农银养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2022年第4季度报告
2023-01-19
农银养老目标日期2045五年持有期混合型
发起式基金中基金(FOF)
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2023 年 1 月 19 日农银养老 2045(FOF)2022 年第 4 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 农银养老 2045(FOF)基金主代码010193基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年11月5日
报告期末基金份额总额60748909.61份
投资目标本基金是采用目标日期策略的基金中基金,目标日期为
2045年12月31日。本基金通过大类资产配置,灵活投
资于多种具有不同风险收益特征的基金,寻求基金资产的长期稳健增值。
投资策略1、资产配置策略:本基金的投资理念属于生命周期基金
中的“目标时间型”基金。在基金实际管理过程中,基金管理人将随着本基金目标日期的临近并根据中国证券
市场的阶段性变化,对本基金的资产配置策略涉及权益类资产和非权益类资产在投资组合中的比例适时进行调整。随着投资人生命周期的延续和投资目标日期的临近,权益类资产比例逐步下降,而非权益类资产比例逐步上升。基金各阶段的资产配置比例如下表所示:
时间段 权益类资产比例(H) 非权益类资产比例
(L)
基金合同生效之日至 2025/12/31 55%≤H<
80% 20%<L≤45%
2026/1/1-2030/12/31 45%≤H<70% 30%<L≤
55%
2031/1/1-2035/12/31 35%≤H<60% 40%<L≤
第 2 页 共 13 页农银养老 2045(FOF)2022 年第 4 季度报告
65%
2036/1/1-2040/12/31 25%≤H<50% 50%<L≤
75%
2041/1/1-2045/12/31 15%≤H<40% 60%<L≤
85%
2046/1/1起 0%≤H<30% 70%<L≤100%
2、基金投资选择策略;3、股票投资策略;4、债券投资策略;5、资产支持证券投资策略。(详见基金合同)业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 I×(沪深 300指数收益率*80%+恒生指数收益率*20%)+(100%-I)×中证全债指
数收益率,其中 I值见下表:
时间段 权益类资产比例(H) 业绩比较基准股票
类资产比例参考值(I)
基金合同生效之日至 2025/12/31 55%≤H<
80%70%
2026/1/1-2030/12/31 45%≤H<70% 60%
2031/1/1-2035/12/31 35%≤H<60% 50%
2036/1/1-2040/12/31 25%≤H<50% 40%
2041/1/1-2045/12/31 15%≤H<40% 30%
2046/1/1起 0%≤H<30% 20%
风险收益特征本基金为混合型基金中基金,理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人农银汇理基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 农银养老 2045(FOF)A 农银养老 2045(FOF)Y下属分级基金的交易代码010193017411
报告期末下属分级基金的份额总额58268664.80份2480244.81份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元报告期(2022年10月1日-2022年12报告期(2022年12月12日-2022年主要财务指标月31日)12月31日)
农银养老 2045(FOF)A 农银养老 2045(FOF)Y
1.本期已实现收益-349395.19143.24
2.本期利润-315613.033113.71
3.加权平均基金份
-0.00540.0025额本期利润
4.期末基金资产净
51929853.732211224.61
值
5.期末基金份额净0.89120.8915
第 3 页 共 13 页农银养老 2045(FOF)2022 年第 4 季度报告值
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
农银养老 2045(FOF)A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*-**-*
准差*收益率*
*
过去三个月-0.61%0.75%3.14%1.01%-3.75%-0.26%
过去六个月-8.99%0.70%-8.47%0.84%-0.52%-0.14%
过去一年-15.36%0.92%-13.28%0.95%-2.08%-0.03%自基金合同
-10.88%0.80%-10.62%0.85%-0.26%-0.05%生效起至今
农银养老 2045(FOF)Y业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*-**-*
准差*收益率*
*自基金合同
-1.11%0.51%-1.75%0.50%0.64%0.01%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:本基金的投资组合比例为:投资于证券投资基金(含 QDII、香港互认基金)的比例不低于基
金资产的 80%,投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)的比例不高于基金资产净值的80%。在基金实际管理过程中,基金管理人应当随着目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。权益类资产包括股票、股票型基金、混合型基金,此处权益类资产中的混合型基金是指根据定期报告披露情况,最近连续四个季度股票资产占基金资产的比例均在50%以上的混合型基金。每个交易日日终应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。
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本基金的建仓期为自基金合同生效日(2020年11月5日)起6个月。建仓期满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限历任国金证券股份有限公司机械行业研究员,平安资产管理有限责任公司股票投本基金的2022年7月13资经理,百年保险资产管理有限责任公司周永冠-12年基金经理日高级投资经理,平安基金管理有限公司拟任 MOM基金经理,现任农银汇理基金管理有限公司基金经理。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末,本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度国内资本市场发生了较大的预期改变,其原因是防疫方式与房地产政策的变化。一方面疫情的演变转变了市场对经济的悲观预期,加强了对2023年经济增长的信心;另一方面房地产第 6 页 共 13 页农银养老 2045(FOF)2022 年第 4 季度报告
政策“多箭齐发”,逐渐增加了对地产产业链的投资信心。我们认为以上变化将有利于权益资产的表现,但是经济好转增加了利率上升的预期,对固收资产形成了一定的抑制。
基于我们对权益资产的配置观点,本基金在四季度进行了基金结构的调整,主要是在十月末以及十一月初增加了权益资产的配置比例。结构上我们更倾向于消费相关的板块,通过 ETF等方式增加了相关配置。
我们认为,2023年 A股的内外环境将在 2022年的基础上显著改善,价值受益于复苏,成长受益于海外流动性拐点,但改善的过程不是一蹴而就的。2023年成长和价值都是风险与收益并存,出现风格一边倒的概率不高。
