鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金
    更新的招募说明书
    （2024年第1号）
    基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
    基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
    截止日：2024年3月13日鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    【重要提示】1、本基金根据2022年12月29日中国证券监督管理委员会《关于准予鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2022]3250号）进行募集。本基金基金合同于2023年4月13日正式生效，自该日起基金管理人正式开始管理本基金。
    2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
    3、基金不同于银行储蓄与债券，投资人有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。
    投资有风险，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，投资人认购基金时应认真阅读本基金的基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。投资人需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险、管理风险、操作和技术风险、合规性风险、基金管理人职责终止风险、本基金特有风险和其他风险等。本基金以1.00元初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在基金份额净值跌破1.00元初始面值的风险。
    4、基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成
    新基金业绩表现的保证。
    5、本基金属于债券型基金，风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金与股票型基金。
    6、本基金为封闭式基金，封闭三年运作。本基金在封闭期内不办理申购与赎回。投资
    人将面临封闭期内不能赎回基金而产生的流动性风险。
    7、本基金可投资国债期货，如果投资，期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具
    有杠杆性，当出现不利行情时，相关行情微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。
    期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，如果投资，信用衍生品投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等，具体详见招募说明书“风险揭示”章节。
    8、本基金可投资资产支持证券，如果投资，资产支持证券可能面临的信用风险、利率
    风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等风险，由此可能增加本基金净值的波动性。
    9、本基金根据投资策略的不同，采用摊余成本法或公允价值法进行估值。其中，摊余
    1鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    成本法估值部分不等同于保本，基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌，本基金也存在净值波动的风险；摊余成本法估值部分资产采用买入并持有到期策略，可能损失一定的交易收益
    10、本招募说明书所载内容截止日为2024年3月13日，有关财务数据和净值表现数据截
    止日为2023年12月31日（财务数据未经审计）。
    2鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    目录
    第一部分绪言................................................4
    第二部分释义................................................5
    第三部分基金管理人.............................................8
    第四部分基金托管人............................................16
    第五部分相关服务机构...........................................19
    第六部分基金的募集............................................21
    第七部分基金合同的生效..........................................23
    第八部分基金份额的非交易过户、转托管、冻结和解冻...................24
    第九部分基金的投资............................................26
    第十部分基金的业绩............................................35
    第十一部分基金的财产...........................................36
    第十二部分基金资产估值..........................................37
    第十三部分基金的收益与分配........................................43
    第十四部分基金费用与税收.........................................44
    第十五部分基金的会计与审计........................................46
    第十六部分基金的信息披露.........................................47
    第十七部分风险揭示............................................52
    第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算.....................55
    第十九部分基金合同的内容摘要.......................................57
    第二十部分基金托管协议的内容摘要...................................58
    第二十一部分对基金份额持有人的服务.................................59
    第二十二部分招募说明书存放及查阅方式...............................61
    第二十三部分其他应披露事项........................................62
    第二十四部分备查文件...........................................63
    附件一基金合同的内容摘要.........................................64
    附件二基金托管协议的内容摘要.......................................77
    3鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第一部分绪言《鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称招募说明书或本招募说明书）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）等有关法律法规以及《鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金基金合同》（以下简称基金合同或《基金合同》）编写。
    基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
    鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金（以下简称基金或本基金）是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
    本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务关系的法律文件。投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
    4鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第二部分释义
    在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
    1、基金或本基金：指鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金
    2、基金管理人：指鹏扬基金管理有限公司
    3、基金托管人：指中国邮政储蓄银行股份有限公司
    4、基金合同：指《鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的
    任何有效修订和补充5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充6、招募说明书或本招募说明书：指《鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金招募说明书》及其更新7、基金产品资料概要：指《鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金基金产品资料概要》及其更新8、基金份额发售公告：指《鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金基金份额发售公告》
    9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
    10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
    11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
    12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的，并经
    2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
    13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
    14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
    15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
    16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
    5鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
    17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
    18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
    存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织19、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境
    外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
    20、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律法规或中
    国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
    21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
    22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构为投资人开立基金交易账户，宣传推介基金，办理基金份额发售、转托管及提供基金交易账户信息查询等业务
    23、销售机构：指鹏扬基金管理有限公司以及符合《销售办法》、经中国证监会或者其
    派出机构注册，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构
    24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算等业务，具体内容包括投资人基
    金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
    25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为鹏扬基金管理有限公司或接
    受鹏扬基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
    26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
    份额余额及其变动情况的账户
    27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认
    购、转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
    28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
    人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
    29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
    30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个
    月
    31、存续期/封闭期：本基金存续期为三年，即自基金合同生效日起至基金合同生效日三
    年后对日止的期间，如该对日为非工作日或该年份日历中无该对日，则顺延至下一个工作日
    32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
    33、信用衍生品：指符合证券交易所或银行间市场相关业务规则，专门用于管理信用风
    6鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    险的信用衍生工具
    34、信用保护买方：亦称信用保护购买方，指接受信用风险保护的一方
    35、信用保护卖方：亦称信用保护提供方，指提供信用风险保护的一方
    36、名义本金：亦称交易名义本金，指为信用衍生品交易提供信用风险保护的金额，各
    项支付和结算以此金额为计算基准
    37、《业务规则》：指《鹏扬基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管
    理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
    38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的约定申请购买基金
    份额的行为
    39、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
    销售机构的操作
    40、元：指人民币元
    41、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其
    他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
    42、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
    资产的价值总和
    43、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
    44、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
    45、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
    额净值的过程46、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
    47、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
    48、摊余成本法：指计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入
    时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销，确认利息收入
    7鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第三部分基金管理人
    一、基金管理人概况
    名称：鹏扬基金管理有限公司
    住所：中国（上海）自由贸易试验区栖霞路120号3层302室
    办公地址：北京市西城区复兴门外大街A2号西城金茂中心16层
    邮政编码：100045
    法定代表人：杨爱斌
    成立日期：2016年7月6日
    批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2016]1453号
    组织形式：有限责任公司
    注册资本：1.18亿元人民币
    存续期限：持续经营
    联系人：吉瑞
    联系电话：4009686688
    二、主要人员情况
    1、基金管理人董事会成员
    范勇宏先生：董事长，经济学博士。现任鹏扬基金管理有限公司董事长，中国证券投资基金业协会法制与自律监察委员会主席，清华大学五道口金融学院硕士生导师，中国财政科学研究院兼职教授。曾任华夏基金管理有限公司党委书记、总经理，华夏基金（香港）有限公司董事长，中国人寿资产管理有限公司首席投资执行官，曾就职于中国建设银行总行。曾兼任中国证券业协会副会长、中国基金业协会副会长。
    杨爱斌先生：董事，复旦大学国际金融专业经济学硕士。现任鹏扬基金管理有限公司总经理。曾任上海浦东发展银行信贷员，中国平安保险（集团）股份有限公司组合管理部副总经理，华夏基金管理有限公司固定收益投资总监，北京鹏扬投资管理有限公司董事长兼总经理。
    姜山先生：董事，美国印第安纳大学商学院工商管理硕士。现任上海华石投资有限公司执行董事兼总经理，叮当健康科技集团有限公司独立董事。曾任安达信华强会计师事务所审计师，美国 Sara Lee 公司内部审计师，瑞银投资银行董事，高盛亚洲有限公司执行董事，美国德州太平洋集团董事及北京代表处首席代表，摩根士丹利华鑫证券有限责任公司投资银行部董事总经理。
    邱峻女士：独立董事，美国波士顿学院工商管理硕士。现任金誉骧达（上海）企业管理有限公司财务总监。曾任安永会计师事务所美国纽约分所高级审计师、高级经理，安永华明会计师事务所上海分所高级经理，蓝山投资咨询（北京）有限公司财务总监。
    8鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    王鹤菲女士：独立董事，美国斯坦福大学商学院金融系哲学博士。现任西交利物浦大学国际商学院副院长、金融系教授。曾任美国伊利诺伊大学芝加哥分校商学院金融系助理教授，美联储芝加哥银行访问经济学家，清华大学经济管理学院金融系访问学者，中国投资有限责任公司风险管理部访问经济学家，中国人民大学汉青研究院金融系副教授、副系主任，中国人民大学国际学院金融学教授。
    董克用先生：独立董事，中国人民大学经济学博士。中国人民大学退休教授，兼任中国社会保险学会副会长、中国行政体制改革研究会副会长，国民养老保险公司独立董事及深圳品生医学研究所有限公司董事。曾任中国人民大学劳动人事学院副院长、院长，公共管理学院院长。
    王雪松女士：独立董事，中国人民大学金融学博士。现任中关村大河并购重组研究院院长，兼任阳光资产管理股份有限公司独立董事，清华大学五道口金融学院硕士生导师。曾任中国证监会基金监管部副主任及市场部副主任。
    2、基金管理人监事会成员
    王徽先生：监事，江苏大学经济学学士。现任中钰资本管理（北京）有限公司管理合伙人、首席风控官，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，娄底中钰资产管理有限公司财务负责人，兼任杭州钰吉资产管理有限公司董事，重庆淘葫芦科技有限公司董事，安艺健康产业有限公司董事，江苏晨牌药业集团股份有限公司董事，双峰县国藩医院有限公司董事。曾任中国华晶电子集团公司会计，爱韩华电子（无锡）电子有限公司财务经理，苏亚会计师事务所南方分所项目经理，北京中星微电子有限公司财务经理，无锡东林会计师事务所合伙人，利安达会计师事务所合伙人，金字火腿股份有限公司董事、副总裁、财务总监，北京注册会计师协会经济责任审计专业委员会专家委员及北京总会计师协会理事。
    吉瑞女士：监事（职工监事），对外经济贸易大学管理学学士。现任鹏扬基金管理有限公司监察稽核部总监。曾任安永华明会计师事务所金融审计部审计师，毕马威华振会计师事务所风险咨询部助理经理及高瓴资本管理有限公司法律合规部高级经理。
    曹铮女士：监事（职工监事），北京大学经济学学士。现任鹏扬基金管理有限公司人力资源及行政管理部总监。曾任国家电网公司监察局文员，北京科舵整合创意咨询有限公司人事助理，索尼爱立信（中国）有限公司人事专员，微软亚洲研究院人事经理，北京鹏扬投资管理公司人力资源及行政管理部总监。
    3、高级管理人员
    杨爱斌先生：总经理，复旦大学国际金融专业经济学硕士。曾任上海浦东发展银行信贷员，中国平安保险（集团）股份有限公司组合管理部副总经理，华夏基金管理有限公司固定收益投资总监，北京鹏扬投资管理有限公司董事长兼总经理。
    朱国庆先生：副总经理兼股票首席投资官，复旦大学经济学硕士。曾任国海富兰克林基金管理有限公司股票投资总监，富敦投资管理（上海）有限公司高级副总裁、中国股票投资总
    9鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书监，上海六禾投资有限公司副总经理、权益投资总监，富兰克林邓普顿投资管理（上海）有限公司中国股票董事总经理、投资组合管理总监。
    宋震先生：督察长，北京大学数学学院理学学士，中国经济研究中心经济学双学士，北京大学信息科学技术学院工学硕士。曾任Schlumberger Ltd工程师，龙翌创富顾问有限公司副总裁，中国证监会北京监管局主任科员。
    李净女士：副总经理，英国桑德兰大学商务研究硕士。曾任大连电视台新闻中心记者编辑，世联地产集团有限公司集团市场部部门经理，搜房控股有限公司中国指数研究院业务总监，北京世联房地产顾问有限公司北方区域市场部总经理，广发银行股份有限公司总行公司银行部投行高级产品经理，国泰基金管理有限公司机构业务部总监助理。
    4、本基金基金经理
    焦翠女士：现金管理部利率策略总监，中国人民大学金融硕士。曾任北京鹏扬投资管理有限公司交易管理部债券交易员。鹏扬泓利债券型证券投资基金基金经理（2019年1月4日至2022年1月28日期间）、鹏扬淳享债券型证券投资基金基金经理（2019年3月22日至2023年7月28日期间）、鹏扬景创混合型证券投资基金基金经理（2021年3月18日至2022年7月18日期间）、鹏
    扬景颐混合型证券投资基金基金经理（2021年9月3日至2022年6月18日期间）、鹏扬景阳一年
    持有期混合型证券投资基金基金经理（2021年9月28日至2022年12月7日期间）、鹏扬汇利债券
    型证券投资基金基金经理（2018年3月16日起任职）、鹏扬景兴混合型证券投资基金基金经理
    （2018年3月16日起任职）、鹏扬利泽债券型证券投资基金基金经理（2018年8月23日起任职）、鹏扬景欣混合型证券投资基金基金经理（2019年8月15日起任职）、鹏扬淳熙一年定期
    开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2021年8月18日起任职）、鹏扬裕利三年封闭式债
    券型证券投资基金基金经理（2023年4月13日起任职）、鹏扬淳悦一年定期开放债券型发起式
    证券投资基金基金经理（2023年6月28日起任职）、鹏扬中债3-5年国开行债券指数证券投资基
    金基金经理（2023年8月17日起任职）、鹏扬淳泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基
    金经理（2023年11月8日起任职）、鹏扬淳旭债券型证券投资基金基金经理（2024年1月9日起任职）。
    5、投资决策委员会成员情况
    本公司固定收益投资决策委员会成员如下：
    陈钟闻先生：总经理助理、固定收益投资总监兼现金管理部总经理、固定收益投资决策委
    员会主任委员，北京理工大学工商管理硕士。曾任北京鹏扬投资管理有限公司交易主管、投资经理。
    杨爱斌先生：总经理，复旦大学国际金融专业经济学硕士。曾任上海浦东发展银行信贷员，中国平安保险（集团）股份有限公司组合管理部副总经理，华夏基金管理有限公司固定收益投资总监，北京鹏扬投资管理有限公司董事长兼总经理。
    陈洪斌先生：总经理助理兼首席经济学家，清华大学应用经济学博士后。曾任中国人寿保
    10鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    险股份有限公司个人业务部、信息技术部员工，龙江银行金融市场部总经理兼网络金融部总经理，宏信证券股份有限公司总裁助理、首席经济学家、资产管理部总经理，国海证券股份有限公司总裁助理、首席经济学家、资产管理公司总经理。
    王经瑞先生：固定收益组合管理部总经理，东北大学金融学硕士。曾任中天证券有限责任公司研究部研究员，银建期货有限责任公司固定收益部投资经理，银河德睿投资管理有限公司固定收益部投资经理，北京鹏扬投资管理有限公司固定收益部投资经理。
    上述人员之间不存在近亲属关系。
    （三）基金管理人的职责
