银华中证港股通消费主题交易型开放式指
    数证券投资基金
    2022年第4季度报告
    2022年12月31日
    基金管理人：银华基金管理股份有限公司
    基金托管人：中国工商银行股份有限公司
    报告送出日期：2023年1月20日港股消费2022年第4季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2022年10月01日起至12月31日止。
    §2基金产品概况基金简称港股消费
    场内简称 港股消费 ETF基金主代码159735基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年5月25日
    报告期末基金份额总额212561371.00份
    投资目标本基金采用被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
    投资策略本基金主要采取完全复制法跟踪标的指数，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
    本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于
    基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。
    业绩比较基准本基金的业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率。本基金标的指数为中证港股通消费主题指数。
    风险收益特征本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高于债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
    本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险，港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
    第2页共11页港股消费2022年第4季度报告险。
    基金管理人银华基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）
    1.本期已实现收益-1419576.01
    2.本期利润11345917.65
    3.加权平均基金份额本期利润0.0721
    4.期末基金资产净值140034221.65
    5.期末基金份额净值0.6588
    注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
    相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，
    计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
    阶段准收益率标*－**－*
    *标准差*准收益率*
    准差*
    过去三个月11.25%3.01%12.03%3.05%-0.78%-0.04%
    过去六个月-9.90%2.37%-10.50%2.42%0.60%-0.05%
    过去一年-18.33%2.60%-20.06%2.69%1.73%-0.09%自基金合同
    -34.12%2.26%-32.84%2.36%-1.28%-0.10%生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
    第3页共11页港股消费2022年第4季度报告
    注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定：标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净
    值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。本基金可以根据相关法律法规，参与融资及转融通证券出借业务，以提高投资效率及进行风险管理。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管机构的相关规定执行。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限博士学位。曾就职于华龙证券有限责任公司，2014年12月加入银华基金，历任量化投资部量化研究员、基金经理助理，现任量化投资部基金经理。自2017年12李宜璇本基金的2021年5月25月25日起担任银华抗通胀主题证券投资
    -9年女士 基金经理 日 基金（LOF）基金经理，自 2018年 3月 7日至2020年12月31日兼任银华恒生中
    国企业指数分级证券投资基金基金经理，自2018年3月7日至2021年1月13日兼任银华文体娱乐量化优选股票型发起
    第4页共11页港股消费2022年第4季度报告
    式证券投资基金基金经理，自2018年3月7日至2021年2月25日兼任银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基
    金、银华全球核心优选证券投资基金基金经理，自2018年3月7日起兼任银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券
    投资基金基金经理，自2020年9月29日起兼任银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理，自 2020年 10月
    29日起兼任银华食品饮料量化优选股票
    型发起式证券投资基金基金经理，自
    2021年1月1日起兼任银华恒生中国企
    业指数证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，自2021年1月5日至2022年6月
    29日兼任银华中证光伏产业交易型开放
    式指数证券投资基金基金经理，自2021年2月4日起兼任银华中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年2月9日至2022年6月
    29日兼任银华中证影视主题交易型开放
    式指数证券投资基金基金经理，自2021年3月10日至2022年6月29日兼任银华中证有色金属交易型开放式指数证券
    投资基金基金经理，自2021年5月25日起兼任银华中证港股通消费主题交易
    型开放式指数证券投资基金基金经理，自
    2021年6月24日至2021年12月21日
    兼任银华中证800汽车与零部件交易型
    开放式指数证券投资基金基金经理，自
    2021年10月26日起兼任银华中证细分
    食品饮料产业主题交易型开放式指数证
    券投资基金基金经理，自2022年1月17日起兼任银华恒生港股通中国科技交易
    型开放式指数证券投资基金基金经理，自
    2022年4月7日起兼任银华全球新能源
    车量化优选股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，自 2022年 7月 20日起兼任银华专精特新量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
    注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
    2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    第5页共11页港股消费2022年第4季度报告
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉尽责
    的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内
    （1日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
    本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有12次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    2022年4季度，根据海内外疫情特点和防控形势的变化，中国的疫情防控策略进行了重大调整，伴随“二十条”、“新十条”等防疫指导规定的出台，疫情防控的核心防线由社区下沉至家庭和个人。在此过程中，全国各地的疫情状态先后进入转换期。截至2022年4季度末，部分省份已经走出过渡状态进入恢复期，但仍有部分省份处在过渡状态。海外方面，俄乌冲突仍处于相持阶段，能源价格、全球供应链仍在一定程度上受其影响。A股和港股市场在四季度整体有所反弹。
    在报告期内，我们运用自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将本基金的跟踪误差控制在合理水平。
    展望2023年第1季度，伴随疫情防控策略的迭代转换，经济和市场的核心逻辑也相应有所转
    第6页共11页港股消费2022年第4季度报告变。未来一段时期的经济逻辑则更多体现为需求的缓慢复苏与供给的重新梳理。劳动参与率、二次疫情和病毒变异等指标成为重要的边际影响指标，我们对市场理解角度也需要进行相应的转变。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末本基金份额净值为0.6588元；本报告期基金份额净值增长率为11.25%，业绩比较基准收益率为12.03%。报告期内，受到美联储加息以及疫情形势重大变化影响，香港市场波动剧烈，叠加申赎行为影响，本基金产生了略超过预期的跟踪误差。未来本基金将力争将跟踪误差控制在合同约定范围内。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资130896981.8288.10
    其中：股票130896981.8288.10
    2基金投资--
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计17661739.7311.89
    8其他资产16136.910.01
    9合计148574858.46100.00
    注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币130896981.82元，占期末净值比例为93.47%。
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有指数投资境内股票。
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    5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有积极投资境内股票。
    5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
    基础材料--
    消费者非必需品69189632.0549.41
    消费者常用品22930008.6716.37
    能源--
    金融--
    医疗保健--
    工业4979444.293.56
    信息技术6862282.364.90
    电信服务26935614.4519.24
    公用事业--
    地产建筑业--
    合计130896981.8293.47
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
    资明细
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    100700腾讯控股6950020735476.5114.81
    2 03690 美团-W 125100 19522389.05 13.94
    3 01810 小米集团-W 610600 5967011.44 4.26
    4 09987 百胜中国-S 14650 5744932.01 4.10
    5 01024 快手-W 90100 5718361.70 4.08
    602331李宁920005567751.913.98
    709633农夫山泉1408005546563.553.96
    801211比亚迪股份305005247335.963.75
    900669创科实业640004979444.293.56
    1002020安踏体育474004331484.103.09
    5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
    资明细
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    109658特海国际530047059.250.03
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    注：本基金本报告期末未持有债券。
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    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    注：本基金本报告期末未持有债券。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细
    注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    注：本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    注：本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    注：本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    注：本基金本报告期未投资国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
    本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金-
    2应收证券清算款681.12
    3应收股利15455.79
    4应收利息-
    5应收申购款-
    6其他应收款-
    7其他-
    第9页共11页港股消费2022年第4季度报告
    8合计16136.91
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
    5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额126561371.00
    报告期期间基金总申购份额89000000.00
    减：报告期期间基金总赎回份额3000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额212561371.00
    注：如有相应情况，总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §9备查文件目录
    第10页共11页港股消费2022年第4季度报告
    9.1备查文件目录
    9.1.1银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金募集申请获中国证监会注
    册的文件
    9.1.2《银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
    9.1.3《银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
    9.1.4《银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
    9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
    9.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照
    9.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照
    9.1.8本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
    9.2存放地点
    上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
    9.3查阅方式
    投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
    银华基金管理股份有限公司
    2023年1月20日