上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
2023-01-21
上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十一日
第1页共15页上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 海富通上证 10 年期地方政府债 ETF
场内简称 10 年地方债 ETF基金主代码511270交易代码511270基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2018年10月12日
报告期末基金份额总额5957471.00份
本基金将紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争本基金的净值增长率与业绩比较投资目标
基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.25%，年化跟踪误差不超过3%。
本基金为指数基金，将采用分层抽样复制法对业绩比较基准进行跟踪。当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因，导致标的指数成份券及备选成份券无投资策略
法满足投资需求时，基金管理人可以在成份券及备选成份券外寻找其他债券构建替代组合，对指数进行跟踪复制。
业绩比较基准上证10年期地方政府债指数收益率
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本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
风险收益特征本基金属于指数基金，采用分层抽样复制策略，跟踪上证10年期地方政府债指数，其风险收益特征与标的指数所表征的债券市场组合的风险收益特征相似。
基金管理人海富通基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期主要财务指标
(2022年10月1日-2022年12月31日)
1.本期已实现收益8992424.59
2.本期利润2923226.82
3.加权平均基金份额本期利润0.4466
4.期末基金资产净值645374504.19
5.期末基金份额净值108.3303
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）本基金已于2018年10月24日进行了基金份额折算，折算比例为100:1。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长业绩比较业绩比较基净值增
阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*
长率*
*率*准差*
过去三个月0.41%0.09%-0.28%0.08%0.69%0.01%
-0.01
过去六个月1.98%0.08%0.59%0.09%1.39%
%
过去一年4.39%0.08%1.38%0.09%3.01%-0.01
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%
-0.01
过去三年12.14%0.11%2.90%0.12%9.24%
%
自基金合同生-0.01
22.51%0.11%7.76%0.12%14.75%
效起至今%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年10月12日至2022年12月31日)
注：本基金合同于2018年10月12日生效。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业说明
第4页共15页上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告任职日期离任日期年限博士，CFA。持有基金从业人员资格证书。历任 Mariner Investment
Group LLC 数量金融分析师、瑞银企业管理（上海）有限公司固定收益交易组合研究支持部副董事，2011年10月加入海富通基金管理有限公司，历任债券投资经理、现金管理部副总监、债
券基金部总监，现任固定收益投资总监兼债券基金部总监。2013年8月至2020年7月任海富通货币基金经理。2014本基年8月至2019年9月兼金的任海富通季季增利理财基金债券基金经理。2014年经理；
11月起兼任海富通上证
固定可质押城投债 ETF（现陈轶收益
2018-10-12-13年为海富通上证城投债
平投资ETF）基金经理。2015总监年12月起兼任海富通兼债稳固收益债券基金经券基理。2015年12月至2017金部年7月兼任海富通稳进总监。
增利债券（LOF）基金经理。2016年4月至
2019年10月兼任海富
通一年定开债券基金经理。2016年7月至2019年10月兼任海富通富祥混合基金经理。2016年8月至2019年10月兼任海富通瑞丰一年定开债券（现为海富通瑞丰债券）基金经理。2016年8月至2017年11月兼任海富通瑞益债券基金经理。2016年11月至
2019年10月兼任海富
通美元债（QDII）基金
第5页共15页上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告经理。2017年1月至
2021年3月兼任海富通
上证周期产业债 ETF 基金经理。2017年2月起兼任海富通瑞利债券基金经理。2017年3月至
2018年6月兼任海富通
富源债券基金经理。
2017年3月至2019年
10月兼任海富通瑞合纯债基金经理。2017年5月至2019年9月兼任海富通富睿混合（现海富通沪深300指数增强）基金经理。2017年7月至2019年9月兼任海富通瑞福一年定开债券
（现为海富通瑞福债券）、海富通瑞祥一年定开债券基金经理。2017年7月至2018年12月兼任海富通欣悦混合基金经理。2018年4月起兼任海富通恒丰定开债券基金经理。2018年10月起兼任海富通上证10年期地方政府债 ETF 基金经理。2018年11月起兼任海富通弘丰定开债券基金经理。2019年1月起兼任海富通上清所短融债券基金经理。
2019年11月起兼任海
富通上证5年期地方政
府债 ETF 基金经理。
2020年4月至2022年
08月兼任海富通添鑫收
益债券基金经理。2020年7月起兼任海富通上
证投资级可转债 ETF 基金经理。2021年7月起兼任海富通利率债债券基金经理。2022年3月起兼任海富通恒益一年
第6页共15页上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告定开债券发起式基金经理。2022年7月起兼任海富通中证短融 ETF 基金经理。
硕士，持有基金从业人员资格证书。2017年7月加入海富通基金管理
有限公司，历任固定收益研究部助理固定收益
分析师、债券基金部基本基金经理助理。2022年7唐灵金的
2022-07-18-5年月起任海富通上证5年
儿基金
期地方政府债 ETF、海经理富通上证10年期地方
政府债 ETF、海富通上
证投资级可转债 ETF、海富通上证城投债
ETF、海富通中证短融
ETF 基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗
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下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
4季度国内经济呈动能走弱的格局。投资方面，制造业投资在设备更新再贷款政策
的支持下仍有支撑；基建投资在资金与项目充裕的情况下仍维持两位数增长；地产投资
在政策端迎来反转，相关政策相继推出，但行业基本面还未见好转。消费受到疫情影响总体承受较大的压力。通胀方面，猪肉价格冲高回落，油价高位震荡，CPI 不具备大幅上行的压力；PPI 受到基数的影响同比转负。货币政策方面，4 季度流动性维持宽松，央行全面降准 25bp，释放中长期流动性约 5000 亿。财政政策方面依旧在基建投资方面发力。对应债市而言，季度初经济下行压力较大，债券收益率小幅下行。但11月以来防疫政策转向，地产政策大幅放松，经济走弱的预期被迅速扭转，叠加银行理财产品出现破净赎回引发负反馈的现象，债券收益率快速调整。年末国内确诊人数飙升，经济下行压力再度加大，债券收益率小幅下行。全季来看，10 年期国债收益率累计上行 7.5bp。
地方债方面，10年期地方债二级流动性延续区域分化、一般债优于专项债的态势；
10年期地方债收益率整体走势跟随10年期国债，呈现震荡上行的态势。4季度10年期
