天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告
2023-01-28
天弘安康颐利混合型证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月28日天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称天弘安康颐利混合基金主代码013267基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年04月15日
报告期末基金份额总额258717465.45份
本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置投资目标
与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值，为投资者提供稳健的理财工具。
本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益类资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报，在灵活配置各类资产以投资策略及严格的风险管理基础上，力争实现基金资产的持续稳定增值。主要投资策略包括：资产配置策略、债券等固定收益类资产的投资策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略。
沪深300指数收益率×13%+恒生指数收益率(使用估业绩比较基准
值汇率调整)×2%+中证全债指数收益率×85%
本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市风险收益特征
场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金若
第2页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告
投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘安康颐利混合A 天弘安康颐利混合C下属分级基金的交易代码013267013268报告期末下属分级基金的份额总
184680839.76份74036625.69份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2022年10月01日-2022年12月31日)主要财务指标
天弘安康颐利混合A 天弘安康颐利混合C
1.本期已实现收益-130065.80-137639.19
2.本期利润-390727.46-156210.11
3.加权平均基金份额本期利润-0.0022-0.0021
4.期末基金资产净值182653745.0973121329.67
5.期末基金份额净值0.98900.9876注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘安康颐利混合A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-0.17%0.25%0.45%0.20%-0.62%0.05%
过去六个月-2.40%0.22%-0.58%0.17%-1.82%0.05%
第3页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告自基金合同
生效日起至-1.10%0.20%1.09%0.18%-2.19%0.02%今
天弘安康颐利混合C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-0.22%0.25%0.45%0.20%-0.67%0.05%
过去六个月-2.50%0.22%-0.58%0.17%-1.92%0.05%自基金合同
生效日起至-1.24%0.20%1.09%0.18%-2.33%0.02%今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
第4页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告
注：1、本基金合同于2022年04月15日生效，本基金合同生效起至披露时点不满1年。
2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金
的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2022年04月15日至2022年
10月14日，建仓期结束时及至报告期末，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职离任业年限日期日期固定收益业务
总监、本女，经济学硕士。历任本公司债券研基金基
2022究员兼债券交易员、光大永明人寿保
姜晓金经理，年04-13年险有限公司债券研究员兼交易员。201丽兼任固
月1年8月加盟本公司，历任固定收益研定收益
究员、基金经理助理等。
部、宏观
研究部、混合资
第5页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告产部总经理
本基金2022男，金融学硕士。历任华夏基金管理贺剑基金经年04-15年有限公司风险分析师、研究员等，202理月0年5月加盟本公司。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
4季度权益市场整体震荡，10月份在悲观预期下指数再次下行到2900点以下后反弹。
整个10月，白马股经历罕见大幅下跌。随着重要会议结束和疫情放开，海外进一步加息预期担忧逐渐缓解，市场在重要位置迅速反弹。整个季度，各类权益指数略正。与之相
第6页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告反的，是之前3个季度表现较好的债券市场经历了理财赎回冲击的巨震，不少短债和纯债产品也经历了较大回撤。受权益波动和纯债调整，转债市场在4季度表现不佳。理财净值化之后，获取无风险收益的可能性基本不存在。
组合持有的白马股经历了市场巨震后修复较快，持仓的转债虽然表现略好于指数，但仍然贡献了负收益，纯债部分因为久期较短，受损较小。
疫情放开后，短期内会有一些扰动，对未来判断需要的是常识和价值观，我们对中国维持经济增长的动力和人民追求美好生活的愿望始终保持乐观。
从经济本身位置来，去库存还在进行中，海外加息也还在进行中，但两者终归是有底和顶的。相对位置的改变，映射到具体行业中就是投资机会。我们从确定性出发，看好医药、消费出行链、地产链、制造链和TMT链。
关于转债，在整体中枢太高的情况下，个券受正股牵引，需要考察对于基本面的研究能力；从组合角度和赔率思维出发，转债风险不大，仍可以作为基础配置。
纯债方面，基于对经济周期的观点，保持必要的谨慎，但未到撤退时。
