东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金2022年第4季度报告
2023-01-20
东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年1月20日东方红睿泽三年定开混合2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本基金于 2021年 2月 1日起增设 C类份额并开放申购，本报告中本基金 C类份额“基金合同生效日”特指 2021年 2月 1日，C类份额的首日基金份额净值同当日 A类份额的基金份额净值。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称东方红睿泽三年定开混合
场内简称东证睿泽（扩位证券简称：东方红睿泽）基金主代码501054
基金运作方式契约型，定期开放式，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式基金合同生效日2018年1月31日
报告期末基金份额总额8945100120.86份
投资目标本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略本基金在中国经济发展进入新常态，从总量增长转向结构调整，从短期增长转到长期可持续发展，同时人口面临内部结构老化和空间分布失衡等众多挑战的大背景下，将贯彻长期价值投资的理念，发挥在封闭期封闭运作的优势，抓住供给侧改革的机遇，配合“一带一路”
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的发展战略，布局与中国经济转型、产业升级、人口转变等密切相关的发展领域，挖掘重点行业中的优势个股，自下而上精选具有核心竞争优势的企业，分享转型期中国经济增长的成果，在控制风险前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+中国
债券总指数收益率×20%。
风险收益特征本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金除了投资 A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人上海东方证券资产管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东方红睿泽三年定开混合 A 东方红睿泽三年定开混合 C下属分级基金的交易代码501054011032
报告期末下属分级基金的份额总额8916096629.73份29003491.13份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）主要财务指标
东方红睿泽三年定开混合 A 东方红睿泽三年定开混合 C
1.本期已实现收益-476332684.07-1571601.95
2.本期利润626498193.531989790.80
3.加权平均基金份额本期利润0.07030.0686
4.期末基金资产净值10670274999.6334446084.03
5.期末基金份额净值1.19671.1877
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
第3页共12页东方红睿泽三年定开混合2022年第4季度报告要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红睿泽三年定开混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月6.23%1.69%4.04%1.19%2.19%0.50%
过去六个月-11.22%1.45%-9.89%0.99%-1.33%0.46%
过去一年-19.27%1.66%-15.83%1.11%-3.44%0.55%
过去三年22.10%1.57%-7.91%1.03%30.01%0.54%自基金合同
42.89%1.43%-10.47%1.00%53.36%0.43%
生效起至今
东方红睿泽三年定开混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月6.14%1.69%4.04%1.19%2.10%0.50%
过去六个月-11.40%1.45%-9.89%0.99%-1.51%0.46%
过去一年-19.58%1.67%-15.83%1.11%-3.75%0.56%自基金合同
-31.22%1.58%-22.98%1.00%-8.24%0.58%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限上海东方证券资产管理有限公司基金经上海东方理，2016年01月至2017年04月任东方证券资产
2018年2月14红新动力灵活配置混合型证券投资基金
孙伟管理有限-12年日基金经理、2017年01月至今任东方红睿公司基金满沪港深灵活配置混合型证券投资基金经理（LOF）（原东方红睿满沪港深灵活配置混
第5页共12页东方红睿泽三年定开混合2022年第4季度报告合型证券投资基金）基金经理、2018年
02月至今任东方红睿泽三年定期开放灵
活配置混合型证券投资基金基金经理、
2020年06月至今任东方红智远三年持
有期混合型证券投资基金基金经理。北京大学金融学硕士。曾任东方证券资产管理业务总部研究员，上海东方证券资产管理有限公司行业研究员具备证券投资基金从业资格。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
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2022年四季度，本季度上证指数上涨2.14%，创业板指上涨2.53%。分行业来看，社会服务、计算机、医药等行业表现较好，煤炭、石油石化等行业表现一般。本产品坚持自下而上选股为主的投资策略。
报告期内，首先，疫情防控政策不断优化调整，先是11月11日国务院联防联控机制公布《进一步优化疫情防控的二十条措施》，12月又继续发布疫情防控措施“新十条”，疫情对中国经济社会造成的巨大影响也宣布告一段落，随着感染病毒后康复的人们越来越多，经济也慢慢恢复了活力，这对未来中国的经济发展具有重大意义。另外，四季度召开了中国共产党的第二十次全国代表大会，对未来中国的经济社会发展建设，做出了前瞻具体的指示，这对于处于内外部环境复杂状态的中国，具有重大意义，可以让投资者对中国的经济重拾信心。四季度发生了两件对中国经济有重大影响的事件：第一，新冠病毒感染实施“乙类乙管”；第二，2023年开始政府对待经济的态度也会更加积极。叠加起来看，我觉得后面整体宏观会出现比较明显的回升，鉴于此，本季度适当加仓了部分和宏观经济关系比较密切的行业以及部分受到疫情影响较大的行业。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 类份额净值为 1.1967 元， 份额累计净值为 1.4967 元；C 类份额净值为 1.1877元， 份额累计净值为 1.1877元。本报告期基金 A类份额净值增长率为 6.23%，同期业绩比较基准收益率为 4.04%；C类份额净值增长率为 6.14%，同期业绩比较基准收益率为 4.04%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资10340822471.6796.44
其中：股票10340822471.6796.44
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资--
第7页共12页东方红睿泽三年定开混合2022年第4季度报告产
7银行存款和结算备付金合计380808722.553.55
8其他资产561362.130.01
9合计10722192556.35100.00
注：1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为3007537747.00元人民币，占期末基金资产净值比例28.10%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 8203498.00 0.08
B 采矿业 - -
C 制造业 5952374650.90 55.61
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 97003249.20 0.91
G 交通运输、仓储和邮政业 22174064.00 0.21
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 82873138.71 0.77
J 金融业 144348983.38 1.35
K 房地产业 564151425.38 5.27
L 租赁和商务服务业 68804167.10 0.64
M 科学研究和技术服务业 59504158.14 0.56
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 333804115.64 3.12
R 文化、体育和娱乐业 43274.22 0.00
S 综合 - -
合计7333284724.6768.51
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
10能源69986500.000.65
15原材料200304250.001.87
20工业--
25可选消费1968616007.0018.39
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30主要消费372638240.003.48
35医药卫生5725160.000.05
40金融--
45信息技术--
50通信服务318058110.002.97
55公用事业--
60房地产72209480.000.67
合计3007537747.0028.10
注：以上分类采用中证行业分类标准。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002568百润股份272650421018621969.129.52
209922九毛九30140000561206800.005.24
3600048保利发展33008646499420813.984.67
4002304洋河股份2952009473797444.504.43
509992泡泡玛特24935400441356580.004.12
6600809山西汾酒1428761407182597.393.80
702020安踏体育3443800314694444.002.94
8300750宁德时代786563309449615.462.89
9002475立讯精密9608134305058254.502.85
10601012隆基绿能7114025300638696.502.81
注：对于同时在 A+H股上市的股票合并计算公允价值参与排序并按照不同股票分别披露。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以期萃取相应股票组合的超额收益。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以期萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金561362.13
2应收证券清算款-
3应收股利-
第10页共12页东方红睿泽三年定开混合2022年第4季度报告
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计561362.13
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份东方红睿泽三年定开混合
项目 东方红睿泽三年定开混合 A
C
报告期期初基金份额总额8916096629.7329003491.13
报告期期间基金总申购份额--
减:报告期期间基金总赎回份额--报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额8916096629.7329003491.13
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
第11页共12页东方红睿泽三年定开混合2022年第4季度报告
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予注册东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2、《东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注；
5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路108号7层。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2023年1月20日
