惠升和泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
2023-01-19
惠升和泰纯债债券型证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人:惠升基金管理有限责任公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月19日惠升和泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称惠升和泰纯债基金主代码010247基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年03月18日
报告期末基金份额总额3673470.85份在严格控制投资组合风险和保持资产流动性的前提
投资目标下，追求基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策
和财政政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益
投资策略率、券种的流动性以及信用水平，综合运用类属配置策略、久期策略、收益率曲线策略、信用策略等
多种投资策略，力求规避风险并实现基金资产的增值保值。
业绩比较基准中债综合全价指数收益率
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险与预期风险收益特征收益高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。
第2页惠升和泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告基金管理人惠升基金管理有限责任公司基金托管人兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 惠升和泰纯债A 惠升和泰纯债C下属分级基金的交易代码010247010248报告期末下属分级基金的份额总
3149564.90份523905.95份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2022年10月01日-2022年12月31日)主要财务指标
惠升和泰纯债A 惠升和泰纯债C
1.本期已实现收益337735.693801.22
2.本期利润350473.235982.68
3.加权平均基金份额本期利润0.00710.0092
4.期末基金资产净值3256167.39539625.70
5.期末基金份额净值1.03381.0300
注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
惠升和泰纯债A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月0.66%0.05%-0.60%0.08%1.26%-0.03%
过去六个月1.07%0.05%0.12%0.06%0.95%-0.01%
过去一年1.07%0.08%0.51%0.06%0.56%0.02%自基金合同
3.38%0.06%2.59%0.05%0.79%0.01%
生效起至今
第3页惠升和泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
惠升和泰纯债C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月0.62%0.05%-0.60%0.08%1.22%-0.03%
过去六个月0.97%0.05%0.12%0.06%0.85%-0.01%
过去一年0.85%0.08%0.51%0.06%0.34%0.02%自基金合同
3.00%0.06%2.59%0.05%0.41%0.01%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
第4页惠升和泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职离任业年限日期日期硕士。曾任中信建投证券固定收益部自营投资总监、广州吉富创业投资公
本基金司投资部副总经理、深圳康曼德资本
2021-
卓勇的基金-16年管理有限公司董事总经理。现任惠升经理基金管理有限责任公司基金经理。202
1年3月18日起担任惠升和泰纯债债券
型证券投资基金基金经理。
注：*上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
*证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
*本基金本报告期内没有基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
第5页惠升和泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《惠升基金管理有限责任公司公平交易管理办法》的规定。利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括1日内、3日内、5日内），对报告期内的同向交易价差进行了分析，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关
规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年债市整体呈现先平再涨后跌的走势，上半年市场主要在宽信用政策预期，以
及落地现实所造成的预期差之间来回摇摆。三季度由于超预期的资金面宽松及地产风险事件推动市场利率下行，四季度则在资金预期收紧和防疫政策、地产政策转向的打击之下迎来显著调整，并被银行理财赎回潮所放大。
报告期内，本基金主要通过短券打底仓，并通过五年及十年国开活跃券灵活调节组合久期获取波段收益。
疫后经济复苏的成色，以及资金面的变化可能成为后续市场来回演绎的主要逻辑。
2023年，我们将继续优化当前投资分析框架，不断迭代久期交易策略，力求进一步提升
交易策略的胜率，实现更稳定的净值增长。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末惠升和泰纯债A基金份额净值为1.0338元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.66%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%；截至报告期末惠升和泰纯债C基金份额净值为1.0300元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.62%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
第6页惠升和泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资3523996.5891.75
其中：债券3523996.5891.75
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
7313949.128.17
计
8其他资产3100.000.08
9合计3841045.70100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券3523996.5892.84
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
第7页惠升和泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计3523996.5892.84
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
101967922国债14350003523996.5892.84
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期内无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
第8页惠升和泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告本基金本报告期内无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内未曾受到监管部门
公开谴责或处罚。
5.11.2本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金-
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款3100.00
6其他应收款-
7其他-
8合计3100.00
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和和合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
惠升和泰纯债A 惠升和泰纯债C
报告期期初基金份额总额52560894.541466704.31
报告期期间基金总申购份额29034.62332989.04
减：报告期期间基金总赎回份额49440364.261275787.40报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
第9页惠升和泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
报告期期末基金份额总额3149564.90523905.95
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
惠升和泰纯债A 惠升和泰纯债C报告期期初管理人持有的本基金份
486210.30490821.64
额
报告期期间买入/申购总份额--
报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份
486210.30490821.64
额报告期期末持有的本基金份额占基
15.4493.69
金总份额比例（%）
注：以上占比为占相应分级类别总份额比例。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资持有基金份额者序比例达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
类号超过20%的时别间区间
1977031.94--977031.9426.5970%
0221231
机20221001-2
249440324.34-49440324.34--
构0221227
32428785.58--2428785.5866.1169%
0221231
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
第10页惠升和泰纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
中国证监会准予基金募集注册的文件；
《惠升和泰纯债债券型证券投资基金基金合同》；
《惠升和泰纯债债券型证券投资基金托管协议》；
基金管理人业务资格批件、营业执照；
基金托管人业务资格批件、营业执照；
报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告；
中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人及基金托管人的办公场所。
9.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站、中国证监会基金电子披露网站，查阅或下载基金各类备查文件。
惠升基金管理有限责任公司
2023年01月19日
