国海六个月滚动持有债券型集合资产管理计划2022年第4季度报告
2023-01-28
国海六个月滚动持有债券型集合资产管理
计划
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：国海证券股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年1月28日国海六个月滚动持有债券型2022年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称国海六个月滚动持有债券型
场内简称-基金主代码970027
前端交易代码-
后端交易代码-基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年6月7日
报告期末基金份额总额520578354.78份
投资目标在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求实现计划资产的长期稳定增值，为投资者实现超越业绩比较基准的收益。
投资策略本资产管理计划采取自上而下和自下而上相结合的投资策略，在货币市场工具、利率债、信用债等资产之间进行灵活配置，在严格控制风险的前提下，力争实现资产的长期稳定增值。
业绩比较基准中债综合财富（总值）指数收益率*90%+中证可转换债券
指数收益率*10%
风险收益特征本集合计划为债券型集合资产管理计划，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和货币型集合资产管理计划，低于股票型基金、股票型集合资产管理计划、混合型基金和混合型集合资产管理计划。
基金管理人国海证券股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司下属分级基金的基金简称国海六个月滚动持有债券型国海六个月滚动持有债券型
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A C
下属分级基金的场内简称--下属分级基金的交易代码970027970028
下属分级基金的前端交易代码--
下属分级基金的后端交易代码--
报告期末下属分级基金的份额总额520578354.78份-份
下属分级基金的风险收益特征--注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）主要财务指标
国海六个月滚动持有债券型 A 国海六个月滚动持有债券型 C
1.本期已实现收益3317900.10-
2.本期利润-262551.79-
3.加权平均基金份额本期利润-0.0006-
4.期末基金资产净值547608133.37-
5.期末基金份额净值1.0519-
注：1、本基金分设两级基金份额：A级基金份额和 C级基金份额，C级份额于 2021年 6月 7日基金合同生效以来暂未开放申购，详情请参阅相关公告。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国海六个月滚动持有债券型 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-0.02%0.07%-0.26%0.08%0.24%-0.01%
过去六个月0.92%0.06%0.67%0.08%0.25%-0.02%
过去一年2.72%0.06%1.93%0.09%0.79%-0.03%
第3页共12页国海六个月滚动持有债券型2022年第4季度报告自基金合同
5.19%0.05%6.18%0.08%-0.99%-0.03%
生效起至今
注：本基金为由“国海金贝壳5号集合资产管理计划”公募化改造来的产品，于2021年6月7日正式变更生效。产品变更前采用摊余成本法估值，因此该产品2021年6月4日（变更前最后一个交易日）日终单位净值为1.0000。产品变更后采用市值法估值。由于估值方法的改变，该产品
2021年6月7日日终单位净值为1.0005。2021年6月7日本基金单位净值增长的0.0005并不完
全由资产波动决定，当日估值方法的改变对单位净值产生了一定的影响。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
3.3其他指标
单位：人民币元
其他指标报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）
--
其他指标报告期末（2022年12月31日）
--
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
王力本基金的2021年6月7-7年现任资管分公司固定收益总部公募产品
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基金经理日部负责人，国海证券安盈债券型集合资产管理计划、国海证券现金宝货币型集合资产管理计划投资经理。毕业于上海外国语大学，获得经济学学士学位。2015年加入申万宏源证券股份有限公司。2016年
11月4日加入国海证券，先后担任投资
助理、投资经理等职务。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间
公募基金---私募资产管
---
-理计划
其他组合---
合计---注：本基金基金经理兼任两只根据《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》变更而来的参公大集合资管产品计划投资主办，未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规以及集合计划合同、招募说明书的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益，没有发生损害计划份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国海证券股份有限公司资产管理业务公平交易制度》
第5页共12页国海六个月滚动持有债券型2022年第4季度报告的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾四季度，从高频数据来看，主要经济指标增速较三季度回落。受全国疫情多发广发影响，供需同时收缩。外需走弱，出口增速转负。货币政策配合财政支出较好地支撑了基建和制造业投资，消费降幅进一步扩大。另一方面，中美元首会晤恢复沟通交流、美国通胀预期减弱、国内防疫优化以及房地产金融条件放松，基本面预期更加乐观，有助于信心修复。综上所述，经济预期大幅改善，但经济下行压力仍然较大，整体呈现弱现实，强预期的格局。
四季度，债券市场从窄幅波动转向大幅调整，其中信用债调整幅度更大。分水岭主要在于11月中旬，防疫措施调整+稳增长政策密集出台，债市大跌，基金和理财赎回负反馈进一步催动债市调整，10Y国债利率于 12月中旬触及 2.92%的 2022年内高点后逐渐回落。
展望2023年一季度，整体而言在当前基本面下货币政策仍将以稳中偏松为总体取向，但1月流动性可能仍然会出现边际上的收敛。对债市而言，疫情放开、资金面波动等多空因素导致短期内基本面疲弱。
基于上述判断，投资策略上，本基金将主要配置短久期高等级信用债，积极把握利率机会，全面掌握转债标的各项特征把握经济动能变动下的系统性机会。同时，警惕信用风险的扩散以及复杂环境下的价格波动。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 1.0519 元，本报告期基金 A 类份额净值增长率为-0.02%，同期业绩比较基准收益率为-0.26%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
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其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资452542153.9480.00
其中：债券452542153.9480.00
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产76801012.0013.58
