惠升惠益混合型证券投资基金2022年第4季度报告
2023-01-19
惠升惠益混合型证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人:惠升基金管理有限责任公司
基金托管人:渣打银行(中国)有限公司
报告送出日期:2023年01月19日惠升惠益混合型证券投资基金2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人渣打银行(中国)有限公司根据本基金合同规定,于2023年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称惠升惠益混合基金主代码011536基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年05月25日
报告期末基金份额总额81306749.26份
在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管投资目标理,追求基金资产的长期稳健增值与超越业绩比较基准的投资回报。
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政
策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,通过主投资策略
动管理投资策略,在主要配置债券资产的前提下,适当配置权益类资产,达到增强收益的目的。
中债综合全价指数收益率×80%+沪深300指数收益业绩比较基准
率×15%+中证港股通综合指数收益率×5%。
本基金为混合型基金,其长期平均预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股风险收益特征票型基金。本基金如投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
第2页惠升惠益混合型证券投资基金2022年第4季度报告基金管理人惠升基金管理有限责任公司
基金托管人渣打银行(中国)有限公司
下属分级基金的基金简称 惠升惠益混合A 惠升惠益混合C下属分级基金的交易代码011536011537报告期末下属分级基金的份额总
49297657.66份32009091.60份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2022年10月01日-2022年12月31日)主要财务指标
惠升惠益混合A 惠升惠益混合C
1.本期已实现收益-545021.16-267836.01
2.本期利润-1344926.67-763264.59
3.加权平均基金份额本期利润-0.0236-0.0233
4.期末基金资产净值46284673.9229812058.29
5.期末基金份额净值0.93890.9314
注:*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
惠升惠益混合A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-2.30%0.48%0.61%0.27%-2.91%0.21%
过去六个月-7.95%0.43%-2.18%0.23%-5.77%0.20%
过去一年-7.19%0.45%-3.33%0.26%-3.86%0.19%自基金合同
-6.11%0.37%-3.71%0.24%-2.40%0.13%生效起至今
第3页惠升惠益混合型证券投资基金2022年第4季度报告
惠升惠益混合C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-2.42%0.48%0.61%0.27%-3.03%0.21%
过去六个月-8.17%0.43%-2.18%0.23%-5.99%0.20%
过去一年-7.65%0.45%-3.33%0.26%-4.32%0.19%自基金合同
-6.86%0.37%-3.71%0.24%-3.15%0.13%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职离任业年限日期日期博士。曾任西部利得基金管理有限公本基金
司联席投资总监兼事业部合伙人,中的基金国人寿资产管理有限公司基金投资部
经理、惠
投资经理、高级投资经理、组合投资升基金
2021-部总经理助理、万能险账户总监、股
孙庆管理有-20年
05-25份传统风格账户总监,华夏证券研究
限责任所研究员。现任惠升基金管理有限责公司董
任公司董事、副总经理。2021年5月25事、副总日起任惠升惠益混合型证券投资基金经理基金经理。
注:*上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
*证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
*本基金本报告期内没有基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《惠升基金管理有限责任公司公平交易管理办法》的规定。利用统计分析的方法和工具,按照不同的时间窗口(包括1日内、3日内、5日内),对报告期内的同向交易价差进行了分析,未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关
规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年,我们经历了非常复杂的宏观环境,俄乌冲突、疫情反复、美国加息、地产下滑等,但在四季度,这些因素都呈现出逐步好转的迹象。特别是党的二十大以后,国内政策逐渐明朗,坚持高质量发展成为核心要务,这重点依旧在经济增长上,因为这是安全与稳定的前提。我们看到,地产“三支箭”齐发,疫情放开,消费和信心成为政策关注要点,基建和财政持续托底经济。但回到现实层面,经济注定需要休养生息。大疫三年,居民、企业、地方政府的资产负债表或多或少受到损害,因此,在考虑到大规模强刺激的政策较难推出的情形下,经济的恢复更多依赖于抑制因素的消失。政策上,更多体现为财政强度的保证与央行货币政策的合理充裕。因此,对于股市,我们倾向于认为后续将是一个慢牛行情,全面的牛市较难见到,但可以从中挑选出质地不错,估值低位,具备上涨空间的股票。对于债市,也难以见到明显的利率上行或下行,窄幅震荡或许是未来一个阶段的主要行情,我们将在把握票息的同时,适度在利率高点时把握波段机会。
报告期内,本季度产品在债市冲击初期大幅降低了债券久期和仓位,规避了后期债市的较大调整。转债则继续中性仓位布局在复苏和稳增长板块,权益策略风格上兼顾价值和成长,仓位没有大的变化。
4.5报告期内基金的业绩表现
第6页惠升惠益混合型证券投资基金2022年第4季度报告
截至报告期末惠升惠益混合A基金份额净值为0.9389元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-2.30%,同期业绩比较基准收益率为0.61%;截至报告期末惠升惠益混合C基金份额净值为0.9314元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-2.42%,同期业绩比较基准收益率为0.61%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
