南华瑞盈混合型发起式证券投资基金2024年第一季度报告
2024-04-12
南华瑞盈混合型发起式证券投资基金
2024年第1季度报告
2024年03月31日
基金管理人:南华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2024年04月12日南华瑞盈混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告
目录
§1重要提示................................................3
§2基金产品概况..............................................3
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................4
3.1主要财务指标.............................................4
3.2基金净值表现.............................................4
§4管理人报告...............................................6
4.1基金经理（或基金经理小组）简介....................................6
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................7
4.3公平交易专项说明...........................................7
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析...................................8
4.5报告期内基金的业绩表现........................................8
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明..............................8
§5投资组合报告..............................................8
5.1报告期末基金资产组合情况.......................................9
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合...................................9
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细..................10
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合................................10
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................11
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细.........11
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................11
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................11
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..............................11
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................11
5.11投资组合报告附注.........................................11
§6开放式基金份额变动..........................................12
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况.................................12
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况..................................12
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细..............................12
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况................................12
§9影响投资者决策的其他重要信息.....................................12
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................12
9.2影响投资者决策的其他重要信息....................................13
§10备查文件目录............................................13
10.1备查文件目录...........................................13
10.2存放地点.............................................13
10.3查阅方式.............................................13
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§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金基金合同规定于2024年4月11日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止。
§2基金产品概况基金简称南华瑞盈混合发起基金主代码004845基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年08月16日
报告期末基金份额总额236502367.88份
在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动投资目标
的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
本基金将由投资研究团队及时跟踪资本市场环境变化，根据对国际及国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、资本市场运行状况等因素的深入研究，分别判断股票和债券等市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析、公司盈利能
力与现金流状况，综合评价各类资产的风险收益水投资策略平。在充分的宏观形势判断和策略分析的基础上，通过"自上而下"的资产配置及动态调整策略，将基金资产在各类型证券上进行灵活配置。其中，当股票市场资产价格明显上涨时，适当增加股票资产配置比例；当股票市场处于下行周期且市场风险偏好下降时，适当增加债券和现金资产配置比例，并通过灵活运用衍生品合约的套期保值与对冲功能，最
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终力求实现基金资产组合收益的最大化，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。
沪深300指数收益率×70%+中债综合全价（总值）业绩比较基准
指数收益率×30%
本基金属于混合型基金，风险水平和预期收益高于风险收益特征
债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人南华基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C下属分级基金的交易代码004845004846报告期末下属分级基金的份额总
225477316.25份11025051.63份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2024年01月01日-2024年03月31日)主要财务指标
南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C
1.本期已实现收益-10419330.93-501091.57
2.本期利润-18420224.79-1405114.56
3.加权平均基金份额本期利润-0.0726-0.1106
4.期末基金资产净值257610006.1812859326.77
5.期末基金份额净值1.14251.1664
注：
（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南华瑞盈混合发起A净值表现净值增长净值增长业绩比较业绩比较
阶段*-**-*
率*率标准差基准收益基准收益
第4页，共13页南华瑞盈混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告
*率*率标准差
*
过去三个月-4.27%2.50%2.64%0.72%-6.91%1.78%
过去六个月0.04%1.83%-2.17%0.64%2.21%1.19%
过去一年-0.91%1.40%-8.01%0.62%7.10%0.78%
过去三年-7.38%1.45%-19.98%0.74%12.60%0.71%
过去五年69.64%1.59%-2.44%0.82%72.08%0.77%自基金合同
14.25%1.54%2.46%0.84%11.79%0.70%
生效起至今
南华瑞盈混合发起C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-4.41%2.50%2.64%0.72%-7.05%1.78%
过去六个月-0.26%1.83%-2.17%0.64%1.91%1.19%