    1、依法募集资金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基
    金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。
    2、办理基金备案手续。
    3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。
    4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。
    5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。
    6、编制季度报告、中期报告和年度报告。
    7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格。
    8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。
    9、召集基金份额持有人大会。
    10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。
    11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。
    12、法律法规及中国证监会规定的其他职责。
    （四）基金管理人承诺
    1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺建立健全内部
    控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。
    2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风险控制制度，
    采取有效措施，防止下列行为的发生：
    （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。
    （2）不公平地对待管理的不同基金财产。
    （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益。
    （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。
    （5）侵占、挪用基金财产。
    （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。
    （7）玩忽职守，不按照规定履行职责。
    11鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
    3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，
    防止违反基金合同行为的发生。
    4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法
    规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责。
    5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
    （五）基金经理承诺
    1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
    2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者牟取利益；
    3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内
    容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
    4、不以任何形式为除基金管理人以外的其他组织或个人进行证券交易。
    （六）基金管理人的内部控制制度
    （一）内部控制的原则
    1、健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到
    决策、执行、监督、反馈等各个环节。
    2、有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
    3、独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金资产、自有资
    产、其它资产的运作分离。
    4、相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。
    5、成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合
    理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
    （二）内部控制的主要内容
    1、控制环境
    公司董事会高度重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，充分发挥独立董事和监事职能，保护投资人利益和公司合法权益。本公司在董事会下设立了风险管理委员会，负责对公司在经营管理和基金业务运作的合法性、合规性和风险状况进行检查和评估，对公司监察稽核制度的有效性进行评价，监督公司的财务状况，评价公司的财务表现，保证公司的财务运作符合法律法规的要求和通行的会计标准，对公司风险管理制度进行评价和对公司风险管理制度的实施进行检查评估公司风险管理状况。
    公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会。投资决策委员会是公司负责基金投
    12鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    资决策的最高权力机构，根据基金合同和公司的有关规定，确定基金的投资目标和投资原则，决定基金投资的程序与权限设置，审定基金的投资策略与资产配置方案及设定基金投资的限制性指标等。
    此外，公司设有督察长，全权负责公司的监察与稽核工作，对公司和基金运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司风险控制工作，发生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。
    2、风险评估
    董事会下属的风险管理委员会和督察长负责对公司内外部风险进行评估。总经理下设风险决策委员会，负责对公司日常经营及基金运作中的风险监测、评估与防范提供意见及建议，审议公司风险控制制度与风险管理流程，对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危机情况进行评估，制定危机处理方案并监督实施。公司各部门根据具体情况制定本部门的作业流程及风险控制制度，加强对风险的控制，将风险控制在最小范围内。
    3、控制活动
    公司对投资、会计、技术系统和人力资源等主要业务制定了严格的控制制度，采取的控制活动包括授权控制、自我控制、职责分离、实物控制、业绩评价、资产分离及监察稽核等程序或措施。
    公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的三道内控防线：一是建立以
    各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线；各岗位均制定详实的操作流程、明确岗位职责，各岗位人员上岗前必须声明已知悉并承诺遵守，在授权范围内承担各自职责；二是建立相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线；公司建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡；三是建立以督察长和监察稽核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线；督察长、监察稽核部独立于其它
    部门和业务活动，并对内部控制制度的执行情况实行严格的检查、反馈和监督。
    （1）投资控制制度
    投资决策委员会是公司的最高投资决策机构，负责资产配置和重大投资决策等；基金经理小组负责在投资决策委员会资产配置基础上进行组合构建，基金经理领导基金经理小组在基金合同和投资决策权限范围内进行日常投资运作。
    *投资决策与执行相分离。投资管理决策职能和交易执行职能严格隔离，实行集中交易制度，由交易管理部集中执行所有交易。建立和执行公平交易管理制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
    *投资授权控制。建立明确的投资决策授权制度，防止越权决策。投资决策委员会负责制定投资原则并审定资产配置比例；基金经理小组在投资决策委员会确定的范围内，负责确定与实施投资策略、建立和调整投资组合并下达投资指令，对于超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；交易管理部依据基金经理或基金经理授权的小组成员的指令负责交易执行。
    13鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书*警示性控制。按照法规或公司规定设置各类资产投资比例的预警线，交易系统在投资比例达到接近限制比例前的某一数值时自动预警。
    *禁止性控制。根据法律、法规和公司相关规定，基金禁止投资受限制的证券并禁止从事受限制的行为。交易系统通过预先的设定，对上述禁止事项进行自动提示和限制。
    *监控与反馈。交易管理部对投资行为进行一线监控；风险管理部进行事中的监控；监察稽核部进行事后的检查。在监控中如发现异常情况将及时反馈并督促调整。
    （2）会计控制制度
    *建立了基金会计的工作制度及相应的操作和控制规程，确保会计业务有章可循。
    *按照相互制约原则，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管人相关业务的相互核查监督制度。
    *为防范在资金头寸管理上出现透支风险，制定了资金头寸管理制度。
    *制定了完善的档案保管制度。
    （3）技术系统控制制度
    为保证技术系统的安全稳定运行，公司对硬件设备的安全运行、数据传输与网络安全管理、软硬件的维护、数据的备份、信息技术人员操作管理、危机处理等方面都制定了完善的制度。
    （4）人力资源管理制度
    公司建立了科学的招聘解聘制度、培训制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，确保人力资源的有效管理。
    （5）监察制度
    公司设立了监察稽核部，负责公司的监察工作。监察制度包括违规行为的调查程序和处理制度，以及对员工行为的监察。
    4、信息沟通
    公司建立双向的信息交流途径，形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，并及时送达适当的人员进行处理。公司根据组织架构和授权制度，建立了清晰的业务报告系统。
    5、内部监控
    公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，履行监督、稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的相关风险，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。监察稽核人员具有相对的独立性，定期不定期出具监察稽核报告。
    6、法律法规指引
    公司严格贯彻基金管理相关的法律法规，严格依法经营。督察长和监察稽核部负责对内部
    14鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    各职能部门和员工的业务活动及岗位行为的合法合规性实施监督检查。
    15鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第四部分基金托管人
    一、基金托管人基本情况
    1、基本情况
    名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称：中国邮政储蓄银行)
    住所：北京市西城区金融大街3号
    办公地址：北京市西城区金融大街3号A座
    法定代表人：刘建军
    成立时间：2007年3月6日
    组织形式：股份有限公司
    注册资本：923.84亿元人民币
    存续期间：持续经营
    批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复〔2006〕484号
    基金托管资格批文及文号：证监许可〔2009〕673号
    联系人：马强
    联系电话：010－68857221
    经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑
    和贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从
    事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。
    经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司（成立于2007年3月6日）于2012年1月21日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机
    构、业务和人员，依法承担和履行原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、义务，以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限公司坚持服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位，发挥邮政网络优势，强化内部控制，合规稳健经营，为广大城乡居民及企业提供优质金融服务，实现股东价值最大化，支持国民经济发展和社会进步。
    2、主要人员情况
    中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部，下设资产托管处、产品管理处、风险管理处、运营管理处等处室。现有员工74人，全部员工拥有大学本科以上学历，68名员工拥有基金从业资格，具备丰富的托管服务经验。
    3、托管业务经营情况
    16鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    2009年7月23日，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委
    员会联合批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第16家托管银行。2012年7月19日，中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准，获得保险资金托管资格。中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理念，依托专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模式，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务，并获得了合作伙伴一致好评。
    截至2023年12月31日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共377只。至今，中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、证券期货经营机构私募资产管理计划、信托计划、银行理
    财产品、保险资金、保险资产管理计划、私募投资基金等多种资产类型的托管产品体系。
    二、基金托管人的内部控制制度
    1、内部控制目标
    作为基金托管人，中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
    2、内部控制组织结构
    中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险控制处室，配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核的工作职权和能力。
    3、内部控制制度及措施
    托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人员负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
    三、基金托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
    1、监督方法
    依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，对违法违规行为及时予以风险提示，要求其限期纠正，同时报告中国证监会。
    在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
    2、监督流程
    （1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监
    17鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
    （2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。
    （3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理人进行解释或举证，要求限期纠正，并及时报告中国证监会。
    18鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第五部分相关服务机构
    （一）基金份额销售机构
    1、直销机构
    （1）鹏扬基金管理有限公司直销柜台
    办公地址：北京市石景山区绿地环球文化金融城9号院5号楼1401-1405
    法定代表人：杨爱斌
    全国统一客户服务电话：4009686688
    联系人：申屠清泉
    传真：010-81922890
    （2）鹏扬基金管理有限公司直销电子交易平台
    客服电话：4009686688
    官方网站：www.pyamc.com
    2、其他销售机构
    本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示的代销机构。
    基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金，并在基金管理人网站公示。
    （二）注册登记机构
    名称：鹏扬基金管理有限公司
    办公地址：北京市西城区复兴门外大街A2号西城金茂中心16层
    法定代表人：杨爱斌
    全国统一客户服务电话：4009686688
    联系人：韩欢
    传真：010-81922891
    （三）律师事务所
    名称：上海源泰律师事务所
    注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
    办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
    负责人：廖海
    电话：021-51150298
    传真：021-51150398
    联系人：刘佳
    经办律师：刘佳、黄丽华
    19鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    （四）会计师事务所
    本基金的法定验资机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
    名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
    住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
    办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
    执行事务合伙人：毛鞍宁
    联系电话：（010）58153000
    传真电话：（010）85188298
    经办注册会计师：王珊珊、王海彦
    联系人：王海彦
    20鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第六部分基金的募集
    本基金由基金管理人按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同的相关规定，并经中国证监会《关于准予鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2022]3250号）注册募集。
    一、基金名称鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金
    二、基金类别、运作方式、存续期
    1、基金的类别
    债券型证券投资基金
    2、基金的运作方式
    契约型封闭式
    本基金成立后封闭运作，期间不办理申购与赎回等业务。
    3、基金存续期限
    本基金存续期为三年，即自基金合同生效日起至基金合同生效日三年后对日止的期间，如该对日为非工作日或该年份日历中无该对日，则顺延至下一个工作日。
    本基金将在封闭期到期日对基金份额进行自动赎回，按已变现的基金财产支付部分赎回款项，基金管理人将在T+7日内（含）将已变现的基金财产对应款项按基金份额持有人持有的基金份额比例自动赎回给本基金全体基金份额持有人。
    封闭期到期日的次一工作日，本基金基金合同自动终止并进入基金财产清算程序。进入清算程序时，若存在未变现资产，登记机构将于该部分资产变现完成后，将对应款项按基金份额持有人持有的基金份额比例分配给本基金全体基金份额持有人，单位基金份额所分配的资产金额按照资产变现完成后的净额进行计算，单位基金份额对应的总到账款项可能与封闭期到期日基金份额净值不一致。
    基金管理人应在封闭期到期日的下一个工作日发布相关提示公告。若由于不可抗力的原因导致无法按时办理基金份额自动赎回的，则办理日相应顺延。
    三、募集方式及场所
    通过各销售机构的基金销售网点或按基金管理人、销售机构提供的其他方式公开发售。基金销售机构办理基金发售业务的地区、网点的具体情况和联系方法，请参见基金份额发售公告以及当地基金销售机构的公告。基金管理人可以根据情况变更、增减销售机构，并在基金管理人网站公示。
    四、募集对象与募集期
    1、募集对象
    21鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。
    本基金暂不向金融机构自营账户销售，如未来本基金开放向金融机构自营账户公开发售或对发售对象的范围予以进一步限定，基金管理人将另行公告。
    本基金单一投资者单日认购金额不超过1000万元（个人、公募资产管理产品、企业年金、职业年金除外）。基金管理人可以调整单一投资者单日认购金额上限，具体规定请参见相关公告。
    2、募集期
    募集期自2023年3月27日起至2023年4月12日止。
    五、基金份额类别设置
    根据基金销售情况，在不违反法律法规的规定、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人在履行适当的程序后，可以增加新的基金份额类别、或者停止现有基金份额类别的销售、或者调整基金份额分类办法及规则等，无需召开基金份额持有人大会，但调整实施前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。
    七、基金的初始面值
    本基金每份基金份额的初始发售面值为人民币1.00元。
    22鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第七部分基金合同的生效
    一、基金合同的生效
    本基金基金合同于2023年4月13日起正式生效。自基金合同正式生效之日起，本基金管理人正式管理本基金。
    二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
    《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决。
    法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
    23鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第八部分基金份额的非交易过户、转托管、冻结和解冻
    本基金为契约型封闭式基金，存续期内不开放申购和赎回。本基金在存续期结束后的次一工作日起进入基金财产清算程序。
    一、基金的非交易过户
    基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交
    易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
    继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司
    法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
    二、基金的转托管
    基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
    三、基金的冻结、解冻和质押
    基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规另有规定的除外。
    如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，经与基金托管人协商一致，基金管理人可制定相应的业务规则并开展相关业务，并依照《信息披露办法》的有关规定进行公告。证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则有规定的，从其规定。
    四、基金份额的转让
    在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
    五、基金份额的折算
    在符合法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致，可对基金份额进行折算，不需召开基金份额持有人大会审议。
