嘉实纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025年中期报告
2025-08-29
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数证券
投资基金（QDII）
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经由全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
第 2页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4境外投资顾问和境外资产托管人.....................................6
2.5信息披露方式.............................................6
2.6其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3其他指标...............................................8
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................11
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................11
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..........12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................12
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................12
6.1资产负债表.............................................12
6.2利润表...............................................13
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................16
§7投资组合报告.............................................38
7.1期末基金资产组合情况........................................38
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................38
7.3期末按行业分类的权益投资组合....................................38
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.....................39
第 3页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
7.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................49
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................50
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细....................50
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.................50
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.................50
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...................51
7.11投资组合报告附注.........................................51
§8基金份额持有人信息..........................................52
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................52
8.2期末上市基金前十名持有人......................................52
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................52
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................52
§9开放式基金份额变动..........................................53
§10重大事件揭示............................................53
10.1基金份额持有人大会决议......................................53
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................53
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................53
10.4基金投资策略的改变........................................53
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................53
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................54
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................54
10.8其他重大事件...........................................59
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................60
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................60
§12备查文件目录............................................61
12.1备查文件目录...........................................61
12.2存放地点.............................................61
12.3查阅方式.............................................61
第 4页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 嘉实纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
基金简称 嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）
场内简称 纳指 ETF 嘉实基金主代码159501基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年5月31日基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额4685986575.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期2023年6月14日
2.2基金产品说明
投资目标本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
投资策略本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
具体投资策略包括：完全复制策略、替代性策略、衍生品投资策略、
债券投资策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略、境
内外存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略、境外市场基金投资策略等。
本基金的标的指数为纳斯达克100指数。
业绩比较基准经估值汇率调整后的纳斯达克100指数收益率。
风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金投资于境外证券市场上市的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
本基金为股票型指数基金，跟踪纳斯达克100指数，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称嘉实基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名郭松张姗信息披露
联系电话(010)65215588400-61-95555负责人
电子邮箱 service@jsfund.cn zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话400-600-8800400-61-95555
传真(010)652155880755-83195201
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注册地址中国（上海）自由贸易试验区陆深圳市深南大道7088号招商银
家嘴环路 1318 号 1806A 单元 行大厦办公地址北京市朝阳区建国门外大街21号深圳市深南大道7088号招商银
北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 行大厦层邮政编码100020518040法定代表人经雷缪建民
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目境外投资顾问境外资产托管人
英文 - Citibank N.A名称
中文-花旗银行
注册地址 701 East 60th Street North Sioux-
Falls SD57104
办公地址--
邮政编码--
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.jsfund.cn址
北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C基金中期报告备置地点
座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
2.6其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益82908653.20
本期利润551173251.34
加权平均基金份额本期利润0.1078
本期加权平均净值利润率7.75%
本期基金份额净值增长率7.32%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润367727055.67
期末可供分配基金份额利润0.0785
期末基金资产净值7142308365.40
第 6页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
期末基金份额净值1.5242
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率52.42%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月5.86%0.82%5.88%0.82%-0.02%0.00%
过去三个月17.16%2.29%17.32%2.29%-0.16%0.00%
