澜起科技343995.0021534087.003.31
10 03690 美团-W 131400.00 20504970.00 3.15
11300759康龙化成300900.0020461200.003.14
12603288海天味业257022.0020458951.203.14
13603138海量数据923691.0018981850.052.92
14688045必易微324391.0017744187.702.73
15603997继峰股份1089300.0016644504.002.56
16600529山东药玻477400.0013558160.002.08
17300750宁德时代32600.0012825492.001.97
18300672国科微149800.0012740490.001.96
19600588用友网络518000.0012520060.001.92
20688170德龙激光253538.0011903609.101.83
21603595东尼电子182800.0010991764.001.69
22688439振华风光89986.0010697535.681.64
23603027千禾味业473696.009843402.881.51
24300782卓胜微83880.009587484.001.47
25002049紫光国微68800.009069216.001.39
26688259创耀科技109243.008194317.431.26
27688023安恒信息32973.006528654.001.00
28 688561 奇安信-U 97678.00 6424282.06 0.99
29002908德生科技368000.005777600.000.89
30688200华峰测控19229.005316241.630.82
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31301369联动科技46646.004205136.900.65
32003031中瓷电子32000.003081600.000.47
33003029吉大正元82900.002923054.000.45
34688508芯朋微35700.002313717.000.36
35301269华大九天823.0072374.620.01
36301308江波龙572.0032443.840.00
37301095广立微370.0032001.300.00
38301175中科环保4284.0025746.840.00
39301327华宝新能144.0025483.680.00
40301239普瑞眼科293.0020416.240.00
41301349信德新材171.0017701.920.00
42301195北路智控238.0017383.520.00
43301171易点天下784.0013892.480.00
44301115建科股份439.0010553.560.00
45301296新巨丰620.009238.000.00
46301328维峰电子115.008850.400.00
47301330熵基科技271.008485.010.00
48301339通行宝527.008215.930.00
49301152天力锂能162.007555.680.00
50301283聚胶股份133.006837.530.00
51301366一博科技144.006492.960.00
52301282金禄电子240.006060.000.00
53301121紫建电子117.005823.090.00
54301338凯格精机108.005290.920.00
55301139元道通信209.005289.790.00
56301306西测测试119.005032.510.00
57301132满坤科技204.004993.920.00
58301318维海德109.004549.660.00
59301176逸豪新材269.004543.410.00
60301319唯特偶70.003728.900.00
61301326捷邦科技95.003478.900.00
62301313凡拓数创117.003409.380.00
63301227森鹰窗业111.003273.390.00
64301197工大科雅163.003273.040.00
65301276嘉曼服饰143.003233.230.00
66301309万得凯130.003179.800.00
67301285鸿日达237.002986.200.00
68301161唯万密封137.002977.010.00
69301270汉仪股份90.002553.300.00
70301300远翔新材84.002467.080.00
71301233盛帮股份64.002195.200.00
72301231荣信文化99.002017.620.00
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8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计买入金额产净值比例
（％）
1300274阳光电源184228011.4619.23
2600519贵州茅台166860148.0017.42
3300759康龙化成142984068.1814.93
4300347泰格医药114136161.4511.92
5603305旭升集团103058459.9810.76
6601012隆基绿能94928681.329.91
7002049紫光国微94694146.069.89
8688390固德威91514969.699.55
9300763锦浪科技87197269.109.10
10688599天合光能71010674.917.41
11688111金山办公69214199.367.23
12002594比亚迪68785798.657.18
1302269药明生物66022147.786.89
14002906华阳集团65142570.006.80
15300957贝泰妮64159392.006.70
16603806福斯特62065474.026.48
17002179中航光电59628589.456.23
18000733振华科技59462945.346.21
19 000002 万科 A 59296862.40 6.19
20002812恩捷股份59008086.006.16
21603345安井食品57594340.126.01
22605369拱东医疗55700607.565.81
23603596伯特利55286455.005.77
24301096百诚医药54840551.355.73
25600036招商银行53668438.825.60
26600702舍得酒业51230031.175.35
27002459晶澳科技50917154.705.32
28603799华友钴业48631152.365.08
29603288海天味业48399609.215.05
30603987康德莱48033949.005.01
31300750宁德时代47644011.004.97
32002850科达利47062736.004.91
33301122采纳股份46570777.744.86
34300233金城医药44793071.604.68
第61页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
35600536中国软件44728720.304.67
