富国天盈债券型证券投资基金（LOF）2024年第1季度报告
2024-04-22
富国天盈债券型证券投资基金（LOF）
二0二四年第1季度报告
2024年03月31日
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2024年04月22日§1重要提示富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年
4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止。
1§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 富国天盈债券（LOF）
场内简称 富国天盈 LOF基金主代码161015基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年05月23日
报告期末基金份额总3910918202.34份额
本基金在追求基金资产长期安全的基础上，力争为基金份额投资目标持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及市场流动
性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。本基金在普通债券的投资中主要基于投资策略对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策略，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整，并把信用产品投资和回购交易结合起来，将回购套利策略作为本基金重要的操作策略之一。同时本基金也会采取相关策略投资附权债券、资产证券化产品、新股申购、存托凭证投资策略。
中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指业绩比较基准数。
从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，其预期风险风险收益特征与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司下属分级基金的基金
富国天盈债券（LOF）A 富国天盈债券（LOF）C简称下属分级基金场内简
－ 富国天盈 LOF称下属分级基金的交易
007762161015
代码报告期末下属分级基
458225476.41份3452692725.93份
金的份额总额
2§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期（2024年01月01日-2024年03月31主要财务指标日）
富国天盈债券（LOF）A 富国天盈债券（LOF）C
1.本期已实现收益3057570.3211624269.83
2.本期利润2930621.6410645108.55
3.加权平均基金份额本期利润0.00520.0035
4.期末基金资产净值577333820.914280921673.91
5.期末基金份额净值1.25991.2399注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）富国天盈债券（LOF）A净值增长业绩比较业绩比较基净值增长
阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*
率*
*率*准差*
过去三个月0.41%0.05%1.99%0.06%-1.58%-0.01%
过去六个月0.80%0.05%3.42%0.05%-2.62%0.00%
过去一年1.97%0.04%5.86%0.05%-3.89%-0.01%
过去三年11.24%0.05%14.99%0.05%-3.75%0.00%自基金分级
生效日起至21.19%0.08%21.20%0.06%-0.01%0.02%今
（2）富国天盈债券（LOF）C净值增长业绩比较业绩比较基净值增长
阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*
率*
*率*准差*
过去三个月0.32%0.05%1.99%0.06%-1.67%-0.01%
过去六个月0.63%0.05%3.42%0.05%-2.79%0.00%
3过去一年1.62%0.04%5.86%0.05%-4.24%-0.01%
过去三年10.08%0.05%14.99%0.05%-4.91%0.00%
过去五年21.68%0.08%23.52%0.06%-1.84%0.02%自基金合同
123.48%0.18%76.50%0.08%46.98%0.10%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国天盈债券（LOF）A基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2024年3月31日。
2、本基金自 2019 年 8月 26日起增加 A类份额，相关数据按实际存续期计算。
（2）自基金合同生效以来富国天盈债券（LOF）C基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4注：1、截止日期为2024年3月31日。
2、本基金于2011年5月23日成立，建仓期6个月，从2011年5月23日起至
2011年11月22日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
5§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券姓名职务从业说明任职日期离任日期年限
俞晓斌本基金现2019-03-13－17硕士，曾任上海国际货币经纪任基金经有限责任公司经纪人；自2012理年10月加入富国基金管理有限公司，历任交易员、高级交易员、资深交易员、固定收益
基金经理、固定收益投资部固定收益投资总监助理；现任富国基金固定收益投资部固定收益投资副总监兼固定收益基金经理。自2016年12月起任富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理；自
2018年12月起任富国两年期
理财债券型证券投资基金基金经理；自2019年03月起任富国天盈债券型证券投资基金（LOF）基金经理；自 2019年
03月起任富国稳健增强债券型
证券投资基金(原富国信用增
强债券型证券投资基金)基金经理；自2020年11月起任富国双债增强债券型证券投资基金基金经理；自2021年06月
6起任富国泰享回报6个月持有
期混合型证券投资基金基金经理；自2022年11月起任富国恒享回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自
2023年04月起任富国稳健添
