国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
2023-01-20
国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二三年一月二十日
第1页共17页国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定,于2023年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 国泰中证钢铁 ETF
场内简称 钢铁 ETF基金主代码515210交易代码515210基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2020年1月22日
报告期末基金份额总额1054226070.00份
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小投资目标化。
1、股票投资策略;2、存托凭证投资策略;3、债券投资
投资策略策略;4、资产支持证券投资策略;5、股指期货投资策略;6、融资与转融通证券出借投资策略。
业绩比较基准中证钢铁指数收益率
2国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
风险收益特征本基金为指数型基金,主要采用完全复制策略,跟踪中证钢铁指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元报告期主要财务指标
(2022年10月1日-2022年12月31日)
1.本期已实现收益-50920417.70
2.本期利润8423692.15
3.加权平均基金份额本期利润0.0080
4.期末基金资产净值1353000279.97
5.期末基金份额净值1.2834注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长净值增长业绩比较业绩比较
阶段*-**-*
率*率标准差基准收益基准收益
3国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
*率*率标准差
*
过去三个月0.65%1.10%0.67%1.12%-0.02%-0.02%
过去六个月-14.90%1.15%-15.65%1.17%0.75%-0.02%
过去一年-21.74%1.56%-24.49%1.57%2.75%-0.01%自基金合同
35.14%1.76%6.04%1.85%29.10%-0.09%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2020年1月22日至2022年12月31日)
注:本基金合同生效日为2020年1月22日,本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
4国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限国泰纳硕士研究生。曾任职于闽发斯达克证券。2011年11月加入国
100泰基金,历任交易员、基金
(QDII 经理助理。2017 年 2 月至-ETF)、 2021 年 7 月任国泰创业板
国泰中 指数证券投资基金(LOF)
证煤炭的基金经理,2017年2月至ETF、国 2020 年 12 月任国泰国证医泰中证药卫生行业指数分级证券钢铁投资基金和国泰国证食品
ETF、国 饮料行业指数分级证券投
泰中证资基金的基金经理,2018全指家年1月至2021年7月任国用电器泰黄金交易型开放式证券
ETF、国 投资基金和国泰黄金交易泰中证型开放式证券投资基金联
新能源接基金的基金经理,2018汽车年4月至2018年8月任国
ETF、国 泰中证国有企业改革指数
泰中证 证券投资基金(LOF)的基
徐成城动漫游2020-01-22-17年金经理,2018年5月至2020戏年12月任国泰国证房地产
ETF、国 行业指数分级证券投资基
泰中证金的基金经理,2018年5细分机月至2019年10月任国泰国械设备证有色金属行业指数分级产业主证券投资基金和国泰国证题新能源汽车指数证券投资
ETF、国 基金(LOF)的基金经理,泰中证2018年11月起兼任纳斯达
800汽克100交易型开放式指数证
车与零券投资基金的基金经理,部件2019年4月至2020年12ETF、国 月任国泰中证生物医药交泰中证易型开放式指数证券投资细分机基金联接基金和国泰中证械设备生物医药交易型开放式指产业主数证券投资基金的基金经
题 ETF 理,2020 年 1月起兼任国泰联接、中证煤炭交易型开放式指国泰中数证券投资基金和国泰中
5国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
证有色证钢铁交易型开放式指数
金属证券投资基金的基金经理,ETF、国 2020 年 1 月至 2021 年 7 月泰中证任国泰中证煤炭交易型开动漫游放式指数证券投资基金发
戏 ETF 起式联接基金和国泰中证
联接、钢铁交易型开放式指数证国泰中券投资基金发起式联接基
证光伏金的基金经理,2020年2产业月起兼任国泰中证全指家
ETF、国 用电器交易型开放式指数
泰中证证券投资基金的基金经理,
800汽2020年3月起兼任国泰中
车与零证新能源汽车交易型开放部件式指数证券投资基金的基
ETF 发 金经理,2020年 4月至2021起联年7月任国泰中证全指家用
接、国电器交易型开放式指数证泰中证券投资基金发起式联接基有色金金和国泰中证新能源汽车
属 ETF 交易型开放式指数证券投发起联资基金发起式联接基金的
接、国基金经理,2021年1月至泰中证2021年7月任国泰国证房港股通地产行业指数证券投资基50ETF、 金(由国泰国证房地产行业国泰富指数分级证券投资基金终时中国止分级运作变更而来)的基
国企开金经理,2021年2月起兼任放共赢国泰中证动漫游戏交易型
ETF、国 开放式指数证券投资基金
泰标普的基金经理,2021年4月起
500ETF 兼任国泰中证细分机械设
、国泰备产业主题交易型开放式中证有指数证券投资基金和国泰色金属中证800汽车与零部件交易矿业主型开放式指数证券投资基
题金的基金经理,2021年6ETF、国 月起兼任国泰中证细分机泰创业械设备产业主题交易型开板指数放式指数证券投资基金发(LOF) 起式联接基金、国泰中证有的基金色金属交易型开放式指数经理证券投资基金和国泰中证
6国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金的基金经理,2021年7月起兼任国泰中证光伏产业交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理,
2021年8月起兼任国泰中
证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金的基金经理,2021年10月起兼任国泰中证港股通50交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理,