    六、当技术条件成熟，本基金管理人在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性
    24鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    不利影响的前提下，经与基金托管人协商一致，可根据具体情况安排本基金的基金份额在证券交易所上市交易或者办理基金份额的转让、过户、质押等业务，届时无须召开基金份额持有人大会审议，但应根据相关法规规定进行信息披露。
    25鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第九部分基金的投资
    一、投资目标
    本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过积极主动的资产配置，力争实现基金资产的长期稳健增值。
    二、投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府
    支持债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债券）、国债期货、货币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、资产支持证券、债券回购、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
    本基金不投资股票，但可持有因可转债转股所形成的股票，因上述原因持有的股票，本基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。
    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
    基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，本基金采用摊余成本法计量的债券资产不低于基金净资产的50%，采用交易策略、相应以市值法计量的债券资产不低于基金净资产的20%（如因基金资产价格波动等原因导致摊余成本法计量的债券资产被动低于上述50%比例或者导致市值法计量的债券资产被动低于上述20%比例的，应在1个月内调整至符合比例要求），但在建仓期及存续期到期日的前三个月内，基金投资不受上述比例限制。本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金等。
    如法律法规或监管机构变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资比例。
    三、投资策略
    本基金的投资策略包括持有到期型单元投资策略和交易型单元投资策略，其中交易型单元投资策略包括债券品种轮换策略、时机选择策略、利率预期策略、信用债投资策略、可转债/
    可交换债投资策略、衍生品投资策略等。本基金投资中将根据对宏观经济周期和市场环境的持续跟踪以及对经济政策的深入分析，灵活运用上述策略，构建投资组合并进行动态调整，以达成投资目标。
    基金管理人应根据资产估值方法不同，对投资的债券实行分单元管理：
    一是持有到期型单元，投资于以收取合同现金流量为目的并持有到期的债券，该单元内的
    26鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书资产均需通过《企业会计准则》要求的“合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的测试”（“SPPI测试”），并在存续期间每日开展资产减值测试及影价偏离度监测，持续加强基金估值的公允性评估，按法规要求及时采取有效措施，避免基金资产净值在存续期到期日前后异常波动。若所投债券出现违约的应当及时进行资产清算，尽量避免产品封闭期到期时仍未处置完毕的情况。
    二是交易型单元，该单元内的资产采用市值法估值。
    为确保上述两类债券的严格隔离，基金管理人在购买债券伊始即根据投资目的对其分别标记为市值法品种和摊余成本法品种，计入上述两个单元分别独立运营管理；每笔债券投资分类标识确定后封闭期内不可随意更改，所投债券一旦归入持有到期型单元原则上不可自由卖出。
    基金托管人对基金管理人相关操作，应落实好净值复核、投资监督等职责，发现基金管理人违反基金合同情况时，及时依法督促基金管理人改正并报告监管机构。
    （一）持有到期型单元投资策略
    1、以摊余成本法计量的债券资产的投资策略
    本基金在投资债券时将对所投资的债券确认其是否采用买入并持有至到期策略，对于所投资的采用买入并持有至到期策略的债券，以收取合同现金流量为目的，所投资产到期日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期日。对于采用买入并持有至到期策略的含回售权的债券，本基金应在投资该债券前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券到期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。对买入并持有至到期策略的债券，基金管理人应按照《企业会计准则》进行会计处理，确保基金估值充分体现相关风险；相关债券出现违约或信用风险显著升高的，基金管理人可以基于持有人利益优先原则，履行内部程序后按照《企业会计准则》进行处置。
    2、本基金存续期到期时仍存在尚未处置完毕违约债券的，应当及时进行资产清算。
    （二）交易型单元投资策略
    1、债券品种轮换策略
    根据国债、金融债、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持相对低估的板块，减持相对高估的板块，借以取得较高收益。
    2、时机选择策略
    （1）骑乘策略。通过分析收益率曲线各期限的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对
    应的期限债券，随着所持有债券的剩余期限下降，债券的到期收益率将下降，从而获得资本利得。
    （2）利差策略。通过分析回购品种之间的利差及其变动，结合对年末效应和长假效应的
    灵活使用，进行中长期回购品种的比例配置，同时在严格控制风险的基础上利用跨市场套利和跨期限套利的机会。
    3、利率预期策略
    27鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    （1）久期调整策略。根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。
    （2）收益率曲线配置策略。在久期确定的基础上，根据对收益曲线形状变化的预测，采
    用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
    4、信用债投资策略
    信用债相对国债、央行票据、金融债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源。本基金将在公司内部信用风险控制的框架下，根据对宏观经济形势、发行人公司所在行业状况、以及公司自身在行业内的竞争力、公司财务状况和现金流状况、公司治理等信息，进一步结合债券发行具体条款对债券进行分析，评估信用风险溢价，发掘具备相对价值的个券。
    本基金在投资信用债（含资产支持证券，下同）时遵守以下约定：本基金所投资的信用债外部主体评级不低于AA+，且投资AA+级别的信用债的比例不超过本基金投资信用债资产的
    30%，其中，采用摊余成本法计量的信用债外部主体评级不低于AAA。信用评级主要参照最近一
    个会计年度的主体信用评级，若无主体信用评级，参照债项评级。如果对发行人同时有两家以上境内评级机构评级的，应采用孰低原则确定其评级；本基金持有上述金融工具期间，如果相关信用评级下降，不再符合前述标准，应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合基金合同约定。持有到期型单元的债券资产在前述信用评级下降的情形下允许调整为交易型单元债券资产并进行交易卖出。
    5、可转债/可交换债投资策略
    在综合分析可转债/可交换债的债性特征、股性特征等因素的基础上，利用 BS公式或二叉树定价模型等估值工具评定其投资价值，重视对可转债/可交换债对应股票的分析与研究，选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选择权的债券，本基金将利用债券市场收益率数据，运用期权调整利差（OAS）模型分析含赎回或回售选择权的债券的投资价值，作为此类债券投资的主要依据。本基金投资可转债、可交换债合计不超过基金资产的10%。
    6、衍生品投资策略
    （1）国债期货投资策略
    本基金进行国债期货投资时，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并积极采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对国债市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
    （2）信用衍生品投资策略
    28鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    本基金进行信用衍生品投资时，将按照风险管理的原则，以风险对冲为目的，根据投资组合所持标的债券等固定收益品种的投资策略，以及潜在信用风险等情况，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等，从而实现有效地信用风险管理。同时，本基金还将对信用衍生品交易对手方、创设机构加强风险管理，合理分散相应集中度，且对其进行必要的尽职调查与严格的准入管理。
    未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书中更新。
    四、投资限制
    1、组合限制
    基金的投资组合应遵循以下限制：
    （1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，本基金采用摊余成本法计量的债券
    资产不低于基金净资产的50%，采用交易策略、相应以市值法计量的债券资产不低于基金净资产的20%（如因基金资产价格波动等原因导致摊余成本法计量的债券资产被动低于上述50%比例或者导致市值法计量的债券资产被动低于上述20%比例的，应在1个月内调整至符合比例要求），但在建仓期及存续期到期日的前三个月内，基金投资不受上述比例限制。
    （2）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%。
    （3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。
    （4）本基金投资于资产支持证券时，需遵守下列投资限制：
    *本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的
    10%；
    *本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
    *本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；
    *本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%。
    （5）本基金参与国债期货交易时，需遵守下列投资比例限制：
    *本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
    15%；
    *本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；
    *基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易
    日基金资产净值的30%；
    *本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货
    合约价值，合计（轧差计算）应当符合关于债券投资比例的有关约定；
    29鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    *每个交易日日终，本基金在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
    （6）本基金参与信用衍生品交易，需遵守下列投资比例限制：
    *本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用衍生品；
    *本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保护债券面值的100%；
    *本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品，名义本金合计不得超过基金资产净值的10%；
    因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
    金不符合前述比例限制的，基金管理人应在3个月之内进行调整。
    （7）本基金资产总值不得超过基金资产净值的200%。
    （8）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券回购到期后不得展期。
    （9）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。
    （10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
    除第（6）、（9）项情形及上述条款中另有约定外，因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
    基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
    法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。
    2、禁止行为
    为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
    （1）承销证券；
    （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
    （3）从事承担无限责任的投资；
    （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
    （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
    （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
    （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
    30鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与
    其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
    如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，则本基金可不受上述规定的限制或按照调整后的规定执行。
    五、业绩比较基准
    本基金的业绩比较基准为：
    中债综合财富（总值）指数收益率
    中债综合财富（总值）指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映中国债券市场
    总体走势的代表性指数。该指数的样本券覆盖我国银行间市场和交易所市场，成份债券包括国债、央行票据、金融债、企业债券、短期融资券等几乎所有债券种类，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势。中债综合财富（总值）指数是以债券全价计算的指数值，考虑了付息日利息再投资因素，即在样本券付息时将利息再投资计入指数之中。
    根据本基金的投资范围和投资比例约束，本基金设定了上述业绩比较基准。本基金管理人认为该业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金的风险收益特征。
    如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数，或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比较基准的指数停止发布、变更名称时，本基金管理人在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后，可调整或变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
    六、风险收益特征
    本基金属于债券型基金，风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金与股票型基金。
    七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
    1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有人的利益。
    2、有利于基金财产的安全与增值。
    3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。
    八、基金的投资组合报告
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
    31鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    以下内容摘自本基金2023年第4季度报告，所列财务数据未经审计。
    (一)报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资--
    其中：股票--
    2基金投资--
    3固定收益投资4459472297.0199.84
    其中：债券4459472297.0199.84
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计4222508.410.09
    8其他资产3045532.770.07
    9合计4466740338.19100.00
    (二)报告期末按行业分类的股票投资组合
    1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    本基金本报告期末未持有股票。
    2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
    (三)期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    1、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    本基金本报告期末未持有股票。
    (四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1国家债券--
    2央行票据--
    3金融债券144881562.845.06
    其中：政策性金融债--
    4企业债券1082890545.4137.83
    32鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    5企业短期融资券14332351.910.50
    6中期票据2647748958.9492.50
    7可转债（可交换债）--
    8同业存单--
    9地方政府债569618877.9119.90
    10其他--
    11合计4459472297.01155.79
    (五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细占基金资产净
    序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）
    值比例（%）
    119860923贵州071600000163131023.875.70
    1195514贵州23071100000112157542.973.92
    2 102380647 23 晋能电力 MTN006 1500000 154846411.36 5.41
    3 102380809 23 广州控股 MTN001 1500000 153398797.54 5.36
    419889823湘1391500000151699109.605.30
    5192801319民生银行永续债1400000144881562.845.06
    注：对于同时在交易所和银行间上市的债券，合并计算公允价值参与排序，并按照不同市场分别披露投资明细。
    (六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    (七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。
    (八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
    (九)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期内未参与国债期货投资。
    (十)投资组合报告附注
    1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
    本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、银保监会、中国银行间市场交易商协会的处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    2、基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
    本基金本报告期内未持有股票。
    3、其他资产构成
    33鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    序号名称金额（元）
    1存出保证金80046.72
    2应收证券清算款2965486.05
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款-
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计3045532.77
    4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末未持有股票。
    6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
    根据基金合同约定，本基金采用多个业务模式管理金融资产。其中，以收取合同现金流量为目的而持有的金融资产采用摊余成本计量，以出售为目的而持有的金融资产采用公允价值计量且其变动计入当期损益。本章列示的“公允价值”包含上述两项金融资产。由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
    34鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第十部分基金的业绩
    基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本基金合同生效日为2023年4月13日，基金合同生效以来（截至2023年12月31日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：
    净值增长净值增长率业绩比较基准业绩比较基准收
    阶段*-**-*
    率*标准差*收益率*益率标准差*自基金合同生效之日（2023年04月13日)-2023年122.43%0.02%3.57%0.04%-1.14%-0.02%月31日
    35鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第十一部分基金的财产
    一、基金资产总值
    基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息和基金应收款项以及其他资产的价值总和。
    二、基金资产净值基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
    三、基金财产的账户
    基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资所
    需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
    四、基金财产的保管和处分
    本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
    基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
    36鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第十二部分基金资产估值
    一、估值日本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。
    二、估值对象
    基金所拥有的债券、国债期货合约、资产支持证券、信用衍生品、银行存款本息、应收款
    项、其它投资等资产及负债。
    三、估值方法
    本基金在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的不同业务模式，本基金将采用多个业务模式管理金融资产，包括以收取合同现金流量为目的而持有和以出售为目的而持有。
    对于初始确认的金融资产，如其业务模式为以收取合同现金流量为目标而持有，且其合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，则分类为以摊余成本计量的金融资产；对于不分类为摊余成本法计量的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。具体估值方法如下：
    （一）以摊余成本计量的金融资产
    1、采用摊余成本法估值，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑
    其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并评估减值准备。对于该部分金融资产，封闭期内不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