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计28091175.104.97
----
8其他资产8245586.861.46
9合计565679927.90100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计--
注：本基金本报告期末未持有股票。
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5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
---
合计--
注：本基金本报告期末无港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
------
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券70804295.8912.93
其中：政策性金融债30393180.825.55
4企业债券213268998.6438.95
5企业短期融资券78211710.9514.28
6中期票据62486095.8911.41
7可转债（可交换债）27771052.575.07
8同业存单--
----
9其他--
10合计452542153.9482.64
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
22平安不动
101228276140000040417095.897.38
SCP003
22信达投资
210228041630000031190301.375.70
MTN001
318559522网租0130000030665276.715.60
420020220国开0230000030393180.825.55
5222804522兴业银行0430000030084238.365.49
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号证券代码证券名称数量（份）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
------
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注：本基金本报告期末无资产支持证券投资。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号贵金属代码贵金属名称数量（份）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
------
注：本基金本报告期末无贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
序号权证代码权证名称数量（份）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
------
注：本基金本报告期末无权证投资。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动
代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元)风险指标说明
（元）
------
公允价值变动总额合计（元）-
国债期货投资本期收益（元）-
国债期货投资本期公允价值变动（元）-
注：本基金本报告期无国债期货投资。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形无。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库否。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
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1存出保证金9730.70
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款8235856.16
6其他应收款-
---
7其他-
8合计8245586.86
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1 132015 18中油 EB 15904664.38 2.90
2113634珀莱转债1214161.320.22
3113048晶科转债1072073.860.20
4118003华兴转债1058069.810.19
5128075远东转债1015898.280.19
6113045环旭转债1004485.040.18
7110057现代转债990089.210.18
8127058科伦转债922202.070.17
9128040华通转债895480.750.16
10128136立讯转债631889.660.12
11110081闻泰转债624752.960.11
12128141旺能转债592814.860.11
13128109楚江转债432018.510.08
14127031洋丰转债301843.640.06
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公允价值占基金资产净流通受限情序号股票代码股票名称
（元）值比例（%）况说明
------
注：本基金本报告期内不存在股票流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份国海六个月滚动持有
项目 国海六个月滚动持有债券型 A
债券型 C
报告期期初基金份额总额439955302.53-
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报告期期间基金总申购份额172087014.03-
减:报告期期间基金总赎回份额91463961.78-报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额520578354.78-
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份国海六个月滚动持有债券国海六个月滚动持有债券项目
型 A 型 C
报告期期初管理人持有的本基金份额1999200.320.00
报告期期间买入/申购总份额0.000.00
报告期期间卖出/赎回总份额0.000.00
报告期期末管理人持有的本基金份额1999200.320.00报告期期末持有的本基金份额占基金总
0.380
份额比例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额(份)交易金额(元)适用费率(%)
------
合计--
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回
序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额
20%的时间
别区间机
-------构个
-------人
--------产品特有风险
-
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8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、《国海六个月滚动持有债券型集合资产管理计划资产管理合同》；
2、《国海六个月滚动持有债券型集合资产管理计划招募说明书》；
3、《国海六个月滚动持有债券型集合资产管理计划资产托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、法律法规及中国证监会规定的其他文件。
9.2存放地点
上海市黄浦区福佑路8号人保寿险大厦11层。
广西南宁市滨湖路46号国海大厦。
9.3查阅方式
投资者可登录集合计划管理人互联网站（www.ghzq.com.cn）查阅，或在营业时间内至集合计划管理人的办公场所免费查阅。
国海证券股份有限公司
2023年1月28日
