中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告
2021-10-27
中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告
中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告2021年09月30日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司基金托管人：兴业银行股份有限公司报告送出日期：2021年10月27日1中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年07月01日起至2021年09月30日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称中信保诚中债1-3年国开行基金主代码008454基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年05月28日
报告期末基金份额总额34860.01份
投资目标本基金采用指数化投资，力争实现对标的指数的有效跟踪。
本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，将年化跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪误差进一步扩大。
中债-1-3年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存款利率业绩比较基准（税后）×5%
本基金为债券型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金、风险收益特征混合型基金，高于货币市场基金。
本基金为指数型基金，具有与标的指数以及标的指数所代表的2中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告债券市场相似的风险收益特征。
基金管理人中信保诚基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司
中信保诚中债1-3年国开行
下属分级基金的基金简称 中信保诚中债 1-3年国开行 A
C下属分级基金的交易代码008454008455
报告期末下属分级基金的份额总额16303.50份18556.51份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期（2021年07月01日-2021年09月30日）
主要财务指标中信保诚中债1-3年国开行中信保诚中债1-3年国开
A 行 C
1.本期已实现收益-18.53-25.70
2.本期利润-18.53-25.70
3.加权平均基金份额本期利润-0.0011-0.0007
4.期末基金资产净值16516.9318768.60
5.期末基金份额净值1.01311.0114
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信保诚中债 1-3年国开行 A业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标·-··-·
·标准差·准收益率·
准差·
过去三个月-0.11%0.01%-0.08%0.05%-0.03%-0.04%
过去六个月-0.13%0.02%0.19%0.05%-0.32%-0.03%
过去一年1.07%0.04%0.10%0.05%0.97%-0.01%
自基金合同生效起1.31%0.04%-1.39%0.06%2.70%-0.02%
3中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告至今
中信保诚中债 1-3年国开行 C业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标·-··-·
·标准差·准收益率·
准差·
过去三个月-0.13%0.01%-0.08%0.05%-0.05%-0.04%
过去六个月-0.20%0.02%0.19%0.05%-0.39%-0.03%
过去一年0.94%0.04%0.10%0.05%0.84%-0.01%自基金合同生效起
1.14%0.04%-1.39%0.06%2.53%-0.02%至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中信保诚中债 1-3年国开行 A
中信保诚中债 1-3年国开行 C
4中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告
注：本基金建仓期自2020年05月28日至2020年11月28日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
吴胤希先生，理学硕士。
曾任职于远东国际租赁有限公司，担任投资分析员；于 Excel Markets担任外汇交易员；于重庆农村商业银行股份有基金经理，固定收益部副2020年05吴胤希-5限公司，担任债券交易总监月28日员。2016年7月加入中信保诚基金管理有限公司。现任固定收益部副总监，中信保诚嘉鑫3个月定期开放债券型发
起式证券投资基金、信5中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告诚优质纯债债券型证券
投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型
证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基
金、中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券
投资基金、中信保诚景裕中短债债券型证券投
资基金、中信保诚嘉润66个月定期开放债券型
证券投资基金、中信保诚稳利债券型证券投资
基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金的基金经理。
何文忠先生，经济学博士。曾任职于上海浦东发展银行总行，担任金融市场部交易员；于中信证券，历任固定收益高级研究员、投资经理助理。2018年8月加入中信保诚基金管理有限公司。现任中信保诚稳鸿债券型证券投资基
2020年07金、中信保诚惠泽18个何文忠基金经理-9月13日月定期开放债券型证券
投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型
发起式证券投资基金、中信保诚中债1-3年农发行债券指数证券投资
基金、中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券
投资基金、中信保诚嘉润66个月定期开放债券型证券投资基金的基金
6中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告经理。
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金合同》、《中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金招募说明书》的约定本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度加强内部管理规范基金运作。本报告期内基金运作合法合规没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程确保各投资组合享有公平的投资决策
机会建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制利用恒生交易系统公平交易相关程序
