华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金2022年第4季度报告
2023-01-19
华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基
金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
报告送出日期：2023年1月19日华宝宝丰高等级债券2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称华宝宝丰高等级债券基金主代码006300
基金运作方式契约型开放式、发起式基金合同生效日2018年8月30日
报告期末基金份额总额49624668.12份
投资目标本基金主要投资于利率债及高等级信用债，投资目标是在有效控制风险的基础上，力求获得长期稳定的投资收益。
投资策略本基金根据宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究，进行自上而下的资产配置，并结合收益率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分析，进行债券类品种期限结构和类属配置。
业绩比较基准中证综合债指数收益率
风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人华宝基金管理有限公司
第2页共12页华宝宝丰高等级债券2022年第4季度报告基金托管人江苏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝宝丰高等级债券 A 华宝宝丰高等级债券 C下属分级基金的交易代码006300006301
报告期末下属分级基金的份额总额49238579.41份386088.71份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）主要财务指标
华宝宝丰高等级债券 A 华宝宝丰高等级债券 C
1.本期已实现收益2430342.602300.48
2.本期利润-199610.871417.89
3.加权平均基金份额本期利润-0.00100.0037
4.期末基金资产净值51324013.05401016.14
5.期末基金份额净值1.04241.0387
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝宝丰高等级债券 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月0.36%0.08%-0.04%0.07%0.40%0.01%
过去六个月1.29%0.07%1.47%0.06%-0.18%0.01%
过去一年2.73%0.06%3.32%0.06%-0.59%0.00%
过去三年9.21%0.06%11.95%0.07%-2.74%-0.01%
过去五年------
第3页共12页华宝宝丰高等级债券2022年第4季度报告自基金合同
15.49%0.06%20.60%0.06%-5.11%0.00%
生效起至今
华宝宝丰高等级债券 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月0.30%0.09%-0.04%0.07%0.34%0.02%
过去六个月1.17%0.07%1.47%0.06%-0.30%0.01%
过去一年2.47%0.06%3.32%0.06%-0.85%0.00%
过去三年8.42%0.06%11.95%0.07%-3.53%-0.01%
过去五年------自基金合同
13.38%0.07%20.60%0.06%-7.22%0.01%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：中证综合债指数收益率；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第4页共12页华宝宝丰高等级债券2022年第4季度报告
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2019年02月28日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士。曾在中国银行、南洋商业银行和苏州银行从事债券投资交易工作。2016年
10月加入华宝基金管理有限公司担任投资经理。2018年8月起任华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金基金经理，
2019年3月起任华宝宝裕纯债债券型证
券投资基金基金经理，2019年4月起任本基金基
王慧2018-08-30-19年华宝宝盛纯债债券型证券投资基金基金金经理经理，2019年10月起任华宝宝润纯债债券型证券投资基金基金经理，2021年2月起任华宝宝泓纯债债券型证券投资基
金基金经理，2021年6月起任华宝宝瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理，2022年11月起任华宝宝隆债券型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
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4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律
法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度经济基本面继续下行，中国11月出口（以美元计价）同比降8.7%，前值降0.3%；进口同比降10.6%，前值降0.7%。11月全口径基建投资同比13.9%，较10月上升1.1个百分点，1-11月累计同比11.7%。11月社会消费品零售总额同比-5.9%、显著低于预期，较10月下降5.4个百分点。1-11月累计增速为-0.1%。四季度房地产政策频出，央行、银保监会、证监会形成协同效应，“三支箭”构建出对地产融资支持的政策框架，有望改善房企外部现金流和存量资金周转，修复悲观预期。
四季度债券市场收益率整体上行，信用债利率上行幅度更大。引发债券利率快速调整的原因：
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1）防疫政策的调整，疫情全面放开后对经济复苏的预期增强；2）11月初开始资金价格出现明显的回升至隔夜利率至1.8%以上，短端资产收益快速上升，存单发行不畅，利率上行；3）央行、银保监联合发文稳定房地产市场，增加房地产企业授信，稳市场政策持续增加；4）银行理财破净值导致产品赎回压力加大，12月上旬理财赎回压力持续，信用债流动性承压。在二级市场抛盘猛烈的带动下，债券市场收益一路上行，利率债上行 20-25BP，信用债上行 60-80BP。12月下旬由于国内防控政策优化后疫情反复，叠加中央经济工作会议后预期兑现等因素影响，央行持续投放公开市场，流动性充裕，利率债利率快速下行，高等级信用债利率小幅回落。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额 A 净值增长率为 0.36%，本报告期基金份额 C 净值增长率为 0.30%;同期业绩比较基准收益率为-0.04%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资61898528.7698.31
其中：债券61898528.7698.31
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计1035527.791.64
8其他资产31456.030.05
9合计62965512.58100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券61898528.76119.67
其中：政策性金融债61898528.76119.67
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计61898528.76119.67
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
121020321国开0320000020955698.6340.51
221030521进出0510000010367668.4920.04
316040716农发0710000010295676.7119.90
421040621农发0610000010183909.5919.69
520040520农发0510000010095575.3419.52
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金不投资股票。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金-
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款31456.03
6其他应收款-
7其他-
8合计31456.03
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
第9页共12页华宝宝丰高等级债券2022年第4季度报告本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 华宝宝丰高等级债券 A 华宝宝丰高等级债券 C
报告期期初基金份额总额493447557.11535689.81
报告期期间基金总申购份额4988094.07116055.67
减:报告期期间基金总赎回份额449197071.77265656.77报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额49238579.41386088.71
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 华宝宝丰高等级债券 A 华宝宝丰高等级债券 C
报告期期初管理人持有的本基金份额10651911.21106007.76
报告期期间买入/申购总份额--
报告期期间卖出/赎回总份额--
报告期期末管理人持有的本基金份额10651911.21106007.76报告期期末持有的本基金份额占基金总
21.6327.46
份额比例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数
份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限
基金管理人固10757918.9721.6810000000.0020.15不少于3年有资金
基金管理人高-----级管理人员
基金经理等人-----员
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基金管理人股-----东
其他-----
合计10757918.9721.6810000000.0020.15-
注：1、本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计10001000.00元认购了本基金。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期不少于3年；
2、本基金管理人运用固有资金于2018年8月24日通过本公司直销柜台认购本基金作为发起
资金的认购费用为1000元。符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回份额占比
序号达到或者超过20%持有份额
类份额份额份额（%）的时间区间别
120221116~2022123110757918.97--10757918.9721.68
机220221011~2022102597702979.97-97702979.97--
构320221001~20221114199899010.09-199899010.09--
420221011~2022111597256370.35-97256370.35--
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。
在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
2022年10月15日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任向辉为公司总经理。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金基金合同；
华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金招募说明书；
华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金托管协议；
第11页共12页华宝宝丰高等级债券2022年第4季度报告
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
10.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2023年1月19日