    2、本基金将按照企业会计准则的要求定期评估以摊余成本计量的金融资产是否发生减值，如有客观证据表明其发生减值的，将计提资产减值准备。减值准备按照第三方估值机构提供的估值数据计提。对于已经计提资产减值准备的资产，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，按照企业会计准则对该金融资产的价值进行转回。
    3、为最大限度保护持有人利益，基金管理人可采用的风险控制手段包括但不限于：处置
    信用风险显著增加的固定收益品种、及时评估和计提固定收益品种减值损失等。在以收取合同现金流量为目标的业务模式下，本基金为减少因信用恶化所导致的潜在信用损失而进行的风险管理活动（如将该金融资产出售）与以收取合同现金流量为目标的业务模式并不矛盾，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标的业务模式。
    （二）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    1、估值原则
    基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、监
    37鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    管部门有关规定。
    （1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。
    估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
    与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
    （2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
    其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
    （3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值
    调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。
    2、估值方法
    （1）证券交易所上市的有价证券的估值
    *交易所上市实行净价交易的债券按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值，估值日
    第三方估值机构未提供估值净价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日第
    三方估值机构提供的估值净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
    *交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券（税后）应
    收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
    交易所上市实行全价交易的债券（可转债除外），选取第三方估值机构提供的估值全价减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值。
    *对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的有价证券，对存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值进行估值；对于活跃市场报价未能代表计量
    日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整，确认计量日的公允价值。
    *交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
    38鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
    （2）首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
    量公允价值的情况下，按成本估值。
    （3）对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。
    对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。
    对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
    （4）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。
    （5）国债期货合约一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易
    日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
    （6）信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金管理人依法应
    当承担的估值责任不应委托而免除；选定的第三方估值机构未提供估值价格的，依照有关法律法规及《企业会计准则》要求采用合理估值技术确定公允价值。
    （7）持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收入。
    （8）对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。
    （9）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
    根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
    3、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
    如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律
    法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
    根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
    四、估值程序
    1、基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量
    39鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。国家另有规定或基金合同另有约定的，从其规定。
    基金管理人每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
    2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或基金合同的
    规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
    五、估值错误的处理
    基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误时，视为基金份额净值错误。
    基金合同的当事人应按照以下约定处理：
    1、估值错误类型
    本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
    上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
    系统故障差错、下达指令差错等。
    2、估值错误处理原则
    （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。
    （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估
    值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
    （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得
    利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
    （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
    40鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    3、估值错误处理程序
    估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
    （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方；
    （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
    （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失；
    （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
    4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
    （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；
    （2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证
    监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案；
    （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
    六、暂停估值的情形
    1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
    2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
    3、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
    七、基金净值的确认
    基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个估值日交易结束后的当日计算估值日的基金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人按规定对基金净值予以公布。
    八、特殊情况的处理
    1、基金管理人或基金托管人按“（一）以摊余成本计量的金融资产”之第3项及“（二）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”之“2、估值方法”的第（9）项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。
    2、由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、登记结算公司、期货公司及存款银行等
    第三方机构发送的数据错误、遗漏等原因，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理
    人与基金托管人过错，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责
    41鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。
    42鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第十三部分基金的收益与分配
    一、基金利润的构成
    基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
    二、基金可供分配利润基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
    三、基金收益分配原则
    1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少为1次，年度收益
    分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
    2、本基金收益分配方式为现金分红。
    3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值
    减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
    4、本基金的每一基金份额享有同等分配权。
    5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
    在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
    四、收益分配方案
    基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分
    配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
    五、收益分配方案的确定、公告与实施
    本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
    六、基金收益分配中发生的费用基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，按照基金登记机构的相关规定进行处理。
    43鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第十四部分基金费用与税收
    一、基金费用的种类
    1、基金管理人的管理费；
    2、基金托管人的托管费；
    3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
    4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、诉讼费和仲裁费；
    5、基金份额持有人大会费用；
    6、基金的证券、期货等交易结算费用；
    7、基金收益分配中发生的费用；
    8、基金的银行汇划费用；
    9、账户开户费用、账户维护费用；
    10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
    二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
    1、基金管理人的管理费
    本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。
    管理费的计算方法如下：
    H＝E×0.30%÷当年天数
    H为每日应计提的基金管理费
    E为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初5个工作日内按照指定的账户路径进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管人协商解决。
    2、基金托管人的托管费
    本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%年费率计提。
    托管费的计算方法如下：
    H＝E×0.05%÷当年天数
    H为每日应计提的基金托管费
    E为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初5个工作日内按照指定的账户路径进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，应及时联系基金托管
    44鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书人协商解决。
    上述“一、基金费用的种类”中第3－10项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用
    实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
    三、不列入基金费用的项目
    下列费用不列入基金费用：
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
    3、《基金合同》生效前的相关费用；
    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
    四、基金税收
    本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
    45鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第十五部分基金的会计与审计
    一、基金会计政策
    1、基金管理人为本基金的基金会计责任方。
    2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按如下原
    则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度披露。
    3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。
    4、会计制度执行国家有关会计制度。
    5、本基金独立建账、独立核算。
    6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按
    照有关规定编制基金会计报表。
    7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以双方约定的方式确认。
    二、基金的年度审计1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
    2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
    3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事务
    所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
    46鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第十六部分基金的信息披露
    一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。
    二、信息披露义务人
    本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份
    额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。
    本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。
    本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称规定报刊）及符合《信息披露办法》规定的互联网网站（以下简称规定网站）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
    三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
    1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
    2、对证券投资业绩进行预测；
    3、违规承诺收益或者承担损失；
    4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
    5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
    6、中国证监会禁止的其他行为。
    四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义务
    人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
    本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
    五、公开披露的基金信息
    公开披露的基金信息包括：
    （一）基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》、基金托管协议、基金份额发售公告
    1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有
    人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文件。
    2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认购安排、基金投资；基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金
    47鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
    基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概要信息。基金管理人应当依照法律法规和中国证监会的规定编制、披露与更新基金产品资料概要。
    《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。
    3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动
    中的权利、义务关系的法律文件。
    4、基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。
    基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告、基金合同提示性公告登载在规定报刊上；将基金份
    额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，其中基金产品资料概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在规定网站上。
    （二）《基金合同》生效公告基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定报刊和规定网站上登载《基金合同》生效公告。
    （三）基金净值信息
    《基金合同》生效后，基金管理人应当至少每周在规定网站披露一次基金资产净值和基金份额净值。
    基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。
    （四）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
    基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审计。
    基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
    基金管理人应当在季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
    《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年
    48鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书度报告。
    基金管理人在封闭期内处置采用摊余成本法估值的资产的，以及进行减值会计处理、确认损失准备的，应当在定期报告中披露。
    （五）临时报告
    本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。
    前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下列事件：
    1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；
    2、《基金合同》终止、基金清算；
    3、转换基金运作方式、基金合并；
    4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；
    5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金托
    管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
    6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
    7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更；
    8、基金募集期延长或提前结束募集；
    9、基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变动；
    10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十；
    11、基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超
    过百分之三十；
    12、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；
    13、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处
    罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；
    14、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人