盈债券型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。
陈倩本基金现2024-03-01－10硕士，曾任嘉吉投资(中国)有任基金经限公司分析师，财通基金管理理有限公司债券交易员，富国基金管理有限公司高级交易员、
债券研究员、固定收益基金经理助理，华泰证券股份有限公司交易员；自2023年6月加
入富国基金管理有限公司，现任富国基金固定收益投资部固定收益基金经理。自2023年
08月起任富国景利纯债债券型
发起式证券投资基金基金经理；自2023年08月起任富国信用债债券型证券投资基金基金经理；自2024年03月起任富国天盈债券型证券投资基金（LOF）基金经理；自 2024年
03月起任富国稳健增强债券型
证券投资基金(原富国信用增
强债券型证券投资基金)基金经理；具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
7定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天盈债券型证券投资基金（LOF）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天盈债券型证券投资基金（LOF）基金合同》以及其它有关法律法
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
8对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年第一季度，国内宏观数据出现较为明显的回升，超过此前市场预期，
经济企稳向好的积极因素逐步聚集。但另一方面，微观主体信心和商品价格恢复仍有待验证，国际环境依然存在较多变数。具体来看，3月制造业 PMI 回升至荣枯线以上，结束了去年4季度以来偏弱的局面。社会消费品零售增速在高基数影响下于1-2月回落，但各分项较去年12月有所改善，其中服务和汽车消费表现较为突出。规模以上企业工业增加值增长较快，或受出口与补库行为带动。固定资产投资回升，制造业和高技术产业投资保持较快增长。进出口平稳向好，机电、劳动密集型产品等均呈现一定拉动效应。物价方面，CPI整体平稳，文娱类价格支撑较为明显。PPI 同比仍在负值区间，但跌幅有趋势性收窄迹象。海外经济方面，美国经济及通胀仍显示出韧性，联储降息时点可能延后。欧洲经济承压较为明显，或率先进入宽松周期。
国内债券市场在存款利率下行以及配置需求持续释放的情况下，1-2月收益率下行较快，后转入震荡，信用及期限利差压缩仍在持续。转债市场一季度前半段出现较为明显的下跌，后在监管层呵护及经济数据企稳等利好推动下，出现明显反弹。投资操作方面，本组合在收益率下行过程中，逐步降低了久期和杠杆暴露。信用策略上，主要配置高等级债券。转债投资上，在下跌过程中适当加仓，后以优化结构为主。
94.5报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率 A 级为 0.41%，C 级为 0.32%，同期业绩比较基准收益率 A 级为 1.99%，C级为 1.99%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
10§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
项目金额（元）占基金总资产的比例序号
（%）
1权益投资－－
其中：股票－－
2固定收益投资5323679387.6497.34
其中：债券5323679387.6497.34
资产支持证券－－
3贵金属投资－－
4金融衍生品投资－－
5买入返售金融资产－－
其中：买断式回购的买入返
－－售金融资产
6银行存款和结算备付金合计92395438.171.69
7其他资产53176817.830.97
8合计5469251643.64100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例
（%）
1国家债券68971690.231.42
2央行票据－－
3金融债券1896023974.1639.03
其中：政策性金融债335686565.586.91
4企业债券907385523.2218.68
5企业短期融资券81152699.451.67
6中期票据1668924656.8234.35
117可转债（可交换债）701220843.7614.43
8同业存单－－
9其他－－
10合计5323679387.64109.58
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
值比例（%）
1110059浦发转债2287020249278600.915.13
219031119进出111500000153239508.203.15
322033222进出321500000151810000.003.12
10238010023华能1300000
MTN001(能源保
4供特别债)134074540.982.76
5 102282232 22 华润 MTN006 1300000 132122665.57 2.72
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
125.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金43577.41
2应收证券清算款19820057.52
3应收股利－
4应收利息－
5应收申购款33313182.90
6其他应收款－
7其他－
8合计53176817.83
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
1110059浦发转债249278600.915.13
2127040国泰转债22477018.820.46
3127083山路转债20772670.630.43
4110085通22转债19465449.670.40
5113641华友转债17886421.440.37
136113647禾丰转债17695295.320.36
7113046金田转债17510317.570.36
8110089兴发转债15388312.180.32
9118031天23转债14747083.580.30
10123128首华转债11249246.140.23
11113584家悦转债11202769.720.23
12113047旗滨转债10839947.950.22
13127027能化转债10391835.520.21
14113516苏农转债10317351.010.21
15111009盛泰转债10259156.890.21
16110063鹰19转债9158012.710.19
17123190道氏转028024514.660.17
18128130景兴转债7988057.950.16
19113054绿动转债7855459.500.16
20127070大中转债7823535.410.16
