天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划2022年第四季度报告
2023-01-19
天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人:天风（上海）证券资产管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月19日天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本计划合同规定，于2023年01月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用计划资产，但不保证计划一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本计划的说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称天泽六个月定开债基金主代码970001基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年05月14日
报告期末基金份额总额47659215.27份
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求投资目标实现集合计划资产的长期稳定增值，为投资者实现超越业绩比较基准的收益。
（一）封闭期投资策略本集合计划封闭期投资策略主要包括资产配置策
略、债券投资策略和资产支持证券投资策略。
1、资产配置策略。通过综合研判宏观经济形势、市
场流动性及估值等因素，形成对各大类资产的预测和判断，确定各类资产的配置比例，并进行动态调投资策略整，提高资产风险调整后收益。
2、债券投资策略。主要包括五个方面：（1）通过
利率策略确定组合的整体久期，有效控制资产风险；
（2）根据不同信用等级资产的相对价值，并通过信用分析，确定信用债投资策略；（3）通过收益率曲线策略进行利率期限结构管理，合理确定不同期限
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品种的配置比例；（4）通过判断是否存在利差套利
空间从而决定是否采取杠杆操作；（5）根据不同的经济形势选择配置可转债来增强债券组合的收益。
3、资产支持证券投资策略。基于对发行主体和证券
风险收益特征等要素的考察，选择具有投资价值的资产支持证券进行投资。
（二）开放期投资策略
开放期内，在遵守本集合计划有关投资限制与投资比例的前提下，将增加高流动性的投资品种的配置，满足开放期流动性需求。
业绩比较基准中债综合财富（总值）指数收益率
本集合计划为债券型集合资产管理计划，其风险收益水平低于股票型基金及股票型集合资产管理计风险收益特征
划、混合型基金及混合型集合资产管理计划，高于货币市场基金。
基金管理人天风（上海）证券资产管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天泽六个月定开债A 天泽六个月定开债C下属分级基金的交易代码970001970002报告期末下属分级基金的份额总
34862902.81份12796312.46份
额注：本报告所述的"基金"也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
3.1.1主要财务指标_本期
单位：人民币元
报告期(2022年10月01日-2022年12月31日)主要财务指标
天泽六个月定开债A 天泽六个月定开债C
1.本期已实现收益118219.7832702.44
2.本期利润-10718.87-14293.59
3.加权平均基金份额本期利润-0.0003-0.0011
4.期末基金资产净值37673746.4413728019.13
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5.期末基金份额净值1.08061.0728
3.1.2主要财务指标_上期
单位：人民币元
报告期(2022年07月01日-2022年09月30日)主要财务指标
天泽六个月定开债A 天泽六个月定开债C
1.本期已实现收益212617.0327458.45
2.本期利润94773.996005.28
3.加权平均基金份额本期利润0.00220.0006
4.期末基金资产净值37684465.3113742312.72
5.期末基金份额净值1.08091.0739
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天泽六个月定开债A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-0.03%0.02%-0.04%0.08%0.01%-0.06%
过去六个月0.10%0.02%1.43%0.07%-1.33%-0.05%
过去一年1.50%0.02%3.29%0.06%-1.79%-0.04%自基金合同
8.06%0.03%8.10%0.06%-0.04%-0.03%
生效起至今
天泽六个月定开债C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-0.10%0.02%-0.04%0.08%-0.06%-0.06%
过去六个月-0.05%0.02%1.43%0.07%-1.48%-0.05%
过去一年1.20%0.02%3.29%0.06%-2.09%-0.04%自基金合同
7.28%0.03%8.10%0.06%-0.82%-0.03%
生效起至今
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
第5页，共13页天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划2022年第4季度报告任本基金的基证金经理期限券从姓名职务说明任职离任业日期日期年限
汪琪女士，8年债券投资管理经验，北京大学金融学硕士，具备基金从业资格。
2014年至2015年就职于汇
添富基金管理股份有限公司，2015年至2021年就职
2021-于南京银行股份有限公司
汪琪本基金投资经理-206-21资金运营中心（金融市场总部）。2021年4月加入天风（上海）证券资产管理
有限公司，2021年6月担任天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划投资经理。
王圳杰先生，中央财经大学经济社会学硕士，5年证券行业从业经历，2017年加入天风证券股份有限公司，曾担任天风证券股份王圳2022-
本基金投资经理-5有限公司上海证券资产管
杰12-15理分公司固收投资部研究
员、投资经理，现任天风（上海）证券资产管理有限公司公募投资部投资经理
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》、计划合同以及其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
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运用计划资产，为集合计划份额持有人谋求最大利益，无损集合计划份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有投资组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本集合计划管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部相关公平交易制度等规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度债券市场先涨后跌，信用债调整幅度大于利率债。10月份国内疫情出现反复，加之市场风险偏好降低，权益市场下跌，债券市场小幅走强。二十大会议后，随着各地防疫政策调整、房地产融资正式松绑、经济预期开始反转，带动债市出现调整，理财机构的赎回压力加剧了债市调整的速度和幅度，十年国债收益率最高调整至2.91%。后随着央行年末加大公开市场净投放、叠加25bp降准落地、理财资金赎回的情况缓解，资金面重回宽松区间，十年国债年末小幅走强至2.84%。
四季度本基金仍采取短久期的操作策略，信用债持仓也以短久期的AA+和AA城投为主，杠杆水平保持中性。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末天泽六个月定开债A基金份额净值为1.0806元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.03%，同期业绩比较基准收益率为-0.04%；截至报告期末天泽六个月定开债C基金份额净值为1.0728元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.10%，同期业绩比较基准收益率为-0.04%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日份额持有人数量不满两百或者资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
