海通鑫逸债券型集合资产管理计划2022年第四季度报告
2023-01-28
海通鑫逸债券型集合资产管理计划
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：上海海通证券资产管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告送出日期：2023年1月28日海通鑫逸2022年第4季度报告
§1重要提示
集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
集合计划托管人上海银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于2023年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。
集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为2022年10月1日起至2022年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称海通鑫逸基金主代码851860基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年9月7日
报告期末基金份额总额219994138.39份
投资目标本集合计划采取稳健的资产配置策略，主要投资于固定收益类品种，严格管理权益类品种的投资比例，把握相对确定的股票二级市场投资机会，在控制风险的基础上，追求集合计划资产的长期稳定增值。
投资策略管理人通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策
等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向和收益率曲线形状变化的预期，主动地调整债券投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。本集合计划债券投资策略包括：（1）信用债投资策略；（2）可转债投资策略。其他投资策略包括：（1）资产支持证券投资策略；
（2）现金资产投资策略；（3）股票投资策略；（4）港股
通标的股票投资策略；（5）国债期货投资策略；（6）存
托凭证投资策略；（7）其他策略。
业绩比较基准中债-综合全价（总值）指数收益率×85%+沪深300指数
收益率×10%+银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征本集合计划属于债券型集合资产管理计划，预期风险和收益水平低于股票型集合资产管理计划、股票型基金、
混合型集合资产管理计划和混合型基金、高于货币型集
第2页共13页海通鑫逸2022年第4季度报告合资产管理计划和货币市场基金。本集合计划可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人上海海通证券资产管理有限公司基金托管人上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 海通鑫逸 A 海通鑫逸 C下属分级基金的交易代码851860851880
报告期末下属分级基金的份额总额203586446.48份16407691.91份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2022年10月1日-2022年12月31日）主要财务指标
海通鑫逸 A 海通鑫逸 C
1.本期已实现收益-2592928.46-220054.03
2.本期利润-1905412.25-168062.38
3.加权平均基金份额本期利润-0.0089-0.0101
4.期末基金资产净值206986340.9916599280.34
5.期末基金份额净值1.01671.0117
注：（1）所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
海通鑫逸 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-0.87%0.27%-0.29%0.13%-0.58%0.14%
过去六个月-5.83%0.28%-1.28%0.11%-4.55%0.17%
过去一年-4.61%0.30%-1.79%0.13%-2.82%0.17%
自基金合同-2.02%0.28%-1.43%0.12%-0.59%0.16%
第3页共13页海通鑫逸2022年第4季度报告生效起至今
海通鑫逸 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-0.97%0.27%-0.29%0.13%-0.68%0.14%
过去六个月-6.02%0.28%-1.28%0.11%-4.74%0.17%
过去一年-4.99%0.30%-1.79%0.13%-3.20%0.17%自基金合同
-2.51%0.28%-1.43%0.12%-1.08%0.16%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第4页共13页海通鑫逸2022年第4季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
上海财经大学经济学硕士，拥有12年金投资经
融从业经验，曾任华安基金交易员、上海理、公募2021年9月7李亦星-11年海通证券资产管理有限公司固收一部总固收部副日
监、现任上海海通证券资产管理有限公司总监公募固收部副总监。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规以及集合计划合同、招募说明书的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益，没有发生损害计划份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关规定，通过各项内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有投资组合，切实防范利益输送行为。
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4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本集合计划进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度经济整体系统性回落，各项数据处于探底过程中。分项看，基建投资增速稳健，今年专项债的发行规模高于去年水平，支撑项目开工率提升。房地产行业金融属性进一步下降，高杠杆、无序扩张获得缓解。随着稳地产政策的逐步落地，房地产投资增速将探底企稳。制造业投资表现出一定韧性，但未来一季度增速不会有明显的回升。消费方面是和房地产一样预期差最大的领域，伴随近一年多的冰封式的消费出清，当前消费行业的供给结构较好。展望未来，随着社会经济活动的逐步恢复，被动的稳经济将转变为主动的经济复苏。房地产和基建支撑经济主体，低基数叠加信心恢复将推动消费和服务业的复苏，给经济活动提供更大的弹性。
债券市场四季度出现较大调整，收益率快速上升，信用利差拉大，资质较差的城投债调整最明显。主要原因一方面在于宏观经济数据预期的信心恢复，各项稳增长政策逐步发力，从基本面压制债券估值。另一方面，前期大量涌入债券市场的理财资金集中面临赎回的压力，从需求端影响债券估值。当前资金面依然较为宽松，往后看随着理财产品的规模变化逐步稳定，新一年的配置需求将稳定债券市场逾期，收益率将有望停止大幅度的变化。
权益市场四季度探底回升，伴随社会经济活动的放开，低估值行业获得了充分的估值修复机会。大量供给出清的行业当前的盈利弹性变大，伴随着需求的恢复，将会带来价格和利润的快速上涨。同时也将带动上下游经营活力提升，出现供需两旺的复苏局面。未来一季度看好消费行业的价值回归和新能源领域的需求恢复。
报告期内，本基金规模略有下降。整体仓位结构进行了优化调整，降低了可转债和股票仓位，稳定净值波动。债券方面在四季度后半段提升了整体组合久期，结构上保持较大比例的国债、政策性金融债的投资比例，剩余债券以 AAA评级为主要配置，密切关注信用风险，持续优化持仓结构。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本集合计划 A份额净值为 1.0167，C份额净值为 1.0117。本报告期集合计划上述两类份额净值增长率为-0.87%和-0.97%，业绩比较基准收益率为-0.29%。
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本集合计划本报告期无需要说明的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资29775158.4811.67
其中：股票29775158.4811.67
2基金投资--
3固定收益投资224602575.7988.02
其中：债券224602575.7988.02
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计688264.650.27
8其他资产120395.740.05
9合计255186394.66100.00
注：本集合计划通过港股通交易机制投资的港股公允价值为2085606.80元，占资产净值比例为
0.93%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 628160.00 0.28
B 采矿业 863800.00 0.39