36300630普利制药43241755.064.51
37000768中航西飞40133113.084.19
38600438通威股份39282191.504.10
39000568泸州老窖38265504.063.99
40002371北方华创37811871.043.95
41600600青岛啤酒37578384.313.92
42002985北摩高科36865095.253.85
43300896爱美客36634865.063.82
44600809山西汾酒36598130.803.82
45688800瑞可达34837261.183.64
46600285羚锐制药34654776.583.62
47600085同仁堂34465566.263.60
48688733壹石通34190245.363.57
49002056横店东磁32677060.443.41
50603517绝味食品31982742.203.34
51300811铂科新材31798093.403.32
52601799星宇股份31240794.403.26
53002965祥鑫科技30463083.693.18
54300687赛意信息30433652.903.18
55603259药明康德30259864.873.16
56003022联泓新科30154236.003.15
57688680海优新材27728364.692.89
58688063派能科技27027837.632.82
59688019安集科技26924828.812.81
60688023安恒信息26499213.872.77
61300617安靠智电26302379.002.75
62300861美畅股份24620725.122.57
63600872中炬高新24409413.592.55
64600765中航重机24254571.432.53
65002635安洁科技24052391.762.51
66603138海量数据23961783.902.50
67688008澜起科技23626434.142.47
6800700腾讯控股23399743.412.44
69 000069 华侨城 A 22751386.00 2.38
70603833欧派家居22464002.402.35
71300724捷佳伟创22251469.002.32
72600529山东药玻21866908.002.28
73603019中科曙光21504065.842.24
74600487亨通光电21330263.772.23
75 03690 美团-W 21137829.11 2.21
76600588用友网络20315635.002.12
77603920世运电路20241038.002.11
78688363华熙生物20050413.972.09
第62页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
79300772运达股份19823066.002.07
8006078海吉亚医疗19574399.882.04
81603816顾家家居19569770.642.04
82688045必易微19563077.602.04
83002824和胜股份19402185.002.03
注：本项及下项8.4.2、8.4.3的买入包括集合计划二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、
换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，此外，“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计卖出金额产净值比例
（％）
1300274阳光电源199419454.4320.82
2601012隆基绿能149800385.7315.64
3002049紫光国微132181832.0713.80
4300759康龙化成125215995.8813.07
5300763锦浪科技124288306.1612.98
6002812恩捷股份117388810.1912.26
7600519贵州茅台115937455.2012.10
8603305旭升集团115528629.2212.06
9688599天合光能115083455.0012.01
10300347泰格医药105652744.7811.03
11002179中航光电98050790.0210.24
12603806福斯特96142862.4110.04
13002459晶澳科技87594611.749.14
14603259药明康德81444756.208.50
15300750宁德时代80629473.838.42
16688390固德威75736898.757.91
17002594比亚迪70671806.047.38
18002985北摩高科67705687.667.07
19300233金城医药64982967.806.78
2002269药明生物61975484.276.47
21300957贝泰妮61766462.626.45
22 000002 万科 A 59253903.48 6.19
23000733振华科技58771037.486.14
24603596伯特利58138954.936.07
第63页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
25002906华阳集团56809789.445.93
26301096百诚医药56459972.485.89
27605369拱东医疗54740449.875.71
28600036招商银行53087676.405.54
29002850科达利49897678.095.21
30600536中国软件48906698.905.11
31 000069 华侨城 A 48548895.71 5.07
32603799华友钴业48548820.595.07
33600438通威股份48450350.155.06
34600600青岛啤酒46830169.004.89
35301122采纳股份43648691.764.56
36600529山东药玻43312528.004.52
37603987康德莱42703926.414.46
38000768中航西飞40594766.984.24
39300630普利制药39729056.644.15
40002371北方华创38307523.054.00
41600809山西汾酒37609905.203.93
42300014亿纬锂能37582184.803.92
43002056横店东磁37135732.003.88
44603267鸿远电子35391919.003.69
45300896爱美客34926198.353.65
46600285羚锐制药34791136.103.63
47600085同仁堂34194317.003.57
48300363博腾股份34173878.863.57
49300811铂科新材33184013.003.46
50688733壹石通32674229.433.41
51688063派能科技32202217.823.36
52688800瑞可达32121113.483.35
53688111金山办公30281846.033.16
54003022联泓新科29714870.713.10
55002389航天彩虹29018289.913.03
56600872中炬高新27120725.702.83
