天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
2023-01-28
天弘多元收益债券型证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2023年01月28日天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称天弘多元收益基金主代码010118基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年10月29日
报告期末基金份额总额4629670126.58份
本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种投资目标的投资比例，在控制基金资产净值波动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
主要投资策略包括：资产配置策略、固定收益类资投资策略
产投资策略、股票投资策略、衍生产品投资策略。
中债综合全价指数收益率×80%+沪深300指数收益业绩比较基准
率×20%
本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币风险收益特征
市场基金，但低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘多元收益A 天弘多元收益C下属分级基金的交易代码010118010119
报告期末下属分级基金的份额总2881778707.14份1747891419.44份
第2页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2022年10月01日-2022年12月31日)主要财务指标
天弘多元收益A 天弘多元收益C
1.本期已实现收益-105250385.28-57139099.12
2.本期利润-51595040.70-42622722.74
3.加权平均基金份额本期利润-0.0162-0.0254
4.期末基金资产净值3184963582.981919291438.15
5.期末基金份额净值1.10521.0981注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘多元收益A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-1.63%0.85%-0.05%0.25%-1.58%0.60%
过去六个月-8.74%0.81%-2.68%0.21%-6.06%0.60%
过去一年-12.10%0.89%-4.06%0.26%-8.04%0.63%自基金合同
生效日起至10.52%0.70%-0.93%0.24%11.45%0.46%今
天弘多元收益C净值表现净值增长净值增长业绩比较业绩比较
阶段*-**-*
率*率标准差基准收益基准收益
第3页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
*率*率标准差
*
过去三个月-1.70%0.85%-0.05%0.25%-1.65%0.60%
过去六个月-8.87%0.81%-2.68%0.21%-6.19%0.60%
过去一年-12.36%0.89%-4.06%0.26%-8.30%0.63%自基金合同
生效日起至9.81%0.70%-0.93%0.24%10.74%0.46%今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
第4页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
注：1、本基金合同于2020年10月29日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职离任业年限日期日期
本基金2021男，金融学硕士。2012年7月加盟本公任明基金经年11-10年司，历任公司固定收益部债券研究员、理月信用研究员。
男，金融数学硕士。历任泰康资产管本基金2020理有限责任公司债券研究员、中国人
杜广基金经年10-8年寿养老保险股份有限公司债券研究理月员。2017年7月加盟本公司，历任投资经理助理、基金经理助理。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
第5页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
当前位置对权益类资产保持高度乐观。大小盘股票的估值都到了过去10年的偏底部的位置，已经进入了相当程度的悲观预期。而随着疫情防控的放开、地产政策的不断放松，经济有望逐步走出底部。目前权益类资产无论赔率还是胜率角度，都已经非常高。
但由于利率可能大概率到了长周期的拐点，转债估值会面临持续的压力，转债的性价比会弱于股票。
在偏权益资产的布局上，将沿着消费场景再现、经济修复的主线上，挑选安全边际充足、质地优秀的标的进行积极的布局。
2022年4季度宏观经济现实层面依旧较弱，地产销售虽然出现底部企稳，但是离修
复仍有很长的路要走，同时疫情的扩散进一步加大短期的经济压力，但是预期层面出现了明显的修复，自3季度末开始托底地产的政策不断加码，11月份中央出台了优化疫情防控的“二十条”，市场普遍预期经济最差时候即将过去；政策层面，宽松的货币政策仍然维系，资金利率依旧处于低于政策利率的水平，但是存单利率与MLF利率的利差逐步
第6页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告修复，市场对于未来短端利率的预期也逐步提升；金融市场方面，由于短端利率调整，导致短债及银行理财在11月和12月出现了两轮负债端的负反馈，导致债券市场出现了调整，尤其是前期利差压缩比较极致的信用债，最后2个月时间收益率普遍上行了100bp，但是在银保监会稳定市场的举措出现后，在年底理财负债端有所企稳，收益率从高位回落。报告期内，组合维持了比较低的杠杆和久期，整体维持了稳健偏保守的操作。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2022年12月31日，天弘多元收益A基金份额净值为1.1052元，天弘多元收益C基金份额净值为1.0981元。报告期内份额净值增长率天弘多元收益A为-1.63%，同期业绩比较基准增长率为-0.05%；天弘多元收益C为-1.70%，同期业绩比较基准增长率为-0.05%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资1013057739.9816.98
其中：股票1013057739.9816.98
2基金投资--
3固定收益投资4735584957.5979.39
其中：债券4735584957.5979.39
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产50000000.000.84
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
7164618680.212.76
计
8其他资产1530231.810.03
9合计5964791609.59100.00
第7页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2845000.00 0.06
C 制造业 662822296.19 12.99