21113655欧22转债7343134.250.15
22113669景23转债6703681.640.14
23127030盛虹转债6661311.120.14
24127017万青转债6650572.600.14
25127031洋丰转债6558417.640.13
26110086精工转债6453103.010.13
27113065齐鲁转债6393807.010.13
28110095双良转债6128346.590.13
29113636甬金转债5360056.160.11
30127049希望转25174650.690.11
31123216科顺转债5109134.430.11
32118000嘉元转债5018889.740.10
33113059福莱转债4536697.560.09
34123113仙乐转债4393135.130.09
35118034晶能转债4254997.680.09
36128119龙大转债4210054.790.09
37118013道通转债4189580.840.09
1438110087天业转债4175898.860.09
39123168惠云转债4132509.950.09
40123108乐普转23854349.820.08
41111004明新转债3782953.420.08
42118010洁特转债3613532.870.07
43111001山玻转债3522009.680.07
44113632鹤21转债3449576.710.07
45113058友发转债3409117.010.07
46113606荣泰转债3307674.240.07
47127071天箭转债3087495.120.06
48123093金陵转债2879876.760.06
49113033利群转债2791528.200.06
50127042嘉美转债2771900.100.06
51127085韵达转债2621390.410.05
52113666爱玛转债2540132.600.05
53118008海优转债2515686.610.05
54118027宏图转债2499634.900.05
55127016鲁泰转债2488752.290.05
56123180浙矿转债2400649.410.05
57127089晶澳转债2332634.790.05
58123101拓斯转债2272405.250.05
59123091长海转债2178109.590.04
60113633科沃转债2150265.400.04
61110081闻泰转债2069519.340.04
62123161强联转债2001412.400.04
63128108蓝帆转债1988218.040.04
64127088赫达转债1643988.490.03
65123082北陆转债1641978.630.03
66110064建工转债1489017.850.03
67128116瑞达转债1380826.160.03
68123169正海转债1376723.430.03
69113627太平转债1357297.290.03
1570123132回盛转债1317199.140.03
71123185能辉转债1274408.050.03
72118026利元转债1253776.060.03
73113061拓普转债1192488.220.02
74127043川恒转债1186047.640.02
75113661福22转债1185507.000.02
76123104卫宁转债1135326.030.02
77118043福立转债1088912.330.02
78113024核建转债1069623.840.02
79113048晶科转债1050017.810.02
80123154火星转债1025022.210.02
81123117健帆转债993068.470.02
82128124科华转债987196.440.02
83113653永22转债987095.810.02
84113664大元转债967390.900.02
85127061美锦转债810629.250.02
86127038国微转债790161.930.02
87128144利民转债670520.720.01
88127039北港转债599974.660.01
89127045牧原转债505419.920.01
90127090兴瑞转债471910.310.01
91110082宏发转债348645.320.01
92113650博22转债338795.580.01
93123211阳谷转债332420.950.01
94127041弘亚转债189020.480.00
95110047山鹰转债158629.710.00
96123090三诺转债67971.060.00
97113640苏利转债14441.900.00
98113670金23转债11527.940.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
165.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
17§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 富国天盈债券（LOF）A 富国天盈债券（LOF）C
报告期期初基金份额总额624028957.592856324254.03
报告期期间基金总申购份额3172993.031937193662.77
报告期期间基金总赎回份额168976474.211340825190.87报告期期间基金拆分变动份额
－－（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额458225476.413452692725.93
18§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
19§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
20§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国天盈分级债券型证券投资基金的文件
2、富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同
3、富国天盈分级债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天盈分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、富国天盈债券型证券投资基金（LOF）财务报表及报表附注
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
9.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2024年04月22日
21