5706049保利物业26885552.062.81
58600702舍得酒业26748704.002.79
59603288海天味业26519814.352.77
60601799星宇股份26433357.352.76
61002965祥鑫科技24923422.622.60
62600765中航重机23890882.742.49
63300861美畅股份23617289.002.47
64688019安集科技23391270.102.44
6501995旭辉永升服务23293273.442.43
66300617安靠智电22883683.072.39
67603833欧派家居22503415.692.35
68688680海优新材21854305.212.28
第64页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
69603345安井食品21546110.602.25
70002635安洁科技21051103.002.20
71688508芯朋微20957977.572.19
72002824和胜股份20784748.402.17
73688363华熙生物20145090.702.10
74600487亨通光电19772157.792.06
75300724捷佳伟创19599115.622.05
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额4674520782.39
卖出股票收入（成交）总额4791035356.24
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本集合计划本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本集合计划本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本集合计划本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本集合计划本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
（1）本集合计划本报告期末未持有股指期货。
（2）本集合计划本报告期内未进行股指期货交易。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本集合计划本报告期末未持有国债期货。
（2）本集合计划本报告期内未进行国债期货交易。
第65页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
8.12投资组合报告附注
8.12.1报告期内，本集合计划的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2报告期内，本集合计划投资的前十名股票未超出合同规定的备选股票库的情形。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金773572.53
2应收清算款5612.28
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款19510.38
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计798695.19
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本集合计划本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份户均持有的持有人结构
持有人户数(户)基金份额机构投资者个人投资者
第66页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告占总份额占总份额持有份额持有份额比例比例
733869499.2247599658.799.33%462385628.5190.67%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有
550554.890.11%
本基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
10~50
研究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金10~50
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2020年5月7日)基金份额总额516410645.34
本报告期期初基金份额总额590343324.07
本报告期基金总申购份额10199940.81
减：本报告期基金总赎回份额90557977.58
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额509985287.30
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本集合计划本报告期内未召开集合计划份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本集合计划管理人发生如下重大人事变动：2022年1月，本集合计划管理人的副
第67页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
总经理叶鹏先生个人提出辞职申请，不再担任公司副总经理职务；2022年2月，因工作安排，本集合计划管理人的首席风险官由吴顺虎先生变更为孔维成先生；2022年4月，因工作安排，本集合计划管理人的合规负责人由吴顺虎先生变更为孔维成先生。2022年7月，本集合计划管理人的首席信息官柯学先生因个人原因离任，公司聘任了蒋荣（Jiang Ron）先生担任公司副总经理、首席信息官。
本报告期内，本集合计划托管人的托管部负责人变更为徐铁。除此之外，本集合计划托管部门未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及本集合计划、本集合计划财产或本集合计划托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本集合计划本报告期内投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本集合计划自合同变更生效以来聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，报告期内应支付给会计师事务所的审计费用为74000.00元，已提供审计服务年限为3年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
措施1内容
受到稽查或处罚等措施的主体广发证券资产管理（广东）有限公司
受到稽查或处罚等措施的时间2022-06-02采取稽查或处罚等措施的机构中国证券监督管理委员会广东监管局受到的具体措施类型出具警示函在对广发金管家睿利债券1号集合资产管理计划进行公募化改
造过程中，未按照勤勉和审慎原则，针对产品风险等级、估值受到稽查或处罚等措施的原因
方式、份额设置变更等重大事项履行特别提醒和通知义务，产品变更的征询期安排不合理，投资者权利保障不到位。
该产品已于2022年4月终止清算。公司高度重视监管要求，深管理人采取整改措施的情况（如提刻吸取教训，迅速落实自查整改工作，以完善业务流程、提升出整改意见）内控水平、切实保护投资者利益。目前，公司业务运行平稳，未发现该函对公司造成重大不利影响。
