新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金
    2022年第4季度报告
    2022年12月31日
    基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司
    基金托管人:浙商银行股份有限公司
    报告送出日期:2023年01月28日新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
    §2基金产品概况基金简称前海联合泳辉纯债基金主代码007327基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年07月05日
    报告期末基金份额总额1411902282.80份
    本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主投资目标
    动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
    本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本投资策略
    基金采用期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个
    券挖掘策略等积极的投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用潜在投资机会，实现组合资产的增值。
    业绩比较基准中债综合全价（总值）指数收益率
    本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货币市风险收益特征场基金，低于混合型基金、股票型基金。
    基金管理人新疆前海联合基金管理有限公司基金托管人浙商银行股份有限公司
    下属分级基金的基金简称 前海联合泳辉纯债 A 前海联合泳辉纯债 C
    第2页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告下属分级基金的交易代码007327007338
    报告期末下属分级基金的份额总额1411540149.03份362133.77份
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    报告期（2022年10月01日-2022年12月31日）主要财务指标
    前海联合泳辉纯债 A 前海联合泳辉纯债 C
    1.本期已实现收益14106816.797288.76
    2.本期利润-16591055.31-10657.40
    3.加权平均基金份额本期利润-0.0123-0.0198
    4.期末基金资产净值1414464263.21459509.50
    5.期末基金份额净值1.00211.2689
    注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
    费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    前海联合泳辉纯债 A 净值表现业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基准
    阶段收益率标准差*-**-*
    *标准差*收益率*
    *
    过去三个月-1.18%0.09%-0.60%0.08%-0.580.01%
    %
    过去六个月-0.23%0.07%0.12%0.06%-0.350.01%
    %
    过去一年1.31%0.05%0.51%0.06%0.80%-0.01
    %
    过去三年6.91%0.05%2.55%0.07%4.36%-0.02
    %
    自基金合同8.18%0.05%3.36%0.06%4.82%-0.01
    生效起至今%
    前海联合泳辉纯债 C 净值表现业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基准
    阶段收益率标准差*-**-*
    *标准差*收益率*
    *
    第3页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    过去三个月-1.18%0.09%-0.60%0.08%-0.580.01%
    %
    过去六个月-0.31%0.07%0.12%0.06%-0.430.01%
    %
    过去一年1.03%0.05%0.51%0.06%0.52%-0.01
    %
    过去三年5.76%0.05%2.55%0.07%3.21%-0.02
    %
    自基金合同34.86%0.89%3.36%0.06%31.500.83%
    生效起至今%
    注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    第4页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    3.3其他指标无。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期
    阮航先生，硕士。曾任中证鹏元资信评估股份有限公司
    分析师、新疆前海联合基金管理有限公司本基金基金经
    阮航2022-08-12-5年信用研究部研理究员。现任新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金基金经理（自
    2022年8月12日起任职）。
    第5页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    孟令上先生，硕士，11年证券基金投资研究经验，曾任大公国际资信评估有限公司金融机构部信
    用分析师、前海人寿保险股份有限公司风险管理部信用
    分析师、平安证券股份有限公司投资银行
    部高级经理、民生证券股份本基金基金经有限公司投资
    孟令上理，信用研究2022-08-12-11年银行事业部企部负责人业融资一部业务董事和新疆前海联合基金管理有限公司风险管理部负责人。现任新疆前海联合基金管理有限公司信用研究部负责人和新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金基金经理（自
    2022年8月12日起任职）。
    注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”根据公司对外公告的解聘日期填写；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别根据公司对外公告的聘任日期和解聘日期填写。
    2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
    4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。
    第6页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了相应的制度和流程，通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个业务环节保证公平交易制度的严格执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，保护投资者合法权益。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    2022年四季度以来，尤其11月份由于疫情防控政策的优化，以及房地产政策的放松，动摇了
    债市做多的逻辑；加上短端资金面收敛，利率快速调整，债券市场出现了剧烈波动。银行理财净值化后，投资者对于理财收益的担忧造成了理财赎回风波，理财从原来的行情稳定器转变为行情的放大器，进一步加剧了债券市场的恶化。11月25日，在国常会提及降准的两天之后，央行正式宣布降准，降准幅度为 0.25BP，释放长期资金约 5000 亿元，降准幅度不大，债市表现偏弱。
    经济基本面方面，12 月披露的 PMI 数据反映经济仍在进一步下行，疫情反复仍然带来扰动，加上防控政策的优化给经济带来的短期冲击，经济仍在“弱现实”之中。货币政策方面，四季度仍整体宽松，理财赎回风波之后央行也进行了一系列操作，包括逆回购、降准、PSL 加码等，主旨也是为维护市场以及资金面的稳定。目前经济基本面尚未逆转，未来一个季度基本面大概率仍维持弱现实的格局，资金面并不具备收紧的条件。
