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融通通益混合型证券投资基金2022年第四季度报告
2023-01-20
						融通通益混合型证券投资基金
    2022年第4季度报告
    2022年12月31日
    基金管理人:融通基金管理有限公司
    基金托管人:华夏银行股份有限公司
    报告送出日期:2023年1月20日融通通益混合型证券投资基金2022年第4季度报告重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
    §2基金产品概况基金简称融通通益混合基金主代码008837基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年6月2日
    报告期末基金份额总额71340075.85份
    投资目标在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
    投资策略本基金的投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券
    投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略。
    业绩比较基准中债综合全价(总值)指数收益率×75%+沪深300指数收益率×
    20%+中证香港100指数收益率×5%
    风险收益特征本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票,可能会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
    基金管理人融通基金管理有限公司基金托管人华夏银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位:人民币元
    主要财务指标报告期(2022年10月1日-2022年12月31日)
    1.本期已实现收益339226.54
    第2页共11页融通通益混合型证券投资基金2022年第4季度报告
    2.本期利润-1154340.41
    3.加权平均基金份额本期利润-0.0133
    4.期末基金资产净值84118983.81
    5.期末基金份额净值1.1791
    注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
    收益水平要低于所列数字。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
    阶段准收益率标*-**-*
    *标准差*准收益率*
    准差*
    过去三个月-1.15%0.17%0.66%0.34%-1.81%-0.17%
    过去六个月-2.25%0.20%-2.97%0.29%0.72%-0.09%
    过去一年-3.99%0.27%-4.47%0.33%0.48%-0.06%自基金合同
    17.91%0.36%0.18%0.30%17.73%0.06%
    生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    3.3其他指标无。
    第3页共11页融通通益混合型证券投资基金2022年第4季度报告
    §4管理人报告
    4.1基金经理(或基金经理小组)简介
    任本基金的基金证券经理期限姓名职务从业说明离任任职日期年限日期
    何龙先生,武汉大学金融学硕士,10年证券、基金行业从业经历,具有基金从业资格。2012年7月加入融通基金管理有限公司,历任金融行业研究员、策略研究员、融通新蓝筹证券投资基金基金经理、融通研究
    优选混合型证券投资基金基金经理、融通新区域新经本基金的
    济灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通核心基金经
    2020年6趋势混合型证券投资基金基金经理、融通稳健添盈灵
    何龙理、组合-10月2日活配置混合型证券投资基金基金经理,现任组合投资投资部副
    部副总监、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)基总监
    金经理、融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券
    投资基金基金经理、融通新蓝筹证券投资基金基金经
    理、融通通益混合型证券投资基金基金经理、融通价
    值趋势混合型证券投资基金基金经理、融通稳信增益
    6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。
    黄浩荣先生,厦门大学管理学硕士,8年证券、基金行业从业经历,具有基金从业资格。2014年6月加入融通基金管理有限公司,历任固定收益部固定收益研究员、融通通安债券型证券投资基金基金经理、融通
    通和债券型证券投资基金基金经理、融通通弘债券型
    证券投资基金基金经理、融通通祺债券型证券投资基
    金基金经理、融通通宸债券型证券投资基金基金经
    理、融通通福债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融
    通通源短融债券型证券投资基金基金经理、融通通润
    债券型证券投资基金基金经理、融通通玺债券型证券
    投资基金基金经理、融通通穗债券型证券投资基金基本基金的2020年6黄浩荣-8金经理、融通通颐定期开放债券型证券投资基金基金基金经理月2日
    经理、融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金
    基金经理、融通增利债券型证券投资基金基金经理、融通通远三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,现任融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、融通现金宝货
    币市场基金基金经理、融通通慧混合型证券投资基金
    基金经理、融通通昊三个月定期开放债券型发起式证
    券投资基金基金经理、融通新消费灵活配置混合型证
    券投资基金的基金经理、融通通益混合型证券投资基
    金基金经理、融通通安债券型证券投资基金基金经理。
    第4页共11页融通通益混合型证券投资基金2022年第4季度报告
    注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
    4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本基金报告期内未发生异常交易。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    国内经济在四季度继续惯性下行。特别是在海外经济回落背景下,原本作为今年经济重要增长动力的出口在10月份同比转负,加之地产、疫情反复等因素,居民消费复苏迟缓,出行、餐饮类消费持续低迷,居民中长期贷款持续低于季节性水平,经济内生动力不足。基建和高技术制造业是经济中的结构性亮点,包括专项债结存限额、设备更新改造专项再贷款在内的广义财政工具落地,对基建和制造业形成较好支撑。11月政策出现较大幅度调整,地产融资政策支持加码,防疫优化并进一步趋向放开,市场信心得以扭转。
    在疫情政策调整及地产政策加码冲击下,债券市场各期限收益率均出现快速大幅度调整,理财产品、短债基金均出现明显回撤,相继引发基金和理财赎回,信用债品种调整尤为明显。在债券操作上,组合以利率债投资为主,通过把握利率债交易机会提升收益。
    股票方面,本基金四季度依然按照融通公共组合的配置思路进行大类资产的配置,消费和科技方向为主要方向。投资品和金融地产在个别子行业进行了超配。总体上,大的宏观环境依然偏
    第5页共11页融通通益混合型证券投资基金2022年第4季度报告弱势,特别是在10月底开始,基层一线的防疫管控一度出现了加码态势,市场对宏观预期相对悲观。但是11月以后,经过“二十条”的出台,防疫政策出现转向,管控放松方向明确。同时,为了稳经济,地产相关托底政策也频繁出台。基于此宏观预期从交易衰退慢慢在向交易复苏转变。我们的配置思路也是基于此进行展开,在消费的出行链和医药方向进行了超配,而在技术股和投资品的顺周期方向,如计算机建筑建材也进行了一定的超额布局。而在金融地产方向,伴随着宏观预期的扭转,低估值的银行和地产我们判断也会形成持续的估值修复的态势,我们也进行了配置。整体的四季度预期环境相对复杂,市场博弈气氛较为浓厚,我们依然秉承贝塔中性,追求多样阿尔法的配置思路,期望给客户带来相对稳定持续的超额收益。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末本基金份额净值为1.1791元,本报告期基金份额净值增长率为-1.15%,业绩比较基准收益率为0.66%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    占基金总资产的比例
    序号项目金额(元)
    (%)
    1权益投资11340774.9313.44
    其中:股票11340774.9313.44
    2基金投资--
    3固定收益投资61914745.1873.36
    其中:债券61914745.1873.36