组合将在风险可控的水平下，稳健操作，珍惜投资人的每一分钱，为投资人谋求长期稳健的回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2022年12月31日，天弘安康颐利混合A基金份额净值为0.9890元，天弘安康颐利混合C基金份额净值为0.9876元。报告期内份额净值增长率天弘安康颐利混合A为-0.17%，同期业绩比较基准增长率为0.45%；天弘安康颐利混合C为-0.22%，同期业绩比较基准增长率为0.45%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资46178884.5517.29
其中：股票46178884.5517.29
2基金投资--
3固定收益投资173820796.1865.09
其中：债券173820796.1865.09
资产支持证券--
第7页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产27302475.0010.22
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
718073425.086.77
计
8其他资产1684642.090.63
9合计267060222.90100.00
注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为1972098.25元，占基金资产净值的比例为0.77%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 851942.00 0.33
B 采矿业 5705378.00 2.23
C 制造业 23860607.14 9.33
电力、热力、燃气及水生
D - -产和供应业
E 建筑业 342214.00 0.13
F 批发和零售业 382976.00 0.15
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I 1379934.78 0.54术服务业
J 金融业 8729452.38 3.41
K 房地产业 1680640.00 0.66
L 租赁和商务服务业 256512.00 0.10
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施管
N - -理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
第8页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告
P 教育 129450.00 0.05
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 887680.00 0.35
S 综合 - -
合计44206786.3017.28
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例（％）
基础材料379925.600.15非日常生活消费
--品
日常消费品--
能源365.510.00
金融--
医疗保健--
工业--
信息技术1591807.140.62
电信服务--
公用事业--
地产业--
合计1972098.250.77
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1000983山西焦煤3746004364090.001.71
2600919江苏银行3533002575557.001.01
3000776广发证券1291001999759.000.78
4600958东方证券2004001791576.000.70
5002594比亚迪69001773093.000.69
6603733仙鹤股份580001767260.000.69
7300737科顺股份1339001684462.000.66
800696中国民航信息1080001591807.140.62
第9页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告网络
9300033同花顺148001459428.000.57
10603055台华新材1299001311990.000.51
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券32499331.5112.71
2央行票据--
3金融债券60826931.5123.78
其中：政策性金融债60826931.5123.78
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）50768082.1219.85
8同业存单29726451.0411.62
9其他--
10合计173820796.1867.96
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
122031222进出1260000060826931.5123.78
22建设银行CD0
211220507830000029726451.0411.62
78
301967422国债0920000020256816.447.92
401966622国债0112000012242515.074.79
5110059浦发转债600006295750.682.46
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
第10页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细持仓量（买/合约市值公允价值变动代码名称风险说明
卖）(元)（元）
234984
IC2301 IC2301 2 20400.00 -
0.00
234252
IF2303 IF2303 2 15480.00 -
0.00
239400
IH2303 IH2303 3 18468.00 -
0.00
251312
IM2301 IM2301 2 19120.00 -
0.00
249728
IM2303 IM2303 2 -2400.00 -
0.00
公允价值变动总额合计（元）71068.00
股指期货投资本期收益（元）86656.22
股指期货投资本期公允价值变动（元）140948.00
注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
基金在参与股指期货交易时，将主要采取套期保值的方式，采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。
套期保值的股指期货标的选择会综合考虑股票底仓的构成以及资产配置对于宽基指数的观点选择最能够对股票仓位进行保护的股指期货标的进行套保和建仓；合约日期
一般选择交易最活跃的主力合约，期限一般不超过股指期货的次季合约。按照交易月份相近的原则，综合考虑并动态跟踪不同到期日的期货合约的流动性、价差状况和展期风险等因素，选择合适月份的期货合约进行开仓和展期交易来实现远期套保和建仓的目的。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券发行主体中，【东方证券股份有限公司】于2022年09月
02日收到国家外汇管理局上海市分局出具罚款处罚、警告、责令改正的通报；【上海浦
东发展银行股份有限公司】于2022年03月21日收到中国银行保险监督管理委员会出具公