    回顾2022年四季度，债券市场经历了较为剧烈的调整，各类资产均出现了较大的跌幅。而随着理财赎回风波逐渐平息，12月中旬之后随着配置资金逐步入市，资产估值水平也在逐步修复。展望明年一季度，在经济基本面弱修复的基础上，央行不太具备收紧流动性的条件，经济和金融数据仍有待观察；但也需要关注经济修复可能在春节过后展开，随着疫情放松扰动的逐渐消退，出行指标陆续改善，有望出现全国性的整体经济修复，基本面改善的预期对于债市不利。资金面整体宽松保持不变，至少一季度资金过度收紧的可能性很小。加上季节性配置因素在，目前债市性价比较高，可能会推升机构配置的动力。明年一季度债券市场可保持谨慎乐观，但需密切关注基本面修复进度、理财赎回的余波、以及资金面的收敛，谨慎调整基金策略。
    报告期内，本基金以信用债为主要投资方向，主要投向还是商业银行金融债、中高等级城投债、
    第7页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    商业银行二级资本债等，同时配置一定比例的利率债补充流动性。在久期上缩短整体久期，并降低了杠杆水平，以适应目前的债市环境。由于债市四季度经历了较为剧烈的调整，目前信用债利差处于历史较高水平区间，各类资产的相对价值已经出现，将适时适量增加较高估值性价比资产的配置。
    但由于经济基本面的修复预期，以及理财赎回的余波等制约性因素的存在，基金策略将趋于谨慎，并在一季度逐渐转至防御型策略，以应对一季度随着经济和金融数据的逐渐企稳并反转，利率上行的风险。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至报告期末前海联合泳辉纯债 A 基金份额净值为 1.0021 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.18%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%；截至报告期末前海联合泳辉纯债 C 基金份额净值为1.2689元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.18%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    占基金总资产的比例
    序号项目金额(元)
    （%）
    1权益投资--
    其中：股票--
    2基金投资--
    3固定收益投资1720711041.1499.75
    其中：债券1720711041.1499.75
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买--入返售金融资产
    7银行存款和结算备付4163579.600.24
    金合计
    8其他资产92036.950.01
    9合计1724966657.69100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    第8页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    本基金本报告期末未持有境内股票。
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
    5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    本基金本报告期末未持有股票。
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    占基金资产净值比例
    序号债券品种公允价值(元)
    (％)
    1国家债券204041.920.01
    2央行票据--
    3金融债券935935293.7366.15
    其中：政策性金融债121570679.468.59
    4企业债券396080153.8027.99
    5企业短期融资券10010632.880.71
    6中期票据368653184.6726.05
    7可转债（可交换债）--
    8同业存单9827734.140.69
    9其他--
    10合计1720711041.14121.61
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    占基金资产净
    序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)
    值比例(%)
    1212803221兴业银行二90000090918744.66.43
    级016
    222040422农发0480000080728547.95.71
    5
    3202804420广发银行二60000061590529.34.35
    级012
    416309020建投0150000051316561.63.63
    5
    515290821高淳债50000051076561.63.61
    5
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
    细
    第9页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    本基金本报告期内未投资股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    本基金本报告期内未投资国债期货。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.10.3本期国债期货投资评价
    本基金本报告期内未投资国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受
    到公开谴责、处罚的情形说明
    1.21兴业银行二级01发债主体受监管处罚情况：
    （1）2022 年 3 月 21 日，根据银保监罚决字〔2022〕22 号，由于监管标准化数据（EAST）系统
    数据质量及数据报送中存在漏报不良贷款余额 EAST 数据；逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据存在偏差；漏报贷款核销业务 EAST 数据等违法违规行为，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条，兴业银行被银保监会处以350万元的罚款。
    （2）2022年9月9日，根据银保监罚决字〔2022〕41号，由于未依法履行职责，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条，兴业银行被银保监会处以150万元的罚款。
    第10页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告（3）2022年9月28日，根据银保监罚决字〔2022〕50号，由于未依法履行职责，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条，兴业银行被银保监会处以450万元的罚款。
    基金管理人经审慎分析，认为兴业银行净资产规模较大，经营情况良好，上述罚款占其净资产及净利润比例低，且兴业银行主体评级为市场最高的 AAA 评级，上述事项对兴业银行自身信用基本面影响很小，对其短期流动性影响可以忽略不计。
    本基金投资于兴业银行的决策程序说明：基于兴业银行基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于兴业银行，其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
    基金管理人经审慎分析，认为上述事项对兴业银行经营和价值应不会构成重大影响，对基金运作无影响。
    2.22农发04发债主体受监管处罚情况：
    （1）2022 年 3 月 21 日，根据银保监罚决字〔2022〕10 号，由于监管标准化数据（EAST）系统
    数据质量及数据报送中存在漏报不良贷款余额 EAST 数据；逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据存在偏差；漏报贷款核销业务 EAST 数据等违法违规行为，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条，中国农业发展银行被银保监会处以480万元的罚款。