    或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；
    15、基金收益分配事项；
    16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；
    17、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；
    18、调整基金份额类别的设置；
    19、基金推出新业务或服务；
    49鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    20、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大
    影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
    （六）澄清公告
    在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。
    （七）基金份额持有人大会决议
    基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
    （八）清算报告
    基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。
    （九）投资特殊投资品种的信息披露
    若本基金投资资产支持证券、国债期货、信用衍生品时，基金管理人将按照相关法律法规要求进行信息披露。具体包括：
    基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细。
    基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件
    中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
    基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件
    中披露信用衍生品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，并充分揭示投资信用衍生品对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资目标及策略。
    （十）中国证监会规定的其他信息。
    六、信息披露事务管理
    基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人员负责管理信息披露事务。
    基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与格式准则等法规的规定。
    基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金管理人编制的基金净值信息、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算
    报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或者电子确认。
    50鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择披露信息的报刊，单只基金只需选择一家报刊。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
    基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。
    为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。
    七、信息披露文件的存放与查阅
    依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。
    八、当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：
    1、基金投资所涉及的证券/期货交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
    2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
    3、法律法规规定、中国证监会和《基金合同》认定的其他情形。
    51鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第十七部分风险揭示
    一、投资于本基金的主要风险
    本基金的风险主要包括：市场风险、管理风险、操作和技术风险、合规性风险、基金管理
    人职责终止风险、本基金特有风险及其他风险等。
    （一）市场风险
    基金主要投资于证券市场，而证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致基金收益水平发生变化，产生风险。主要的风险因素包括：
    1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）
    发生变化，导致市场价格波动而产生风险。
    2、经济周期风险。随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。基
    金投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
    3、利率风险。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基
    金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的影响。在利率上升时，基金持有的债券价格下降，如基金组合久期较长，则将造成基金资产的损失。
    4、购买力风险。基金的利润可以通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响
    而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
    5、再投资风险。再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。具体为当利率下降时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比以前较少的收益率，这将对基金的净值增长率产生影响。
    6、信用风险。债券发行人如出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级
    降低导致债券价格下降，或因证券交易对手违约而产生的证券交割风险，或因票据发行主体、存款银行信用状况可能恶化而产生的到期不能兑付风险等。
    7、公司经营风险。公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前
    景、技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司经营不善，其证券价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降，或者公司偿债能力受到影响。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。
    （二）管理风险
    基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和对
    经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。同时，基金管理人的投资管
    52鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    理制度、风险管理和内部控制制度是否健全，能否有效防范道德风险和其他合规性风险，以及基金管理人的职业道德水平等，也会对基金的风险收益水平造成影响。
    （三）操作和技术风险
    基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。
    在基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、登记机构、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等。
    根据证券交易资金前端风险控制相关业务规则，中登公司和交易所对交易参与人的证券交易资金进行前端额度控制，由于执行、调整、暂停该控制，或该控制出现异常等，可能影响交易的正常进行或者导致投资者人的利益受到影响。
    （四）合规性风险
    指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者基金投资违反法规及基金合同有关规定的风险。
    （五）基金管理人职责终止风险
    因违法经营或者出现重大风险等情况，可能发生基金管理人被依法取消基金管理资格或依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等情况。在基金管理人职责终止的情况下，投资者面临基金管理人变更或基金合同终止的风险。基金管理人职责终止，涉及基金管理人、临时基金管理人、新任基金管理人之间责任划分的，相关基金管理人对各自履职行为依法承担责任。
    （六）本基金特有风险
    1、本基金为封闭式基金，封闭三年运作。本基金在封闭期内不办理申购与赎回。投资人
    将面临封闭期内不能赎回基金而产生的流动性风险。
    2、本基金为债券型基金，投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，因投资固定收益
    类资产而面临固定收益类资产市场的系统性风险和个券风险。
    3、本基金可投资国债期货，期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当
    出现不利行情时，相关行情微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。
    4、本基金为对冲信用风险可投资于信用衍生品，信用衍生品的投资可能面临流动性风
    险、偿付风险以及价格波动风险等。流动性风险是指信用衍生品在交易转让过程中，因无法找到交易对手或交易对手较少，导致难以将其以合理价格变现的风险；偿付风险是在信用衍生品的存续期内，由于不可控制的市场及环境变化，创设机构可能出现经营情况不佳或创设机构的现金流与预期出现一定的偏差，从而影响信用衍生品结算的风险；价格波动风险是由于创设机构或所受保护债券主体的经营情况或利率环境出现变化，导致信用评级机构调整对创设机构或
    53鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    所保护债券的信用级别，引起信用衍生品交易价格波动的风险。
    5、本基金可投资资产支持证券，资产支持证券可能面临的信用风险、利率风险、流动性
    风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等风险，由此可能增加本基金净值的波动性。
    6、在封闭期内，本基金持有的部分资产采用买入并持有至到期策略，一般情况下，持有
    的采用买入并持有到期策略的资产品种和结构在封闭期内不会发生变化，在行情波动时，可能损失一定的交易收益。
    7、对于采用摊余成本计量的资产，将以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备，可能造成基金份额净值下跌。摊余成本计量不等同于保本，采用摊余成本计量的资产如发生实质违约等重大不利变化，可能导致基金份额净值下跌或基金资产损失。
    （七）其他风险
    1、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、风险管理和内控制度等方面不完善而产生的风险。
    2、因金融市场危机、行业竞争压力可能产生的风险。
    3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，可能严重影响证券市场运行，导致基金资产损失。
    4、其他意外导致的风险。
    二、声明
    1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资者自愿投资于本基金，须自行承担投资风险。
    2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还可能通过代销机构销售，但是，本
    基金并不是代销机构的存款或负债，也没有经代销机构担保或者背书，代销机构并不能保证其收益或本金安全。
    3、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金
    一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
    4、本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券
    市场普遍规律等作出的概括性描述。销售机构根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中的风险收益特征的表述可能存在不同，投资者在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验，投资者应随时关注本基金风险等级的更新情况，谨慎做出投资决策。
    54鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算
    一、《基金合同》的变更
    1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
    2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效后
    两日内在规定媒介公告。
    二、《基金合同》的终止事由
    有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
    1、基金份额持有人大会决定终止的；
    2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；
    3、《基金合同》约定的其他情形；
    4、本基金按照《基金合同》的约定在存续期届满后的终止清算；
    5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
    三、基金财产的清算
    1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立基金财产
    清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
    2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》和《托管协议》的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
    3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基金管理人、基
    金托管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
    4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
    5、基金财产清算程序：
    （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
    （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
    （3）对基金财产进行估值和变现；
    （4）制作清算报告；
    55鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；
    （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
    （7）对基金剩余财产进行分配。
    6、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
    四、清算费用
    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
    五、基金财产清算剩余资产的分配
    依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
    六、基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
    七、基金财产清算账册及文件的保存
    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最低年限。
    56鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第十九部分基金合同的内容摘要基金合同的内容摘要见附件一。
    57鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第二十部分基金托管协议的内容摘要基金托管协议的内容摘要见附件二。
    58鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第二十一部分对基金份额持有人的服务
    对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人、基金销售机构提供。基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加和修改服务项目，主要提供的服务内容如下：
    一、基金份额持有人交易资料的寄送服务
    1、交易确认单
    基金合同生效后，对T日提交的有效申请，投资人可在T+2个工作日后通过销售机构的网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询和打印交易确认单，或在T+1个工作日后通过鹏扬客服电话4009686688、鹏扬网站（www.pyamc.com）查询交易确认情况。基金管理人不向投资者寄送交易确认单。
    2、基金交易对账单
    每月结束后，基金管理人向所有订制了电子邮件对账单的投资人发送电子邮件对账单。投资人可以登录鹏扬网站（www.pyamc.com）自助订制；也可直接拨打鹏扬客服电话4009686688订制。
    3、由于投资人提供的手机号码、电子邮箱不详、错误、未及时变更或电子邮箱设置、通
    讯故障、延误等原因有可能造成对账单无法按时或准确送达。因上述原因无法正常收取对账单的投资人，请及时通过鹏扬网站，或拨打鹏扬客服电话查询、核对、变更您的预留联系方式。
    二、短信、邮件信息发送服务
    基金管理人为基金投资人提供手机短信和电子邮件的信息订制服务，基金投资人可根据需要，通过基金管理人客服热线或官方网站订制、修改或取消该服务。
    1、手机短信服务可提供的订制内容包括基金周末净值、基金交易确认、分红确认、月末
    账户余额等信息。
    2、电子邮件服务可提供的订制内容包括基金周末净值、基金交易确认、分红确认、月末
    账户余额、电子对账单等信息。
    3、除发送基金投资人订制的上述信息外，基金管理人会不定期向留有手机号码和电子邮
    箱地址的基金投资人，发送节日及生日问候、产品推广等信息。若基金投资人不需要接收到该类信息，可通过基金管理人客服热线取消该项服务。
    4、手机短信依托于外部通讯服务商发送，电子邮件通过互联网进行信息传送，基金管理
    人根据服务规则发送相关信息，但不对信息的送达做出承诺和保证。
    三、鹏扬客服电话服务
    鹏扬客服电话自动语音系统提供7×24小时交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等信息查询。
    59鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    鹏扬客服电话人工座席每个交易日（9：00-17：00）为基金投资人提供服务，客服热线服务内容包括业务咨询、信息查询、服务投诉、信息订制、资料修改等专项服务。
    客服热线：400-968-6688
    四、电子查询服务基金投资人可通过基金管理人网上查询系统完成基金账户的查询业务。
    官方网站：www.pyamc.com
    五、投诉受理服务
    基金投资人可以拨打鹏扬客服电话或以电子邮件等方式，对基金管理人和销售网点所提供的服务进行投诉。
    对于工作日期间受理的投诉，以“及时回复”为处理原则，对于不能及时回复的投诉，基金管理人承诺在3个工作日之内对基金投资人的投诉做出回复。对于非工作日提出的投诉，基金管理人将在顺延到下1个工作日进行回复。
    客服邮箱：service@pyamc.com
    六、直销电子交易平台开户与交易服务基金投资人可以登录基金管理人直销电子交易平台或其他基金管理人指定且授权的互联网
    平台进行开户与交易。适用业务范围包括：基金账户开户、认购、申购、赎回、账户资料变更、分红方式变更、信息查询等业务。网上交易业务规则以公告为准。
    七、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
    60鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第二十二部分招募说明书存放及查阅方式
    招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，供公众查阅、复制；投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。对投资人按此种方式所获得的文件及其复印件，基金管理人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
    投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.pyamc.com）查阅和下载招募说明书。
    61鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第二十三部分其他应披露事项
    本基金招募书更新期间期，本基金及基金管理人的有关公告如下：
    公告事项披露日期鹏扬基金管理有限公司关于鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金调整募集期
    2023-04-10
    的公告鹏扬基金管理有限公司关于鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金调整募集期
    2023-04-12
    限的公告
    鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金基金合同生效公告2023-04-14鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与万得基金销售有限公司费率优惠活
    2023-04-25
    动的公告鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与浙江同花顺基金销售有限公司费率
    2023-06-09
    优惠活动的公告鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与上海好买基金销售有限公司费率优
    2023-06-28
    惠活动的公告鹏扬基金管理有限公司关于暂停浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业
    2023-07-03
    务的公告
    鹏扬基金管理有限公司关于暂停凤凰金信（海口）基金销售有限公司办理旗下基
    2023-07-03
    金相关销售业务的公告鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与深圳前海微众银行股份有限公司费
    2023-07-06
    率优惠活动的公告鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与深圳市前海排排网基金销售有限责
    2023-07-19
    任公司费率优惠活动的公告
    鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金2023年第2季度报告2023-07-19鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与阳光人寿保险股份有限公司费率优
    2023-07-28
    惠活动的公告
    鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金2023年中期报告2023-08-30鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与华瑞保险销售有限公司费率优惠活
    2023-09-06
    动的公告
    鹏扬基金管理有限公司关于终止凤凰金信（海口）基金销售有限公司相关销售业
    2023-09-09
    务的公告鹏扬基金管理有限公司关于开通上海浦东发展银行股份有限公司借记卡电子交易
    2023-09-14
    业务的公告
    鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与蚂蚁（杭州）基金销售有限公司费
    2023-09-15
    率优惠活动的公告
    鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金2023年第3季度报告2023-10-25鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与嘉实财富管理有限公司费率优惠活
    2023-12-18
    动的公告鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与嘉实财富管理有限公司费率优惠活
    2023-12-19
    动的公告
    鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金2023年第4季度报告2024-01-19鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分基金参与深圳前海微众银行股份有限公司费
