银华沪深 300指数证券投资基金（LOF）
    2022年第4季度报告
    2022年12月31日
    基金管理人：银华基金管理股份有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：2023年1月20日银华沪深300指数2022年第4季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2022年10月01日起至12月31日止。
    §2基金产品概况基金简称银华沪深300指数
    场内简称 沪深 300LOF银华基金主代码161811基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年11月30日
    报告期末基金份额总额116952531.03份
    投资目标本基金通过严格的投资流程约束和数量化风险管理手段，紧密跟踪标的指数，追求跟踪误差和跟踪偏离度最小化。
    投资策略本基金采用最优化抽样复制标的指数。最优化抽样依托银华量化投资平台，使用组合优化方法创建投资组合，从而实现对标的指数的紧密跟踪。
    基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例不低于
    90%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基
    金资产的80%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
    业绩比较基准沪深300指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5%
    风险收益特征本基金属于股票指数型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金和债券型基金。
    本基金为指数型基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。
    基金管理人银华基金管理股份有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
    第2页共12页银华沪深300指数2022年第4季度报告
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）
    1.本期已实现收益-4245882.94
    2.本期利润545364.47
    3.加权平均基金份额本期利润0.0047
    4.期末基金资产净值99260200.52
    5.期末基金份额净值0.8487
    注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
    相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入
    费用后实际收益水平要低于所列数字。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
    阶段准收益率标*－**－*
    *标准差*准收益率*
    准差*
    过去三个月0.40%1.21%1.69%1.23%-1.29%-0.02%
    过去六个月-11.63%1.03%-13.00%1.05%1.37%-0.02%
    过去一年-19.22%1.22%-20.58%1.22%1.36%0.00%自基金合同
    -15.13%1.23%-21.11%1.16%5.98%0.07%生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
    第3页共12页银华沪深300指数2022年第4季度报告
    注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金股票资产占基金资产的比例不低于90%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在扣除股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士学位。毕业于清华大学。2009年7月加入银华基金，历任量化投资部金融工程助理分析师、基金经理助理、总监助理，现任量化投资部副总监、基金经理。自
    2012年11月14日至2020年11月25日
    担任银华中证等权重90指数分级证券投
    资基金基金经理，自2013年11月5日至张凯先本基金的2020年11月-13.5年2019年9月26日兼任银华中证800等权生基金经理30日
    重指数增强分级证券投资基金基金经理，自2016年1月14日至2018年4月2日兼任银华全球核心优选证券投资基金基金经理，自2016年4月7日起兼任银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式
    证券投资基金基金经理，自2016年4月
    25日至2018年11月30日兼任银华量化
    第4页共12页银华沪深300指数2022年第4季度报告智慧动力灵活配置混合型证券投资基金
    基金经理，自2018年3月7日至2020年11月29日兼任银华沪深300指数分级
    证券投资基金基金经理，自2019年6月
    28日至2021年7月23日兼任银华深证
    100交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2019年8月29日至2020年
    12月31日兼任银华深证100指数分级证
    券投资基金基金经理，自2019年12月6日至2021年9月17日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2020年11月26日至2022年7月28日兼任银华中证等权重90指数
    证券投资基金（LOF）基金经理，自 2020年11月30日起兼任银华沪深300指数证
    券投资基金（LOF）基金经理，自 2021年1月1日起兼任银华深证100指数证券
    投资基金（LOF）基金经理，自 2021年 2月3日至2022年2月23日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基
    金发起式联接基金基金经理，自2021年
    5月13日至2022年6月17日兼任银华
    中证研发创新100交易型开放式指数证
    券投资基金基金经理，自2021年7月29日起兼任银华中证虚拟现实主题交易型
    开放式指数证券投资基金基金经理，自
    2021年9月22日起兼任银华中证机器人
    交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年9月28日起兼任银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基
    金、银华新能源新材料量化优选股票型发
    起式证券投资基金基金经理，自2021年
    11月 19日起兼任银华华证 ESG领先指数
    证券投资基金基金经理，自2021年12月20日起兼任银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年1月27日起兼任银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券
    投资基金基金经理，自2022年3月7日起兼任银华中证港股通医药卫生综合交
    易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年11月24日起兼任银华中证
    1000增强策略交易型开放式指数证券投
    资基金基金经理。具有从业资格。国籍：
    中国。
    第5页共12页银华沪深300指数2022年第4季度报告硕士学位。曾就职于信达证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司。2015年7月加入银华基金，历任量化投资部量化研究员，量化投资部基金经理助理，现任量化投资部基金经理。自2021年11月29日起担任银华沪深300指数证券投
    资基金（LOF）、银华深证 100指数证券投
    资基金（LOF）、银华食品饮料量化优选股杨腾先本基金的2021年11月-10.5年票型发起式证券投资基金、银华稳健增利生基金经理29日
    灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式
    证券投资基金、银华医疗健康量化优选股
    票型发起式证券投资基金、银华信息科技
    量化优选股票型发起式证券投资基金、银华中证等权重90指数证券投资基金（LOF）基金经理。具有从业资格。国籍：
    中国。
    注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
    2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华沪深300指数证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
    用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内
    （1日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
    第6页共12页银华沪深300指数2022年第4季度报告
    本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有12次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。除此之外运用自行开发的量化投资模型精选个股，力争实现超越基准的阿尔法收益。