第68页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告其他无
除上述事项外，本报告期内，管理人及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例
广发证券29469554307.71100.00%6685622.03100.00%-
注：佣金指本集合计划通过单一券商的交易单元进行股票、债券、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本集合计划本报告期内未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产基金电子披露网站及管
12022-01-20
管理计划2021年第4季度报告理人网站关于旗下集合资产管理计划（参照公募基金运
2指定报刊、管理人网站2022-01-20
作）2021年第四季度报告提示性公告
广发证券资产管理（广东）有限公司基金行业指定报刊、基金电子披
32022-01-28
高级管理人员变更公告露网站及管理人网站
广发证券资产管理（广东）有限公司基金行业指定报刊、基金电子披
42022-02-25
高级管理人员变更公告露网站及管理人网站广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产基金电子披露网站及管
52022-03-29
管理计划2021年年度报告理人网站关于旗下集合资产管理计划（参照公募基金运
6指定报刊、管理人网站2022-03-29
作）2021年年度报告提示性公告
7广发证券资产管理（广东）有限公司基金行业指定报刊、基金电子披2022-04-09
第69页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告高级管理人员变更公告露网站及管理人网站广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产基金电子披露网站及管
82022-04-19
管理计划2022年第1季度报告理人网站关于旗下集合资产管理计划（参照公募基金运
9指定报刊、管理人网站2022-04-19
作）2022年第一季度报告提示性公告
广发证券资产管理（广东）有限公司基金行业指定报刊、基金电子披
102022-07-05
高级管理人员变更公告露网站及管理人网站广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产基金电子披露网站及管
112022-07-19
管理计划2022年第2季度报告理人网站关于旗下集合资产管理计划（参照公募基金运
12指定报刊、管理人网站2022-07-19
作）2022年第二季度报告提示性公告关于旗下集合资产管理计划（参照公募基金运
13指定报刊、管理人网站2022-08-26
作）2022年中期报告提示性公告广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产基金电子披露网站及管
142022-08-26
管理计划2022年中期报告理人网站
广发证券资产管理（广东）有限公司基金管理指定报刊、基金电子披
152022-10-12
人住所变更公告露网站及管理人网站关于旗下集合资产管理计划（参照公募基金运
16指定报刊、管理人网站2022-10-25
作）2022年第三季度报告提示性公告广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产基金电子披露网站及管
172022-10-25
管理计划2022年第3季度报告理人网站广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产基金电子披露网站及管
18管理计划更新（图数据更新）基金产品资料概2022-11-15
理人网站
要2022-11-15广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产基金电子披露网站及管
192022-11-15
管理计划招募说明书（年度更新）理人网站广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产基金电子披露网站及管
20管理计划更新（图数据继承）基金产品资料概2022-11-30
理人网站
要2022-11-30
广发证券资产管理（广东）有限公司广发资管
指定报刊、基金电子披
21价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022-11-30
露网站及管理人网站基金经理变更公告广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产基金电子披露网站及管
222022-11-30
管理计划招募说明书（重大事项更新）理人网站关于旗下部分集合资产管理计划2023年非港
指定报刊、基金电子披
23股通交易日暂停申购（含定期定额申购）、赎2023-01-04
露网站及管理人网站回等业务的公告关于旗下集合资产管理计划（参照公募基金运
24指定报刊、管理人网站2023-01-20
作）2022年第四季度报告提示性公告广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产基金电子披露网站及管
252023-01-20
管理计划2022年第4季度报告理人网站
第70页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本集合计划未出现单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过本集合计划总份额20%的情况。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，除已公告信息外，本集合计划未有影响投资者决策的其他重要信息。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、《关于准予广发集合资产管理计划（3号）合同变更的回函》（机构部函【2020】713号）；
2、广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划合同生效公告；
3、广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划招募说明书；
4、广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划资产管理合同；
5、广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划托管协议；
6、管理人业务资格批件和营业执照。
13.2存放地点
广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦30-32楼。
13.3查阅方式
1、书面查阅：可以在营业时间在管理人文件存放地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
2、网络查阅：管理人网站：www.gfam.com.cn。
第71页共72页广发资管价值增长灵活配置混合型集合资产管理计划2022年年度报告
广发证券资产管理（广东）有限公司
二〇二三年三月二十九日