过去六个月7.32%1.93%7.49%1.93%-0.17%0.00%
过去一年15.34%1.64%15.74%1.64%-0.40%0.00%自基金合同生效起
52.42%1.33%59.70%1.34%-7.28%-0.01%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
第 7页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于1999年3月25日成立。
公司注册地上海，总部设在北京并设北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务等资格。
截止2025年6月30日，基金管理人共管理366只公募基金，覆盖主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、资产配置、海外投资、FOF、基础设施基金等不同类别。同时，还管理多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和单一/集合资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
本基金、
嘉实 H 股指数
(QDII-LO
F)、嘉实黄金
(QDII-FO
F-LOF) 、嘉实中证金融地产
曾任大成基金管理有限公司研究员、数量
ETF、嘉实
张钟2023年5分析师、基金经理。2021年9月加入嘉实中证金融-15年玉月31日基金管理有限公司指数投资部。硕士研究地 产 ETF生，具有基金从业资格。中国国籍。
联接、嘉实上海金
ETF、嘉实上证科创板新一代信息技术
ETF、嘉实纳斯达克
100ETF 发
起联接
第 8页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告（QDII）、嘉实中证全指证券公司指数
发起式、嘉实上海
金 ETF 发
起联接、嘉实国证
通信 ETF、嘉实国证
通 信 ETF发起联
接、嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业
ETF（QDII）、嘉实标普生物科技精选行业
ETF（QDII）、嘉实德国
DAX ETF（ QDII）基金经理
本基金、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实原油曾任上海申银证券机构销售部及国际部交
(QDII-LO
易员、LG securities (HK) Co. Ltd 研
F)、嘉实
2024年究员、上海沪光国际资产管理（香港）有
蒋一恒生港股10月28-27年限公司基金经理助理、德意志资产管理（香茜通新经济
日港）有限公司基金经理。2009年9月加入指数
嘉实国际资产管理有限公司。硕士研究生，（LOF）、具有基金从业资格。中国香港籍。
嘉实中证海外中国互联网
30ETF（QDII）、
第 9页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告嘉实纳斯达克
100ETF 发
起联接（QDII）基金经理
注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，其中2次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，另3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金标的指数为纳斯达克100指数，纳斯达克100指数旨在衡量在纳斯达克上市的100家最大的非金融公司的表现。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。
海外方面，美国经济的表现极大地影响了降息进程和市场对未来利率水平的预期。1、2月虽第 10页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
然也有关税不确定性的影响，但美国经济数据总体表现较为积极，美联储对通胀表示关注，3月并未继续降息。进入二季度，通胀仍未明显下降，同时劳动力市场较为坚挺，5月平均周薪创历史新高，6月非农就业超预期，美联储降息预期不断延后。
本报告期内，本基金日均跟踪偏离为0.01%，年化跟踪误差为0.14%，符合基金合同约定的年化跟踪误差不超过4.00%的限制。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.5242元；本报告期基金份额净值增长率为7.32%，业绩比较基准收益率为7.49%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望海外市场，在经历了上半年美国政策的大幅波动后，下半年美国贸易政策、财政政策有望逐渐明朗。但关税的滞后影响也会逐渐显现，带来经济下行压力，美联储对降息的态度仍然值得关注。
本基金作为一只投资于纳斯达克100指数的被动投资管理产品，我们继续秉承指数化被动投资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低本基金的跟踪误差，给投资者提供一个标准化的纳斯达克100指数的投资工具。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照《企业会计准则》及中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于基金资产估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求，履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，具备投研、风险管理、基金估值运作、法律合规等方面的专业胜任能力。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制，与估值相关的机构包括基金投资市场的证券交易场所以及境内相关机构等。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告“6.4.11利润分配情况”。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
第 11页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：嘉实纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1343766092.39269523029.01
结算备付金51299671.2631586816.57
存出保证金17385716.2823079217.21
交易性金融资产6.4.7.26945963207.596651314334.41
其中：股票投资6945963207.596651314334.41
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
第 12页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款--
应收股利947602.141807505.43
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计7359362289.666977310902.63本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款213316650.5814552900.45
应付赎回款--
应付管理人报酬2990011.252689800.52
应付托管费598002.28537960.11
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费-280247.04
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.9149260.15110000.00
负债合计217053924.2618170908.12
净资产：
实收基金6.4.7.104685986575.004899986575.00
未分配利润6.4.7.122456321790.402059153419.51
净资产合计7142308365.406959139994.51
负债和净资产总计7359362289.666977310902.63
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值1.5242元，基金份额总额4685986575.00份。
6.2利润表
会计主体：嘉实纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元
第 13页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年
6月30日6月30日
一、营业总收入572445210.31327700807.71
1.利息收入373367.09207516.18
其中：存款利息收入6.4.7.13373367.09207516.18
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
--产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
111745677.6053445611.00
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.14138082068.9822778053.32
基金投资收益6.4.7.15--
债券投资收益6.4.7.16--资产支持证券投
6.4.7.17--
资收益
贵金属投资收益6.4.7.18--
衍生工具收益6.4.7.19-50247431.8321820538.30
股利收益6.4.7.2023911040.458847019.38
其他投资收益--
3.公允价值变动收益
6.4.7.21468264598.14307786711.04（损失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”-15774750.58-34505325.05号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.227836318.06766294.54号填列）
减：二、营业总支出21271958.977495146.58
1．管理人报酬6.4.10.2.117651894.706109826.39
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.23530378.961221965.30
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资
--产支出
6．信用减值损失6.4.7.23--
7．税金及附加-78605.09
8．其他费用6.4.7.2489685.3184749.80三、利润总额（亏损总
551173251.34320205661.13额以“-”号填列）
减：所得税费用--
第 14页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告四、净利润（净亏损以
551173251.34320205661.13“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额551173251.34320205661.13
6.3净资产变动表
会计主体：嘉实纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净4899986575.2059153419.6959139994.5
-资产00511
二、本期期初净4899986575.2059153419.6959139994.5
-资产00511
三、本期增减变-214000000.0
动额（减少以“-”-397168370.89183168370.89号填列）0
（一）、综合收益
--551173251.34551173251.34总额
（二）、本期基金
份额交易产生的-214000000.0-154004880.4
净资产变动数--368004880.45
（净资产减少以05“-”号填列）
其中：1.基金申1214560419.1
920000000.00-294560419.18
购款8
2.基金赎-1134000000-448565299.6-1582565299.