地方债收益率累计上行 8bp 至 3.06%，与 10 年期国债的利差保持在 22bp，与 7 年期地方债的利差保持在 12bp。
作为指数基金，本基金延续抽样复制的方法，关注组合与指数的拟合度，控制跟踪偏离度及跟踪误差。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为0.41%，同期业绩比较基准收益率为-0.28%，基金净值跑赢业绩比较基准0.69个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号项目金额（元）
的比例（％）
1权益投资--
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其中：股票--
2固定收益投资644469691.7199.26
其中：债券644469691.7199.26
资产支持证券--
3贵金属投资--
4金融衍生品投资--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
6银行存款和结算备付金合计4802831.420.74
7其他资产806.450.00
8合计649273329.58100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值（元）
值比例（％）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
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8同业存单--
9其他644469691.7199.86
10合计644469691.7199.86
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)产净值比例（％）
117311921安徽0343920046208123.707.16
217385921浙江4743520044546988.546.90
317309021湖南0139940041833320.146.48
417316721重庆0239940041698946.666.46
517130720上海0540000040105172.606.21
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
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5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金806.45
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计806.45
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额6547471.00
本报告期基金总申购份额10000.00
第11页共15页上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
减：本报告期基金总赎回份额600000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额5957471.00
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初申购赎回份份额占序号持有份额
超过20%的时份额份额额比间区间
2022/10/1-2022/
12/182022/12/216834500
3880002303351.0
11-2022/12/2220351.0000.038.66%
0.000
22/12/26-2022/100
2022/10/1-2022/1800
3000920000.1180000.0
210/252022/10/3000.019.81%
机构00.00000
1-2022/11/280
1929
2022/11/22-2029506254780
3600.0332490.005.58%
2/12/1390.000.00
0
1398
2022/12/23-202139820
4-200.0--
2/12/250.00
0
产品特有风险
第12页共15页上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
4、其他可能的风险。
注：报告期内单一投资者申购赎回份额包含二级市场交易数据。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从2003年8月开始，海富通先后募集成立了109只公募基金。截至2022年12月
31日，海富通管理的公募基金资产规模约1410亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年9月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年
12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险
基金投资管理人。
2019年3月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和
2018年度绝对收益明星基金。2019年4月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业
金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金*灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金*成长基金管理公司奖。
2020年3月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
第13页共15页上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020年7月，由《上海证券报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金基金*股票投资回报基金管理公司奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金*偏股混合型基金三年期奖”。
2021年7月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联“金基金*偏股混合型基金三年期奖”。2021年9月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
2022年7月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁
发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022年8月，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。2022 年 9 月，海富通荣获“IAMAC 推介*2021 年度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022年11月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“金基金*灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金*偏股混合型基金五年期奖”。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)中国证监会批准设立上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金的文件
(二)上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金合同
(三)上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
(四)上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公地址。
9.3查阅方式
第14页共15页上证10年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2022年第4季度报告投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇二三年一月二十一日