    2022年四季度中，根据海内外疫情特点、防控形势的变化，中国的疫情防控策略进行了重大调整，伴随“二十条”、“新十条”等防疫指导规定的出台，疫情防控的核心防线由社区下沉至家庭和个人。在此过程中，各省的疫情状态先后进入转换期。截至四季度末，部分省份已经走出过渡状态进入恢复期，但仍有部分省份处在过渡状态。海外方面，俄乌冲突仍处于相持阶段，能源价格、全球供应链仍在一定程度上受其影响。A股市场在四季度整体有所反弹。行业层面，商贸零售、餐饮旅游、传媒等行业收益领先，煤炭、石油石化、基础化工等行业收益落后。
    展望2023年一季度我们认为，伴随疫情防控策略的迭代转换，经济和市场的核心逻辑也相应有所转变。未来一段时期的经济逻辑则更多体现为需求的缓慢复苏与供给的重新梳理。劳动参与率、二次疫情、病毒变异等指标成为重要的边际影响指标，我们对市场理解角度也需要进行相应的转变。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末本基金份额净值为0.8487元；本报告期基金份额净值增长率为0.40%，业绩比较基准收益率为1.69%。报告期内，本基金日均跟踪误差控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资92654759.6392.86
    其中：股票92654759.6392.86
    第7页共12页银华沪深300指数2022年第4季度报告
    2基金投资--
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计7057692.917.07
    8其他资产66491.250.07
    9合计99778943.79100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
    代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
    A 农、林、牧、渔业 2333235.84 2.35
    B 采矿业 4931551.88 4.97
    C 制造业 47826481.24 48.18
    电力、热力、燃气及水生产和
    D 2387703.82 2.41供应业
    E 建筑业 1614685.65 1.63
    F 批发和零售业 - -
    G 交通运输、仓储和邮政业 2945724.14 2.97
    H 住宿和餐饮业 - -
    信息传输、软件和信息技术服
    I 2041218.62 2.06务业
    J 金融业 19929851.41 20.08
    K 房地产业 2137130.01 2.15
    L 租赁和商务服务业 580266.44 0.58
    M 科学研究和技术服务业 3169447.40 3.19
    N 水利、环境和公共设施管理业 - -
    O 居民服务、修理和其他服务业 - -
    P 教育 - -
    Q 卫生和社会工作 663469.89 0.67
    R 文化、体育和娱乐业 8135.42 0.01
    S 综合 - -
    合计90568901.7691.24
    5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
    代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采矿业 210619.00 0.21
    第8页共12页银华沪深300指数2022年第4季度报告
    C 制造业 1435730.87 1.45
    电力、热力、燃气及水生产和
    D
    供应业--
    E 建筑业 80104.00 0.08
    F 批发和零售业 - -
    G 交通运输、仓储和邮政业 - -
    H 住宿和餐饮业 - -
    信息传输、软件和信息技术服
    I
    务业86284.000.09
    J 金融业 97350.00 0.10
    K 房地产业 175770.00 0.18
    L 租赁和商务服务业 - -
    M 科学研究和技术服务业 - -
    N 水利、环境和公共设施管理业 - -
    O 居民服务、修理和其他服务业 - -
    P 教育 - -
    Q 卫生和社会工作 - -
    R 文化、体育和娱乐业 - -
    S 综合 - -
    合计2085857.872.10
    5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
    资明细
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1600519贵州茅台23234011821.004.04
    2601318中国平安441162073452.002.09
    3603259药明康德243691973889.001.99
    4000568泸州老窖86771946077.561.96
    5002475立讯精密607641929257.001.94
    6002594比亚迪74781921621.661.94
    7601688华泰证券1250501593137.001.61
    8300750宁德时代39991573286.581.59
    9600036招商银行407021516556.521.53
    10600887伊利股份487421511002.001.52
    5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
    资明细
    第9页共12页银华沪深300指数2022年第4季度报告
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1300003乐普医疗13400307798.000.31
    2600895张江高科15500175770.000.18
    3600489中金黄金19600160524.000.16
    4002675东诚药业6100101016.000.10
    5002273水晶光电820096678.000.10
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    注：本基金本报告期末未持有债券。
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    注：本基金本报告期末未持有债券。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细
    注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    注：本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    注：本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    注：本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    注：本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
    本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
    第10页共12页银华沪深300指数2022年第4季度报告
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金13982.37
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款52508.88
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计66491.25
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    注：本基金于报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
    5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额111695141.66
    报告期期间基金总申购份额11093156.15
    减：报告期期间基金总赎回份额5835766.78报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额116952531.03
    注：如有相应情况，总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    第11页共12页银华沪深300指数2022年第4季度报告
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    9.1.1中国证监会核准银华沪深300指数分级证券投资基金募集的文件及中国证监会准予银
    华沪深 300指数分级证券投资基金变更注册为银华沪深 300指数证券投资基金（LOF）的文件
    9.1.2《银华沪深 300指数证券投资基金（LOF）基金合同》
    9.1.3《银华沪深 300指数证券投资基金（LOF）招募说明书》
    9.1.4《银华沪深 300指数证券投资基金（LOF）托管协议》
    9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
    9.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照
    9.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照
    9.1.8本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
    9.2存放地点
    上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
    9.3查阅方式
    投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
    银华基金管理股份有限公司
    2023年1月20日