银华中证港股通医药卫生综合交易型开放
    式指数证券投资基金
    2022年第4季度报告
    2022年12月31日
    基金管理人：银华基金管理股份有限公司
    基金托管人：招商银行股份有限公司
    报告送出日期：2023 年 1 月 20日港股通医药 ETF2022 年第 4 季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2022年10月01日起至12月31日止。
    §2基金产品概况
    基金简称 港股通医药 ETF
    场内简称 港股通医药 ETF基金主代码159776基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2022年3月7日
    报告期末基金份额总额65968765.00份
    投资目标本基金采用被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
    投资策略本基金采取完全复制法跟踪标的指数，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
    本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。
    业绩比较基准中证港股通医药卫生综合指数收益率（经估值汇率调整）
    风险收益特征本基金是股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金。
    本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险，并面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场第 2 页 共 12 页港股通医药 ETF2022 年第 4 季度报告制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
    基金管理人银华基金管理股份有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）
    1.本期已实现收益726248.09
    2.本期利润18580475.75
    3.加权平均基金份额本期利润0.2994
    4.期末基金资产净值81179071.77
    5.期末基金份额净值1.2306
    注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
    相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，
    计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
    阶段准收益率标*－**－*
    *标准差*准收益率*
    准差*
    过去三个月33.04%2.83%36.01%3.04%-2.97%-0.21%
    过去六个月6.29%2.43%5.83%2.63%0.46%-0.20%自基金合同
    23.06%2.65%11.36%3.15%11.70%-0.50%
    生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
    第 3 页 共 12 页港股通医药 ETF2022 年第 4 季度报告
    注：本基金合同生效日期为2022年03月07日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定:本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股.在建仓完成后
    本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%且不低于非
    现金基金资产的80%每个交易日日终在扣除股指期货合约股票期权合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于交易保证金一倍的现金其中现金不包括结算备付金存出保证金和应收申购款等因法律法规的规定而受限制的情形除外。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士学位。毕业于清华大学。2009年7月加入银华基金，历任量化投资部金融工程助理分析师、基金经理助理、总监助理，现任量化投资部副总监、基金经理。自
    2012年11月14日至2020年11月25日
    张凯先本基金的2022年3月7担任银华中证等权重90指数分级证券投
    -13.5年生基金经理日资基金基金经理，自2013年11月5日至
    2019年9月26日兼任银华中证800等权
    重指数增强分级证券投资基金基金经理，自2016年1月14日至2018年4月2日兼任银华全球核心优选证券投资基金基金经理，自2016年4月7日起兼任银华第 4 页 共 12 页港股通医药 ETF2022年第 4季度报告大数据灵活配置定期开放混合型发起式
    证券投资基金基金经理，自2016年4月
    25日至2018年11月30日兼任银华量化
    智慧动力灵活配置混合型证券投资基金
    基金经理，自2018年3月7日至2020年11月29日兼任银华沪深300指数分级
    证券投资基金基金经理，自2019年6月
    28日至2021年7月23日兼任银华深证
    100交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2019年8月29日至2020年
    12月31日兼任银华深证100指数分级证
    券投资基金基金经理，自2019年12月6日至2021年9月17日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2020年11月26日至2022年7月28日兼任银华中证等权重90指数
    证券投资基金（LOF）基金经理，自 2020年11月30日起兼任银华沪深300指数证
    券投资基金（LOF）基金经理，自 2021年1月1日起兼任银华深证100指数证券
    投资基金（LOF）基金经理，自 2021年 2月3日至2022年2月23日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基
    金发起式联接基金基金经理，自2021年
    5月13日至2022年6月17日兼任银华
    中证研发创新100交易型开放式指数证
    券投资基金基金经理，自2021年7月29日起兼任银华中证虚拟现实主题交易型
    开放式指数证券投资基金基金经理，自
    2021年9月22日起兼任银华中证机器人
    交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年9月28日起兼任银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基
    金、银华新能源新材料量化优选股票型发
    起式证券投资基金基金经理，自2021年
    11月 19日起兼任银华华证 ESG领先指数
    证券投资基金基金经理，自2021年12月20日起兼任银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年1月27日起兼任银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券
    投资基金基金经理，自2022年3月7日起兼任银华中证港股通医药卫生综合交
    易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年11月24日起兼任银华中证
    第 5 页 共 12 页港股通医药 ETF2022 年第 4 季度报告
    1000增强策略交易型开放式指数证券投
    资基金基金经理。具有从业资格。国籍：
    中国。
    注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
    2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉
    尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内
    （1日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
    本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有12次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    2022年4季度，根据海内外疫情特点和防控形势的变化，中国的疫情防控策略进行了重大调整，伴随“二十条”、“新十条”等防疫指导规定的出台，疫情防控的核心防线由社区下沉至家庭和个人。在此过程中，全国各地的疫情状态先后进入转换期。截至2022年4季度末，部分省份已经走出过渡状态进入恢复期，但仍有部分省份处在过渡状态。海外方面，俄乌冲突仍处于相持第 6 页 共 12 页港股通医药 ETF2022 年第 4 季度报告阶段，能源价格、全球供应链仍在一定程度上受其影响。A股和港股市场在四季度整体有所反弹。