2021年12月起兼任国泰富
时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理,2022年5月起兼任国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理,2022年10月起兼任国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金的
基金经理,2022年12月起兼任国泰创业板指数证券
投资基金(LOF)的基金经理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份
7国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理团队保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年以来,国内 A股走势主要受到新冠疫情、宏观基本面下行、美元货币政策和地缘政治等影响。四季度伊始,三大指数在经济数据疲弱的背景下走弱,但随后受到美国通胀回落、国内疫情防控政策优化、地产融资政策放松落地等利好的影响,大盘指数再度反弹:上证指数四季度曾一度跌至2885点附近,但之后反弹至3300点以上,年末最终收于3089.26点,涨幅2.15%;同期沪深300指数和中证500指数分别上涨1.75%和2.63%创业板和科创50
指数的涨幅则为2.53%和2.18%。分行业来看,申万一级行业中的涨幅最高的三个行业分别为社会服务(21.84%)、计算机(14.19%)和传媒(14.08%)行业,上述行业主要受到了防疫政策优化后社会消费复苏的乐观预期,以及信创安全主题投资在二十大前后升温的利好。
跌幅最大的则为煤炭(-16.37%)和石油石化(-5.12%)行业,下跌的主要原因在于国际能源价格前三季度涨幅较大,四季度在需求预期减弱的影响下,全球煤炭、原油和天然气价格快速回落,传导到国内所致。从估值的角度来看,截至 2022 年底,A 股指数估值多处于历史低位,除了成长风格的指数估值仍在中位数附近以外,多数指数估值均处于历史10%分位数左右,具有较好的配置性价比。分行业来看,社会服务、汽车等行业的估值较高,而有色、
8国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
通信、煤炭等行业的估值极低。
作为完全跟踪标的指数的被动型基金,本基金避免了不必要的主动操作,减少了交易冲击成本,并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内的净值增长率为0.65%,同期业绩比较基准收益率为0.67%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2023年一季度,随着稳增长政策的不断起效和疫情冲击预期逐渐淡化,市场整体仍将维持震荡态势。一季度前期受到疫情尾部冲击和农历新年的影响,整体经济基本面大概率仍然较弱,但随着产业政策的落地和线下消费的复苏,经济增长动能将逐渐修复,经济数据也有望在一季度逐期改善。财政和货币政策方面,积极的财政政策和稳健的货币政策仍是明年的主线:随着我国经济的恢复,通胀预期可能会逐渐抬升,但预期流动性整体仍将维持较为宽松的状态,以帮助经济更好的恢复活力。配置方面,稳增长、消费复苏和高端制造仍是具备阿尔法优势的投资主题。目前 A股估值水平相对较低,未来一段时间随着内部经济的恢复和外部美元货币政策出现拐点,我国权益资产对海内外资金的吸引力或将进一步提升,管理人对2023年的大部分资产的表现均抱有乐观态度。
在碳中和的背景下,由于我国钢铁行业的碳排放占全国碳排放的15%,为了实现2030碳达峰目标,势必会从产能入手削减碳排放,而比较可行的几条主要减排路线分别为:产能升级、产能转移和产能削减(限产)。当前,由于我国当前钢铁供需基本处于平衡,削减产能会造成供给缺口,提升钢铁制品市场价格,在较短时间内改善钢铁企业毛利。长期而言,随着供给侧政策的持续发力,钢铁企业盈利和估值预计将双双稳定上行。目前钢铁行业上市公司平均估值仍处于低位,加上较好的分红率,使得行业具有较好的投资安全边际和资产配置价值,投资者或可利用国泰中证钢铁 ETF,积极把握行业投资机会。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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占基金总资产的
序号项目金额(元)
比例(%)
1权益投资1345978317.2699.39
其中:股票1345978317.2699.39
2固定收益投资--
其中:债券--
资产支持证券--
3贵金属投资--
4金融衍生品投资--
5买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入返售金融
--资产
6银行存款和结算备付金合计7917479.080.58
7其他各项资产409415.020.03
8合计1354305211.36100.00
注:(1)上述股票投资包括可退替代款估值增值。
(2)报告期内,本基金参与转融通证券出借业务遵循持有人利益优先原则,基金管理人根
据法律法规以及公司相关风险管理制度对重大关联交易进行管理,交易按照市场公平合理价格执行,不存在从事利益输送及其他不正当交易活动的情况。报告期末,本基金参与转融通证券出借业务借出股票的公允价值为44707717.00元,占基金资产净值比例为3.30%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码行业类别公允价值(元)比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
--
B 采矿业
2153534.250.16
C 制造业
--
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
10国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
--
E 建筑业
--
F 批发和零售业
--
G 交通运输、仓储和邮政业
--
H 住宿和餐饮业
210097.280.02
I 信息传输、软件和信息技术服务业
--
J 金融业
--
K 房地产业
--
L 租赁和商务服务业
23968.800.00
M 科学研究和技术服务业
38283.700.00
N 水利、环境和公共设施管理业
--
O 居民服务、修理和其他服务业
--
P 教育
104875.800.01
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
--
S 综合
2530759.830.19
合计
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码行业类别公允价值(元)比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
