工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告
2023-01-20
工银瑞信新金融股票型证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年1月20日工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称工银新金融股票基金主代码001054基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年3月19日
报告期末基金份额总额1560014482.82份
投资目标深入挖掘本基金所界定的新金融主题股票，分享经济转型和金融改革的红利，追求基金资产的稳健增值。
投资策略本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行
状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，适当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从而有效提高不同市场
第2页共13页工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告状况下基金资产的整体收益水平。
业绩比较基准80%×沪深300指数收益率＋20%×中债综合财富（总值）指数收益率。
风险收益特征本基金为股票型基金，预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
基金管理人工银瑞信基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 工银新金融股票 A 工银新金融股票 C下属分级基金的交易代码001054013355
报告期末下属分级基金的份额总额1435843006.94份124171475.88份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）主要财务指标
工银新金融股票 A 工银新金融股票 C
1.本期已实现收益-203796947.20-16443446.82
2.本期利润-86114806.92-4722869.29
3.加权平均基金份额本期利润-0.0569-0.0375
4.期末基金资产净值3846695485.27330514836.57
5.期末基金份额净值2.6792.662
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银新金融股票 A净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准
阶段净值增长率**－**－*
准差*收益率*收益率标准差
第3页共13页工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告
*
过去三个月-1.80%1.11%1.48%1.03%-3.28%0.08%
过去六个月-12.96%0.94%-10.73%0.88%-2.23%0.06%
过去一年-21.74%1.28%-16.91%1.02%-4.83%0.26%
过去三年104.50%1.45%-1.26%1.04%105.76%0.41%
过去五年151.55%1.40%3.24%1.04%148.31%0.36%自基金合同
167.90%1.59%10.72%1.15%157.18%0.44%
生效起至今
工银新金融股票 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-1.88%1.12%1.48%1.03%-3.36%0.09%
过去六个月-13.18%0.95%-10.73%0.88%-2.45%0.07%
过去一年-22.12%1.28%-16.91%1.02%-5.21%0.26%自基金合同
-20.04%1.21%-15.21%0.94%-4.83%0.27%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第4页共13页工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告
注：1、本基金基金合同于2015年03月19日生效。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定。
3、本基金自 2021 年 8月 23 日增加 C 类份额类别。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
第5页共13页工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士。曾任德勤华永会计师事务所有限公司高级审计员，中国国际金融有限公司分析员；2010年加入工银瑞信，现任权益投资部副总经理、基金经理。2013年8月26日至今，担任工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金基金经理；2014年1月20日至2018年4月9日，担任工银瑞信添福债券型证券投资基金基金经理；2014年1月20日至2015年11月11日，担任工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金经理；2014年9月19日至2018年2月27日，担任工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金基金权益投资经理；2015年3月19日至今，担任工银部副总经
2015年3月19瑞信新金融股票型证券投资基金基金经
鄢耀理、本基-14年日理；2015年3月26日至2017年10月9金的基金日，担任工银瑞信美丽城镇主题股票型证经理券投资基金基金经理；2015年4月17日至今，担任工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2018年11月
14日至今，担任工银瑞信精选金融地产
行业混合型证券投资基金基金经理；2021年6月24日至今，担任工银瑞信核心优势混合型证券投资基金基金经理；2021年8月17日至今，担任工银瑞信恒兴6个月持有期混合型证券投资基金基金经理；2022年2月25日至今，担任工银瑞信核心机遇混合型证券投资基金基金经理；2022年11月18日至今，担任工银瑞信圆兴混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员资格管理规则》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
第6页共13页工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析四季度，国内经济增长压力较大，主要受国内需求不振、海外出口增速下滑的影响，后续随着疫情高峰过后，疫情对于经济的扰动将逐渐减弱。通胀方面，由于四季度内需走弱，CPI 和 PPI同比增速持续下滑，通胀压力有限，未来关注国内需求回升的节奏。流动性方面，整体处于较为宽松的状态，社融总量受到居民理财赎回的影响有所回落。人民币汇率在四季度逐渐企稳，未来预计维持相对稳定的状态，国内的经济增速相对美国具备优势有利于人民币升值，但疫情防控政策调整后出国换汇需求也将大幅提升。海外，美国通胀降温，美债利率大幅下行，美联储从快速加息阶段转向保持较高利率水平抑制通胀的阶段。政策方面，四季度出现较为显著的变化，地产和疫情政策出现较大幅度的转向，中央经济工作会议强调扩大内需、加快建设现代化产业体系，权益市场在四季度出现较大幅度的反弹。
我们对于未来一年权益市场的看法积极正面。中央经济工作会议对于增长诉求权重提升，2023年经济增长将有明显的恢复。地产需求触底反弹，传导到上游投资仍需时日；疫情扰动逐渐减弱，
