华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)2022年第4季度报告
2023-01-19
华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投
资基金(LOF)
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2023 年 1 月 19 日华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2022 年第 4 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）
场内简称 香港中小 LOF基金主代码501021
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2016年6月24日
报告期末基金份额总额403641676.91份
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。正常情况下，本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过5%。
投资策略本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投
资等情况，导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。
业绩比较基准经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率×95%
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＋人民币活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数基金，跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金可能通过港股通投资香港证券市场，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 香港中小 LOF 华宝香港中小 C
下属分级基金的场内简称 香港中小 LOF -下属分级基金的交易代码501021006127报告期末下属分级基金的份
367627244.28份36014432.63份
额总额
英文名称：State Street Bank and Trust Company境外资产托管人
中文名称：美国道富银行有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）主要财务指标
香港中小 LOF 华宝香港中小 C
1.本期已实现收益-14835677.88-1075722.27
2.本期利润66796459.054802325.13
3.加权平均基金份额本期利润0.17860.1630
4.期末基金资产净值473516632.8445630530.38
5.期末基金份额净值1.28801.2670
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
第 3 页 共 14 页华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2022 年第 4 季度报告
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
香港中小 LOF业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月16.19%2.29%17.69%2.29%-1.50%0.00%
过去六个月-8.20%1.83%-8.65%1.85%0.45%-0.02%
过去一年-15.03%1.97%-16.16%2.00%1.13%-0.03%
过去三年-15.71%1.72%-17.48%1.75%1.77%-0.03%
过去五年-9.59%1.57%-12.80%1.59%3.21%-0.02%自基金合同
28.80%1.44%29.84%1.46%-1.04%-0.02%
生效起至今
华宝香港中小 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月16.09%2.29%17.69%2.29%-1.60%0.00%
过去六个月-8.39%1.83%-8.65%1.85%0.26%-0.02%
过去一年-15.41%1.97%-16.16%2.00%0.75%-0.03%
过去三年-16.68%1.72%-17.48%1.75%0.80%-0.03%
过去五年------自基金合同
-13.08%1.60%-14.99%1.62%1.91%-0.02%生效起至今
注：（1）基金业绩基准：经人民币汇率调整的标普香港上市中国中小盘指数收益率×95%＋人民币
活期存款利率（税后）×5%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2016年12月24日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限本基金基博士。先后在德亚投资(美国)、华宝基金、周晶金经理、2016-06-24-19年汇丰证券(美国)从事风控、投资分析等工公司总经作。2011年6月再次加入华宝基金管理第 5 页 共 14 页华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2022 年第 4 季度报告
理助理、有限公司，先后担任策略部总经理、首席国际业务策略分析师、海外投资部总经理等职务，部总经理现任公司总经理助理兼国际业务部总经理。2013年6月至2015年11月任华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金经理，2014年9月起任华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)
基金经理，2015年9月至2017年8月任华宝兴业中国互联网股票型证券投资基
金基金经理，2016年3月起任华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金
(LOF)基金经理，2016年 6月起任华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基
金(LOF)基金经理，2017年 4月起任华宝港股通恒生中国(香港上市)25指数证券
投资基金(LOF)基金经理，2018年 3月起任华宝港股通恒生香港35指数证券投资
基金(LOF)基金经理，2018年 10月起任华宝标普沪港深中国增强价值指数证券
投资基金(LOF)基金经理，2019年 11月起任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）基金经理，2020年 11月起任华宝英国富时100指数发起式证券投资基
金基金经理，2022年2月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投
资基金基金经理，2022年9月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理，2022年12月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
硕士。曾在法兴银行、东北证券从事证券交易、研究、投资管理工作。2014年6月加入华宝基金管理有限公司，先后担任高级分析师、投资经理等职务。2021年5月起任华宝英国富时100指数发起式证
券投资基金、华宝港股通恒生中国(香港
上市)25指数证券投资基金(LOF)、华宝本基金基
杨洋2021-05-11-13年标普美国品质消费股票指数证券投资基金经理
金(LOF)、华宝标普沪港深中国增强价值
指数证券投资基金(LOF)、华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金
(LOF)、华宝标普石油天然气上游股票指
数证券投资基金(LOF)、华宝港股通恒生
香港 35指数证券投资基金(LOF)基金经理，2022年1月起任华宝致远混合型证第 6 页 共 14 页华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2022 年第 4 季度报告
券投资基金（QDII）基金经理，2022年 9月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本基金采用全复制方法跟踪标普香港上市中国中小盘指数。在报告期内按照这一原则比较好第 7 页 共 14 页华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2022 年第 4 季度报告的实现了基金跟踪指数表现的目的。以下为对影响标的指数表现的市场因素分析。
2022年四季度，港股市场触底反弹。四季度，随着疫情管控的进一步优化，国内经济的曙光已经乍现。海外流动性方面，美国的货币紧缩政策在四季度开始边际上有所放缓。虽然美国通胀已经比较确定地从高位开始回落，但美联储未来货币紧缩政策边际是否会持续放缓仍需进一步观察。港股在国内基本面预期改善以及海外紧缩的流动性边际改善的双重影响下走出了一波年底反弹行情。香港中小基金覆盖港股的高成长板块，整体估值相对 A 股的中小盘更低。当下的位置已经凸显出长期配置的价值。
