易方达丰华债券型证券投资基金2021年第三季度报告
2021-10-27
易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告2021年9月30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：二〇二一年十月二十七日
第1页共17页易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况基金简称易方达丰华债券基金主代码000189基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年2月19日
报告期末基金份额总额6900775725.62份
投资目标本基金在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略1、本基金将密切关注宏观经济走势，综合考量各类资产的市场容量等因素，确定资产的最优配置比例。
2、本基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理；本基金将选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资；本基金投资资产支持证券将采取自上而2易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告下和自下而上相结合的投资策略；本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资；本基金将对资金面
进行综合分析的基础上，判断利差空间，通过杠杆操作放大组合收益。3、本基金将适度参与股票资产投资。本基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策略，精选优质企业进行投资。4、本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易以对冲投资组合的系统性风险。
业绩比较基准沪深300指数收益率×10%+中债总指数收益率
×90%
风险收益特征本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司下属分级基金的基金简
易方达丰华债券 A 易方达丰华债券 C称下属分级基金的交易代000189006867码报告期末下属分级基金
4832864014.66份2067911710.96份的份额总额
注：本基金 A 类份额由原易方达保本一号混合型证券投资基金转型而来，并增设C 类份额类别，基金合同于 2019 年 2 月 19 日起生效，C 类份额首次确认日为 2019年2月20日。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元3易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告报告期
主要财务指标(2021年7月1日-2021年9月30日)
易方达丰华债券 A 易方达丰华债券 C
1.本期已实现收益61771299.7629608395.13
2.本期利润-1668150.063069688.70
3.加权平均基金份额本期利润-0.00050.0017
4.期末基金资产净值6411098824.642719870267.68
5.期末基金份额净值1.32661.3153
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达丰华债券 A业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益·－··－·
率·率标准差
·率·
·过去三个
0.54%0.41%0.44%0.15%0.10%0.26%月过去六个
6.89%0.38%1.18%0.13%5.71%0.25%月
过去一年11.55%0.45%2.90%0.14%8.65%0.31%
过去三年------
过去五年------自基金合
同生效起38.24%0.45%6.06%0.15%32.18%0.30%至今
易方达丰华债券 C净值增长净值增长业绩比较业绩比较
阶段·－··－·
率·率标准差基准收益基准收益4易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告
·率·率标准差
·过去三个
0.44%0.41%0.44%0.15%0.00%0.26%月过去六个
6.67%0.38%1.18%0.13%5.49%0.25%月
过去一年11.12%0.45%2.90%0.14%8.22%0.31%
过去三年------
过去五年------自基金合
同生效起36.79%0.45%6.09%0.15%30.70%0.30%至今
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较易方达丰华债券型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达丰华债券 A
（2019年2月19日至2021年9月30日）
易方达丰华债券 C
（2019年2月20日至2021年9月30日）5易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告
注：1.本基金由原易方达保本一号混合型证券投资基金于2019年2月19日转型而来。
2.自 2019 年 2 月 19 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2019年2月20日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.自基金转型至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 38.24%，同期业绩比较基准收益率为 6.06%。C 类基金份额净值增长率为 36.79%，同期业绩比较基准收益率为6.09%。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期
本基金的基金经理、易方硕士研究生，具有基金从业张达安心回报债券型证券资格。曾任晨星资讯（深圳）2019-
清投资基金的基金经理、易-14年有限公司数量分析师，中信华方达裕丰回报债券型证证券股份有限公司研究员，券投资基金的基金经理、易方达基金管理有限公司6易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告
易方达安心回馈混合型投资经理、固定收益基金投证券投资基金的基金经资部总经理、混合资产投资理（自2015年05月29部总经理、易方达裕如灵活日至2021年09月07日）、配置混合型证券投资基金易方达裕祥回报债券型基金经理、易方达新收益灵证券投资基金的基金经活配置混合型证券投资基
理（自2016年01月22金基金经理、易方达瑞选灵日至2021年09月07日）、活配置混合型证券投资基易方达丰和债券型证券金基金经理、易方达新利灵投资基金的基金经理、易活配置混合型证券投资基方达安盈回报混合型证金基金经理、易方达新鑫灵券投资基金的基金经理、活配置混合型证券投资基易方达新收益灵活配置金基金经理、易方达新享灵混合型证券投资基金的活配置混合型证券投资基
基金经理、易方达磐固六金基金经理、易方达瑞景灵个月持有期混合型证券活配置混合型证券投资基投资基金的基金经理（自金基金经理、易方达瑞通灵2020年09月03日至2021活配置混合型证券投资基年09月17日）、易方达金基金经理、易方达瑞程灵悦兴一年持有期混合型活配置混合型证券投资基
证券投资基金的基金经金基金经理、易方达瑞弘灵理、副总经理级高级管理活配置混合型证券投资基人员、多资产投资业务总金基金经理、易方达裕鑫债部总经理、固定收益投资券型证券投资基金基金经决策委员会委员理、易方达瑞信灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、易方达鑫转添利混合型证券投资基金基金经理、易方达鑫转增利混合型证券
投资基金基金经理、易方达鑫转招利混合型证券投资基金基金经理。
本基金的基金经理、易方达悦享一年持有期混合型证券投资基金的基金
硕士研究生，具有基金从业经理、易方达悦盈一年持资格。曾任安信证券股份有王有期混合型证券投资基2019-