    2024-02-26
    率优惠活动的公告
    62鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第二十四部分备查文件
    以下备查文件存放在基金管理人的办公场所，在办公时间可供免费查阅。
    （一）中国证监会准予鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金注册的文件
    （二）《鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金基金合同》
    （三）《鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金托管协议》
    （四）基金管理人业务资格批件、营业执照
    （五）基金托管人业务资格批件、营业执照
    （六）法律意见书
    （七）中国证监会要求的其他文件
    查阅方式：投资人可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
    鹏扬基金管理有限公司
    2024年4月13日
    63鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    附件一基金合同的内容摘要
    第一部分基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
    一、基金份额持有人的权利与义务
    1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限
    于：
    （1）分享基金财产收益；
    （2）参与分配清算后的剩余基金财产；
    （3）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
    （4）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；
    （5）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
    （6）监督基金管理人的投资运作；
    （7）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或仲裁；
    （8）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限
    于：
    （1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书（及其更新）等信息披露文件；
    （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做
    出投资决策，自行承担投资风险；
    （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
    （4）交纳基金认购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
    （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
    （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
    （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
    （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
    （9）当本基金存续期到期时，按照本基金合同的约定同意自动赎回其持有的全部或部分基金份额；
    （10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
    二、基金管理人的权利与义务
    1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：
    （1）依法募集资金；
    64鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财产；
    （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用；
    （4）销售基金份额；
    （5）按照规定召集基金份额持有人大会；
    （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
    （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
    （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
    （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金合同》规定的费用；
    （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
    （11）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
    （12）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
    （13）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经营机构或其他为基金提供服务的外部机构；
    （14）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、转托管和非交易过户等业务规则；
    （15）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：
    （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售和登记事宜；
    （2）办理基金备案手续；
    （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
    （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；
    （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
    基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；
    （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及
    65鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
    （7）依法接受基金托管人的监督；
    （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购和注销价格的方法符合《基金合同》等法
    律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息；
    （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
    （10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
    （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
    （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的情况除外；
    （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；
    （14）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基
    金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
    （15）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料，保存期限不低于法律法规规定的最低年限；
    （16）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能
    够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
    （17）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
    （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；
    （19）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当
    承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
    （20）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反
    《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
    （21）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为
    承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到损失，而基金管理人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
    （22）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
    （23）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金管
    理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；
    66鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    （24）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
    （25）建立并保存基金份额持有人名册；
    （26）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
    三、基金托管人的权利与义务
    1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：
    （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产；
    （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；
    （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国
    家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
    （4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办理
    证券/期货交易资金清算；
    （5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
    （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
    （7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：
    （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
    （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基
    金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
    （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
    （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及
    任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
    （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
    （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
    （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在
    基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的情况除外；
    （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值；
    67鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
    （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理人
    在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
    （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保存期限不低于法律法规规定的最低年限；
    （12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；
    （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
    （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益；
    （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合
    基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
    （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
    （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
    （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监督
    管理机构，并通知基金管理人；
    （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，担任托管人期间的赔偿责任不因其退任而免除；
    （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理
    人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；
    （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
    （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
    第二部分基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
    基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。
    本基金份额持有人大会不设日常机构。在本基金存续期内，根据本基金的运作需要，基金份额持有人大会可以增设日常机构，日常机构的设立与运作应当根据相关法律法规和中国证监会的规定进行。
    一、召开事由
    1、除法律法规和中国证监会另有规定或基金合同另有约定外，当出现或需要决定下列事
    由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
    （1）终止《基金合同》，按照《基金合同》约定的到期终止的情形除外；
    （2）更换基金管理人；
    （3）更换基金托管人；
    （4）转换基金运作方式；
    68鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；
    （6）变更基金类别；
    （7）本基金与其他基金的合并；
    （8）变更基金投资目标、范围或策略；
    （9）变更基金份额持有人大会程序；
    （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
    （11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会；
    （12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
    （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。
    2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内，且对基金份额持有人利益无实质性不
    利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大会：
    （1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
    （2）根据《基金合同》约定在基金存续期届满后终止《基金合同》；
    （3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
    （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
    （5）根据基金实际运作情况，调整本基金份额类别的设置；
    （6）基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围内
    调整有关认购、非交易过户、转托管等业务规则；
    （7）基金推出新业务或服务；
    （8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
    二、会议召集人及召集方式
    1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。
    2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。
    3、基金托管人认为有必要召集基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
    69鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额
    持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
    5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
    6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
    三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
    1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公告。基金份额
    持有人大会通知应至少载明以下内容：
    （1）会议召开的时间、地点和会议形式；
    （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
    （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
    （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限等）、授权方式、送达时间和地点；
    （5）会务常设联系人姓名及联系电话；
    （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
    （7）召集人需要通知的其他事项。
    2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次基
    金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。
    3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计票
    进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
    四、基金份额持有人出席会议的方式
    基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许的其
    70鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
    1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，现
    场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
    （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额
    的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
    （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金份
    额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
    2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或大会公
    告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式或大会公告载明的其他方式进行表决。
    在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
    （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关提示性公告；
    （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
    （3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有的
    基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份
    额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见；
    （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意见
    的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规
    71鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书定，并与基金登记机构记录相符。
    3、在法律法规或监管机构允许的情况下，经基金份额持有人大会会议通知载明，基金份
    额持有人也可以选择网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式授权他人代为出席会议并表决。为此，基金份额持有人需在会议通知载明的期限内，以会议通知载明的方式向会议召集人提交相应有效的表决票或授权委托书。
    五、议事内容与程序
    1、议事内容及提案权
    议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
    基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份额持有人大会召开前及时公告。
    基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
    2、议事程序
    （1）现场开会
    在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
    会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和联系方式等事项。
    （2）通讯开会
    在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。
    六、表决基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
    基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
    1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之
    一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
    72鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分
    之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。
    基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
    采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
    基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。
    七、计票