及其它的流程控制确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统在事后加以了严格的行为监控分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明本报告期内未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复
制的指数基金除外)。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年3季度，海外经济延续复苏，美国、东南亚等国家和地区疫情恶化后有所缓解，海外生产修复和出口替代效应对中国出口有较强支撑。国内方面，社融增速继续回落，基本面下行压力加大，疫情反复7中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告
和限电限产对工业生产有明显扰动，制造业投资稳步修复，房地产投资平稳回落，基建小幅反弹，消费表现疲弱，工业企业利润处于高位但结构分化加剧。通胀方面，大宗价格上涨叠加能耗双控等政策进一步推升 PPI，但 CPI在猪价压制下仍然维持低位。
货币政策方面，央行强调以稳为主，在流动性方面保持“不缺不溢”，注重对地产、地方政府隐性债务等结构性杠杆的控制，3季度货币市场利率仍然围绕政策利率波动。同时，政策重心转向跨周期调节，7月9日央行超预期全面降准，加强对经济的结构性支持。
从债券市场看，3季度在基本面下行压力加大、社融增速进一步回落、货币政策宽松预期增强、局部地区出现疫情和汛情等因素的影响下，10年国债收益率从3.08%下行到2.88%；信用债方面，信用利差低位震荡，市场情绪有所修复但尾部风险仍存，15号文及补充通知显示监管层对严禁新增地方政府隐性债务的态度依然坚决；权益和转债市场出现分化，转债表现好于权益。
期间账户在配置上积极操作，将久期适度拉长，杠杆适度提高。利率债主要以波段操作为主，适时兑现浮盈。信用债投资主要考虑后地产调控大背景下经济压力增大，违约风险提高，投向主要集中于中高等级资质上，继续增配稳增长受益的地区和行业，回避受到疫情和调控影响较大的行业，如房地产、餐饮消费、航空、传媒等。
账户努力通过多资产配置策略，跟踪目标指数久期，降低组合跟踪误差，增厚账户收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，中信保诚中债 1-3年国开行 A份额净值增长率为-0.11%，同期业绩比较基准收益率为-0.08%；中信保诚中债 1-3年国开行 C份额净值增长率为-0.13%，同期业绩比较基准收益率为-0.08%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金自2020年11月26日至2021年9月30日止基金资产净值低于五千万元，已经连续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--8中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计35211.5788.45
8其他资产4596.9211.55
9合计39808.49100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有境内投资股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。
9中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚说明本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金本报告期末未持有股票投资没有超过基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
10中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告
1存出保证金-
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息6.92
5应收申购款-
6其他应收款4590.00
7其他-
8合计4596.92
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资，不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份中信保诚中债1-3年国中信保诚中债1-3年项目
开行 A 国开行 C
报告期期初基金份额总额17503.0420056.51
报告期期间基金总申购份额-44492.79
减：报告期期间基金总赎回份额1199.5445992.79报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）--
报告期期末基金份额总额16303.5018556.51
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况无
11中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者类持有基金份额比例达序份额占
别到或者超过20%的时间期初份额申购份额赎回份额持有份额号比区间
2021-07-01至
个人12021-08-242021-09-10350.51--10350.5129.69%
28至2021-09-30产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%则面临大额赎回的情况可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对可能会产生基金仓位调整困难导致流动性风险;如果持有基金份额比例
达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延
期赎回如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请
对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要则可能使基金资产净值受到不利影响影响基金的投资运作和收益
水平;
(3)因基金净值精度计算问题或因赎回费收入归基金资产导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小不能满足存续的条件基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
9.2影响投资者决策的其他重要信息本基金管理人于2021年9月25日发布了《中信保诚基金管理有限公司关于中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，并于2021年9月24日表决通过了《关于持续运作中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的议案》。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金相关批准文件2、中信保诚基金管理有限公司营业执照12中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2021年第3季度报告
3、中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金合同4、中信保诚中债1-3年国开行债券指数证券投资基金招募说明书5、本报告期内按照规定披露的各项公告10.2存放地点
基金管理人和/或基金托管人住所。
10.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司2021年10月27日13
