华宝可转债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
2023-01-19
华宝可转债债券型证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年1月19日华宝可转债债券2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称华宝可转债债券基金主代码240018基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年4月27日
报告期末基金份额总额1144932983.83份
投资目标在控制风险和保持资产流动性的前提下，主要通过对可转债的投资，力争为基金份额持有人创造稳定的当期收益和长期回报。
投资策略本基金采用自上而下的宏观投资策略，通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况，以及证券市场走势、信用风险情况、风险预算和有关法律法
规等因素的综合分析，在固定收益类资产和权益类资产之间进行动态灵活配置。
本基金将采用定性与定量相结合的方法来构建可转债
投资组合，重点投资价值被市场低估、发债公司具有较好发展潜力、基础股票具有较高上升预期的个券品种。
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对于因可转债转股形成的股票、因所持股票所派发的权
证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等资产，本基金应在其可交易（即不受锁定期等任何交易限制）之日起的三个月内卖出。该部分权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%。
业绩比较基准标普中国可转债指数收益率×70%＋上证国债指数收益
率×30%风险收益特征本基金为债券型基金其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金和股票型基金高于货币市场基金。本基金重点配置可转债(含分离交易可转债)在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝可转债债券 华宝可转债债券 C下属分级基金的交易代码240018008817
报告期末下属分级基金的份额总额530319962.03份614613021.80份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）主要财务指标
华宝可转债债券 华宝可转债债券 C
1.本期已实现收益-4247386.55-5269904.14
2.本期利润-40351342.95-46133016.26
3.加权平均基金份额本期利润-0.0833-0.0759
4.期末基金资产净值821383141.49944945080.80
5.期末基金份额净值1.54881.5375
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝可转债债券业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-4.22%0.88%-1.76%0.39%-2.46%0.49%
过去六个月-7.76%0.86%-4.18%0.36%-3.58%0.50%
过去一年-14.61%0.96%-6.18%0.45%-8.43%0.51%
过去三年35.81%0.94%14.26%0.46%21.55%0.48%
过去五年69.81%0.83%36.73%0.46%33.08%0.37%自基金合同
54.88%1.18%45.62%0.78%9.26%0.40%
生效起至今
华宝可转债债券 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-4.27%0.89%-1.76%0.39%-2.51%0.50%
过去六个月-7.87%0.86%-4.18%0.36%-3.69%0.50%
过去一年-14.82%0.96%-6.18%0.45%-8.64%0.51%
过去三年------
过去五年------自基金合同
32.01%0.94%13.24%0.46%18.77%0.48%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：标普中国可转债指数收益率×70%＋上证国债指数收益率×30%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
第4页共14页华宝可转债债券2022年第4季度报告率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2011年10月27日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限本基金基硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝李栋梁2016-06-01-20年金经理、信托有限责任公司和太平资产管理有限
第5页共14页华宝可转债债券2022年第4季度报告混合资产公司从事固定收益的证券研究和投资管部总经理理工作。2010年10月加入华宝基金管理有限公司，先后担任债券分析师、基金经理助理、固定收益部副总经理、混合资产
部副总经理等职务，现任混合资产部总经理。2011年6月起任华宝宝康债券投资基金基金经理，2014年10月起任华宝增强收益债券型证券投资基金基金经理，
2015年10月至2017年12月任华宝新价
值灵活配置混合型证券投资基金、华宝新
机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金经理，2016年4月至2019年6月任华宝宝鑫纯债一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理，2016年6月起任华宝可转债债券型证券投资基金基金经理，
2016年9月至2017年12月任华宝新活
力灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016年12月至2021年3月任华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年1月至2018年6月任华宝新动力一年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2017年2月起任华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，2017年3月至2018年7月任华宝新回报一年定期开放混合型证
券投资基金基金经理，2017年3月至2018年8月任华宝新优选一年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，2017年6月至2019年3月任华宝新优享灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，2021年4月起任华宝双债增强债券型证券投
资基金基金经理，2022年5月起任华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金
基金经理，2022年11月起任华宝安悦一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝可转债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度政策主体围绕疫情防控优化+蓄力2023年经济复苏两大主题展开。10月份二十大胜利召开后，相关落地政策密集出台。11月防疫措施”二十条“公布，房地产第二支箭（民企债券融资支持工具）出台，央行也于月末全面降准 0.25pct，政策的信号与方向逐渐明晰。进入 12月，防疫”新十条“再度出台，疫情防控进入新阶段，地产第三只箭（恢复房企再融资）也靴子落地。年末的中央经济工作会议中，突出稳增长信号，继续强调高质量发展，对于消费、投资、出口等领域也进行了较为积极的表述。
债市方面，10月份资金面维持宽裕水平，经济弱修复趋势延续，利率在上半月呈现震荡格局，而后下半月伴随各地疫情反复一路下行。进入11月份，疫情防控优化政策、地产刺激政策陆续出台带动 10Y国债利率在 11月 14日大幅上行 10bp，此后债市赎回负反馈延续，10Y国债收益率至
12月初一度触及 2.92%，而后伴随央行超额续作 MLF+公开市场操作维稳，理财赎回负反馈有所弱化，叠加疫情高峰来临对实体经济构成短期冲击，利率在12月中旬开始震荡下行。
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权益资产方面，四季度围绕强预期+弱现实组合展开。经济弱复苏，大盘指数于10月末探底，而后11月地产20条新政带动地产链大涨，权益市场情绪回暖，疫情防控政策优化改善市场对于未来经济修复的预期，指数11月月修复约8%，但并未出现明确的板块趋势性行情，板块轮动特征明显。进入12月，疫情冲击下权益市场情绪也受到了一定影响，大盘指数12月最大回撤超过5%，风格轮动依旧较快。转债方面，11月理财赎回负反馈导致转债出现明显的“压估值”趋势，
转债价格中位数从11月中旬123元下行至12月23日115元附近，转股溢价率中位数从季度初
46%左右压降至12月23日37.85%；转债交易量同样出现明显萎缩，12月下半月日均交易量仅为
481亿元，约为11月日均交易量的67%。
基金提高了转债的投资比例，并对行业配置比例进行了优化，增配了和经济修复相关度高的行业和个券。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额 A净值增长率为-4.22%，本报告期基金份额 C净值增长率为-4.27%;同期业绩比较基准收益率为-1.76%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资1916049717.2498.47
其中：债券1916049717.2498.47
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计29085361.701.49
8其他资产617355.550.03
9合计1945752434.49100.00
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注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券95651335.625.42
2央行票据--
3金融债券10053843.840.57
其中：政策性金融债10053843.840.57
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）1810344537.78102.49
8同业存单--
9其他--
10合计1916049717.24108.48
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101967922国债1495000095651335.625.42
2113050南银转债66655078296524.024.43
3113634珀莱转债40233055512005.333.14
4110079杭银转债45775053192255.593.01
5123114三角转债35178049594166.072.81
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
第9页共14页华宝可转债债券2022年第4季度报告本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形华宝可转债债券截止2022年12月31日持仓前十名证券的发行主体中杭州银行股份有限公
司因：1.未按规定履行客户身份识别义务；2.未按规定保存客户身份资料和交易记录；3.未按规
定履行大额和可疑交易报告义务；4.与身份不明的客户进行交易。于2022年5月23日收到中国人民银行杭州中心支行罚款580万元的处罚决定。
华宝可转债债券截止2022年12月31日持仓前十名证券的发行主体中中国银河证券股份有
限公司因存在以下问题:一是对重点业务领域和关键岗位廉洁风险梳理不全面未及时识别评估公
募基金代销业务廉洁风险未按要求持续跟踪报告廉洁从业风险事件;二是在适当性管理和融资融券业务开展中存在员工执业不规范的情况。于2022年12月23日收到北京证监局警示的处罚措施。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
第10页共14页华宝可转债债券2022年第4季度报告