-
回款.00363
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净4685986575.2456321790.7142308365.4
-资产00400
第 15页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
712986575.00-102841199.14815827774.14
资产
二、本期期初净
712986575.00-102841199.14815827774.14
资产
三、本期增减变1821000000.2532775595.7
动额（减少以“-”-711775595.73号填列）003
（一）、综合收益
--320205661.13320205661.13总额
（二）、本期基金
份额交易产生的1821000000.2212569934.6
净资产变动数-391569934.60
（净资产减少以000“-”号填列）
其中：1.基金申2520000000.3059963779.8
-539963779.86购款006
2.基金赎-699000000.0-148393845.2
--847393845.26回款06
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净2533986575.3348603369.8
-814616794.87资产007报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
经雷梁凯李袁基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
嘉实纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）（以下简称“本基金”），系经中国第 16页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2023]743号《关于准予嘉实纳斯达克
100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）注册的批复》注册，由嘉实基金管理有限公司于 2023年5月22日至2023年5月26日向社会公开募集，基金合同于2023年5月31日生效。本基金为交易型开放式，存续期限不定。本基金首次设立募集规模为264986575.00份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司，境外托管人为花旗银行。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及自2025年1月1日起至2025年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
第 17页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以利息及利息性质的收入为销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳；
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税；
基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款343766092.39
等于：本金343741288.04
加：应计利息24804.35
第 18页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计343766092.39
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票5891818691.76-6945963207.591054144515.83
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计5891818691.76-6945963207.591054144515.83
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目
合同/名义公允价值备注金额资产负债利率衍
----生工具货币衍
----生工具
权益衍177188095.08---
第 19页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告生工具
其中：股
177188095.08---
指期货投资其他衍
----生工具
合计177188095.08---
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
单位：人民币元
代码名称持仓量（买/卖）合约市值公允价值变动
MNQ2509 MNQ2509 34.00 11174588.09 387860.11
NQ2509 NQ2509 53.00 174187175.00 7785807.90
合计8173668.01
减：可抵销期货
8173668.01
暂收款
净额0.00
注：衍生金融资产/负债项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产/负债项下的股指期货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为0。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
第 20页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
6.4.7.8其他资产无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用149260.15
合计149260.15
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末4899986575.004899986575.00
本期申购920000000.00920000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-1134000000.00-1134000000.00
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末4685986575.004685986575.00
第 21页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末303792864.941755360554.572059153419.51
本期期初303792864.941755360554.572059153419.51
本期利润82908653.20468264598.14551173251.34本期基金份额交易产生
-18974462.47-135030417.98-154004880.45的变动数
其中：基金申购款48708952.85245851466.33294560419.18
基金赎回款-67683415.32-380881884.31-448565299.63
本期已分配利润---
本期末367727055.672088594734.732456321790.40
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入373367.09
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入-
其他-
合计373367.09
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入138082068.98
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计138082068.98
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
第 22页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额1422372366.25
减：卖出股票成本总额1283928330.77
减：交易费用361966.50
买卖股票差价收入138082068.98
6.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.15基金投资收益无。
6.4.7.16债券投资收益
6.4.7.16.1债券投资收益项目构成无。
6.4.7.16.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。
6.4.7.16.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.16.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.17资产支持证券投资收益
6.4.7.17.1资产支持证券投资收益项目构成无。
6.4.7.17.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
6.4.7.17.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.17.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
第 23页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
6.4.7.18贵金属投资收益
6.4.7.18.1贵金属投资收益项目构成无。
6.4.7.18.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
6.4.7.18.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.18.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.19衍生工具收益
6.4.7.19.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.7.19.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股指期货投资收益-50247431.83
6.4.7.20股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益23911040.45
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计23911040.45
6.4.7.21公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产450445511.29
股票投资450445511.29
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
第 24页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
2.衍生工具17819086.85
权证投资-
期货投资17819086.85
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计468264598.14
6.4.7.22其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入-
替代损益7827027.84
其他9290.22
合计7836318.06
6.4.7.23信用减值损失无。
6.4.7.24其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用29752.78
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行划款手续费425.16
合计89685.31
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项无。
6.4.8.2资产负债表日后事项无。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司(“嘉实基金”)基金管理人
招商银行股份有限公司(“招商银行”)基金托管人花旗银行境外资产托管人
第 25页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告嘉实纳斯达克100交易型开放式指数证券本基金的联接基金投资基金发起式联接基金（QDII）(“嘉实纳斯达克 100ETF 发起联接（QDII）”)
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易无。
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4基金交易无。
6.4.10.1.5权证交易无。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费17651894.706109826.39
其中：应支付销售机构的客户维护
1300360.13113790.16
费
应支付基金管理人的净管理费16351534.575996036.23
注：1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%/当年天数。
2.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所
代销基金的份额保有量作为基数进行计算。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
第 26页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费3530378.961221965.30
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）嘉实纳斯达
克 100ETF 发
1778749374.0037.962738218310.0055.88
起联接（QDII）
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入招商银行股份有限公
232477450.78373367.0969572927.53207185.62
司_活期
第 27页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
花旗银行_活期111288641.61-123041413.92-
注：本基金的上述存款，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
本期(2025年1月1日至2025年6月30日)本基金未实施利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人按照法律法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，建立健全内部控制机制和风险管理制度，坚持审慎经营理念，保护投资者利益和公司合法权益。
公司建立包括董事会、管理层、各部门及一线员工组成的四道风控防线，还有董事会风险控制与内审委员会、公司风险控制委员会、督察长及其合规管理部门、风险管理部门，评估各项风险并提出防控措施并有效执行。
第 28页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法，主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。
本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商及资产托管机构完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
第 29页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。由于本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，生息资产主要为银行存款，无重大利率风险。
第 30页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金343766092.39---343766092.39
结算备付金51299671.26---51299671.26
存出保证金17385716.28---17385716.28
6945963207.
交易性金融资产---6945963207.59
59
衍生金融资产-----
买入返售金融资产-----
应收清算款-----
债权投资-----
应收股利---947602.14947602.14
应收申购款-----
递延所得税资产-----
其他资产-----
6946910809.