65901398.004.87
B 采矿业
1277546159.4394.42
C 制造业
--
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
--
E 建筑业
--
F 批发和零售业
--
G 交通运输、仓储和邮政业
--
H 住宿和餐饮业
--
I 信息传输、软件和信息技术服务业
--
J 金融业
--
K 房地产业
--
L 租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业
11国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
--
N 水利、环境和公共设施管理业
--
O 居民服务、修理和其他服务业
--
P 教育
--
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
--
S 综合
1343447557.4399.29
合计
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细占基金资产净
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
值比例(%)
1600019宝钢股份24062828134511208.529.94
2600010包钢股份68936882132358813.449.78
3600399抚顺特钢571042081716110.206.04
4002756永兴材料81576075188599.205.56
5000932华菱钢铁1529496171886316.705.31
6000708中信特钢367117062997277.204.66
7002318久立特材244756140727415.043.01
8601005重庆钢铁2467548338987263.142.88
9000825太钢不锈836155036121896.002.67
10600282南钢股份1141978435972319.602.66
5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细占基金资产净
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
值比例(%)
1688041海光信息293221147956.300.08
2688409富创精密6334605847.100.04
3301269华大九天1168102713.920.01
4688525佰维存储461470455.780.01
5001301尚太科技116468722.560.01
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
12国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编
制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金217008.68
2应收证券清算款171727.04
3应收股利-
13国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用
-
8其他20679.30
9合计409415.02
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的占基金资产净流通受限情序号股票代码股票名称
公允价值(元)值比例(%)况说明转融通证券
1002756永兴材料4470245.000.33出借业务的
股票转融通证券
2600010包钢股份1291008.000.10出借业务的
股票转融通证券
3002318久立特材1013376.000.07出借业务的
股票转融通证券
4600282南钢股份715050.000.05出借业务的
股票转融通证券
5000708中信特钢583440.000.04出借业务的
股票转融通证券
6000932华菱钢铁287170.000.02出借业务的
股票转融通证券
7601005重庆钢铁158316.000.01出借业务的
股票
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号股票代码股票名称流通受限部分的占基金资产净流通受限情
14国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
公允价值(元)值比例(%)况说明
1688041海光信息1147956.300.08新股锁定
2688409富创精密605847.100.04新股锁定
3301269华大九天102713.920.01新股锁定
4688525佰维存储70455.780.01新股锁定
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额1098726070.00
报告期期间基金总申购份额97000000.00
减:报告期期间基金总赎回份额141500000.00
报告期期间基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额1054226070.00
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额比期初份申购份类别序号例达到或者超过赎回份额持有份额份额占比额额
20%的时间区间
国泰中2022年10月0141324413706371873707
1-35.27%
证钢铁日至2022年12月4344.37.00.00
15国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
交易型31日00开放式指数证券投资基金发起式联接基金产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金基金合同
2、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金托管协议
3、关于准予国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉
昱大厦16层-19层。
基金托管人住所。
9.3查阅方式
可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688
客户投诉电话:(021)31089000
公司网址:http://www.gtfund.com
16国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
国泰基金管理有限公司
二〇二三年一月二十日
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