惠升和睿兴利债券型证券投资基金2022年第4季度报告
2023-01-19
惠升和睿兴利债券型证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人:惠升基金管理有限责任公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月19日惠升和睿兴利债券型证券投资基金2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称惠升和睿兴利债券基金主代码010630基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年03月23日
报告期末基金份额总额60405080.50份在严格控制投资组合风险和保持资金流动性的基础上,追求基金资产的长期稳健增值,并通过积极主投资目标
动的投资管理,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政
策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,通过主投资策略
动管理投资策略,在主要配置债券资产的前提下,适当配置权益类资产,达到增强收益的目的。
中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益业绩比较基准
率×5%+中证港股通综合指数收益率×5%
本基金为债券型基金,其长期平均预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型、股票型基金。
风险收益特征
本基金如投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
第2页惠升和睿兴利债券型证券投资基金2022年第4季度报告等差异带来的特有风险。
基金管理人惠升基金管理有限责任公司基金托管人兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 惠升和睿兴利债券A 惠升和睿兴利债券C下属分级基金的交易代码010630010633报告期末下属分级基金的份额总
51234117.35份9170963.15份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2022年10月01日-2022年12月31日)主要财务指标
惠升和睿兴利债券A 惠升和睿兴利债券C
1.本期已实现收益-1416577.74-258606.79
2.本期利润-932051.05-148428.62
3.加权平均基金份额本期利润-0.0177-0.0157
4.期末基金资产净值49652458.218824129.13
5.期末基金份额净值0.96910.9622
注:*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
惠升和睿兴利债券A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-1.51%0.29%0.34%0.15%-1.85%0.14%
过去六个月-5.89%0.30%-0.78%0.13%-5.11%0.17%
过去一年-5.56%0.34%-1.04%0.15%-4.52%0.19%
自基金合同-3.09%0.27%-0.36%0.13%-2.73%0.14%
第3页惠升和睿兴利债券型证券投资基金2022年第4季度报告生效起至今
惠升和睿兴利债券C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-1.61%0.29%0.34%0.15%-1.95%0.14%
过去六个月-6.09%0.30%-0.78%0.13%-5.31%0.17%
过去一年-5.93%0.34%-1.04%0.15%-4.89%0.19%自基金合同
-3.78%0.27%-0.36%0.13%-3.42%0.14%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
第4页惠升和睿兴利债券型证券投资基金2022年第4季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职离任业年限日期日期博士。曾任西部利得基金管理有限公本基金
司联席投资总监兼事业部合伙人,中的基金国人寿资产管理有限公司基金投资部
经理、惠
投资经理、高级投资经理、组合投资升基金
2021-部总经理助理、万能险账户总监、股
孙庆管理有-20年
03-23份传统风格账户总监,华夏证券研究
限责任所研究员。现任惠升基金管理有限责公司董
任公司董事、副总经理。2021年3月23事、副总号起任惠升和睿兴利债券型证券投资经理基金基金经理。
注:*上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
*证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
*本基金本报告期内没有基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
第5页惠升和睿兴利债券型证券投资基金2022年第4季度报告
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《惠升基金管理有限责任公司公平交易管理办法》的规定。利用统计分析的方法和工具,按照不同的时间窗口(包括1日内、3日内、5日内),对报告期内的同向交易价差进行了分析,未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关
规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年债市整体呈现先平再涨后跌的走势,上半年市场主要在宽信用政策预期,以
及落地现实所造成的预期差之间来回摇摆。三季度由于超预期的资金面宽松及地产风险事件推动市场利率下行,四季度则在资金预期收紧和防疫政策、地产政策转向的打击之下迎来显著调整,并被银行理财赎回潮所放大。权益方面,2022年美联储加息、俄乌冲突、地产风险事件、稳增长政策不及预期等多方面因素导致市场表现不佳。
展望未来,明年一季度有专项债的前置发行,制造业会受到设备更新改造等政策利好提振。流动性层面受全球经济衰退影响,美元加息周期或在明年一季度末之前迎来转折点,届时全球风险资产偏好或上升。但国内本次疫后修复与20年疫后修复存在较大差异,复苏可能一波三折,22年的疫情具有明显的长尾效应,深刻影响了居民的预期和行为,企业与居民对未来的预期和信心均不足,需要较长的时间修复。当前权益市场整体估值水平已具备较高吸引力,相对债券市场的性价比已明显上升,后市出现结构性行情的概率较大。而债券市场预计将在疫后经济复苏成色,以及资金面变化的来回演绎中走震荡行情。
第6页惠升和睿兴利债券型证券投资基金2022年第4季度报告
2023年将在疫后复苏的主线下寻找投资机会,重点关注传统稳增长板块:地产、建
筑、建材,以及出行链:消费、航空、酒店、旅游等。债券方面,组合将继续优化期限与个券持仓结构,并灵活调整组合久期。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末惠升和睿兴利债券A基金份额净值为0.9691元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-1.51%,同期业绩比较基准收益率为0.34%;截至报告期末惠升和睿兴利债券C基金份额净值为0.9622元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-1.61%,同期业绩比较基准收益率为0.34%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
(%)
1权益投资--
其中:股票--
2基金投资--
3固定收益投资49262033.5784.03
其中:债券49262033.5784.03
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
79362575.7415.97
计
8其他资产--
9合计58624609.31100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
第7页惠升和睿兴利债券型证券投资基金2022年第4季度报告本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例(%)
1国家债券7401965.0712.66
2央行票据--
3金融债券41860068.5071.58
其中:政策性金融债41860068.5071.58
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他--
10合计49262033.5784.24
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)
号值比例(%)
121040321农发0330000031382219.1853.67
221020321国开0310000010477849.3217.92
301963820国债09350003545263.156.06
401954716国债19240002416861.814.13
501953616国债089000936412.031.60
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
第8页惠升和睿兴利债券型证券投资基金2022年第4季度报告本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期内无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期内无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国农业发展银行、国家开发银行在报
告编制日前一年内曾受到监管部门公开谴责或处罚。
本基金投资的前十名证券中,上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.11.3其他资产构成
本基金本报告期末无其他资产。
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
第9页惠升和睿兴利债券型证券投资基金2022年第4季度报告
由于四舍五入的原因,分项之和和合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
惠升和睿兴利债券A 惠升和睿兴利债券C
报告期期初基金份额总额39922351.8410453777.41
报告期期间基金总申购份额20214176.9373739.13
减:报告期期间基金总赎回份额8902411.421356553.39报告期期间基金拆分变动份额
--(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额51234117.359170963.15
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资持有基金份额者序比例达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
类号超过20%的时别间区间
机20221018-220213260.5
1-20213260.56-33.4628%
构02212316产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形,在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下,若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金,可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平,面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
第10页惠升和睿兴利债券型证券投资基金2022年第4季度报告
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
中国证监会准予基金募集注册的文件;
《惠升和睿兴利债券型证券投资基金基金合同》;
《惠升和睿兴利债券型证券投资基金托管协议》;
基金管理人业务资格批件、营业执照;
基金托管人业务资格批件、营业执照;
报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告;
中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人及基金托管人的办公场所。
9.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站、中国证监会基金电子披露网站,查阅或下载基金各类备查文件。
惠升基金管理有限责任公司
2023年01月19日