资产总计412451479.93--7359362289.66
73
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----
卖出回购金融资产款-----
应付清算款---213316650.58213316650.58
应付赎回款-----
应付管理人报酬---2990011.252990011.25
应付托管费---598002.28598002.28
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费-----
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---149260.15149260.15
负债总计---217053924.26217053924.26
6729856885.
利率敏感度缺口412451479.93--7142308365.40
47
上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金269523029.01---269523029.01
结算备付金31586816.57---31586816.57
存出保证金23079217.21---23079217.21
第 31页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
6651314334.
交易性金融资产---6651314334.41
41
衍生金融资产-----
买入返售金融资产-----
应收清算款-----
债权投资-----
应收股利---1807505.431807505.43
应收申购款-----
递延所得税资产-----
其他资产-----
6653121839.
资产总计324189062.79--6977310902.63
84
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----
卖出回购金融资产款-----
应付清算款---14552900.4514552900.45
应付赎回款-----
应付管理人报酬---2689800.522689800.52
应付托管费---537960.11537960.11
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费---280247.04280247.04
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---110000.00110000.00
负债总计---18170908.1218170908.12
6634950931.
利率敏感度缺口324189062.79--6959139994.51
72
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）分析31日）市场利率上升25个
--基点
第 32页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告市场利率下降25个
--基点
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
1112890
货币资金--111289034.47
34.47
5129967
结算备付金--51299671.26
1.26
1738571
存出保证金--17385716.28
6.28
交易性金融资6945963
--6945963207.59
产207.59
衍生金融资产----
债权投资----
947602.1
应收股利--947602.14
4
应收申购款----
应收清算款----
其他资产----
7126885
资产合计--7126885231.74
231.74
第 33页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告以外币计价的负债
应付清算款----
衍生金融负债----
应付赎回款----应付管理人报
----酬
应付托管费----应付销售服务
----费应付投资顾问
----费
其他负债----
负债合计----资产负债表外7126885
汇风险敞口净--7126885231.74
额231.74上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
7346695
货币资金--73466950.52
0.52
3158681
结算备付金--31586816.57
6.57
2307921
存出保证金--23079217.21
7.21
交易性金融资6651314
--6651314334.41
产334.41
衍生金融资产----
债权投资----
应收股利1807505--1807505.43
第 34页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告.43
应收申购款----
应收清算款----
其他资产----
6781254
资产合计--6781254824.14
824.14
以外币计价的负债
应付清算款----
衍生金融负债----
应付赎回款----应付管理人报
----酬
应付托管费----应付销售服务
----费应付投资顾问
----费
其他负债----
负债合计----资产负债表外
6781254
汇风险敞口净--6781254824.14
824.14
额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析所有外币相对人民
356344261.59339062741.21
币升值5%所有外币相对人民
-356344261.59-339062741.21
币贬值5%
第 35页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
6945963207.5997.256651314334.4195.58
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计6945963207.5997.256651314334.4195.58
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析业绩比较基准上升
356581801.01347412651.02
5%
业绩比较基准下降
-356581801.01-347412651.02
5%
第 36页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次6945963207.596651314334.41
第二层次--
第三层次--
合计6945963207.596651314334.41
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、新发未上市、涨跌停等导致的交易不活跃）或非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
第 37页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资6945963207.5994.38
其中：普通股6863356069.6493.26
存托凭证82607137.951.12
优先股--
房地产信托凭证--
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计395065763.655.37
8其他各项资产18333318.420.25
9合计7359362289.66100.00
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（%）
美国6945963207.5997.25
合计6945963207.5997.25