C 制造业 22093791.68 9.88
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 902800.00 0.40
J 金融业 1358000.00 0.61
K 房地产业 - -
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1843000.00 0.82
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计27689551.6812.38
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
基础材料--
消费者非必需品--
消费者常用品--
能源1190550.260.53
金融--
医疗保健--
工业--
信息技术--
电信服务895056.540.40
公用事业--
房地产--
合计2085606.800.93
注：1、以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
2、以上行业分类的统计中已包含港股通投资的股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1603833欧派家居150001822950.000.82
2300750宁德时代41001613022.000.72
3600887伊利股份450001395000.000.62
4300059东方财富700001358000.000.61
5002371北方华创60001351800.000.60
6601615明阳智能480001212480.000.54
7605358立昂微280001192800.000.53
801171兖州煤业股份560001190550.260.53
9600519贵州茅台6001036200.000.46
10300041回天新材624001018368.000.46
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券137077909.0961.31
2央行票据--
3金融债券56899173.4125.45
其中：政策性金融债41647066.5618.63
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据10165112.334.55
7可转债（可交换债）20460380.969.15
8同业存单--
9其他--
10合计224602575.79100.45
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101966622国债0139937040744110.3618.22
201965621国债0835000035612950.6815.93
301030303国债⑶27258027554552.1112.32
401963820国债0923000023297443.5610.42
522021522国开1520000020142860.279.01
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本集合计划本报告期末未持有国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
5.10投资组合报告附注
第9页共13页海通鑫逸2022年第4季度报告
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本集合计划投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚；交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。
本集合计划对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及产品合同的要求。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内，本集合计划投资的前十名股票中，没有投资于超出集合计划合同规定备选股票库之外的情况。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金120395.74
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计120395.74
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1 132015 18中油 EB 4022819.78 1.80
2113044大秦转债1976567.670.88
3113013国君转债1786960.820.80
4113052兴业转债1730863.150.77
5113051节能转债1070843.810.48
6113045环旭转债1027314.250.46
7113631皖天转债939713.870.42
8128042凯中转债934115.070.42
9110043无锡转债874496.490.39
10127038国微转债777523.290.35
11127043川恒转债687017.120.31
12128133奇正转债600919.200.27
13123035利德转债567686.300.25
14127012招路转债560023.290.25
15128116瑞达转债558203.570.25
第10页共13页海通鑫逸2022年第4季度报告
16128106华统转债492696.920.22
17110077洪城转债442149.340.20
18123064万孚转债430012.130.19
19128048张行转债407109.410.18
20123122富瀚转债328868.220.15
21113618美诺转债244477.260.11
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 海通鑫逸 A 海通鑫逸 C
报告期期初基金份额总额219297682.4017452390.37
报告期期间基金总申购份额46652.21104407.85
减:报告期期间基金总赎回份额15757888.131149106.31报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额203586446.4816407691.91
注：申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 海通鑫逸 A 海通鑫逸 C
报告期期初管理人持有的本基金份额8655560.00-
报告期期间买入/申购总份额--
报告期期间卖出/赎回总份额--
报告期期末管理人持有的本基金份额8655560.00-报告期期末持有的本基金份额占基金总
4.25-
份额比例（%）
注：本表报告期末持有的基金份额占总份额比例的计算中，A、C级比例分母为各自级别的份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
第11页共13页海通鑫逸2022年第4季度报告
注：本报告期本集合计划的管理人未运用固有资金申赎及买卖本集合计划。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例达到者期初申购赎回份额占比
序号或者超过20%的时间区持有份额
类份额份额份额（%）间别机
12022/10/01-2022/12/3165795570.71--65795570.7129.9100
构产品特有风险
报告期内，本集合计划存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：1、当集合计划份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一集合计划份额持有人大额赎回而引发集合计划净值剧烈波动的风险；2、若某单一集合计划份额持有人巨额赎回
有可能引发集合计划的流动性风险，集合计划管理人可能无法及时变现集合计划资产以应对集合计划份额持有人的赎回申请，集合计划份额持有人可能无法及时赎回持有的全部集合计划份额。3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致集合计划资产净值连续出现六十个工作日低于
5000万元的风险，集合计划可能会面临转换运作方式、与其他集合计划合并或者终止集合计划合同等情形。4、其他可能的风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
（一）中国证监会批准海通赢家系列—半年鑫集合资产管理计划资产管理合同变更的文件
（二）海通鑫逸债券型集合资产管理计划资产管理合同
（三）海通鑫逸债券型集合资产管理计划托管协议
（四）法律意见书
（五）管理人业务资格批件、营业执照
（六）托管人业务资格批件、营业执照
（七）业务规则
（八）中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
第12页共13页海通鑫逸2022年第4季度报告集合计划管理人和集合计划托管人的办公场所。
9.3查阅方式
投资者可登录集合计划管理人网站(www.htsamc.com)查阅，或在营业时间内至集合计划管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本集合计划管理人：上海海通证券资产管理有限公司客户服务中心电话：95553上海海通证券资产管理有限公司
2023年1月28日