电力、热力、燃气及水生
D 40473239.75 0.79产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I 33429065.54 0.65术服务业
J 金融业 266404119.50 5.22
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施管
N 7084019.00 0.14理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计1013057739.9819.85
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1601677明泰铝业533733296819202.481.90
2002142宁波银行292105094788072.501.86
3601233桐昆股份565283881683509.101.60
4000001平安银行494120065026192.001.27
第8页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
5002884凌霄泵业319395853051642.381.04
6603995甬金股份148058041204541.400.81
7600461洪城环境551750538346659.750.75
8002001新和成203278038114625.000.75
9002984森麒麟116806135964598.190.70
10002929润建股份85147933429065.540.65
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券264552378.445.18
2央行票据--
3金融债券154754005.483.03
其中：政策性金融债--
4企业债券698901118.8113.69
5企业短期融资券--
6中期票据40602990.680.80
7可转债（可交换债）3576774464.1870.07
8同业存单--
9其他--
10合计4735584957.5992.78
注:可转债项下包含可交换债134607035.70元。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
101967922国债141881000189389644.523.71
19农业银行永续
219280211500000154754005.483.03
债01
3127049希望转21285995143173170.462.80
4 132018 G三峡EB1 1013740 134607035.70 2.64
5118024冠宇转债1125770129480852.932.54
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
第9页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券发行主体中，【国信证券股份有限公司】于2022年02月
11日收到中国人民银行深圳市中心支行出具公开处罚的通报；【宁波银行股份有限公司】
分别于2022年04月11日、2022年04月21日、2022年05月27日、2022年09月08日收到中国
银行保险监督管理委员会宁波监管局出具公开处罚的通报；【中国农业银行股份有限公
司】分别于2022年03月21日、2022年09月30日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金957701.31
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款572530.50
6其他应收款-
7其他-
8合计1530231.81
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
第10页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告号
1127049希望转2143173170.462.80
2 132018 G三峡EB1 134607035.70 2.64
3110072广汇转债86816445.271.70
4127047帝欧转债83503291.911.64
5127050麒麟转债83083394.021.63
6110053苏银转债73247911.351.44
7110077洪城转债66996972.681.31
8110048福能转债66793975.491.31
9113060浙22转债64215067.081.26
10113647禾丰转债59886161.711.17
11128133奇正转债59844952.721.17
12110063鹰19转债57141747.941.12
13113632鹤21转债56716296.731.11
14128141旺能转债56001144.421.10
15128083新北转债54205151.021.06
16128074游族转债51809402.991.02
17128109楚江转债50627255.000.99
18110047山鹰转债50580894.310.99
19113636甬金转债48960183.070.96
20127026超声转债46556904.610.91
21123121帝尔转债45560769.070.89
22113637华翔转债43856553.730.86
23127052西子转债41703765.370.82
24113025明泰转债36813469.280.72
25123078飞凯转债36670961.860.72
26113602景20转债36442506.630.71
27127030盛虹转债35801798.940.70
28128140润建转债35748373.600.70
29123147中辰转债33719049.130.66
30113582火炬转债33453279.200.66
31123071天能转债33294357.440.65
32123035利德转债32396878.200.63
第11页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
33128119龙大转债31422631.620.62
34123120隆华转债30752392.270.60
35113545金能转债30014014.970.59
36127020中金转债29903478.310.59
37111000起帆转债29047164.530.57
38123133佩蒂转债28887314.480.57
39113628晨丰转债28124368.870.55
40113589天创转债27984561.690.55
41110086精工转债27156257.360.53
42123091长海转债25841655.430.51
43127027靖远转债25477881.460.50
44113504艾华转债24923588.940.49
45111004明新转债24702134.480.48
46123127耐普转债24469877.350.48
47127035濮耐转债24457886.000.48
48113057中银转债22718858.640.45
49128137洁美转债22547969.690.44
50123087明电转债22061495.220.43
51113629泉峰转债21554358.740.42