7.3期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1期末指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)
通信服务1071986918.8815.01
非必需消费品929998775.9313.02
必需消费品360396893.085.05
能源31754782.770.44
金融29376943.250.41
医疗保健334988170.554.69
工业311477747.394.36
第 38页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
信息技术3675008866.2151.45
原材料89763866.481.26
房地产13786183.640.19
公用事业97424059.411.36
合计6945963207.5997.25
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
7.3.2期末积极投资按行业分类的权益投资组合无。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
7.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元公司公司名所属国占基金资名称证券代所在证数量序号称（中家（地公允价值产净值比（英码券市场（股）文）区）例（%）
文）纳斯达
NVIDI NVDA
1英伟达克证券美国563092636849852.318.92
A Corp UW交易所
Micro 纳 斯 达
MSFT
2 soft 微软 克 证 券 美国 171525 610759226.24 8.55
UW
Corp 交易所纳斯达
Apple 苹果公 AAPL
3克证券美国344682506244780.767.09
Inc 司 UW交易所
Amazo 纳 斯 达
亚马逊 AMZN
4 n.com 克 证 券 美国 244999 384777116.70 5.39
公司 UW
Inc 交易所
Broad 博通股 纳 斯 达
AVGO
5 com 份有限 克 证 券 美国 179464 354130584.50 4.96
UW
Inc 公司 交易所
Alpha Alphab 纳 斯 达
GOOGL
6 bet et 公 克 证 券 美国 134311 169441395.64 2.37
UW
Inc 司 交易所
Alpha Alphab 纳 斯 达
GOOG
6 bet et 公 克 证 券 美国 125980 159977473.52 2.24
UW
Inc 司 交易所
Meta Meta纳斯达
Platf 平台股 META
7克证券美国50105264739341.263.71
orms 份有限 UW交易所
Inc 公司纳斯达
Netfl 奈飞公 NFLX
8克证券美国24163231633670.683.24
ix Inc 司 UW交易所
第 39页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告纳斯达
Tesla 特斯拉 TSLA
9克证券美国83995191004703.582.67
Inc 公司 UW交易所
Costc
o 纳 斯 达
COST
10 Whole 开市客 克 证 券 美国 25191 178518149.74 2.50
UW
sale 交易所
Corp
Palan Palant
tir ir 科 纳 斯 达
PLTR
11 Techn 技股份 克 证 券 美国 128480 125378538.02 1.76
UW
ologi 有限公 交易所
es Inc 司
Cisco 纳 斯 达
CSCO
12 Syste 思科 克 证 券 美国 224836 111667872.46 1.56
UW
ms Inc 交易所
T-Mobi
T-Mob 纳 斯 达
le US TMUS
13 ile US 克 证 券 美国 64467 109955433.26 1.54
股份有 UW
Inc 交易所限公司
Advan
ced 纳 斯 达
AMD 公
14 Micro AMD UW 克 证 券 美国 92058 93513007.99 1.31
司
Devic 交易所
es Inc纳斯达
Linde Linde
15 LIN UW 克 证 券 美国 26726 89763866.48 1.26
PLC PLC交易所
Intuit 纳 斯 达
Intui INTU
16股份有克证券美国1583889299840.731.25
t Inc UW限公司交易所
Intui
tive 直觉外 纳 斯 达
ISRG
17 Surgi 科手术 克 证 券 美国 20350 79162615.71 1.11
UW
cal 公司 交易所
Inc
Texas纳斯达
Instr 德州仪
18 TXN UW 克 证 券 美国 51580 76661730.88 1.07
ument 器交易所
s Inc
Booki
Bookin
ng 纳 斯 达
g控股 BKNG
19 Holdi 克 证 券 美国 1848 76586393.20 1.07
股份有 UW
ngs 交易所限公司
Inc
第 40页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告纳斯达
Pepsi 百事可
20 PEP UW 克 证 券 美国 77845 73580771.09 1.03
Co Inc 乐交易所
QUALC 纳 斯 达
高通公 QCOM
21 OMM 克 证 券 美国 62341 71073642.25 1.00
司 UW
Inc 交易所纳斯达
Adobe ADBE
22奥多比克证券美国2419867016824.830.94
Inc UW交易所纳斯达
Amgen 安进公 AMGN
23克证券美国3052961019921.360.85
Inc 司 UW交易所
Honey
well纳斯达
Inter 霍尼韦
24 HON UW 克 证 券 美国 36489 60830620.99 0.85
natio 尔交易所
nal
Inc
Appli
ed 纳 斯 达
应用材 AMAT
25 Mater 克 证 券 美国 45563 59711446.11 0.84
料 UW
ials 交易所
Inc
Shopif纳斯达
Shopi y 股份 SHOP
26克证券美国6920057141520.090.80
fy Inc 有限公 UW交易所司
Gilea
d 纳 斯 达
吉利德 GILD
27 Scien 克 证 券 美国 70626 56054018.65 0.78
科学 UW
ces 交易所
Inc
Micro美光科
n 纳 斯 达技股份
28 Techn MU UW 克 证 券 美国 63452 55983537.80 0.78
有限公
ology 交易所司
Inc
Palo
Palo
Alto
Alto 纳 斯 达
Networ PANW
29 Netwo 克 证 券 美国 37859 55461008.39 0.78
ks 股 UW
rks 交易所份有限
Inc公司
Comca 康卡斯 CMCSA 纳 斯 达
30美国21145154023707.760.76
st 特公司 UW 克 证 券
第 41页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
Corp 交易所
Mercad
Merca 纳 斯 达
oLibre MELI
31 doLib 克 证 券 美国 2878 53847183.48 0.75
股份有 UW
re Inc 交易所限公司
Crowd
CrowdS
strik
trike 纳 斯 达
e CRWD
32控股股克证券美国1414151557330.390.72
Holdi UW份有限交易所
ngs公司
Inc
Automa
Autom
tic
atic
Data 纳 斯 达
Data
33 Proces ADP UW 克 证 券 美国 23047 50881144.00 0.71
Proce
sing 交易所
ssing股份有
Inc限公司
Lam纳斯达
Resea 泛林集 LRCX
