融通稳信增益6个月持有期混合型证券投资基金2022年第四季度报告
2023-01-20
融通稳信增益6个月持有期混合型
证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人:融通基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2023年1月20日融通稳信增益6个月持有期混合型证券投资基金2022年第4季度报告重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称融通稳信增益6个月持有期混合基金主代码010807基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年1月25日
报告期末基金份额总额119547634.09份投资目标在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,精选优质证券进行中长期投资,力争实现基金资产的长期增值。
投资策略本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策
略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期
货投资策略、国债期货投资策略等部分。
业绩比较基准沪深300指数收益率×15%+中证香港100指数收益率
×5%+中债综合全价(总值)指数收益率×80%
风险收益特征本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人融通基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司融通稳信增益6个月持有期融通稳信增益6个月持有期下属分级基金的基金简称
混合 A 混合 C下属分级基金的交易代码010807012525
报告期末下属分级基金的份额总额68418388.89份51129245.20份
§3主要财务指标和基金净值表现
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3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标报告期(2022年10月1日-2022年12月31日)
融通稳信增益 6个月持有期混合 A 融通稳信增益 6个月持有期混合 C
1.本期已实现收益-418477.26-370406.16
2.本期利润-621773.02-537514.92
3.加权平均基金份额
-0.0089-0.0102本期利润
4.期末基金资产净值67697981.6550402352.37
5.期末基金份额净值0.98950.9858
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通稳信增益 6个月持有期混合 A净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段净值增长率**-**-*
标准差*准收益率*益率标准差*
过去三个月-0.91%0.19%0.53%0.28%-1.44%-0.09%
过去六个月-2.17%0.20%-2.27%0.23%0.10%-0.03%自基金合同
-1.05%0.17%-3.65%0.27%2.60%-0.10%生效起至今
融通稳信增益 6个月持有期混合 C净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段净值增长率**-**-*
标准差*准收益率*益率标准差*
过去三个月-1.00%0.19%0.53%0.28%-1.53%-0.09%
过去六个月-2.37%0.20%-2.27%0.23%-0.10%-0.03%自基金合同
-1.42%0.17%-3.65%0.27%2.23%-0.10%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同生效日为2022年1月25日,至报告期末合同生效未满一年;
2、本基金的建仓期为自合同生效日起6个月,至建仓期结束,各项资产配置比例符合合同约定。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业说明
第4页共12页融通稳信增益6个月持有期混合型证券投资基金2022年第4季度报告任职日期离任日期年限
何龙先生,武汉大学金融学硕士,10年证券、基金行业从业经历,具有基金从业资格。2012年7月加入融通基金管理有限公司,历任金融行业研究员、策略研究员、融通新蓝筹证券投资基金基金
经理、融通研究优选混合型证券投资基
金基金经理、融通新区域新经济灵活配
组合投资置混合型证券投资基金基金经理、融通部副总核心趋势混合型证券投资基金基金经
2022年1月
何龙监、本基-10理、融通稳健添盈灵活配置混合型证券
25日
金的基金投资基金基金经理,现任组合投资部副经理总监、融通领先成长混合型证券投资基
金(LOF)基金经理、融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、融通新蓝筹证券投资基金基金经
理、融通通益混合型证券投资基金基金
经理、融通价值趋势混合型证券投资基
金基金经理、融通稳信增益6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
第5页共12页融通稳信增益6个月持有期混合型证券投资基金2022年第4季度报告本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
权益方面,本基金四季度依然按照融通公共组合的配置思路进行大类资产的配置,消费和科技方向为主要方向。投资品和金融地产在个别子行业进行了超配。总体上,大的宏观环境依然偏弱势,特别是在10月底开始,基层一线的防疫管控一度出现了加码态势,市场对宏观预期相对悲观。但是11月以后,经过“二十条”的出台,防疫政策出现转向,管控放松方向明确。同时,为了稳经济,地产相关托底政策也频繁出台。基于此宏观预期从交易衰退慢慢在向交易复苏转变。我们的配置思路也是基于此进行展开,在消费的出行链和医药方向进行了超配,而在技术股和投资品的顺周期方向,如计算机建筑建材也进行了一定的超额布局。而在金融地产方向,伴随着宏观预期的扭转,低估值的银行和地产我们判断也会形成持续的估值修复的态势,我们也进行了配置。整体的四季度预期环境相对复杂,市场博弈气氛较为浓厚,我们依然秉承贝塔中性,追求多样阿尔法的配置思路,期望给客户带来相对稳定持续的超额收益。
固收方面,2022年四季度,十年期国债收益率波动幅度加大。10月因为疫情的再度恶化经济活动进一步受限,二十大会议更强调高质量增长,市场对稳增长的预期降低,长端利率从
2.76%下降到2.64%,一度接近年内新低。但11月以来,疫情防控持续优化,尽管经济活动尚未恢复,且市场预期恢复的进程也会偏慢,但政策对于扩大消费明显非常重视,地产方面政策也连续发力,从支持房地产相关的信贷到支持房企发债、再到放开房企股权再融资,房企违约风险下降,对未来房地产市场企稳的预期上升,长端利率最高升至2.99%,是年内最高水平。但实体经济依然疲弱,制造业和服务业 PMI仍不断下滑,四季度和全年的 GDP预期非常差,这意味着未来货币端仍将保持宽松,各种稳增长的政策还会不断出台,因此未来一个季度预计利率波动区间将明显收窄。
国外方面,美国通胀开始见顶回落,生产、消费、房地产市场都出现一定回落,就业市场也出现一些分歧,美联储加息幅度放缓,尽管美联储发言仍有一些鹰派,但市场对衰退的预期增强。2023年海外因素对货币政策的掣肘会明显减轻。
展望未来,经济还会在疫情的反复和消费的复苏之间震荡,短期利率小幅震荡,但疫情冲击最大的阶段度过之后,预计消费投资都会出现明显修复,届时长端利率可能会上行。本基金坚持中短久期配置思路,同时在利率明显上升时小幅进行波段操作增厚收益。信用方面因经济压力大信用风险仍未完全解除,我们在信用投资方面始终坚持远离风险的理念,以高等级、高流动性为择券标准,不为获得短期较高收益而增加组合的信用风险暴露。
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4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通稳信增益 6个月持有期混合 A基金份额净值为 0.9895元,本报告期基金份额净值增长率为-0.91%;截至本报告期末融通稳信增益 6 个月持有期混合 C 基金份额净值为
0.9858元,本报告期基金份额净值增长率为-1.00%;同期业绩比较基准收益率为0.53%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