第11页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告
开处罚的通报；【中国建设银行股份有限公司】分别于2022年03月21日、2022年09月09日、2022年09月30日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报；【中国进
出口银行】于2022年03月21日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金1682792.09
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1850.00
6其他应收款-
7其他-
8合计1684642.09
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)号
1110059浦发转债6295750.682.46
2110086精工转债1812599.700.71
3123004铁汉转债1741572.110.68
4110073国投转债1575625.890.62
5123049维尔转债1575025.890.62
6127033中装转21560501.830.61
7113596城地转债1431211.640.56
8110053苏银转债1415322.950.55
9123090三诺转债1255141.100.49
10113530大丰转债1250321.920.49
11113623凤21转债1223400.480.48
12110075南航转债1156722.150.45
13110077洪城转债1131763.550.44
第12页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告
14110072广汇转债1057075.960.41
15113569科达转债1033931.510.40
16128063未来转债1023799.720.40
17123113仙乐转债1018037.200.40
18123128首华转债899971.640.35
19127061美锦转债883001.220.35
20127046百润转债879500.920.34
21118004博瑞转债873444.450.34
22128132交建转债857540.030.34
23110062烽火转债788329.430.31
24123104卫宁转债781071.320.31
25113593沪工转债768207.810.30
26110047山鹰转债757216.190.30
27123101拓斯转债727806.390.28
28113610灵康转债703653.040.28
29127053豪美转债626440.060.24
30113598法兰转债620856.050.24
31113647禾丰转债618135.070.24
32128141旺能转债617514.380.24
33127051博杰转债609394.320.24
34110084贵燃转债589527.400.23
35110082宏发转债581402.970.23
36128138侨银转债575443.150.22
37127054双箭转债565085.500.22
38123132回盛转债563998.630.22
39127060湘佳转债521085.550.20
40128142新乳转债519483.210.20
41113641华友转债483655.560.19
42113606荣泰转债466419.300.18
43123117健帆转债424201.660.17
44127018本钢转债421663.050.16
45123063大禹转债393779.910.15
46123107温氏转债324024.110.13
第13页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告
47128127文科转债319751.100.13
48128136立讯转债309305.630.12
49123108乐普转2303494.590.12
50128026众兴转债300428.040.12
51127052西子转债254726.400.10
52113631皖天转债197348.230.08
53113542好客转债191515.560.07
54113588润达转债189556.750.07
55113634珀莱转债95203.650.04
56123133佩蒂转债88580.500.03
57113605大参转债65247.460.03
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
天弘安康颐利混合A 天弘安康颐利混合C
报告期期初基金份额总额124949435.3775736221.94
报告期期间基金总申购份额72209873.04148537.40
减：报告期期间基金总赎回份额12478468.651848133.65报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额184680839.7674036625.69
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
天弘安康颐利混合A 天弘安康颐利混合C报告期期初管理人持有的本基金份
--额
第14页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告
报告期期间买入/申购总份额40284113.05-
报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份
40284113.05-
额报告期期末持有的本基金份额占基
21.81-
金总份额比例（%）
注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率
1申购2022-10-1420122748.7720000000.000.0001
2申购2022-10-2510099989.9010000000.000.0001
3申购2022-11-1710061374.3810000000.000.0001
合计40284113.0540000000.00
注：基金管理人在本报告期内关于本基金的交易委托天弘基金直销中心办理，根据本基金法律文件及相关法规，依照适用费率收取交易费用，其中适用费率保留至小数点后4位，小数点后第5位四舍五入。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准天弘安康颐利混合型证券投资基金募集的文件
2、天弘安康颐利混合型证券投资基金基金合同
3、天弘安康颐利混合型证券投资基金托管协议
4、天弘安康颐利混合型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
第15页天弘安康颐利混合型证券投资基金2022年第4季度报告
9.2存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司
二〇二三年一月二十八日