    （2）2022年8月30日，根据迪银保监罚决字〔2022〕1号，由于未依法履行职责，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项，中国农业发展银行迪庆藏族自治州分行被迪庆银保监分局处以39万元的罚款。
    基金管理人经审慎分析，认为中国农业发展银行资产规模大，经营情况良好，上述罚款占其净利润及净资产的比例很低，上述事项对中国农业发展银行自身信用基本面影响很小，对其短期流动性影响可以忽略不计。
    本基金投资于中国农业发展银行的决策程序说明：基于中国农业发展银行基本面研究以及二级
    市场的判断，本基金投资于中国农业发展银行，其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
    基金管理人经审慎分析，认为上述事项对中国农业发展银行经营和价值应不会构成重大影响，对基金运作无影响。
    3.20广发银行二级01发债主体受监管处罚情况：
    2022 年 3 月 21 日，根据银保监罚决字〔2022〕23 号，由于监管标准化数据（EAST）系统数据
    质量及数据报送中存在漏报不良贷款余额 EAST 数据；逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据存在偏差；
    漏报贷款核销业务 EAST 数据等违法违规行为，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一
    条、第四十六条，广发银行被银保监会处以420万元的罚款。
    基金管理人经审慎分析，认为广发银行净资产规模较大，经营情况良好，上述罚款占其净资产及净利润比例低，且广发银行主体评级为市场最高的 AAA 评级，上述事项对广发银行自身信用基本面影响很小，对其短期流动性影响可以忽略不计。
    本基金投资于广发银行的决策程序说明：基于广发银行基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于广发银行，其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
    基金管理人经审慎分析，认为上述事项对广发银行经营和价值应不会构成重大影响，对基金运作无影响。
    第11页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    4.19上海银行二级发债主体受监管处罚情况：
    2022年2月14日，根据沪银保监罚决字〔2022〕13号，由于2015年3月至7月，该行同业投
    资业务违规接受第三方金融机构担保，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项，上海银行被上海银保监局处以240万元的罚款。
    基金管理人经审慎分析，认为上海银行资产规模大，经营情况良好，且上海银行主体评级为市场最高的 AAA 评级，上述罚款占其净资产及净利润的比例很低，上述事项对浦发银行自身信用基本面影响很小，对其短期流动性影响可以忽略不计。
    本基金投资于上海银行的决策程序说明：基于上海银行基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于上海银行，其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
    基金管理人经审慎分析，认为上述事项对上海银行经营和价值应不会构成重大影响，对基金运作无影响。
    5.20招联消费金融债01发债主体受监管处罚情况：
    2022年1月25日，根据银保监罚决字〔2022〕2号，由于未依法履行职责，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条，招联消金被银保监会处以290万元的罚款。
    基金管理人经审慎分析，认为招联消金净资产规模较大，经营情况良好，上述罚款占其净资产及净利润比例低，且招联消金主体评级为市场最高的 AAA 评级，上述事项对招联消金自身信用基本面影响很小，对其短期流动性影响可以忽略不计。
    本基金投资于招联消金的决策程序说明：基于招联消金基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于招联消金，其决策流程符合公司投资管理制度的相关规定。
    基金管理人经审慎分析，认为上述事项对招联消金经营和价值应不会构成重大影响，对基金运作无影响。
    5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
    根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额(元)
    1存出保证金92016.95
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款20.00
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计92036.95
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    第12页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    前海联合泳辉纯债 A 前海联合泳辉纯债 C
    报告期期初基金份额总额1451282257.87599546.09
    报告期期间基金总申购份额104167631.14605248.54
    减：报告期期间基金总赎回份143909739.98842660.86额
    报告期期间基金拆分变动份额--（份额减少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额1411540149.03362133.77
    注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    本报告期内，基金管理人不存在申购或者赎回本基金的情况。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    报告期末持有基金情投资者类报告期内持有基金份额变化情况况别序号持有基金期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
    第13页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告份额比例达到或者
    超过20%的时间区间
    20221001
    725323519849718070705501
    1-202212349.97%
    287.1188.1105.42269.8
    机构
    20221001
    725836520218718578706000
    2-202212350.00%
    909.9100.2154.08856.04
    1
    产品特有风险
    本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
    注：报告期内申购份额包含红利再投份额。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、中国证监会核准新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金募集的文件；
    2、《新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金基金合同》；
    3、《新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金托管协议》；
    4、法律意见书；
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
    6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
    7、本报告期内公开披露的基金净值信息及其他临时公告。
    9.2存放地点
    除上述第6项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管理人处。
    9.3查阅方式
    投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
    第14页，共15页新疆前海联合泳辉纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告新疆前海联合基金管理有限公司
    二〇二三年一月二十八日
    第15页，共15页