我们预测在基建投资和制造业投资的基础作用,以及房地产投资好转和居民消费释放的带动作用下,2023年国内实际 GDP 增速或达到 5.2%。我们维持看好人民币资产的观点,上半年风险资产的价格表现更好。资产配置排序:股票>大宗>货币>债券。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金A基金份额净值为 0.8912元,本报告期基金份额净值增长率为-0.61%,同期业绩比较基准收益率为 3.14%;截至本报告期末本基金 Y基金份额净值为 0.8915 元,本报告期基金份额净值增长率为-1.11%,同期业绩比较基准收益率为-1.75%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内,本基金未出现上述情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资--
其中:股票--
2基金投资47651023.7887.71
3固定收益投资1224251.512.25
其中:债券1224251.512.25
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入返售金融资
--产
第 7 页 共 13 页农银养老 2045(FOF)2022 年第 4 季度报告
7银行存款和结算备付金合计5089121.699.37
8其他资产365380.960.67
9合计54329777.94100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1国家债券1224251.512.26
2央行票据--
3金融债券--
其中:政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他--
10合计1224251.512.26
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
101966622国债01120001224251.512.26
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金14472.63
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款350908.33
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6其他应收款-
7其他-
8合计365380.96
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6基金中基金
6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于基金管理占基金资人及管理
序号基金代码基金名称运作方式持有份额(份)公允价值(元)产净值比人关联方例(%)所管理的基金工银金融契约型开放
10002511829912.244455836.308.23否
地产混合 A 式鹏华丰康契约型开放
20041273576688.953993373.217.38否
债券式交银裕隆契约型开放
35197822087379.352647840.714.89否
纯债债券 A 式交易型开放
4 159865 养殖 ETF 3300000.00 2583900.00 4.77 否
式(ETF)中泰开阳契约型开放
5011437价值优选1288412.462557627.574.72否
式
混合 C国富研究契约型开放
6450011832278.782495171.784.61否
精选混合式华安鼎丰契约型开放
70038472139764.302368291.134.37否
债券式诺德价值契约型开放
8570001840532.912339875.514.32否
优势混合式国泰江源优势精选契约型开放
90057301229879.842290159.254.23否
灵活配置式
混合 A泰达转型契约型开放
10000828808930.972155801.043.98否
机遇股票 A 式
6.2当期交易及持有基金产生的费用
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其中:交易及持有基金管理人本期费用2022年10月1日至2022项目以及管理人关联方所管理基年12月31日金产生的费用
当期交易基金产生的申购费(元)-
当期交易基金产生的赎回费(元)-当期持有基金产生的应支付销售
2641.29-
服务费(元)当期持有基金产生的应支付管理
127860.79-费(元)当期持有基金产生的应支付托管
22876.79-费(元)
当期交易基金产生的交易费(元)841.75-
注:上述当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有
基金产生的应支付托管费,是根据被投资基金的实际持仓情况和被投资基金的基金合同约定费率估算得出。该三项费用根据被投资基金的基金合同约定已经作为费用计入被投资基金的基金份额净值,已在本基金所持有基金的净值中体现,不构成本基金的费用。
根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF除外),应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件无。
§7开放式基金份额变动
单位:份
项目 农银养老 2045(FOF)A 农银养老 2045(FOF)Y
报告期期初基金份额总额57924665.07-
报告期期间基金总申购份额343999.732480244.81
减:报告期期间基金总赎回份额--报告期期间基金拆分变动份额(份额减--少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额58268664.802480244.81
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注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目-
-管理人持有的本基金份额10000450.04
-买入/申购总份额-
-卖出/赎回总份额-
报告期期末管理人持有的本基金份额10000450.04
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)16.46
8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§9报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数
份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限
基金管理人固10000450.0416.4610000450.0416.463年有资金
基金管理人高9940.810.029940.810.02-级管理人员
基金经理等人00.000.00-员
基金管理人股0.000.00-东
其他50738518.7683.5241378261.8468.11-
合计60748909.61100.0051388652.6984.59-
§10影响投资者决策的其他重要信息
10.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
10.2影响投资者决策的其他重要信息无。
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§11备查文件目录
11.1备查文件目录
1、中国证监会准予注册本基金募集的文件;
2、《农银养老目标日期 2045五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》;
3、《农银养老目标日期 2045五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、本报告期内公开披露的临时公告。
11.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。
11.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
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