过去一年-1.50%1.40%-8.01%0.62%6.51%0.78%
过去三年-9.01%1.45%-19.98%0.74%10.97%0.71%
过去五年74.98%1.59%-2.44%0.82%77.42%0.77%自基金合同
16.64%1.55%2.46%0.84%14.18%0.71%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期
硕士研究生，具有基金从业资格。2015年1月5日至2021年7月16日先后在上海国际货币经纪有限责任公司交
易部、兴证证券资产管理有
限公司固定收益部、海通国际（上海）股权投资基金管
理有限公司研究部任职，20
2022-21年7月19日入职南华基金
沈致远本基金基金经理-9
11-03管理有限公司。曾任南华瑞
扬纯债债券型证券投资基金基金经理（2022年7月5日起至2024年2月20日任职），现担任南华瑞恒中短债债券型证券投资基金基金经
理（2022年7月5日起任职）、南华瑞诚一年定期开放债券型发起式证券投资基金
第6页，共13页南华瑞盈混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告基金经理（2022年7月16日起任职）、南华丰淳混合型证券投资基金基金经理（20
22年7月16日起任职）、南
华价值启航纯债债券型证券投资基金基金经理（2022年9月1日起任职）、南华瑞盈混合型发起式证券投资
基金（2022年11月3日起任职）、南华瑞泰39个月定期开放债券型证券投资基金
（2024年1月30日起任职）、南华瑞享纯债债券型证券投资基金（2024年2月28日起任）。
注：
（1）上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从法律法规的相关规定；
（3）本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面，本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及
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保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。
本报告期内，公司对不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的差价进行分析，未发现有违反公平交易原则的异常情形。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年一季度权益市场波动较大，先跌后涨，主要股指涨跌不一。具体来看，大盘
股表现整体优于小盘股，从行业板块表现来看，受益于高股息行情的驱动，石油石化、家电、银行、煤炭等表现居前，均有10%以上的涨幅；综合、医药、电子、房地产表现不佳，均录得9%以上的跌幅。
宏观经济层面，一季度经济数据表现低于预期，1-2月PMI分别为49.2和49.1，PPI仍处于负值区间，CPI在2月虽有明显反弹，但主要是因为春节错位效应的影响，经济的复苏动能不强。资本市场层面，证监会新任主席任职后召开系列座谈会并推出诸多举措，旨在加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展，给市场营造了积极的改革氛围。
本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末南华瑞盈混合发起A基金份额净值为1.1425元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.27%，同期业绩比较基准收益率为2.64%；截至报告期末南华瑞盈混合发起C基金份额净值为1.1664元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.41%，同期业绩比较基准收益率为2.64%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
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5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资217785063.5880.16
其中：股票217785063.5880.16
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
752801582.9319.43
计
8其他资产1100567.970.41
9合计271687214.48100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值(元)
（%）
A 农、林、牧、渔业 2602050.00 0.96
B 采矿业 - -
C 制造业 171085772.92 63.26
电力、热力、燃气及水
D 5102837.00 1.89生产和供应业
E 建筑业 3642564.00 1.35
F 批发和零售业 5564712.00 2.06
交通运输、仓储和邮政
G 2062745.00 0.76业
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息 7189228.00 2.66
第9页，共13页南华瑞盈混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 4713072.00 1.74
M 科学研究和技术服务业 7912142.66 2.93
水利、环境和公共设施
N 6010578.00 2.22管理业
居民服务、修理和其他
O 1899362.00 0.70服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计217785063.5880.52
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
报告期末，本基金未持有港股通股票投资。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1603679华体科技1943002988334.001.10
2301160翔楼新材760002872800.001.06
3600097开创国际2850002602050.000.96
4002103广博股份3578002572582.000.95
5002615哈尔斯3600002530800.000.94
6600573惠泉啤酒2600002428400.000.90
7001209洪兴股份1600002411200.000.89
8603860中公高科860002392520.000.88
9605288凯迪股份643002386173.000.88
10002098浔兴股份4100002369800.000.88
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券投资。
第10页，共13页南华瑞盈混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金163715.50
2应收证券清算款844388.48
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款92463.99
6其他应收款-
7其他-
8合计1100567.97
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
第11页，共13页南华瑞盈混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
南华瑞盈混合发起A 南华瑞盈混合发起C
报告期期初基金份额总额269071480.1810418826.22
报告期期间基金总申购份额6179669.849919250.80
减：报告期期间基金总赎回份额49773833.779313025.39报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额225477316.2511025051.63
注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
截至本报告期末，本基金基金合同生效已满三年，发起资金持有份额为0.00份。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比者序例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比类号
20%的时间区间
别
机2024/1/1-2024/3/
1211460492.000.000.00211460492.0089.41%
构31产品特有风险
第12页，共13页南华瑞盈混合型发起式证券投资基金2024年第1季度报告
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元
而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
9.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
（1）中国证监会准予南华瑞盈混合型发起式证券投资基金注册的批复文件；
（2）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金合同》；
（3）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金招募说明书》；
（4）《南华瑞盈混合型发起式证券投资基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内南华瑞盈混合型发起式证券投资基金在指定报刊披露的各项公告原稿。
10.2存放地点
杭州市上城区横店大厦801室南华基金管理有限公司
10.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查询，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：www.nanhuafunds.com
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人南华基金管理有限公司，咨询电话
400-810-5599。
南华基金管理有限公司
2024年04月12日
第13页，共13页
