易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金
    2022年第4季度报告
    2022年12月31日
    基金管理人：易方达基金管理有限公司
    基金托管人：中国工商银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二三年一月二十日
    第1页共12页易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
    述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
    §2基金产品概况基金简称易方达永旭定期开放债券场内简称易基永旭添利定开基金主代码161117交易代码161117
    基金运作方式契约型开放式，本基金合同生效后，每封闭运作两年，集中开放一次申购和赎回基金合同生效日2012年6月19日
    报告期末基金份额总额1621606672.83份投资目标本基金力争为基金持有人提供持续稳定的高于业
    绩比较基准的收益，实现基金资产的长期增值。
    投资策略本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。1、封闭期投资策略在遵循债券组合久期与封闭期适当匹配的基础上，本基金通过对宏观经济变量（包
    第2页共12页易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产
    投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等）和宏观经济政策（包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等）进行分析，预测未来的利率趋势，判断债券市场对上述变量和政策的反应，并据此对债券组合的平均久期进行调整，提高债券组合的总投资收益。本基金对债券市场收益率期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，预测收益率期限结构的变化方式，选择确定期限结构配置策略，配置各期限固定收益品种的比例，以达到预期投资收益最大化的目的。本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动
    性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的
    利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。2、开放期投资策略开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资者安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。
    业绩比较基准两年期银行定期存款收益率（税前）+0.5%
    风险收益特征本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，理论上其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
    基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    第3页共12页易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    单位：人民币元报告期主要财务指标
    (2022年10月1日-2022年12月31日)
    1.本期已实现收益17365716.22
    2.本期利润-13141991.13
    3.加权平均基金份额本期利润-0.0087
    4.期末基金资产净值1693087875.67
    5.期末基金份额净值1.044
    注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准
    阶段长率标收益率*-**-*
    长率*收益率
    准差*标准差
    *
    *过去三个
    -0.76%0.08%0.66%0.01%-1.42%0.07%月过去六个
    -0.67%0.07%1.31%0.01%-1.98%0.06%月
    过去一年0.94%0.06%2.60%0.01%-1.66%0.05%
    过去三年10.07%0.07%7.80%0.01%2.27%0.06%
    过去五年25.39%0.07%13.00%0.01%12.39%0.06%自基金合
    同生效起80.55%0.09%34.97%0.01%45.58%0.08%至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
    收益率变动的比较
    第4页共12页易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    （2012年6月19日至2022年12月31日）
    注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为80.55%，同期业绩比较基准收益率为34.97%。
    §4管理人报告
    4.1基金经理(或基金经理小组)简介
    任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期
    本基金的基金经理，易方硕士研究生，具有基金从业达纯债1年定期开放债资格。曾任瑞银证券有限公券、易方达裕如混合、易司研究员，中国国际金融有李方达安源中短债债券、易限公司研究员，易方达基金
    2014-
    一方达年年恒夏纯债一年-14年管理有限公司固定收益研
    硕定开债券发起式、易方达究员、固定收益投资部总经
    年年恒秋纯债一年定开理助理、固定收益特定策略
    债券发起式、易方达年年投资部负责人，易方达瑞景恒春纯债一年定开债券混合、易方达富惠纯债债
    第5页共12页易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    发起式、易方达年年恒实券、易方达新利混合、易方
    纯债一年定开债券发起达新享混合、易方达恒信定
    式、易方达稳鑫30天滚开债券发起式、易方达恒惠
    动短债、易方达稳悦120定开债券发起式、易方达聚
    天滚动短债、易方达裕景盈分级债券发起式、易方达添利6个月定期开放债恒益定开债券发起式的基
    券、易方达富惠纯债债金经理。
    券、易方达恒安定开债券
    发起式、易方达恒惠定开
    债券发起式的基金经理，易方达信用债债券、易方
    达裕惠定开混合发起式、
    易方达稳健收益债券、易方达中债新综指发起式（LOF）、易方达恒兴 3
    个月定开债券发起式、易方达恒益定开债券发起
    式、易方达恒信定开债券
    发起式、易方达稳丰90天滚动短债的基金经理助理，固定收益特定策略投资部总经理
    注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
    2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
    本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
    第6页共12页易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共12次，其中
    9次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3次为不
    同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
    本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    4.4报告期内基金投资策略和运作分析
    2022年四季度我国宏观经济面临的挑战进一步加剧，其中疫情反复对经济
    的约束以及地产行业的持续低迷是两个最大的拖累因素。首先，从消费维度来看，
    9月份社会消费品零售额同比增速仅为2.5%，10-11月进一步下降至负数区间。
    消费场景的明显缺失使得短期内消费需求无法得以充分体现。其次，地产行业仍旧未见明显起色，月度销售同比增速继续回落至二季度的低点水平，疫情严重的地区销售数据相对更弱一些。同时房地产投资增速也继续下行。最后，三季度外需开始逐步走弱，其负面影响也在进一步加剧，四季度我国出口增速中枢水平相较于三季度显著回落。偏弱的宏观基本面支持四季度前半阶段利率水平低位震荡。