    在报告期内，我们运用自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将本基金的跟踪误差控制在合理水平。
    展望2023年第1季度，伴随疫情防控策略的迭代转换，经济和市场的核心逻辑也相应有所转变。未来一段时期的经济逻辑则更多体现为需求的缓慢复苏与供给的重新梳理。劳动参与率、二次疫情和病毒变异等指标成为重要的边际影响指标，我们对市场理解角度也需要进行相应的转变。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末本基金份额净值为1.2306元；本报告期基金份额净值增长率为33.04%，业绩比较基准收益率为36.01%。报告期内，受到疫情反复及美联储加息影响，港股市场波动剧烈，叠加申赎行为的影响，本基金产生了超过预期的跟踪误差。未来本基金将力争将跟踪误差控制在目标范围内。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资76290460.0093.73
    其中：股票76290460.0093.73
    2基金投资--
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计5099157.606.27
    8其他资产--
    9合计81389617.60100.00
    注：1、股票投资含可退替代款估值增值。
    第 7 页 共 12 页港股通医药 ETF2022 年第 4 季度报告
    2、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币76290460.00元，
    占期末净值比例为93.98%。
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有指数投资境内股票。
    5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有积极投资境内股票。
    5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
    基础材料--
    消费者非必需品--
    消费者常用品5782690.547.12
    能源--
    金融--
    医疗保健69539125.3485.66
    工业968644.121.19
    信息技术--
    电信服务--
    公用事业--
    地产建筑业--
    合计76290460.0093.98
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
    资明细
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    102269药明生物1530008179718.0510.08
    206160百济神州677008115661.6610.00
    306618京东健康880005608663.686.91
    401093石药集团6600004834377.245.96
    501177中国生物制药7810003188232.493.93
    601801信达生物1005003007416.773.70
    700241阿里健康3740002221651.822.74
    801066威高股份1876002148342.932.65
    902359药明康德273002010648.042.48
    1001548金斯瑞生物科技880001953402.842.41
    第 8 页 共 12 页港股通医药 ETF2022 年第 4 季度报告
    5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
    资明细
    注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    注：本基金本报告期末未持有债券。
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    注：本基金本报告期末未持有债券。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细
    注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    注：本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    注：本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    注：本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    注：本基金本报告期未投资国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
    本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
    5.11.3其他资产构成
    第 9 页 共 12 页港股通医药 ETF2022 年第 4 季度报告
    注：本基金本报告期末无其他资产。
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
    5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额55968765.00
    报告期期间基金总申购份额12000000.00
    减：报告期期间基金总赎回份额2000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额65968765.00
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回份额占
    序号达到或者超过20%持有份额
    类份额份额份额比（%）的时间区间别机
    120221001-2022123124946100.0049663100.0042234100.0032375100.0049.08
    构产品特有风险
    投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
    第 10 页 共 12 页港股通医药 ETF2022 年第 4 季度报告
    1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人
    大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
    2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其
    赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
    3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基
    金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
    4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所
    持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
    5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不
    再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    9.1.1银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金募集申请获中国证监
    会注册的文件
    9.1.2《银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
    9.1.3《银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
    9.1.4《银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
    9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
    9.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照
    9.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照
    9.1.8本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
    9.2存放地点
    上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
    9.3查阅方式
    第 11 页 共 12 页港股通医药 ETF2022年第 4季度报告
    投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
    银华基金管理股份有限公司
    2023年1月20日