-13年限公司交易员、投资经理，成金的基金经理、易方达悦11-28易方达基金管理有限公司弘一年持有期混合型证年金投资部总经理助理。
券投资基金的基金经理、易方达悦信一年持有期混合型证券投资基金的7易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告
基金经理、易方达悦夏一年持有期混合型证券投
资基金的基金经理、易方达悦丰一年持有期混合型证券投资基金的基金
经理、多资产养老金投资部副总经理
本基金的基金经理、易方达磐固六个月持有期混
李合型证券投资基金的基硕士研究生，具有基金从业2021-
中金经理、易方达悦兴一年-6年资格。曾任中信证券股份有阳持有期混合型证券投资限公司研究部研究员。
基金的基金经理助理、研究员
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交8易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共5次，其中3次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场方面，7月央行超预期全面降准后，市场做多情绪高涨，当月金融和经济数据的走弱，显示信用收缩对经济的下行压力逐步体现，这推动收益率曲线平行下行，10年期国债收益率最低触及2.80%。8月上旬，曲线长短端走势开始分化。随着央行公开市场保持中性平稳操作、降息预期落空、MLF（中期借贷便利）到期及地方债发行持续消耗超储，资金面并未实质性转松，7 天回购利率始终围绕 OMO（公开市场操作）上下波动，估值明显偏贵的曲线短端显著回调，1年期国债收益率自最低点反弹超过 20bp；而与此相对，在疫情防控升级、房地产调控从严以及生产供给受限的背景下，悲观的经济预期对于债券市场仍是较为有力的支撑，曲线长端区间震荡。
信用债方面，7-8月在市场机构配置需求强烈的推动下，中高等级信用利差持续压缩至历史极低水平。8月下旬，受到银行理财估值整改及过渡期临近结束的影响，信用债开始调整，其中长久期信用债及银行资本补充品种利差走阔较为显著。全季来看，债券收益率整体下行，1 年和 10 年国债收益率分别下行 10bp 和 20bp，1 年和 5 年 AAA信用债收益率分别下行 12bp 和 26bp。
权益市场方面，降准之后流动性环境始终充裕，但在监管政策频出的扰动下，市场分歧加大，部分受到行业政策影响较大的板块及公司有所调整。8月以后，大宗商品价格上涨推动周期板块业绩上行，叠加市场对稳增长预期的逐步强化，风格轮动至顺周期板块，前期涨幅较大的新能源、半导体等开始盘整。进入 9 月，美联储 Taper（逐渐退出量化宽松）渐行渐近，美国政府债务违约风险加大，海外市场波动加剧。
本季度内，国内经济下行压力加大、供给端受限，周期股开始显著分化，而之前调整较多的消费龙头则在双节驱动下边际升温。全季来看，权益市场下跌为主，指数波动加大，行业风格轮动快速。
报告期内，本基金规模继续增长，由于资金面较为宽松，组合保持了中性偏高杠杆水平。股票方面，仓位维持在中性偏高水平，行业配置以电子、电气设备、医药生物、化工等为主。转债方面，由于估值较高，组合适当降低了仓位，持仓比例在10-15%9易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告之间，适当止盈了涨幅较高的品种。债券方面，组合保持偏高仓位，以高等级信用债为主要配置仓位，获取票息收益；同时利用利率债调节组合的久期，参与市场波段。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.3266 元，本报告期份额净值增长率为 0.54%，同期业绩比较基准收益率为 0.44%；C 类基金份额净值为 1.3153 元，本报告期份额净值增长率为0.44%，同期业绩比较基准收益率为0.44%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况占基金总资产
序号项目金额(元)
的比例(%)
1权益投资1515299468.5813.69
其中：股票1515299468.5813.692固定收益投资9339632414.8684.36
其中：债券9229523414.8683.36资产支持证券110109000.000.99
3贵金属投资--
4金融衍生品投资--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售--金融资产
6银行存款和结算备付金合计105379179.250.95
7其他资产111258548.311.00
8合计11071569611.00100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合占基金资产净
代码行业类别公允价值（元）
值比例（％）10易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告
A 农、林、牧、渔业 - ---
B 采矿业
C 制造业 1338688856.70 14.66
电力、热力、燃气及水生产和供应D - -业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 97408775.08 1.07J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 78693833.60 0.86
N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 508003.20 0.01
R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -
合计1515299468.5816.60
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
（％）
1603806福斯特1043277132287523.601.45
2002415海康威视2095400115247000.001.26
3002791坚朗五金68679794345303.891.03
4688200华峰测控15063483865479.500.92
5603259药明康德51501278693833.600.86
6603986兆易创新53540077627646.000.8511易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告
7300782卓胜微19233167700512.000.74
8000661长春高新24232566556984.500.73
9601799星宇股份34464262380202.000.68
10688188柏楚电子12699855711482.640.61
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合占基金资产
序号债券品种公允价值(元)
净值比例(％)
1国家债券510320900.005.59
2央行票据--
3金融债券1095679500.0012.00
其中：政策性金融债1095679500.0012.004企业债券1448491954.4015.86
5企业短期融资券270606000.002.96
6中期票据3134226000.0034.33
7可转债（可交换债）1096541060.4612.01
8同业存单1673658000.0018.33
9其他--
10合计9229523414.86101.08
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细占基金资产净
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)值比例
（％）
121020221国开024000000402240000.004.41
221000921附息国债093000000303720000.003.3321交通银行
31121062093000000292020000.003.20
CD209
420001620附息国债162000000205600000.002.2521北京银行
51121121032000000194560000.002.13
CD103
