农银汇理策略收益一年持有期混合型证券投资基金2022年第四季度报告
2023-01-19
农银汇理策略收益一年持有期混合型证券
投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2023年1月19日农银策略收益混合2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称农银策略收益混合基金主代码010347基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年1月27日
报告期末基金份额总额6691858029.52份
投资目标本基金通过把握经济、产业和流动性的趋势,在积极控制投资组合风险的前提下,追求资产的长期稳健增值。
投资策略本基金通过研究和发掘经济趋势、产业趋势和流动性趋势,采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建投资组合。首先根据经济趋势,进行大类资产配置;其次,根据产业趋势,在经济周期的不同阶段,侧重配置不同的优势行业;最后,根据流动性趋势,在适宜的时机投资于精选的个股。本基金将不断通过组合的优化和仓位的控制,追求更加稳健的收益回报。
业绩比较基准沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%
风险收益特征本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人农银汇理基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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主要财务指标报告期(2022年10月1日-2022年12月31日)
1.本期已实现收益-628702191.58
2.本期利润-424728655.05
3.加权平均基金份额本期利润-0.0627
4.期末基金资产净值4785292372.75
5.期末基金份额净值0.7151
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*-**-*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月-8.04%1.03%1.38%0.96%-9.42%0.07%
过去六个月-17.37%0.96%-9.96%0.83%-7.41%0.13%
过去一年-26.23%1.23%-15.67%0.96%-10.56%0.27%自基金合同
-28.49%1.08%-21.11%0.91%-7.38%0.17%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第3页共11页农银策略收益混合2022年第4季度报告注:本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准和注册发行的股票)、国债、金融债、地方政府债、公司债、
企业债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、债券回
购、资产支持证券、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场
工具、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为60%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。
本基金的建仓期为自基金合同生效日(2021年1月27日)起6个月,建仓期满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
第4页共11页农银策略收益混合2022年第4季度报告任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限工学硕士。具有基金从业资格。历任南本基金的2021年1月方基金管理有限公司研究员、投资经理
张峰-12年基金经理27日助理、投资副总监。现任农银汇理基金管理公司投资总监、基金经理。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量(只)资产净值(元)任职时间
公募基金59356233487.422015年9月17日私募资产管
1154725249.092020年11月19日
张峰理计划
其他组合00.00-
合计69510958736.51-
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年四季度市场先跌后涨再跌,整体市场分化较大。其中十月份市场先涨后跌,月初市
场有小幅上涨,下旬由于外资流出,导致市场开始出现下跌。随着美联储进一步加息和美元指数的进一步走强,十月份人民币汇率继续出现贬值。十月份,消费相关板块跌幅较大,而信创、军
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工和医药表现相对较好。十一月份,在疫情防控放松和稳地产的政策下,市场风格出现了大幅切换,以上证为代表的大盘股出现了明显的上涨,且全月上涨比较持续,而基金重仓股则出现了明显的先涨后跌的局面,导致十一月全月市场分化极其严重,其中受益政策放松的地产、建材、建筑、食品饮料、商贸零售等板块涨幅居前,而军工、计算机行业全月出现了下跌。十二月份市场先涨后跌再涨,十二月初,在“新十条”出台的大背景下,以消费为代表的疫后复苏板块出现了明显的上涨,而成长板块出现了下跌。十二月中随着中央经济工作会议召开完毕,市场在利好兑现的背景下出现下跌。十二月最后一周,近两个月超跌的成长板块开始触底反弹。
四季度,我们组合做了一定的调整,我们大幅度减配了消费,同时增加了计算机行业的配置。其中我们在十月份过早减持了消费,导致未能享受到十一和十二月份消费股的反弹。而加仓的计算机板块,为组合增加了收益。其中十月份我们组合降低了仓位,同时对配置进一步进行了调整,我们降低了消费的配置,同时加仓了军工和计算机。此后组合大体保持稳定,维持低仓位运行,十二月最后一周我们进行了加仓操作,我们增加了计算机的配置比例。组合仓位从中性偏低调高到中性配置。在行业方面,我们目前仍主要以军工、消费、计算机、光储、国产仪器配置为主。
展望2023年一季度,我们中性偏乐观。随着疫情高峰的逐步过去,经济预计将逐步企稳温和复苏。在流动性方面,我们认为国内流动性将相对保持平稳,同时一季度存在降息降准的可能。海外方面,美联储加息我们认为也将逐步进入尾声。风险偏好方面,随着各种稳信心政策的出台,预计风险偏好将能逐步企稳回升。估值方面,市场在经历了过去一年明显下跌后,估值开始出现吸引力。在这样的背景下,预计市场继续下跌的空间较小,市场大概率将步入逐步企稳上涨的阶段,之后继续进入结构化行情演绎的阶段。我们预计一季度市场将呈现成长和价值轮动上涨的状态。我们相对更加看好以军工、计算机、光储、国产仪器为代表的安全自主的成长方向和以消费、保险为代表的价值方向。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.7151元;本报告期基金份额净值增长率为-8.04%,业绩比较基准收益率为1.38%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内,本基金未出现上述情形。
§5投资组合报告
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5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
(%)
1权益投资3905258462.9381.14
其中:股票3905258462.9381.14
2基金投资--
3固定收益投资318580848.366.62
其中:债券318580848.366.62
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产478794598.209.95
其中:买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计109361506.332.27
8其他资产1265565.790.03
9合计4813260981.61100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值(元)例(%)
A 农、林、牧、渔业 11162663.20 0.23
B 采矿业 89118408.00 1.86
C 制造业 2765265229.60 57.79
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业80350900.561.68
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业711731482.5314.87
J 金融业 72197544.74 1.51
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 20536748.00 0.43
M 科学研究和技术服务业 154828889.10 3.24
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 66597.20 0.00
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计3905258462.9381.61
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1002049紫光国微2563517337922810.947.06
2605499东鹏饮料1318703234597263.704.90
3688111金山办公863738228450063.624.77
4002025航天电器2703997179139801.253.74
5300203聚光科技5129737173898084.303.63
6300034钢研高纳3703369169762434.963.55
7688248南网科技2555034145892441.403.05
8688556高测股份1901990142687289.802.98
9300699光威复材1875680135517880.002.83
10600570恒生电子3123561126379278.062.64
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1国家债券318580848.366.66
2央行票据--
3金融债券--
其中:政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他--
10合计318580848.366.66
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
101966622国债013122700318580848.366.66
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
第8页共11页农银策略收益混合2022年第4季度报告本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
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1存出保证金1236012.53
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款29553.26
6其他应收款-
7其他-
8合计1265565.79
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额6857832852.24
报告期期间基金总申购份额20199855.85
减:报告期期间基金总赎回份额186174678.57报告期期间基金拆分变动份额(份额减-少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额6691858029.52
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
第10页共11页农银策略收益混合2022年第4季度报告无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予注册本基金募集的文件;
2、《农银汇理策略收益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;
3、《农银汇理策略收益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、本报告期内公开披露的临时公告。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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2023年1月19日