34克证券美国7262450605719.440.71
rch 团 UW交易所
Corp纳斯达
KLA KLA 公 KLAC
35克证券美国750848143130.680.67
Corp 司 UW交易所
Analo纳斯达
g 亚德诺
36 ADI UW 克 证 券 美国 28175 48007099.96 0.67
Devic 半导体交易所
es Inc
Verte
x纳斯达
Pharm 福泰制 VRTX
37克证券美国1458046466587.140.65
aceut 药 UW交易所
icals
Inc
AppLo AppLov 纳 斯 达
38 vin in 公 APP UW 克 证 券 美国 17470 43781264.56 0.61
Corp 司 交易所
Starb 纳 斯 达
SBUX
39 ucks 星巴克 克 证 券 美国 64521 42322067.20 0.59
UW
Corp 交易所
Micro微策略纳斯达
Strat MSTR
40股份有克证券美国1440841692730.410.58
egy UW限公司交易所
Inc
第 42页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
Const
ellat 美国联 纳 斯 达
41 ion 合能源 CEG UW 克 证 券 美国 17795 41115520.75 0.58
Energ 公司 交易所
y Corp
DoorDa
DoorD 纳 斯 达
sh 股 DASH
42 ash 克 证 券 美国 22636 39944990.58 0.56
份有限 UW
Inc 交易所公司纳斯达
Intel INTC
43英特尔克证券美国24766039712934.820.56
Corp UW交易所纳斯达
Cinta Cintas CTAS
44克证券美国2292636576992.830.51
s Corp 公司 UW交易所
Monde
lez纳斯达
Inter 亿滋国 MDLZ
45克证券美国7351535491276.460.50
natio 际 UW交易所
nal
Inc
Caden
Cadenc
ce
e 设计 纳 斯 达
Desig CDNS
46系统股克证券美国1550234196211.990.48
n UW份有限交易所
Syste公司
ms Inc
Fortin
Forti 纳 斯 达
et 股 FTNT
47 net 克 证 券 美国 43458 32889326.95 0.46
份有限 UW
Inc 交易所公司
Synop 纳 斯 达
新思科 SNPS
48 sys 克 证 券 美国 8810 32333325.93 0.45
技公司 UW
Inc 交易所
O'Rei O'Reil
lly ly 汽 纳 斯 达
ORLY
49 Autom 车股份 克 证 券 美国 48535 31315006.13 0.44
UW
otive 有限公 交易所
Inc 司
Marri
ott纳斯达
Inter 万豪国
50 MAR UW 克 证 券 美国 15551 30414663.00 0.43
natio 际交易所
nal
Inc/M
第 43页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
D
PayPa
Paypal
l 纳 斯 达
控股股 PYPL
51 Holdi 克 证 券 美国 55217 29376943.25 0.41
份有限 UW
ngs 交易所公司
Inc
ASML 阿斯麦 纳 斯 达
ASML
52 Holdi 控股公 克 证 券 美国 4963 28471889.54 0.40
UW
ng NV 司 交易所
PDD纳斯达
Holdi
53 拼多多 PDD UW 克 证 券 美国 37923 28412635.02 0.40
ngs交易所
Inc
Marve
ll 美满电 纳 斯 达
MRVL
54 Techn 子科技 克 证 券 美国 48953 27123664.80 0.38
UW
ology 公司 交易所
Inc
Autod 纳 斯 达
ADSK
55 esk 欧特克 克 证 券 美国 12150 26925466.79 0.38
UW
Inc 交易所
Axon
Axon
Enterp 纳 斯 达
Enter AXON
56 rise 克 证 券 美国 4420 26196859.48 0.37
prise UW股份有交易所
Inc限公司纳斯达
CSX CSX 公
57 CSX UW 克 证 券 美国 106658 24913721.52 0.35
Corp 司交易所
Monst
er 纳 斯 达
怪兽饮 MNST
58 Bever 克 证 券 美国 55371 24829170.58 0.35
料公司 UW
age 交易所
Corp
Roper纳斯达
Techn 儒博技
59 ROP UW 克 证 券 美国 6104 24768694.15 0.35
ologi 术公司交易所
es Inc
Chart
er
Charte 纳 斯 达
Commu CHTR
60 r 通信 克 证 券 美国 7969 23321336.40 0.33
nicat UW公司交易所
ions
Inc
61 Airbn 爱彼迎 ABNB 纳 斯 达 美国 24505 23215280.38 0.33
第 44页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
b Inc 股份有 UW 克 证 券限公司交易所
Regen
eron 再生元纳斯达
Pharm 制药股 REGN
62克证券美国602722651063.160.32
aceut 份有限 UW交易所
icals 公司
Inc
Ameri
can纳斯达
Elect 美国电
63 AEP UW 克 证 券 美国 30330 22528406.27 0.32
ric 力交易所
Power
Co Inc
NXP
Semic 恩智浦 纳 斯 达
NXPI
64 onduc 半导体 克 证 券 美国 14343 22433635.50 0.31
UW
tors 公司 交易所
NV纳斯达
Paych Payche PAYX
65克证券美国2045021294379.600.30
ex Inc x 公司 UW交易所
Workda纳斯达
Workd y 股份 WDAY
66克证券美国1226421070336.900.30
ay Inc 有限公 UW交易所司纳斯达
PACCA PCAR
67帕卡克证券美国2980520282198.660.28
R Inc UW交易所
Zscale纳斯达
Zscal r 股份
68 ZS UW 克 证 券 美国 8840 19866758.61 0.28
er Inc 有限公交易所司纳斯达
Faste 法思诺 FAST
69克证券美国6513719584168.580.27
nal Co 公司 UW交易所
Copart 纳 斯 达
Copar CPRT
70股份有克证券美国5485219267999.280.27
t Inc UW限公司交易所
Keurig
Keuri
Dr 纳 斯 达
g Dr
71 Pepper KDP UW 克 证 券 美国 77113 18249818.29 0.26
Peppe有限公交易所
r Inc司
72 Take- Take-T TTWO 纳 斯 达 美国 10343 17980953.94 0.25
第 45页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
Two wo 互 UW 克 证 券
Inter 动软件 交易所
activ 股份有
e 限公司
Softw
are
Inc纳斯达
Exelo Exelon
73 EXC UW 克 证 券 美国 57318 17815948.28 0.25
n Corp 公司交易所
Veris
k Verisk 纳 斯 达
VRSK
74 Analy 分析公 克 证 券 美国 7942 17709896.77 0.25
UW
tics 司 交易所
Inc
IDEXX爱德士纳斯达
Labor IDXX