(%)
1权益投资12644869.089.62
其中:股票12644869.089.62
2基金投资--
3固定收益投资91581140.8969.70
其中:债券91581140.8969.70
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产13000000.009.89
其中:买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计14141406.1610.76
8其他资产32628.490.02
9合计131400044.62100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值(元)例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 367548.00 0.31
C 制造业 6661083.97 5.64
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业358219.000.30
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 189060.00 0.16
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G 交通运输、仓储和邮政业 452071.00 0.38
H 住宿和餐饮业 123200.00 0.10
I 信息传输、软件和信息技术服务
业634790.730.54
J 金融业 2283362.38 1.93
K 房地产业 855940.00 0.72
L 租赁和商务服务业 246282.00 0.21
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 54300.00 0.05
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 168069.00 0.14
Q 卫生和社会工作 80421.00 0.07
R 文化、体育和娱乐业 42914.00 0.04
S 综合 127608.00 0.11
合计12644869.0810.71
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1000001平安银行49300648788.000.55
2601166兴业银行35000615650.000.52
3600048保利发展38800587044.000.50
4603606东方电缆5500373065.000.32
5688032禾迈股份300281145.000.24
6688800瑞可达2482264779.760.22
7601628中国人寿6500241280.000.20
8601318中国平安5100239700.000.20
9603290斯达半导700230510.000.20
10301029怡合达3500230090.000.19
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券71427060.2860.48
其中:政策性金融债71427060.2860.48
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
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7可转债(可交换债)206486.750.17
8同业存单19947593.8616.89
9其他--
10合计91581140.8977.55
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
122032222进出2220000020101846.5817.02
222040822农发0820000020036684.9316.97
22建设银行
311220501220000019947593.8616.89
CD012
418021018国开1010000010769126.039.12
520021220国开1210000010354476.718.77
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金的国债期货投资将以风险管理为原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合国债现货市场和期货市场的
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波动性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行操作,获取超额收益。
在法律法规许可时,本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形:
1、本基金投资的前十名证券中的平安银行,其发行主体为平安银行股份有限公司。根据发布
的相关公告,该证券发行主体因未依法履行职责,受到银保监会的处罚。
2、本基金投资的前十名证券中的 22 建设银行 CD012,其发行主体为中国建设银行股份有限公司。根据发布的相关公告,该证券发行主体因未依法履行职责,多次受到监管机构的处罚。
3、本基金投资的前十名证券中的22农发08,其发行主体为中国农业发展银行。根据发布的
相关公告,该证券发行主体因未依法履行职责,受到银保监会的处罚。
4、本基金投资的前十名证券中的18国开10、20国开12,其发行主体为国家开发银行。根
据发布的相关公告,该证券发行主体因未依法履行职责,受到银保监会的处罚。
5、本基金投资的前十名证券中的22进出22、20进出03,其发行主体为中国进出口银行。
根据发布的相关公告,该证券发行主体因未依法履行职责,受到银保监会的处罚。
6、本基金投资的前十名证券中的兴业银行,其发行主体为兴业银行股份有限公司。根据发布
的相关公告,该证券发行主体因未依法履行职责,多次受到监管机构的处罚。
投资决策说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金32628.49
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
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5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计32628.49
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1113060浙22转债176365.240.15
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§6开放式基金份额变动
单位:份融通稳信增益6个月持有融通稳信增益6个月持有项目
期混合 A 期混合 C
报告期期初基金份额总额74590472.2156554601.78
报告期期间基金总申购份额10119.19666.98
减:报告期期间基金总赎回份额6182202.515426023.56报告期期间基金拆分变动份额(份额减--少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额68418388.8951129245.20
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息2022年12月24日,本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更
第11页共12页融通稳信增益6个月持有期混合型证券投资基金2022年第4季度报告的公告》,本公司副总经理由 Allen Yan(颜锡廉)变更为江涛,上述变更事项经本公司董事会审议通过。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)中国证监会准予注册融通稳信增益6个月持有期混合型证券投资基金募集的文件
(二)《融通稳信增益6个月持有期混合型证券投资基金基金合同》
(三)《融通稳信增益6个月持有期混合型证券投资基金托管协议》
(四)《融通稳信增益6个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查阅。
融通基金管理有限公司
2023年1月20日