    1、现场开会
    （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管
    理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
    （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。
    （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在宣
    布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
    （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影响计票的效力。
    2、通讯开会
    在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。
    八、生效与公告
    基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备案。
    基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
    73鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。
    基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
    生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。
    九、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，
    凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
    第三部分基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式
    一、《基金合同》的变更
    1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。
    2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决议生效后
    两日内在规定媒介公告。
    二、《基金合同》的终止事由
    有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
    1、基金份额持有人大会决定终止的；
    2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；
    3、《基金合同》约定的其他情形；
    4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
    三、基金财产的清算
    1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立基金财产
    清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
    2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》和《托管协议》的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
    3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基金管理人、基
    金托管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
    74鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
    5、基金财产清算程序：
    （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
    （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
    （3）对基金财产进行估值和变现；
    （4）制作清算报告；
    （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；
    （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
    （7）对基金剩余财产进行分配。
    6、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
    四、清算费用
    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
    五、基金财产清算剩余资产的分配
    依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
    六、基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
    七、基金财产清算账册及文件的保存
    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最低年限。
    第四部分争议的处理和适用的法律
    各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。
    争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
    《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政
    75鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书区和台湾地区法律）管辖并从其解释。
    第五部分基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
    《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所和营业场所查阅。
    76鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    附件二基金托管协议的内容摘要
    第一部分托管协议当事人
    （一）基金管理人
    名称：鹏扬基金管理有限公司
    住所：中国（上海）自由贸易试验区栖霞路120号3层302室
    办公地址：北京市西城区复兴门外大街A2号西城金茂中心16层
    邮政编码：100045
    法定代表人：杨爱斌
    成立时间：2016年7月6日
    批准设立机关：中国证券监督管理委员会
    批准设立文号：证监许可[2016]1453号
    组织形式：有限责任公司
    注册资本：1.18亿元人民币
    存续期间：持续经营
    经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理和中国证监会许可
    的其他业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
    （二）基金托管人
    名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司
    住所：北京市西城区金融大街3号
    办公地址：北京市西城区金融大街3号A座
    邮政编码：100808
    法定代表人：刘建军
    成立日期：2007年3月6日
    批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复[2006]484号
    基金托管业务批准文号：证监许可[2009]673号
    组织形式：股份有限公司
    注册资本：923.84亿元
    存续期间：持续经营
    经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑
    和贴现；发行金融债劵；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从
    事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。
    77鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    第二部分基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
    （一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资比
    例、投资限制等进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托管人对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督。
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府
    支持债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债券）、国债期货、货币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、资产支持证券、债券回购、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
    本基金不投资股票，但可持有因可转债转股所形成的股票，因上述原因持有的股票，本基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。
    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
    基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，本基金采用摊余成本法计量的债券资产不低于基金净资产的50%，采用交易策略、相应以市值法计量的债券资产不低于基金净资产的20%（如因基金资产价格波动等原因导致摊余成本法计量的债券资产被动低于上述50%比例或者导致市值法计量的债券资产被动低于上述20%比例的，应在1个月内调整至符合比例要求），但在建仓期及存续期到期日的前三个月内，基金投资不受上述比例限制。本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金等。
    如法律法规或监管机构变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资比例。
    本基金的投资组合遵循以下限制：
    （1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，本基金采用摊余成本法计量的债券
    资产不低于基金净资产的50%，采用交易策略、相应以市值法计量的债券资产不低于基金净资产的20%（如因基金资产价格波动等原因导致摊余成本法计量的债券资产被动低于上述50%比例或者导致市值法计量的债券资产被动低于上述20%比例的，应在1个月内调整至符合比例要求），但在建仓期及存续期到期日的前三个月内，基金投资不受上述比例限制。
    （2）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%。
    （3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。
    （4）本基金投资于资产支持证券时，需遵守下列投资限制：
    *本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的
    78鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    10%；
    *本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
    *本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；
    *本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%。
    （5）本基金参与国债期货交易时，需遵守下列投资比例限制：
    *本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
    15%；
    *本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的30%；
    *基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易
    日基金资产净值的30%；
    *本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货
    合约价值，合计（轧差计算）应当符合关于债券投资比例的有关约定；
    *每个交易日日终，本基金在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
    （6）本基金参与信用衍生品交易，需遵守下列投资比例限制：
    *本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用衍生品；
    *本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保护债券面值的100%；
    *本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品，名义本金合计不得超过基金资产净值的10%；
    因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
    金不符合前述比例限制的，基金管理人应在3个月之内进行调整。
    （7）本基金资产总值不得超过基金资产净值的200%。
    （8）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券回购到期后不得展期。
    （9）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。
    （10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
    除第（6）、（9）项情形及上述条款中另有约定外，因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
    79鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
    法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。
    （二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定对下述基金投资禁止行为进行监督。除本协议另有约定外，基金托管人通过事后监督方式对基金管理人基金投资禁止行为进行监督。
    根据法律法规的规定及基金合同的约定，基金财产不得用于下列投资或者活动：
    （1）承销证券；
    （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
    （3）从事承担无限责任的投资；
    （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
    （5）向其基金管理人、基金托管人出资；
    （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
    （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
    如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，则本基金可不受上述规定的限制或按照调整后的规定执行。
    根据法律法规有关从事关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先相互提供与本机构有控股关系的股东、实际控制人或与本机构有其他重大利害关系的公司名单及其更新，加盖公章并书面提交，并确保所提供名单的真实性、完整性、全面性。名单变更后基金管理人应及时发送基金托管人，基金托管人于2个工作日内进行回函确认已知名单的变更。名单变更时间以基金托管人发出回函确认的时间为准。如果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程，基金管理人仍违规进行交易，并造成基金资产损失的，由基金管理人承担责任，基金托管人不承担任何损失和责任。
    若基金托管人发现基金管理人与关联方进行法律法规禁止基金从事的交易时，基金托管人应及时提醒并协助基金管理人采取必要措施阻止该交易的发生，若基金托管人采取必要措施后仍无法阻止该交易发生时，基金托管人有权向中国证监会报告，由此造成的损失和责任由基金管理人承担。对于交易所场内已成交的违规交易，基金托管人应按相关法律法规和交易所规则的规定进行结算，同时向中国证监会报告，基金托管人不承担由此造成的损失和责任。
    （三）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人
    或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
    80鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
    （四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人参与银行间债券市场进行监督。
    基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重
    选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易，如基金管理人未按要求提供银行间债券市场交易对手名单，导致基金托管人无法有效履行监督职责，由此造成的损失和责任均由基金管理人承担。
    基金管理人对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新，应及时通知基金托管人，新名单自基金托管人确认后生效，新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前3个工作日内与基金托管人确认，双方共同协商解决。如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行交易，应及时提醒基金管理人，经提醒后基金管理人仍未改正的，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
    基金管理人负责对交易对手的资信控制和交易方式进行控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承担由此造成的任何法律责任及损失。基金托管人根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督，如基金托管人发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，经提醒后基金管理人仍未改正的，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
    （五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人选择存款银行进行监督。
    基金投资银行存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并在基金投资存款之前及时提供给基金托管人，基金托管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督，如基金管理人未按要求提供存款银行名单，导致基金托管人无法有效履行监督职责，基金托管人不承担由此造成的损失和责任。
    本基金投资银行存款应符合如下规定：
    1．基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金投资银行存款另行签订书面协
    81鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书议，明确基金管理人和基金托管人在办理基金投资银行存款业务中的权利义务，以确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。
    2．基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查，严格审查相关协议、账户资
    料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。
    3．基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。
    （六）基金托管人对基金投资流通受限证券的监督1.基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。
    2.流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发
    行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。
    3.基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金管理人董事会
    批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。
    基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。
    4.基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。
    5.基金托管人应按照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》规定，对基金管理人是否遵守法律法规进行监督，并审核基金管理人提供的有关书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书面说明，并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评估报告等备查资料的权利。否则，基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告中国证监会。
    （七）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净值计算、基
    金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
    82鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    如果基金管理人未经基金托管人的审核擅自将不实的业绩表现数据印制在宣传推介材料上，则基金托管人对此不承担任何责任。
    （八）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作中违反法律法
    规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的合理疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在上述规定期限内纠正的，基金托管人有权报告中国证监会。
    基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人及时改正。如基金管理人拒绝改正的，基金托管人有权报告中国证监会。
    基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。
    基金托管人依照相关法律法规、基金合同及托管协议约定履行了监督职责，基金管理人仍违反法律法规规定、基金合同或托管协议约定的投资禁止行为而造成基金财产损失的，由基金管理人承担责任，基金托管人不承担任何责任。
    （九）对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
    （十）基金托管人发现基金管理人有重大违法、违规行为，应及时报告中国证监会，同时
    通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。
    （十一）基金管理人应当遵守中华人民共和国反洗钱和反恐怖融资法律法规，不参与涉嫌
    洗钱、恐怖融资、扩散融资等违法犯罪活动；主动配合基金托管人开展客户及受益人身份识别
    与尽职调查，提供真实、准确、完整客户及受益人资料。对具备合理理由怀疑涉嫌洗钱、恐怖融资的客户，基金托管人有权按照反洗钱和反恐怖融资监管要求和内部规定采取必要管控措施。
    委托人应向管理人提供法律法规规定的信息资料及身份证明文件，配合管理人完成委托人适当性管理、非居民金融账户涉税信息的尽职调查、反洗钱等监管规定的工作。
    （十二）本基金在投资信用债（含资产支持证券，下同）时遵守以下约定：本基金所投资的信用债外部主体评级不低于AA+，且投资AA+级别的信用债的比例不超过本基金投资信用债资产的30%，其中，采用摊余成本法计量的信用债外部主体评级不低于AAA。信用评级主要参照最近一个会计年度的主体信用评级，若无主体信用评级，参照债项评级。如果对发行人同时有两
    83鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    家以上境内评级机构评级的，应采用孰低原则确定其评级；本基金持有上述金融工具期间，如果相关信用评级下降，不再符合前述标准，应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合基金合同约定。持有到期型单元的债券资产在前述信用评级下降的情形下允许调整为交易型单元债券资产并进行交易卖出。
    第三部分基金管理人对基金托管人的业务核查
    （一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括但不限于基金