75股份有克证券美国456617530899.130.25
atori UW限公司交易所
es Inc
Datado纳斯达
Datad g 股份 DDOG
76克证券美国1814017443691.350.24
og Inc 有限公 UW交易所司
Coca-
Cola可口可
Europ乐欧洲纳斯达
acifi CCEP
77合伙公克证券美国2607517307161.100.24
c UW开股份交易所
Partn公司
ers
PLC罗斯百
Ross 纳 斯 达
货股份 ROST
78 Store 克 证 券 美国 18670 17051202.49 0.24
有限公 UW
s Inc 交易所司阿斯利
Astra 纳 斯 达康公共
79 Zenec AZN UW 克 证 券 美国 33839 16927721.79 0.24
有限公
a PLC 交易所司
Diamo Diamon
ndbac dback 纳 斯 达
FANG
80 k 能源股 克 证 券 美国 16588 16315818.12 0.23
UW
Energ 份有限 交易所
y Inc 公司
81 Elect 电子艺 EA UW 纳 斯 达 美国 14238 16277286.24 0.23
第 46页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
ronic 界 克 证 券
Arts 交易所
Inc
Xcel 纳 斯 达
Xcel
82 Energ XEL UW 克 证 券 美国 32747 15964184.11 0.22
能源
y Inc 交易所
Cogni
zant高知特
Techn 纳 斯 达
科技解 CTSH
83 ology 克 证 券 美国 27988 15633692.60 0.22
决方案 UW
Solut 交易所公司
ions
Corp
Baker 纳 斯 达贝克休
84 Hughe BKR UW 克 证 券 美国 56252 15438964.65 0.22
斯公司
s Co 交易所
Micro微芯科
chip 纳 斯 达
技股份 MCHP
85 Techn 克 证 券 美国 30625 15427364.64 0.22
有限公 UW
ology 交易所司
Inc
Old Old
Domin Domini
ion on 纳 斯 达
ODFL
86 Freig Freigh 克 证 券 美国 11998 13939765.68 0.20
UW
ht t Line 交易所
Line 股份有
Inc 限公司
Dexcom 纳 斯 达
Dexco DXCM
87股份有克证券美国2226313911574.180.19
m Inc UW限公司交易所
CoSta CoStar纳斯达
r 集团股 CSGP
88克证券美国2395313786183.640.19
Group 份有限 UW交易所
Inc 公司
GE GE
Healt Health纳斯达
hCare Care GEHC
89克证券美国2599713784584.340.19
Techn Techno UW交易所
ologi logies
es Inc Inc
Atlas Atlass 纳 斯 达
TEAM
90 sian ian 克 证 券 美国 9382 13639927.57 0.19
UW
Corp Corp 交易所
91 Trade Trade TTD UQ 纳 斯 达 美国 25444 13112504.69 0.18
第 47页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
Desk Desk 克 证 券
Inc/T 股份有 交易所
he 限公司
ANSYS 纳 斯 达
ANSYS ANSS
92股份有克证券美国499212551103.510.18
Inc UW限公司交易所
Kraft纳斯达
Heinz 卡夫亨
93 KHC UW 克 证 券 美国 67198 12420545.82 0.17
Co/Th 氏公司交易所
e
Warne华纳兄
r Bros 纳 斯 达弟探索
94 Disco WBD UW 克 证 券 美国 140470 11523815.49 0.16
股份有
very 交易所限公司
Inc
Lulule
Lulul
mon
emon 纳 斯 达
Athlet LULU
95 Athle 克 证 券 美国 6531 11107534.17 0.16
ica 股 UW
tica 交易所份有限
Inc公司
CDW 特拉华 纳 斯 达
96 Corp/ CDW 公 CDW UW 克 证 券 美国 7477 9559003.35 0.13
DE 司 交易所
ON
Semic 安森美 纳 斯 达
97 onduc 半导体 ON UW 克 证 券 美国 23726 8901573.49 0.12
tor 公司 交易所
Corp
ARM
ARM 纳 斯 达
Holdi
98 Holdin ARM UW 克 证 券 美国 7596 8794891.60 0.12
ngs
gs PLC 交易所
PLC格罗方
GLOBA德半导纳斯达
LFOUN
99 体股份 GFS UW 克 证 券 美国 31393 8584683.32 0.12
DRIES有限公交易所
Inc司纳斯达
Bioge 渤健公 BIIB
100克证券美国83197479185.090.10
n Inc 司 UW交易所
注：本表所使用的证券代码为彭博代码。
7.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细无。
第 48页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
7.5报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额
值比例(%)
1 Apple Inc AAPL UW 89749956.10 1.29
2 Microsoft Corp MSFT UW 85018756.75 1.22
3 NVIDIA Corp NVDA UW 78734505.32 1.13
4 Shopify Inc SHOP UW 62930695.94 0.90
5 Amazon.com Inc AMZN UW 62443185.11 0.90
6 Alphabet Inc GOOGL UW 27051137.04 0.39
6 Alphabet Inc GOOG UW 25031539.45 0.36
7 Broadcom Inc AVGO UW 43155425.13 0.62
8 Meta Platforms Inc META UW 37810266.32 0.54
Costco Wholesale
9 COST UW 30870998.14 0.44
Corp
10 Netflix Inc NFLX UW 30827898.50 0.44
11 Tesla Inc TSLA UW 28839235.88 0.41
12 T-Mobile US Inc TMUS UW 20194849.04 0.29
Palantir
13 PLTR UW 18186645.90 0.26
Technologies Inc
14 Cisco Systems Inc CSCO UW 16875514.89 0.24
15 MicroStrategy Inc MSTR UW 16210558.40 0.23
16 Linde PLC LIN UW 14886455.90 0.21
17 PepsiCo Inc PEP UW 14176093.82 0.20
Intuitive Surgical
18 ISRG UW 13094224.04 0.19
Inc
19 Intuit Inc INTU UW 12182657.35 0.18
Advanced Micro
20 AMD UW 11717006.35 0.17
Devices Inc
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计卖出金额
值比例(%)
1 Microsoft Corp MSFT UW 121941364.06 1.75