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细12易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告占基金资产净
序号证券代码证券名称数量(份)公允价值(元)
值比例（%）
1 189847 21LJZ 优 400000 40000000.00 0.44
2 169721 东花 19A1 200000 20034000.00 0.22
3 169611 健弘 07A 100000 10082000.00 0.11
4 136258 21 中交 2A 100000 10009000.00 0.11
5 193517 至尚 04A1 100000 10000000.00 0.11
6 169272 博雅 1A 100000 9997000.00 0.11
7189957陕钢07优1000009987000.000.11
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局北京外汇管理部、中国银行保险监督管理委员会的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行的处罚。北京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会北京银保监局、中国人民银行北京营管部的处罚。光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局北京外汇管理部的处罚。杭州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行杭州中心支行、中国银行保险监督管理委员会浙江银保监局的处罚。
本基金投资的前十名证券中，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)13易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告
1存出保证金290781.96
2应收证券清算款3439265.02
3应收股利-
4应收利息101860671.77
5应收申购款5667829.56
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计111258548.31
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细占基金资产
序号债券代码债券名称公允价值(元)
净值比例(%)
1 132018 G 三峡 EB1 82210697.20 0.90
2113011光大转债44879583.100.49
3110074精达转债33748169.000.37
4127030盛虹转债33626790.280.37
5110051中天转债33297926.400.36
6110073国投转债29787595.500.33
7 132015 18 中油 EB 28965291.60 0.32
8113037紫银转债28103874.700.31
9110061川投转债28088842.000.31
10127027靖远转债24858518.080.27
11113615金诚转债24505743.300.27
12127022恒逸转债23672031.300.26
13110053苏银转债22904809.200.25
14127005长证转债20258928.000.22
15110048福能转债19756127.800.22
16128130景兴转债16074727.500.18
17128141旺能转债15290621.610.17
18113043财通转债14105966.400.15
19113528长城转债13197223.600.14
20113009广汽转债12827881.000.14
21113033利群转债11274610.500.12
22128107交科转债11193700.100.12
23127029中钢转债10045616.000.11
24110059浦发转债9993024.700.1114易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告
25113599嘉友转债9446889.600.10
26110045海澜转债9367564.800.10
27128013洪涛转债8977983.100.10
28128144利民转债8740193.420.10
29127025冀东转债8522893.320.09
30123086海兰转债8392429.640.09
31128129青农转债8265642.300.09
32113550常汽转债7720185.200.08
33128139祥鑫转债7629065.040.08
34127026超声转债7524049.400.08
35113046金田转债7087594.200.08
36123083朗新转债6530495.400.07
37113568新春转债6222612.000.07
38128081海亮转债5710084.400.06
39113563柳药转债5592785.500.06
40110047山鹰转债5550202.400.06
41128128齐翔转25255704.000.06
42113596城地转债5137505.100.06
43128034江银转债5079294.560.06
44123102华自转债4592021.600.05
45113598法兰转债4414437.300.05
46128083新北转债4089414.120.04
47128063未来转债4003150.000.04
48113025明泰转债3950929.700.04
49113610灵康转债3928477.800.04
50113026核能转债3815156.100.04
51113042上银转债3397317.600.04
52113548石英转债3212294.800.04
53123078飞凯转债3163050.000.03
54110063鹰19转债2441321.000.03
55123077汉得转债2154329.120.02
56128021兄弟转债2062991.000.02
57127013创维转债2055170.600.02
58123070鹏辉转债1794018.000.02
59123106正丹转债1664842.200.02
60128057博彦转债1444106.020.02
61123050聚飞转债1189025.640.01
62123105拓尔转债752278.400.01
63110057现代转债647684.400.01
64123071天能转债522810.000.01
65113578全筑转债466194.400.01
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明15易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份项目 易方达丰华债券A 易方达丰华债券C
报告期期初基金份额总额2218989028.771141426226.52
报告期期间基金总申购份额2884298540.351469485177.48
减：报告期期间基金总赎回份额270423554.46542999693.04报告期期间基金拆分变动份额（份--额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额4832864014.662067911710.96
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达保本一号混合型证券投资基金变更注册为易方达丰华债券型证券投资基金的文件；
2.易方达保本一号混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告
3.《易方达丰华债券型证券投资基金基金合同》；
4.《易方达丰华债券型证券投资基金托管协议》；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照。
16易方达丰华债券型证券投资基金2021年第3季度报告
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二一年十月二十七日17