    托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需的其他账户，及时、准确复核基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值，根据基金管理人指令办理清算交收且如遇到问题应及时反馈、相关信息披露和监督基金投资运作是否对非公开信息保密等行为。
    基金管理人定期和不定期地对基金托管人保管的基金资产进行核查。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。
    （二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执
    行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金合
    同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管人收到通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正等。基金管理人有权要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
    （三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会和银行业监督
    管理机构，同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。
    第四部分基金财产的保管
    （一）基金财产保管的原则
    1．基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
    2．基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处
    分、分配基金的任何财产。如果基金财产在基金托管人保管期间损坏、灭失的，应由该基金托管人承担赔偿责任。
    3．基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需的其他账户。
    4．基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和其他
    基金的托管业务实行严格的分账管理，独立核算，确保基金财产的完整与独立。
    84鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    5．基金托管人根据基金管理人的指令，按照法律法规的规定、基金合同和本协议的约定保管基金财产。
    6．对于因为基金投资产生的应收资产和基金认购过程中产生的应收资产，如基金托管人
    无法从公开信息或基金管理人提供的书面资料中获取到账日期信息的，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人应及时通知并配合基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失，基金托管人对此不承担任何责任，但应给予必要的配合。
    7．除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。
    （二）基金募集期间及募集资金的验资
    1．基金募集期间募集的资金应存于基金管理人开设的基金募集专户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。有效认购款项在基金募集期内产生的利息将折合成基金份额，归基金份额持有人所有。基金募集期产生的利息以登记机构的记录为准。
    2．基金募集期满或基金提前结束募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份
    额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人为本基金开立的基金银行账户，基金托管人在收到资金当日出具相关证明文件，基金管理人在规定时间内，聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，出具验资报告，验资报告中需对基金募集的资金进行确认。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。
    3．若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。
    （三）基金银行账户的开立和管理
    1．基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。
    2．基金托管人可以本基金的名义在其营业机构开设本基金的银行账户，并根据基金管理
    人合法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投资、支付基金收益，均需通过本基金的银行账户进行。
    3．基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管
    理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
    4．基金银行账户的开立和管理应符合相关法律法规的有关规定。
    （四）基金证券交收账户和结算备付金账户的开立和管理
    1．基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开立基
    金托管人与本基金联名的证券账户，账户名称以实际开立为准。
    2．基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管
    85鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
    3．基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账户，
    以本基金的名义在基金托管人托管系统中开立二级结算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。
    4．基金证券账户的开立由基金托管人负责，账户资产的管理和运用由基金管理人负责。
    5．若中国证监会或其他监管机构在本托管协议生效日之后允许基金从事其他投资品种的
    投资业务，涉及相关账户的开设、使用的，按有关规定开设、使用并管理；若无相关规定，则基金托管人应当比照并遵守上述关于账户开设、使用的规定。
    （五）债券托管账户的开设和管理
    基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算股份有限公司的有关规定，在中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开立债券托管与结算账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。
    （六）其他账户的开立和管理
    1．因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定，在基金管
    理人和基金托管人商议后由基金托管人负责开立。新账户按有关规则使用并管理。
    2．法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。
    （七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管
    基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款证实书等有价凭证由基金托管人负责妥善保管，保管凭证由基金托管人持有，其中实物证券由基金托管人存放于托管银行的保管库；也可存入登记结算机构的代保管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理人的指令办理。属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制的证券及其他基金财产不承担保管责任。
    （八）与基金财产有关的重大合同的保管
    由基金管理人代表基金签署的、与基金有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托
    管人保管，相关业务程序另有限制除外。除协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式或双方同意的其他方式将重大合同传真给基金托管人，并在10个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同的保管期限不得低于法律法规规定的最低期限。对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖授权业务章的合同传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转移。
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    第五部分基金资产净值计算和会计核算
    （一）基金资产净值的计算及复核程序
    1．基金资产净值
    基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
    基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。国家另有规定或基金合同另有约定的，从其规定。
    基金管理人每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。
    2．复核程序
    基金管理人应每个估值日对基金资产估值，但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
    （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理
    1．估值对象
    基金所拥有的债券、国债期货合约、资产支持证券、信用衍生品、银行存款本息、应收款
    项、其它投资等资产及负债。
    2．估值方法
    本基金在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的不同业务模式，本基金将采用多个业务模式管理金融资产，包括以收取合同现金流量为目的而持有和以出售为目的而持有。
    对于初始确认的金融资产，如其业务模式为以收取合同现金流量为目标而持有，且其合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，则分类为以摊余成本计量的金融资产；对于不分类为摊余成本法计量的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。具体估值方法如下：
    （1）以摊余成本计量的金融资产
    1）采用摊余成本法估值，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑
    其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并评估减值准备。对于该部分金融资产，封闭期内不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
    2）本基金将按照企业会计准则的要求定期评估以摊余成本计量的金融资产是否发生减值，如有客观证据表明其发生减值的，将计提资产减值准备。减值准备按照第三方估值机构提供的估值数据计提。对于已经计提资产减值准备的资产，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，按照企业会计准则对该金融资产的价值进行转回。
    3）为最大限度保护持有人利益，基金管理人可采用的风险控制手段包括但不限于：处置
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    信用风险显著增加的固定收益品种、及时评估和计提固定收益品种减值损失等。在以收取合同现金流量为目标的业务模式下，本基金为减少因信用恶化所导致的潜在信用损失而进行的风险管理活动（如将该金融资产出售）与以收取合同现金流量为目标的业务模式并不矛盾，金融资产的业务模式仍然可能是以收取合同现金流量为目标的业务模式。
    （2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    1）证券交易所上市的有价证券的估值
    *交易所上市实行净价交易的债券按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值，估值日
    第三方估值机构未提供估值净价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日第
    三方估值机构提供的估值净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
    *交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券（税后）应
    收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
    交易所上市实行全价交易的债券（可转债除外），选取第三方估值机构提供的估值全价减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值。
    *对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的有价证券，对存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值进行估值；对于活跃市场报价未能代表计量
    日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整，确认计量日的公允价值。
    *交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
    2）首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量
    公允价值的情况下，按成本估值。
    3）对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当
    日的估值净价估值。
    对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。
    对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
    4）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。
    5）国债期货合约一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日
    88鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
    6）信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金管理人依法应当
    承担的估值责任不应委托而免除；选定的第三方估值机构未提供估值价格的，依照有关法律法规及《企业会计准则》要求采用合理估值技术确定公允价值。
    7）持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收入。
    8）对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的，
    基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。
    9）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根
    据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
    （3）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
    如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律
    法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
    根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
    3．特殊情形的处理
    基金管理人、基金托管人按第2条“（1）以摊余成本计量的金融资产”之第3）项及
    “（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”之第9）项进行估值时，所造成的误差不作为基金份额净值错误处理。
    由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、登记结算公司、期货公司及存款银行等第三方机构发送的数据错误、遗漏等原因，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金托管人过错，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。
    （三）估值错误的处理方式
    基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误时，视为基金份额净值错误。
    本托管协议的当事人应按照以下约定处理：
    1、估值错误类型
    本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投
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    资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
    上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
    系统故障差错、下达指令差错等。
    2、估值错误处理原则
    （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。
    （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估
    值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
    （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得
    利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
    （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
    3、估值错误处理程序
    估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
    （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方；
    （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
    （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失；
    （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
    4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
    （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；
    （2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证
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    监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案；
    （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
    （四）暂停估值与公告基金份额净值的情形
    1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
    2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
    3、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
    （五）基金会计制度按国家有关部门规定的会计制度执行。
    （六）基金账册的建立
    基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基金托管人分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值信息的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。
    第六部分基金份额持有人名册的保管
    本基金的基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，包括基金合同生效日、基金合同终止日、基金权益登记日、基金份额持有人大会权益登记日、每年6月30日、12月31日的基金份额持有人名册。基金份额持有人名册的内容至少应包括持有人的名称和持有的基金份额。
    基金份额持有人名册由登记机构编制，由基金管理人审核并提交基金托管人保管。基金托管人有权要求基金管理人提供基金份额持有人名册，基金管理人应及时提供，不得拖延或拒绝提供。
    基金管理人应及时向基金托管人提交基金份额持有人名册。每年6月30日和12月31日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交；基金合同生效日、基金合同终止日、基金权
    益登记日、基金份额持有人大会权益登记日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后十个工作日内提交。
    基金管理人和基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册，保存期限不低于法律法规规定的最低期限。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有关法规规定各自承担相应的责任。
    第七部分争议解决方式
    双方当事人同意，因《托管协议》而产生的或与《托管协议》有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京
    91鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费由败诉方承担。
    争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
    《托管协议》受中国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。
    第八部分托管协议的变更、终止与基金财产的清算
    （一）托管协议的变更程序
    本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监会备案。
    （二）基金托管协议终止的情形
    1．基金合同终止；
    2．基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产；
    3．基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权；
    4．发生法律法规或基金合同规定的终止事项。
    （三）基金财产的清算
    1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立基金财产
    清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。
    2、在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》和《托管协议》的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
    3、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人或临时基金管理人、基
    金托管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
    4、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
    5、基金财产清算程序：
    （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
    （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
    （3）对基金财产进行估值和变现；
    （4）制作清算报告；
    （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；
    （6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
    92鹏扬裕利三年封闭式债券型证券投资基金更新的招募说明书
    （7）对基金剩余财产进行分配。
    6、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。
    （四）清算费用
    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
    （五）基金财产清算剩余资产的分配
    依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
    （六）基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
    （七）基金财产清算账册及文件的保存
    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最低年限。
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