52128121宏川转债21375218.430.42
53110075南航转债21084623.710.41
54127021特发转220668713.280.40
55128087孚日转债20259253.130.40
56127063贵轮转债19869361.590.39
57123050聚飞转债18888022.280.37
58123049维尔转债18841404.720.37
59113594淳中转债18799227.090.37
60123149通裕转债18571478.330.36
61113640苏利转债18450651.410.36
62118003华兴转债18360062.300.36
63127040国泰转债17472835.450.34
64127033中装转217411277.130.34
65113569科达转债17082616.360.33
第12页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
66128108蓝帆转债16074955.070.31
67128128齐翔转215983116.620.31
68113619世运转债15649054.570.31
69123082北陆转债15513365.580.30
70128101联创转债14914182.370.29
71123119康泰转214873467.180.29
72128134鸿路转债14720782.030.29
73123141宏丰转债14696772.720.29
74123088威唐转债13817193.760.27
75113570百达转债13662782.810.27
76128044岭南转债13151270.890.26
77123022长信转债12897138.030.25
78123146中环转212643060.110.25
79127060湘佳转债12399124.470.24
80123090三诺转债11780754.330.23
81113542好客转债11671690.130.23
82128021兄弟转债11466444.570.22
83128090汽模转211377228.970.22
84123063大禹转债10740405.260.21
85127053豪美转债10320802.460.20
86113039嘉泽转债10151371.550.20
87128042凯中转债9803879.920.19
88113600新星转债9396439.690.18
89113566翔港转债8933161.840.18
90118006阿拉转债8571381.660.17
91110080东湖转债8449374.080.17
92123112万讯转债8276437.780.16
93123130设研转债8064129.210.16
94113598法兰转债7926903.300.16
95123075贝斯转债7534338.230.15
96113644艾迪转债7472127.580.15
97111001山玻转债7416926.510.15
98113601塞力转债7184838.280.14
第13页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
99113577春秋转债7048942.640.14
100113567君禾转债6812299.020.13
101113604多伦转债6506540.940.13
102128130景兴转债6449027.020.13
103128066亚泰转债6423843.540.13
104113638台21转债6124631.710.12
105110079杭银转债6030973.380.12
106123083朗新转债5975096.360.12
107113631皖天转债5960604.940.12
108127029中钢转债5923989.420.12
109127019国城转债5822386.640.11
110113591胜达转债5819678.530.11
111127034绿茵转债5632202.020.11
112128127文科转债5555142.370.11
113123103震安转债5367654.250.11
114113578全筑转债5365773.100.11
115110057现代转债5337194.960.10
116127059永东转25317998.600.10
117123132回盛转债5277560.780.10
118123077汉得转债5089271.350.10
119113609永安转债4643341.110.09
120123089九洲转24419994.150.09
121123059银信转债4241576.140.08
122128144利民转债4000005.820.08
123110070凌钢转债3972296.120.08
124128075远东转债3808106.160.07
125123144裕兴转债3456812.280.07
126113505杭电转债3400801.510.07
127127054双箭转债3325691.050.07
128113027华钰转债3261023.380.06
129123044红相转债3155676.560.06
130113641华友转债3038065.220.06
131127032苏行转债2854834.850.06
第14页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
132128033迪龙转债2712038.270.05
133118009华锐转债2692197.140.05
134127016鲁泰转债2652475.910.05
135123100朗科转债2620088.640.05
136123106正丹转债2045007.800.04
137111003聚合转债1716627.770.03
138113588润达转债1584471.450.03
139123046天铁转债1203083.370.02
140123115捷捷转债1162789.860.02
141113615金诚转债828466.890.02
142113524奇精转债213436.890.00
143113561正裕转债105824.510.00
144127061美锦转债1064.880.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
天弘多元收益A 天弘多元收益C
报告期期初基金份额总额3323517310.451488520984.14
报告期期间基金总申购份额132887808.33459982582.45
减：报告期期间基金总赎回份额574626411.64200612147.15报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额2881778707.141747891419.44
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
第15页天弘多元收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准天弘多元收益债券型证券投资基金募集的文件
2、天弘多元收益债券型证券投资基金基金合同
3、天弘多元收益债券型证券投资基金托管协议
4、天弘多元收益债券型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司
二〇二三年一月二十八日