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产10001815.9211.85
    其中:买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计1088375.081.29
    8其他资产49444.950.06
    9合计84395156.06100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    第6页共11页融通通益混合型证券投资基金2022年第4季度报告
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    占基金资产净值比
    代码行业类别公允价值(元)例(%)
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采矿业 497809.00 0.59
    C 制造业 6102046.32 7.25
    D 电力、热力、燃气及水生产和供
    应业182162.000.22
    E 建筑业 - -
    F 批发和零售业 246957.00 0.29
    G 交通运输、仓储和邮政业 417826.00 0.50
    H 住宿和餐饮业 110880.00 0.13
    I 信息传输、软件和信息技术服务
    业550518.770.65
    J 金融业 1724190.00 2.05
    K 房地产业 939976.00 1.12
    L 租赁和商务服务业 234039.00 0.28
    M 科学研究和技术服务业 129384.84 0.15
    N 水利、环境和公共设施管理业 19005.00 0.02
    O 居民服务、修理和其他服务业 - -
    P 教育 143067.00 0.17
    Q 卫生和社会工作 - -
    R 文化、体育和娱乐业 42914.00 0.05
    S 综合 - -
    合计11340774.9313.48
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1000001平安银行38400505344.000.60
    2600048保利发展33100500803.000.60
    3601166兴业银行27300480207.000.57
    4603606东方电缆4700318801.000.38
    5600325华发股份33000298980.000.36
    6688800瑞可达2492265846.560.32
    7301029怡合达3100203794.000.24
    8603290斯达半导600197580.000.23
    9601628中国人寿5100189312.000.23
    第7页共11页融通通益混合型证券投资基金2022年第4季度报告
    10601318中国平安4000188000.000.22
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1国家债券5036931.835.99
    2央行票据--
    3金融债券56861541.0967.60
    其中:政策性金融债56861541.0967.60
    4企业债券--
    5企业短期融资券--
    6中期票据--
    7可转债(可交换债)16272.260.02
    8同业存单--
    9其他--
    10合计61914745.1873.60
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    117020817国开0820000020891369.8624.84
    216020716国开0710000010289178.0812.23
    319040919农发0910000010255273.9712.19
    422020322国开0310000010186794.5212.11
    521020321国开03500005238924.666.23
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略
    第8页共11页融通通益混合型证券投资基金2022年第4季度报告进行套期保值操作。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。
    在国债期货投资时,本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价合理的国债期货合约,其次,考虑国债期货各合约的流动性情况,最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
    5.10.3本期国债期货投资评价无。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
    内受到公开谴责、处罚的情形:
    1、本基金投资的前十名证券中的平安银行,其发行主体为平安银行股份有限公司。根据发布
    的相关公告,该证券发行主体因未依法履行职责,受到银保监会的处罚。
    2、本基金投资的前十名证券中的19农发09,其发行主体为中国农业发展银行。根据发布的
    相关公告,该证券发行主体因未依法履行职责,受到银保监会的处罚。
    3、本基金投资的前十名证券中的17国开08、16国开07、22国开03、21国开03,其发行
    主体为国家开发银行。根据发布的相关公告,该证券发行主体因未依法履行职责,受到银保监会的处罚。
    4、本基金投资的前十名证券中的兴业银行,其发行主体为兴业银行股份有限公司。根据发布
    的相关公告,该证券发行主体因未依法履行职责,多次受到监管机构的处罚。
    投资决策说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
    5.11.2基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库
    5.11.3其他资产构成
    第9页共11页融通通益混合型证券投资基金2022年第4季度报告
    序号名称金额(元)
    1存出保证金49444.95
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款-
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计49444.95
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
    §6开放式基金份额变动
    单位:份
    报告期期初基金份额总额125619854.60
    报告期期间基金总申购份额650.51
    减:报告期期间基金总赎回份额54280429.26报告期期间基金拆分变动份额(份额减-少以“-”填列)
    报告期期末基金份额总额71340075.85
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    投资报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况
    第10页共11页融通通益混合型证券投资基金2022年第4季度报告者类持有基金份额比例达序期初申购赎回份额占
    别到或者超过20%的时持有份额
    号份额份额份额比(%)间区间
    120221001-2022123140566820.25-20000000.0020566820.2528.83
    220221024-2022123120105607.50--20105607.5028.18
    机构
    320221108-2022123116615407.90--16615407.9023.29
    420221001-2022101025962576.54-25962576.54--
    产品特有风险
    当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息2022年12月24日,本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》,本公司副总经理由 Allen Yan(颜锡廉)变更为江涛,上述变更事项经本公司董事会审议通过。
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    (一)中国证监会批准融通通益混合型证券投资基金设立的文件
    (二)《融通通益混合型证券投资基金基金合同》
    (三)《融通通益混合型证券投资基金托管协议》
    (四)《融通通益混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
    (五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
    (六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
    9.2存放地点
    基金管理人、基金托管人处。
    9.3查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查阅。
    融通基金管理有限公司
    2023年1月20日