中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告
2021-10-27
中信建投稳祥债券型证券投资基金
2021年第3季度报告
2021年09月30日
基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2021年10月27日中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况基金简称中信建投稳祥基金主代码003978基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年03月03日
报告期末基金份额总额646357776.18份
在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动投资目标的投资管理,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融市
场运行趋势,自上而下决定类属资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,挖掘价值被低估的投资策略标的券种。本基金采取的投资策略主要包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投资策略等。在谨慎投资的基础上,力争实现组合的稳健增值。
业绩比较基准中债综合财富(总值)指数收益率
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险收益特征风险品种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
第2页,共12页中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告基金管理人中信建投基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司
下属各类别基金的基金简称 中信建投稳祥A 中信建投稳祥C下属各类别基金的交易代码003978003979报告期末下属各类别基金的份额
640155734.83份6202041.35份总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元报告期(2021年07月01日-2021年09月30日)主要财务指标
中信建投稳祥A 中信建投稳祥C
1.本期已实现收益6933324.7757413.05
2.本期利润7011872.8452111.54
3.加权平均基金份额本期利润0.01120.0093
4.期末基金资产净值664122104.466421568.34
5.期末基金份额净值1.03741.0354注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投稳祥A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益·-··-·
率·率标准差
·率·
·过去
三个1.10%0.04%1.65%0.06%-0.55%-0.02%月过去
六个2.20%0.03%2.90%0.05%-0.70%-0.02%月
第3页,共12页中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告过去
4.11%0.03%5.13%0.05%-1.02%-0.02%一年过去
14.57%0.05%14.81%0.07%-0.24%-0.02%三年自基金合
同生22.80%0.05%21.84%0.07%0.96%-0.02%效起至今
中信建投稳祥C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益·-··-·
率·率标准差
·率·
·过去
三个1.03%0.04%1.65%0.06%-0.62%-0.02%月过去
六个2.06%0.03%2.90%0.05%-0.84%-0.02%月过去
3.83%0.03%5.13%0.05%-1.30%-0.02%一年过去
13.69%0.05%14.81%0.07%-1.12%-0.02%三年自基金合
同生21.39%0.05%21.84%0.07%-0.45%-0.02%效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
第4页,共12页中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介任本基金的基金经理期限证券姓名职务从业说明任职日期离任日期年限
第5页,共12页中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告中国籍,1987年1月生,中央财经大学统计学硕士。
曾任中国邮政集团公司投
资主办、中信银行股份有限公司固定收益投资经理。2016年12月加入中信建投基金管理有限公司,现任本公司固定收益部行
政负责人、基金经理,担任中信建投添鑫宝货币市
本基金的场基金、中信建投稳裕定基金经理、期开放债券型证券投资基许健固定收益2017-03-22-4年金、中信建投稳祥债券型部行政负证券投资基金、中信建投责人稳悦一年定期开放债券型
发起式证券投资基金、中信建投桂企债债券型证券
投资基金、中信建投稳丰63个月定期开放债券型证
券投资基金、中信建投中债3-5年政策性金融债指
数证券投资基金、中信建投双利3个月持有期债券型证券投资基金基金经理。
注:1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。
第6页,共12页中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年三季度海外经济尤其是美国持续恢复,9月美国议息会议显示Taper将于11月或者12月落地,海外处于货币政策边际收紧的局面。国内来看,三季度经济受疫情反复、自然灾害天气、缺芯、限产限电和限制地产行业等一系列影响,三季度经济数据表现偏差,经济面临比较大的下行压力,7月央行为对冲缴税和MLF到期等因素超预期降准,债券市场7月至8月表现良好。9月以来受资金面预期差、债券供给四季度增大、理财产品净值化转型和大宗商品上涨等影响,债券收益率持续上行,信用利差和期限利差有所拉大。三季度整体组合在降准后提高组合久期和杠杆,在9月后考虑到通胀和理财产品净值化转型的影响降低组合久期和杠杆,尤其是降低组合信用债的持仓比例。四季度来看,整体上债券市场对于基本面偏弱有预期,货币政策在稳经济和控通胀间维持平衡状态,但是债券市场面临多重不利因素,尤其是各类农产品、能源化工等一系列产品价格高位,滞胀行情下限制央行货币政策的操作,因此短时间来看债券市场处于不利的局面,考虑到理财净值转型一系列因素集中在10月份,在历史上暂时没有遇到这种局面,同时对于这种局面无法准确预测,考虑到目前债券市场的收益率偏低,对于债券市场保持谨慎。
我们认为四季度更加重视组合票息收益,在信用利差和期限利差面临一定的压力下,降低信用债的比例,维持组合高评级信用债和利率债的持仓,保持组合的流动性,投资更侧重组合的流动性和信用风险。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投稳祥A基金份额净值为1.0374元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.10%,同期业绩比较基准收益率为1.65%;截至报告期末中信建投稳祥C基金份额净值为1.0354元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.03%,同期业绩比较基准收益率为1.65%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期内未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。
第7页,共12页中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
(%)
1权益投资--
其中:股票--2基金投资--
3固定收益投资633435660.0094.36
其中:债券633435660.0094.36资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产21000105.003.13
其中:买断式回购的买入--返售金融资产银行存款和结算备付金合
74952409.940.74计
8其他资产11886311.881.77
9合计671274486.82100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无余额。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无余额。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细无余额。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例(%)
1国家债券5334660.000.80
2央行票据--
第8页,共12页中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告
3金融债券221871000.0033.09
其中:政策性金融债90569000.0013.514企业债券226023000.0033.71
5企业短期融资券--
6中期票据131602000.0019.63
7可转债(可交换债)--
8同业存单48605000.007.25
9其他--
10合计633435660.0094.47
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序占基金资产净
债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)
号值比例(%)
1 101663015 16南昌水投MTN001 500000 50705000.00 7.56
213687216豫投债50000050125000.007.48
313687016中关0250000050080000.007.47
4 112110146 21兴业银行CD146 500000 48605000.00 7.25
521020121国开0140000040024000.005.97
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无余额。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无余额。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无余额。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
通过对基本面和资金面的分析,对国债市场走势做出判断,以作为确定国债期货的头寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长,通货膨胀压力浮现,央行政策趋于紧
第9页,共12页中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告缩时,本基金建立国债期货空单进行套期保值,以规避利率风险,减少利率上升带来的亏损;反之,在经济增长趋于回落,通货膨胀率下降,甚至通货紧缩出现时,本基金通过建立国债期货多单,以获取更高的收益。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金2861.00
2应收证券清算款18802.19
3应收股利-
4应收利息11855909.34
5应收申购款8739.35
6其他应收款-
7其他-
8合计11886311.88
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无余额。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无余额。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第10页,共12页中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告
§6开放式基金份额变动
单位:份中信建投稳祥A 中信建投稳祥C
报告期期初基金份额总额616575161.145257106.82
报告期期间基金总申购份额25878014.347668124.11
减:报告期期间基金总赎回份额2297440.656723189.58报告期期间基金拆分变动份额
--(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额640155734.836202041.35
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金资份额比例者序达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比类号
别超过20%的时间区间
机20210701-
1549999000.00--549999000.0085.0920%构20210930产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形,在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,无影响投资者决策的其他重要信息。
第11页,共12页中信建投稳祥债券型证券投资基金2021年第3季度报告
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件;
2、《中信建投稳祥债券型证券投资基金基金合同》;
3、《中信建投稳祥债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3查阅方式
投资者可以在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
中信建投基金管理有限公司2021年10月27日
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