融通增悦债券型证券投资基金2022年第四季度报告
2023-01-20
融通增悦债券型证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
报告送出日期：2023年1月20日融通增悦债券型证券投资基金2022年第4季度报告重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至2022年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称融通增悦债券基金主代码006206基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年9月14日
报告期末基金份额总额1024442267.13份
投资目标本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策
略、类属配置与个券选择策略以及资产支持证券的投资策略等部分。
业绩比较基准中债综合全价（总值）指数
风险收益特征本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、预期收益的基金品种，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人融通基金管理有限公司基金托管人江苏银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）
1.本期已实现收益8271.31
2.本期利润-649987.09
3.加权平均基金份额本期利润-0.0006
第2页共9页融通增悦债券型证券投资基金2022年第4季度报告
4.期末基金资产净值1044883532.34
5.期末基金份额净值1.0200
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月-0.22%0.10%-0.60%0.08%0.38%0.02%
过去六个月1.15%0.08%0.12%0.06%1.03%0.02%
过去一年2.57%0.07%0.51%0.06%2.06%0.01%
过去三年9.61%0.07%2.55%0.07%7.06%0.00%自基金合同
15.85%0.07%6.20%0.06%9.65%0.01%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3其他指标
第3页共9页融通增悦债券型证券投资基金2022年第4季度报告无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
赵小强先生，中国人民银行研究生部金融学硕士，18年证券投资研究从业经历，具有基金从业资格。2004年8月至
2012年8月任职于中国人寿资产管理有
限公司；2012年9月至2015年5月任
职于嘉实基金管理有限公司，担任投资经理；2015年6月至2015年8月任职
于中欧基金管理有限公司，担任基金经本基金的理；2015年8月加入融通基金管理有限
基金经公司，先后担任固定收益部总监、投资
2022年5月
赵小强理、固定-18经理、融通稳健添盈灵活配置混合型证
17日
收益部总券投资基金基金经理，现任固定收益部经理总经理、融通增祥三个月定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经理、融通通源短融债券型证券投资基金基金经
理、融通增辉定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理、融通增悦债券型
证券投资基金基金经理、融通通祺债券
型证券投资基金基金经理、融通通玺债
券型证券投资基金基金经理、融通通福
债券型证券投资基金（LOF）基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
第4页共9页融通增悦债券型证券投资基金2022年第4季度报告
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析四季度，是2022年的重大政策密集期，二十大报告做出了中长期规划，11月防疫和地产政策均发生了重大调整，年终经济工作会议中稳增长基调持续，强调扩大内需政策。本季度三个月的 PMI持续下行，显示经济周期仍未达拐点，社会消费品零售额同比增速再次回到负值区域，显示疫情对消费的抑制作用依然存在，即使调整政策之后，居民活动依然存在自发性收缩的可能性。部分生产和投资指标也处在同比增速放缓的趋势之中。所以我们认为经济下行在时间和幅度上仍存在惯性空间。目前出于稳增长政策密集出台的右侧，经济在未来一段时间有望逐步企稳。
债券收益率曲线在四季度总体呈现逐步上行的态势，在季末略有回落。资金价格的逐步走高以及多项重要政策的调整是债市走弱的重要原因。虽然经济基本面依然在走弱，但是预期产生的力量胜过了现实经济指标，尤其是在前期市场对经济走弱的判断相对一致的背景下，边际上的变化起到了更为主要的作用。我们认为，短期内稳增长政策预期的作用力在逐步削弱，而基本面趋弱的作用力有所修复。债券市场有望在二者的共同作用下，出现宽幅震荡格局。
组合持仓以利率债为主。组合在四季度主要通过利率债的波段操作获取收益，根据对债券市场走势的预期积极调整仓位和久期。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0200元；本报告期基金份额净值增长率为-0.22%，业绩比较基准收益率为-0.60%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
第5页共9页融通增悦债券型证券投资基金2022年第4季度报告占基金总资产的比例
序号项目金额（元）
（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资1050513158.5487.43
其中：债券1050513158.5487.43
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产149688589.3512.46
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计1255488.550.10
8其他资产47843.030.00
9合计1201505079.47100.00
5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券231502605.1222.16
2央行票据--
3金融债券819010553.4278.38
其中：政策性金融债819010553.4278.38
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计1050513158.54100.54
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
121020321国开031700000178123438.3617.05
221020821国开081300000131632978.0812.60
322021122国开111300000130699969.8612.51
422020822国开081200000121507923.2911.63
522000822附息国债0870000071954000.006.89
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
第6页共9页融通增悦债券型证券投资基金2022年第4季度报告无。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1本期国债期货投资政策无。
5.7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.7.3本期国债期货投资评价无。
5.8投资组合报告附注
5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形
1、本基金投资的前十名证券中的21国开03、21国开08、22国开11、22国开08、21国开
07、19国开10，其发行主体为国家开发银行。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。
2、本基金投资的前十名证券中的22进出03，其发行主体为中国进出口银行。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。
投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.8.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.8.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金47843.03
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
第7页共9页融通增悦债券型证券投资基金2022年第4季度报告
8合计47843.03
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额1381274897.00
报告期期间基金总申购份额245982541.89
减：报告期期间基金总赎回份额602815171.76报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额1024442267.13
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例达者期初申购赎回份额占比
序号到或者超过20%的时持有份额
类份额份额份额（%）间区间别
120221001-20221231292625829.110.000.00292625829.1128.56
220221001-20221231279693268.970.000.00279693268.9727.30
机
20221001-
构
32022102620221122-561104043.060.00400000000.0161104043.0615.73
20221206
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
第8页共9页融通增悦债券型证券投资基金2022年第4季度报告
8.2影响投资者决策的其他重要信息2022年12月24日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，本公司副总经理由 Allen Yan（颜锡廉）变更为江涛，上述变更事项经本公司董事会审议通过。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
（一）中国证监会批准融通增悦债券型证券投资基金设立的文件
（二）《融通增悦债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通增悦债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通增悦债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2023年1月20日
