南方MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金2024年第1季度报告
2024-04-22
南方 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开
放式指数证券投资基金2024年第1季度
报告
2024年03月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2024 年 4 月 22 日南方 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 1 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 南方 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF
场内简称 中国 A50ETF基金主代码159602交易代码159602基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年10月29日
报告期末基金份额总额1678542944.00份
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小投资目标化。
本基金主要采用完全复制策略、替代策略及其他适当的
策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。主要投资策略包括：完全复制策略、投资策略
替代策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、可转
换债券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策
略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投资策略等。
本基金标的指数为 MSCI China A 50 Connect Index（MSCI 中国 A50 互联互通指数），及其未来可能发生业绩比较基准的变更。本基金的业绩比较基准为 MSCI 中国 A50 互联互通指数（人民币）收益率。
本基金属股票型基金，一般而言，其风险与收益高于混风险收益特征
合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完第 1 页 共 12 页南方 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 1 季度报告
全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2024年1月1日－2024年3月31日）
1.本期已实现收益-74113398.95
2.本期利润62105411.92
3.加权平均基金份额本期利润0.0349
4.期末基金资产净值1220783209.12
5.期末基金份额净值0.7273
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*-**-*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月5.50%1.10%5.73%1.10%-0.23%0.00%
过去六个月-3.07%0.98%-2.92%0.98%-0.15%0.00%
过去一年-10.82%0.95%-12.56%0.95%1.74%0.00%自基金合同
-27.27%1.15%-29.47%1.15%2.20%0.00%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限
美国南加州大学金融工程硕士，特许金融分析师（CFA），具有基金从业资格。
2012年8月加入南方基金，任数量化投
资部研究员；2015年5月28日至2016年8月5日，任投资经理助理；2017年
4月13日至2018年9月4日，任南方荣
优基金经理；2016年8月5日至2019
本基金年1月18日，任南方消费基金经理；2017
2021年10
李佳亮基金经-11年年11月9日至2019年6月28日，任大月29日
理数据100、大数据300基金经理；2016年11月23日至2021年11月12日，任南方中证500增强基金经理；2017年11月9日至2021年11月12日，任南方量化成长基金经理；2020年4月23日至
2021年11月12日，任南方上证50增强
基金经理；2016年12月30日至今，任南方绝对收益基金经理；2021年10月第 3 页 共 12 页南方 MSCI 中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024 年第 1 季度报告
29 日至今，任南方 MSCI 中国 A50 互联
互通 ETF 基金经理；2022 年 1 月 10 日至今，任南方 MSCI 中国 A50 互联互通ETF 联接基金经理；2022 年 11 月 21 日至今，兼任投资经理；2022年12月16日至今，任南方基金南方东英银河联昌富时亚太低碳精选 ETF（QDII）基金经理；2022年12月23日至今，任南方北证50成份指数发起基金经理；2023年3月 3 日至今，任南方中证主要消费 ETF基金经理；2023年3月23日至今，任南方标普 500ETF（QDII）基金经理；2023年 4 月 13 日至今，任南方沪深 300ESG基准 ETF 基金经理；2023 年 6 月 21 日至今，任南方中证国新央企科技引领ETF 基金经理；2023 年 7 月 28 日至今，任南方中证通信服务 ETF 基金经理；
2023年9月7日至今，任南方中证
2000ETF 基金经理；2023 年 12 月 5 日至今，任南方中证电池主题指数发起基金经理；2024年2月28日至今，任南方中证国新央企科技引领 ETF 联接基金经理；2024年3月19日至今，任南方中证光伏产业指数发起基金经理；2024年3月29日至今，任南方中证半导体产业指数发起基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间
2016年08月05
公募基金155464934076.10日私募资产管理计
李佳亮---划
其他组合---
合计155464934076.10-
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%
的交易次数为10次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析报告期内，MSCI中国A50互联互通指数上涨5.73%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“ETF 现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
（1）接受申购赎回所带来的仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
（2）股指期货和现货之间的偏离带来的本基金与基准的偏离；
（3）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施
过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.7273元，报告期内，份额净值增长率为5.50%，同期业绩基准增长率为5.73%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额（元）
（%）
1权益投资1219721086.2899.84
其中：股票1219721086.2899.84
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
7银行存款和结算备付金合计1747633.800.14
8其他资产234925.330.02
9合计1221703645.41100.00
注：1、上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而下表中的合计项中不含可退替代款估值增值；
2、通过转融通证券出借业务出借的证券公允价值为77854.00元，占基金资产净值的
比例为0.01%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 9857142.85 0.81
B 采矿业 129560581.41 10.61
C 制造业 633076418.97 51.86
电力、热力、燃气及水生产和
D 53681670.00 4.40供应业
E 建筑业 24266440.00 1.99
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 46875068.00 3.84
H 住宿和餐饮业 - -
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信息传输、软件和信息技术服
I 33988050.52 2.78务业
J 金融业 225088927.58 18.44
K 房地产业 15421903.00 1.26
L 租赁和商务服务业 25778408.94 2.11
M 科学研究和技术服务业 10942766.62 0.90
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 11057689.60 0.91
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计1219595067.4999.90
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 126018.79 0.01
电力、热力、燃气及水生产和
D - -供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I - -务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计126018.790.01
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
投资明细占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）
1300750宁德时代48485792200407.127.55
2600519贵州茅台5287490039134.607.38
3601899紫金矿业487205181947897.826.71
4601138工业富联300523068429087.105.61
5600309万华化学74253561481898.005.04
6002475立讯精密162508947793867.493.92
7600036招商银行131937342483810.603.48
8002594比亚迪19445939486844.543.23
9600900长江电力143070035667351.002.92
10 000725 京东方 A 8386100 34047566.00 2.79
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票
投资明细占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）
1301587中瑞股份305666406.880.01
2001389广合科技221938677.170.00
3301536星宸科技48115435.290.00
4688720艾森股份1655499.450.00
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
金额单位：人民币元持仓量（买/合约市值公允价值变代码名称风险说明卖）（元）动（元）
IF2406 IF2406 1 1052820.00 -9120.00 -
公允价值变动总额合计（元）-9120.00
股指期货投资本期收益（元）46550.68
股指期货投资本期公允价值变动（元）-19620.00
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局深圳监管局、国家外汇管理局深圳市分局的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3其他资产构成
单位：人民币元
序号名称金额（元）
1存出保证金173795.73
2应收证券清算款61118.75
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款10.85
7待摊费用-
8其他-
9合计234925.33
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的占基金资产净值流通受限情况说序号股票代码股票名称
公允价值（元）比例（%）明
1301587中瑞股份66406.880.01新股未上市
2001389广合科技34807.710.00新股未上市
3001389广合科技3869.460.00新股锁定期
4301536星宸科技15435.290.00新股锁定期
5688720艾森股份5499.450.00新股锁定期
§6开放式基金份额变动
单位：份
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报告期期初基金份额总额1896542944.00
报告期期间基金总申购份额150000000.00
减：报告期期间基金总赎回份额368000000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-
报告期期末基金份额总额1678542944.00
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份额比例投资者达到或者份额占类别序号期初份额申购份额赎回份额持有份额
超过20%比的时间区间
联接基20240101-
1449421400.00-89120100.00360301300.0021.47%
金20240331产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
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9.1备查文件目录
1、《南方 MSCI中国 A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
2、《南方 MSCI中国 A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
3、南方 MSCI中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金 2024年 1季度报告原文。
9.2存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。
9.3查阅方式
网站：http://www.nffund.com