第7页，共13页天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划2022年第4季度报告占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资48917620.1194.97
其中：债券43917105.5985.26
资产支持证券5000514.529.71
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入--返售金融资产银行存款和结算备付金合
72589311.645.03
计
8其他资产1803.090.00
9合计51508734.84100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券17343563.0133.74
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券7911967.5015.39
第8页，共13页天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划2022年第4季度报告
5企业短期融资券18193222.4635.39
6中期票据--
7可转债（可交换债）468352.620.91
8同业存单--
9其他--
10合计43917105.5985.44
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
101966622国债0117000017343563.0133.74
22通顺交投CP00
2042280229400004050515.077.88
22十堰聚鑫SCP0
3012283451400003993543.017.77
02
22许昌建投CP00
4042280439400003984389.047.75
5168003116瓯海专项债1900003973483.017.73
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细序占基金资产净
证券代码证券名称数量(份)公允价值(元)
号值比例(%)
1135655新源4优400003994878.907.77
2180876招融10优100001005635.621.96
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
第9页，共13页天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划2022年第4季度报告
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金在本报告期内未投资股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金1803.09
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计1803.09
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)号
1113053隆22转债57153.900.11
2 113043 XD财通转 54053.08 0.11
3113052兴业转债50907.740.10
第10页，共13页天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划2022年第4季度报告
4127012招路转债44801.860.09
5113602景20转债43838.470.09
6110062烽火转债41657.320.08
7128134鸿路转债36150.040.07
8128035大族转债31596.660.06
9127025冀东转债31441.480.06
10127024盈峰转债30437.140.06
11128135洽洽转债23360.000.05
12113049长汽转债22954.930.04
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§6开放式基金份额变动
单位：份
天泽六个月定开债A 天泽六个月定开债C
报告期期初基金份额总额34862902.8112796312.46
报告期期间基金总申购份额--
减：报告期期间基金总赎回份额--报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额34862902.8112796312.46
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
单位：份
天泽六个月定开债A 天泽六个月定开债C报告期期初管理人持有的本基金份
0.002790697.67
额
报告期期间买入/申购总份额0.000.00
报告期期间卖出/赎回总份额0.000.00报告期期末管理人持有的本基金份
0.002790697.67
额
第11页，共13页天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划2022年第4季度报告报告期期末持有的本基金份额占基
0.0021.81
金总份额比例（%）
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资持有基金份额者序比例达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
类号超过20%的时别间区间
机20221001-20223658320.1
123658320.190.000.0049.64%
构212319产品特有风险
本集合计划如果出现单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过集合计划份额总份额的20%，则面临巨额赎回的情况，可能导致：
（1）集合计划在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生集合计划仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有集合计划份额比例达到或超过集合计划份额总额的20%的单一投资者赎回引发巨额赎回，管理人可能根据资产管理合同的约定决定延缓支付赎回款项或延期办理，对投资者的赎回办理进度造成影响；
（2）管理人被迫抛售证券以应付集合计划赎回的现金需要，则可能使集合计划资产净值受到不利影响，影响集合计划的投资运作和收益水平；
（3）集合计划资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现资产管理合同约定的投资目的及投资策略。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本集合计划本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录1.《关于准予天风证券天泽5号集合资产管理计划合同变更的回函》（机构部函[2020]828号）
2.《天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划资产管理合同》
3.《天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划托管协议》
4.《天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划招募说明书及更新》
5.报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6.管理人业务资格批件、营业执照
7.托管人业务资格批件、营业执照
8.中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
第12页，共13页天风证券天泽六个月定期开放债券型集合资产管理计划2022年第4季度报告
上述备查文件等文本存放在管理人的办公场所：上海市虹口区北外滩街道东大名路
678号上海港国际客运中心6号楼5楼
9.3查阅方式
投资者可在办公时间于管理人的办公场所免费查阅。
公司网址：www.tfzqam.com
咨询电话：95391/400-800-5000天风（上海）证券资产管理有限公司
2023年01月19日
第13页，共13页