本报告期基金份额 A 净值增长率为 16.19%，本报告期基金份额 C 净值增长率为 16.09%;同期业绩比较基准收益率为17.69%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（人民币元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资490951462.6893.88
其中：普通股490951462.6893.88
优先股--
存托凭证--
房地产信托凭证--
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计30060279.755.75
8其他资产1922376.390.37
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9合计522934118.82100.00
注：1、通过港股通交易机制投资的港股公允价值为467621690.43元，占基金资产净值的比例为90.07%。
2、本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等
项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）
中国香港490951462.6894.57
合计490951462.6894.57
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
占基金资产净
行业类别公允价值（人民币元）
值比例(%)
能源8388823.621.62
原材料28432980.625.48
工业60751640.4311.70
非日常生活消费品73513535.8814.16日常消费品41924475.138.08
医疗保健80221561.2515.45
金融27786699.785.35
信息技术79533656.7015.32
通信服务13232473.012.55
公用事业37485596.777.22
房地产38735770.577.46
合计490007213.7694.39
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准。
5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
公允价值（人民币元）占基金资产净行业类别
值比例(%)
能源--
原材料--
工业--
非日常生活消费品--
日常消费品--
医疗保健--
金融--
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信息技术--
通信服务--
公用事业--
房地产944248.920.18
合计944248.920.18
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准。
5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及
存托凭证投资明细所属占基金公司名称公司名称证券代所在证国家数量公允价值（人资产净序号
(英文)(中文)码券市场（地(股)民币元）值比例
区）(%)
Shenzhou香港联
Internati 2313 中 国 1692 13270204.7
1申洲国际合交易2.56
onal HK 香港 00 4所
Group H
CSPC香港联
Pharmaceu 1093 中 国 1772 12986602.2
2石药集团合交易2.50
tical HK 香港 960 3所
Group Ltd
Sunny香港联
Optical 舜宇光学 2382 中 国 1514 12557134.0
3合交易2.42
Technolog 科技 HK 香港 00 9所
y Group
PICC
Property 香港联
2328中国1466
4&中国财险合交易9703645.611.87
HK 香港 000
Casualty 所
Co Lt香港联
Lenovo 中 国 1572
5 联想集团 992 HK 合交易 9001053.02 1.73
Group Ltd 香港 000所
Kingdee香港联
Internati 中 国 5900
6 金蝶国际 268 HK 合交易 8822470.48 1.70
onal 香港 00所
Software
Sino香港联
Biopharma 中国生物 1177 中 国 2117
7合交易8642110.341.66
ceutical 制药 HK 香港 000所
Ltd
8 Tsingtao 青岛啤酒 168 HK 香港联 中 国 1160 7989049.57 1.54
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Brewery 合交易 香港 00
Co Ltd 所香港联
ESR Group 1821 中 国 5176
9 ESR 集团 合交易 7573400.32 1.46
Ltd HK 香港 00所
Xinyi香港联
Solar 中 国 9640
10 信义光能 968 HK 合交易 7440010.10 1.43
Holdings 香港 00所
Ltd
5.4.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及
存托凭证投资明细公允价值占基金资公司名称公司名称所在证券所属国家
序号证券代码数量（股）（人民币产净值比(英文)(中文)市场(地区)
元）例（%）
Sunac
China 香港联合
1 融创中国 1918 HK 中国香港 686000 563760.56 0.11
Holdings 交易所
Ltd
Shimao世茂集团
Group 香港联合
2 控股有限 813 HK 中国香港 274000 215385.27 0.04
Holdings 交易所公司
Ltd
Evergrande香港联合
3 Property 恒大物业 6666 HK 中国香港 885000 102770.71 0.02
交易所
Services G
China香港联合
4 Aoyuan 中国奥园 3883 HK 中国香港 275000 58955.82 0.01
交易所
Group Ltd
China香港联合
5 Evergrande 中国恒大 3333 HK 中国香港 378000 3376.56 0.00
交易所
Group
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
第 11 页 共 14 页华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2022 年第 4 季度报告
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（人民币元）
1存出保证金-
2应收证券清算款1566648.68
3应收股利142250.49
4应收利息-
5应收申购款213477.22
6其他应收款-
7其他-
8合计1922376.39
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的占基金资产净流通受限情况说序号股票代码公司名称公允价值（人民币值比例（%）明
元）
第 12 页 共 14 页华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2022 年第 4 季度报告
1 1918 HK 融创中国 563760.56 0.11 重 大事项
2 813 HK 世茂集团控股有限公司 215385.27 0.04 重 大事项
3 6666 HK 恒大物业 102770.71 0.02 重 大事项
4 3883 HK 中国奥园 58955.82 0.01 重 大事项
5 3333 HK 中国恒大 3376.56 0.00 重 大事项
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 香港中小 LOF 华宝香港中小 C
报告期期初基金份额总额377667335.3822096390.09
报告期期间基金总申购份额36657888.8020546828.76
减:报告期期间基金总赎回份额46697979.906628786.22报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额367627244.2836014432.63
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
2022年10月15日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任向辉为公司总经理。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金合同；
华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)招募说明书；
华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
第 13 页 共 14 页华宝标普香港上市中国中小盘指数（LOF）2022 年第 4 季度报告基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2023年1月19日