第7页共13页工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告
对于生产的影响相对有限；通胀在基数的作用下，下半年存在一定的压力，但预计压力有限，难以对货币政策构成干扰；人民币汇率大概率企稳。企业经营环境不确定性下降，整体企业盈利将呈现恢复性增长，有竞争力的公司将获得更大的成长空间。A股估值已经处于历史较低位置，下行风险有限，具备充分的向上重估的空间。2023年有望看到企业盈利改善和估值修复共同驱动的权益市场上行。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A份额净值增长率为-1.80%，本基金 A份额业绩比较基准收益率为 1.48%，本基金 C 份额净值增长率为-1.88%，本基金 C份额业绩比较基准收益率为 1.48%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资3892806184.5391.27
其中：股票3892806184.5391.27
2基金投资--
3固定收益投资31645569.820.74
其中：债券31645569.820.74
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计314569499.987.38
8其他资产26113466.950.61
9合计4265134721.28100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
第8页共13页工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2541175481.35 60.83
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业43147.100.00
E 建筑业 42485664.00 1.02
F 批发和零售业 36544.04 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 36843298.50 0.88
H 住宿和餐饮业 15141.60 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 71228241.90 1.71
J 金融业 786791898.86 18.84
K 房地产业 281993480.00 6.75
L 租赁和商务服务业 82114993.50 1.97
M 科学研究和技术服务业 855922.94 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 134689.66 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 49072384.67 1.17
R 文化、体育和娱乐业 15296.41 0.00
S 综合 - -
合计3892806184.5393.19
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600519贵州茅台235800407226600.009.75
2002142宁波银行12380000401731000.009.62
3002179中航光电5500000317680000.007.61
4600765中航重机6600146205198539.144.91
5601838成都银行11188800171188640.004.10
6600926杭州银行12999906170038770.484.07
7600048保利发展11000000166430000.003.98
8000858五粮液859907155376595.833.72
9002709天赐材料3088800135474768.003.24
10002304洋河股份800000128400000.003.07
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
第9页共13页工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）31645569.820.76
8同业存单--
9其他--
10合计31645569.820.76
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1113055成银转债20000024002652.050.57
2113641华友转债600406645006.780.16
3113053隆22转债8730997910.990.02
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
第10页共13页工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形宁波银行
本报告期，本基金持有宁波银行，其发行主体因存在代理保险销售不规范、柜面业务内控管理不到位等违法违规行为，被中国银保监会宁波监管局给予罚款处罚。
成都银行
本报告期，本基金持有成都银行，其发行主体因存在侵害消费者个人信息依法得到保护的权利等违法违规行为，被中国人民银行成都分行给予警告及罚款处罚。
杭州银行
本报告期，本基金持有杭州银行，其发行主体因存在未按规定履行客户身份识别义务等违法违规行为，被中国人民银行杭州市中心支行给予罚款处罚；因贷款贷前调查不尽职、信贷资金被挪用等违法违规行为，被中国银保监会深圳监管局给予罚款处罚。
上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金1201302.98
2应收证券清算款23871617.94
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1040546.03
6其他应收款-
第11页共13页工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告
7其他-
8合计26113466.95
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1113055成银转债24002652.050.57
2113641华友转债6645006.780.16
3113053隆22转债997910.990.02
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 工银新金融股票 A 工银新金融股票 C
报告期期初基金份额总额1634468430.66118135345.35
报告期期间基金总申购份额36208128.8650461332.94
减:报告期期间基金总赎回份额234833552.5844425202.41报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额1435843006.94124171475.88
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
第12页共13页工银瑞信新金融股票型证券投资基金2022年第4季度报告无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信新金融股票型证券投资基金募集的文件；
2、《工银瑞信新金融股票型证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信新金融股票型证券投资基金托管协议》；
4、《工银瑞信新金融股票型证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
9.2存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
工银瑞信基金管理有限公司
2023年1月20日