(%)
1权益投资25548159.0033.46
其中:股票25548159.0033.46
2基金投资--
3固定收益投资41283728.3654.07
其中:债券41283728.3654.07
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
79513837.4812.46
计
8其他资产208.010.00
9合计76345932.85100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 21115305.00 27.75
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电力、热力、燃气及水生
D 2648100.00 3.48产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I - -术服务业
J 金融业 1784754.00 2.35
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施管
N - -理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计25548159.0033.57
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例(%)
1600600青岛啤酒327003515250.004.62
2600900长江电力1261002648100.003.48
3600519贵州茅台15002590500.003.40
4600872中炬高新664002448168.003.22
5603566普莱柯865002366640.003.11
6601615明阳智能860002172360.002.85
7002068黑猫股份1800002154600.002.83
8002460赣锋锂业273001897623.002.49
9600036招商银行479001784754.002.35
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10600438通威股份461001778538.002.34
注:所用证券代码采用当地市场代码。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例(%)
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券30887260.2840.59
其中:政策性金融债30887260.2840.59
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)10396468.0813.66
8同业存单--
9其他--
10合计41283728.3654.25
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)
号值比例(%)
121040321农发0310000010460739.7313.75
221030321进出0310000010321715.0713.56
322020622国开0610000010104805.4813.28
4113044大秦转债300003294283.564.33
5110081闻泰转债176501901237.212.50
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
第9页惠升惠益混合型证券投资基金2022年第4季度报告
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期内无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期内无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国农业发展银行、中国进出口银行、国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到监管部门公开谴责或处罚。
本基金投资的前十名证券中,上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金-
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款208.01
6其他应收款-
7其他-
8合计208.01
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)号
1113044大秦转债3294283.564.33
2110081闻泰转债1901237.212.50
3110083苏租转债1809970.682.38
4127045牧原转债965607.891.27
5127005长证转债771414.231.01
6113631皖天转债573686.710.75
7128142新乳转债444002.740.58
8127049希望转2222665.210.29
9113050南银转债75177.820.10
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和和合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
惠升惠益混合A 惠升惠益混合C
报告期期初基金份额总额66680151.1333659946.59
报告期期间基金总申购份额288828.1810.68
减:报告期期间基金总赎回份额17671321.651650865.67报告期期间基金拆分变动份额
--(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额49297657.6632009091.60
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
第11页惠升惠益混合型证券投资基金2022年第4季度报告本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无此类情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
中国证监会准予基金募集注册的文件;
《惠升惠益混合型证券投资基金基金合同》;
《惠升惠益混合型证券投资基金托管协议》;
基金管理人业务资格批件、营业执照;
基金托管人业务资格批件、营业执照;
报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告;
中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人及基金托管人的办公场所。
9.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站、中国证监会基金电子披露网站,查阅或下载基金各类备查文件。
惠升基金管理有限责任公司
2023年01月19日