天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金
    2022年第4季度报告
    2022年12月31日
    基金管理人:天弘基金管理有限公司
    基金托管人:南京银行股份有限公司
    报告送出日期:2023年01月28日天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金2022年第4季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
    重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。
    §2基金产品概况
    基金简称天弘中债3-5年政策性金融债基金主代码009625
    基金运作方式契约型开放式、发起式基金合同生效日2020年06月03日
    报告期末基金份额总额283893849.56份
    本基金通过指数化投资，争取获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的投资目标最小化。力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过
    0.35%，年跟踪误差不超过4%。
    本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟投资策略踪。在正常市场情况下，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
    如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏
    离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度和跟踪误差进一步扩大。具体投资策略包括：资产配置策略、
    第2页天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金2022年第4季度报告债券投资策略。
    中债3-5年政策性金融债全价（总值）指数收益业绩比较基准
    率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
    本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金为指数型基金，主要风险收益特征
    采用抽样复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。
    基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人南京银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标报告期（2022年10月01日-2022年12月31日）
    1.本期已实现收益1862350.10
    2.本期利润1383279.74
    3.加权平均基金份额本期利润0.0055
    4.期末基金资产净值285404694.18
    5.期末基金份额净值1.0053注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
    阶段率标准差基准收益*-**-*
    率*率标准差
    *率*
    *
    过去三个月0.54%0.09%-0.08%0.12%0.62%-0.03%
    过去六个月1.86%0.08%0.28%0.10%1.58%-0.02%
    第3页天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金2022年第4季度报告
    过去一年3.49%0.09%-0.47%0.09%3.96%0.00%自基金合同
    生效日起至9.16%0.10%-0.28%0.09%9.44%0.01%今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
    动的比较
    注：1、本基金合同于2020年06月03日生效。
    2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职离任业年限日期日期本基金2020女，经济学硕士。2013年1月加盟本公刘洋基金经年06-9年司，历任研究员、交易员。
    理月
    注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
    2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    第4页天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金2022年第4季度报告
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
    报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
    公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
    本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    2022年四季度，经济依然在疫情和地产冲击下走势较弱，需求收缩、供给冲击和预
    期转弱三重压力依然愈演愈烈，后续地产和疫情防控政策相继扭转，掣肘经济的两大因素相继出现转机，宏观经济预期好转，大类资产运行逻辑随之扭转，四季度后半段，权益迎来反弹，债券开始下跌，11月债市下跌引发理财赎回负反馈，债市下跌加速，尤其信用债收益率快速上行创历史之最，12月伴随理财赎回缓解和流动性宽松，债市止跌。
    组合操作层面，四季度总体偏谨慎，维持偏低久期和杠杆，较好控制了组合回撤，减少了损失。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    第5页天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金2022年第4季度报告
    截至2022年12月31日，本基金份额净值为1.0053元，本报告期份额净值增长率
    0.54%，同期业绩比较基准增长率-0.08%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    占基金总资产的比例
    序号项目金额(元)
    （%）
    1权益投资--
    其中：股票--
    2基金投资--
    3固定收益投资325976083.8499.91
    其中：债券325976083.8499.91
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入
    --返售金融资产银行存款和结算备付金合
    7130219.440.04
    计
    8其他资产171262.070.05
    9合计326277565.35100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    本基金本报告期末未持有股票。
    5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    本基金本报告期末未持有股票。
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    占基金资产净
    序号债券品种公允价值(元)
    值比例（％）
    第6页天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金2022年第4季度报告
    1国家债券--
    2央行票据--
    3金融债券325976083.84114.22
    其中：政策性金融债325976083.84114.22
    4企业债券--
    5企业短期融资券--
    6中期票据--
    7可转债（可交换债）--
    8同业存单--
    9其他--
    10合计325976083.84114.22
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    序占基金资产净
    债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
    号值比例（％）
    120021220国开121000000103544767.1236.28
    222020822国开0850000050628301.3717.74
    321020321国开0345000047150321.9216.52
    422020322国开0330000030560383.5610.71
    522020722国开0730000030019380.8210.52
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    本基金本报告期末未持有国债期货。
    第7页天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金2022年第4季度报告
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本基金投资的前十名证券发行主体中，【国家开发银行】于2022年03月21日收到
    中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报；【中国进出口银行】于2022年03月21日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
    5.11.2本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定
    之备选股票库的情况。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额(元)
    1存出保证金-
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款171262.07
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计171262.07
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末未持有股票。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额249154338.45
    报告期期间基金总申购份额53995956.54
    减：报告期期间基金总赎回份额19256445.43报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-“-”填列）
    第8页天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金2022年第4季度报告
    报告期期末基金份额总额283893849.56
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    单位：份
    报告期期初管理人持有的本基金份额10000000.00
    报告期期间买入/申购总份额-
    报告期期间卖出/赎回总份额-
    报告期期末管理人持有的本基金份额10000000.00
    报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）3.52
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    §8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额发起份额发起份额项目持有份额总数占基金总发起份额总数占基金总承诺持有份额比例份额比例期限基金管理人固
    10000000.003.52%10000000.003.52%三年
    有资金基金管理人高
    -----级管理人员基金经理等人
    -----员基金管理人股
    -----东
    其他-----
    合计10000000.003.52%10000000.003.52%-
    §9影响投资者决策的其他重要信息
    9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    投报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况资况者序持有基金期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
    第9页天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金2022年第4季度报告类号份额比例别达到或者
    超过20%的时间区间
    机20221001-201693222016932
    1--71.05%
    构202212313.0723.07产品特有风险
    基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：
    （1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
    （2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；
    （3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
    （4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
    进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
    （5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其
    赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
    注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
    9.2影响投资者决策的其他重要信息
    在本报告截止日至报告批准送出日之间，基金管理人根据法律法规及《基金合同》相关规定，调整了本基金在基金销售机构及直销机构的单笔最低申购金额、单笔最低追加申购金额、单笔最低赎回份额及最低持有份额，并于2023年1月17日生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在基金销售机构及直销机构的单笔最低申购金额、单笔最低追加申购金额、单笔最低赎回份额及最低持有份额的公告》。
    §10备查文件目录
    10.1备查文件目录
    1、中国证监会批准天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金募集的文
    件
    第10页天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金2022年第4季度报告
    2、天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金基金合同
    3、天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金托管协议
    4、天弘中债3-5年政策性金融债指数发起式证券投资基金招募说明书
    5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
    6、中国证监会规定的其他文件
    10.2存放地点
    天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
    10.3查阅方式
    投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
    公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司
    二〇二三年一月二十八日