    但自11月初以来，随着疫情管控政策的不断优化调整以及房地产行业相关政策的放松，债券市场对于未来经济增长的乐观预期明显提升。在经济数据还没有出现实质改善的情况下，市场收益率水平已经大幅走高。在这一过程中，债券价格下跌导致固收类资管产品净值出现了较为明显的调整，从而引发了一定程度的集中赎回行为，负债端的收缩进一步加剧了债券收益率的上行。上述负循环行为对利率债的影响相对有限，而信用债调整幅度明显较大，尤其是部分流动性偏弱的债券品种，其利差在11月底以来出现了显著的扩大。12月中旬后，随着央行在公开市场进行了较为充裕的流动性投放，资金利率持续回落，上述市场冲击也逐步趋缓。
    第7页共12页易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告操作上，组合进入开放期后降低了杠杆水平，并在随后进入封闭期后逐步提升债券配置仓位。未来我们将继续维持久期匹配策略，关注组合的持有期回报水平，并根据市场情况灵活调整组合的配置结构。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至报告期末，本基金份额净值为1.044元，本报告期份额净值增长率为-0.76%，同期业绩比较基准收益率为0.66%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    占基金总资产
    序号项目金额（元）
    的比例（%）
    1权益投资--
    其中：股票--
    2固定收益投资2340288091.9499.39
    其中：债券2179043810.9992.54
    资产支持证券161244280.956.85
    3贵金属投资--
    4金融衍生品投资--
    5买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售
    --金融资产
    6银行存款和结算备付金合计14389629.830.61
    7其他资产24819.570.00
    8合计2354702541.34100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    第8页共12页易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    本基金本报告期末未持有境内股票。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
    细本基金本报告期末未持有股票。
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    占基金资产净
    序号债券品种公允价值(元)
    值比例(％)
    1国家债券--
    2央行票据--
    3金融债券92123372.055.44
    其中：政策性金融债--
    4企业债券533114308.0531.49
    5企业短期融资券110304524.386.51
    6中期票据1443501606.5185.26
    7可转债（可交换债）--
    8同业存单--
    9其他--
    10合计2179043810.99128.70
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    占基金资产
    序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）净值比例
    （％）
    0122838622中化工
    170000069987756.714.13
    9 SCP012
    20漳州开
    10200190
    2发50000050659095.892.99
    4
    MTN001
    1022825622南电
    350000049883268.492.95
    9 MTN007
    41022821522中建材50000049634868.492.93
    第9页共12页易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    9集
    MTN001(
    科创票据)
    514934521长江0140000041480010.962.45
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
    投资明细占基金资产
    序号证券代码证券名称数量（份）公允价值（元）净值比例
    （％）
    111245022沪杭优30000030087096.991.78
    2 112515 中交 07A 200000 20045308.49 1.18
    3 112635 博远 012A 200000 20018410.96 1.18
    4 112298 星惠 4A 200000 20013336.99 1.18
    22中公
    511228020000019913484.931.18
    1A
    6 193869 曹操 21A3 100000 10064821.92 0.59
    21招银和
    72189533信2优先10000010045659.180.59
    B
    8 112294 星惠 3A 100000 10028843.84 0.59
    9 YA0442 创惠 05A2 100000 10019178.08 0.59
    G 鄱阳
    1011243910000010015342.470.59
    1A1
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
    细本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    本基金本报告期末未投资股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    本基金本报告期末未投资国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管
    部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    第10页共12页易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    5.11.2本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金
    合同规定的备选股票库情况。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金24819.57
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款-
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计24819.57
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末未持有股票。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额2001065909.12
    报告期期间基金总申购份额676760381.43
    减：报告期期间基金总赎回份额1056219617.72报告期期间基金拆分变动份额（份额减少-以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额1621606672.83
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    第11页共12页易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金2022年第4季度报告本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
    §8备查文件目录
    8.1备查文件目录
    1.中国证监会核准易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
    2.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
    3.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
    4.基金管理人业务资格批件、营业执照。
    8.2存放地点
    广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
    8.3查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
    易方达基金管理有限公司
    二〇二三年一月二十日