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金112470.23
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款504885.32
6其他应收款-
7其他-
8合计617355.55
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1113050南银转债78296524.024.43
2113634珀莱转债55512005.333.14
3110079杭银转债53192255.593.01
4123114三角转债49594166.072.81
5113057中银转债48108659.532.72
6110075南航转债45518361.552.58
7128135洽洽转债43561728.002.47
8123149通裕转债42144396.522.39
9127052西子转债41876200.802.37
10128109楚江转债41246489.652.34
11113060浙22转债40217314.632.28
12127036三花转债34388048.911.95
13113641华友转债33834860.471.92
14111000起帆转债33320434.301.89
15123120隆华转债31639261.791.79
16113055成银转债31031828.711.76
17123071天能转债30726169.451.74
18113053隆22转债29676706.981.68
19113632鹤21转债29573693.691.67
20127053豪美转债29501892.781.67
21110081闻泰转债26258617.221.49
22123085万顺转226119966.691.48
23113045环旭转债23605662.041.34
24127049希望转223276752.591.32
25113626伯特转债22732383.561.29
第11页共14页华宝可转债债券2022年第4季度报告
26127031洋丰转债21282764.681.20
27123035利德转债20321564.601.15
28123108乐普转219659979.521.11
29110061川投转债19228059.611.09
30113643风语转债18607047.441.05
31128083新北转债17452733.280.99
32127038国微转债17104969.860.97
33123121帝尔转债16427863.970.93
34113618美诺转债15890277.530.90
35127046百润转债14913292.110.84
36110085通22转债14302359.450.81
37123025精测转债14079563.120.80
38127042嘉美转债13973160.790.79
39127050麒麟转债13799133.930.78
40123115捷捷转债13244176.480.75
41123144裕兴转债12914699.470.73
42128144利民转债12888529.400.73
43128023亚太转债12430317.700.70
44113549白电转债11042452.060.63
45128121宏川转债10939146.190.62
46123133佩蒂转债10895158.810.62
47110074精达转债10808765.500.61
48113616韦尔转债10794605.380.61
49123050聚飞转债10494382.190.59
50123078飞凯转债10419736.990.59
51128140润建转债9418777.670.53
52128142新乳转债9381777.890.53
53123101拓斯转债9267919.910.52
54127040国泰转债9221284.380.52
55113043财通转债9189259.180.52
56118005天奈转债8492067.110.48
57128133奇正转债8231395.890.47
58127043川恒转债8151748.570.46
59127027靖远转债8134301.520.46
60127030盛虹转债7532991.780.43
61127026超声转债7469461.420.42
62113640苏利转债6940195.050.39
63113619世运转债6541020.950.37
64113629泉峰转债6187139.010.35
65118008海优转债6035312.330.34
66 113534 N鼎胜转 5808777.68 0.33
67127037银轮转债5623917.810.32
第12页共14页华宝可转债债券2022年第4季度报告
68110082宏发转债5432245.400.31
69128081海亮转债5310699.260.30
70111004明新转债5141985.320.29
71127020中金转债4607870.400.26
72113059福莱转债3990567.550.23
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 华宝可转债债券 华宝可转债债券 C
报告期期初基金份额总额429557235.79552511407.44
报告期期间基金总申购份额136854578.76273538358.50
减:报告期期间基金总赎回份额36091852.52211436744.14报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额530319962.03614613021.80
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
2022年10月15日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任向辉为公司总经理。
§9备查文件目录
第13页共14页华宝可转债债券2022年第4季度报告
9.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝可转债债券型证券投资基金基金合同；
华宝可转债债券型证券投资基金招募说明书；
华宝可转债债券型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2023年1月19日