2 NVIDIA Corp NVDA UW 118007503.33 1.70
3 Apple Inc AAPL UW 109539195.59 1.57
4 Amazon.com Inc AMZN UW 76674433.67 1.10
5 Alphabet Inc GOOGL UW 35205122.41 0.51
5 Alphabet Inc GOOG UW 34153305.13 0.49
6 Broadcom Inc AVGO UW 64303408.77 0.92
7 Meta Platforms Inc META UW 53245724.32 0.77
8 Netflix Inc NFLX UW 45857100.50 0.66
9 Tesla Inc TSLA UW 41390255.25 0.59
第 49页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
Costco Wholesale
10 COST UW 39004644.59 0.56
Corp
11 T-Mobile US Inc TMUS UW 25314357.54 0.36
Palantir
12 PLTR UW 24299423.90 0.35
Technologies Inc
13 Cisco Systems Inc CSCO UW 22689039.63 0.33
14 Linde PLC LIN UW 19365169.48 0.28
15 Intuit Inc INTU UW 17520356.10 0.25
16 Adobe Inc ADBE UW 16862366.91 0.24
Advanced Micro
17 AMD UW 16616969.11 0.24
Devices Inc
Intuitive Surgical
18 ISRG UW 16217550.06 0.23
Inc
Booking Holdings
19 BKNG UW 15959484.30 0.23
Inc
20 PepsiCo Inc PEP UW 15661105.61 0.23
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位:人民币元
买入成本（成交）总额1128131692.66
卖出收入（成交）总额1422372366.25
注：7.5.1项“买入金额”、7.5.2项“卖出金额”及7.5.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合无。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细无。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细无。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号衍生品类别衍生品名称公允价值占基金资产净值比例(%)
Micro E-mini
1 股指期货 Nasdaq-100 - -
Futures
CME E-Mini
2 股指期货 NASDAQ 100 Index - -
Future
注：（1）报告期末，本基金仅持有上述2只金融衍生品；
第 50页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
（2）按照期货每日无负债结算的结算规则，根据《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》
及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具-期货投资”与“证券清算款-期货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债抵销的条件，故将“其他衍生工具-期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。期货投资的公允价值变动金额为
8173668.01元，已包含在结算备付金中。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细无。
7.11投资组合报告附注
7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金17385716.28
2应收清算款-
3应收股利947602.14
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计18333318.42
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
第 51页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户户均持有的机构投资者个人投资者数（户）基金份额占总份额比占总份额比持有份额持有份额例（%）例（%）
32181145613.452609351714.0055.682076634861.0044.32
8.1.2目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目持有份额（份）占总份额比例（%）
嘉实纳斯达克100交易型开1778749374.0037.96放式指数证券投资基金发起
式联接基金（QDII）
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）
1 BARCLAYS BANK PLC 117850837.00 2.51
2香港上海汇丰银行有限公司83200007.001.78
3 UBS AG 81628496.00 1.74
4东吴证券股份有限公司68260400.001.46
东吴基金－东吴证券股份有限
5公司－东吴基金浩瀚19号单一66162900.001.41
资产管理计划
6中信证券股份有限公司53074862.001.13
7华安证券股份有限公司36200000.000.77
8翁振华35548500.000.76
MORGAN STANLEY
930000000.000.64
& CO. INTERNATIONAL PLC.华润深国投信托有限公司－华
10润信托·东方港湾远见集合资金26917700.000.57
信托计划嘉实纳斯达克100交易型开放
11式指数证券投资基金发起式联1778749374.0037.96
接基金（QDII）
注：上述基金持有人份额均为场内基金份额。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
第 52页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2023年5月31日）
264986575.00
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额4899986575.00
本报告期基金总申购份额920000000.00
减：本报告期基金总赎回份额1134000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额4685986575.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2025年5月22日本基金管理人发布公告，刘伟先生任公司首席信息官、杨竞霜先生离任公
司副总经理、首席信息官。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
第 53页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
野村证券817948638.-32.0777727.0921.77-
NOMURA 15香港上海汇丰银行有限公司
The
Hongkong
808442678.
and - 31.70 72094.01 20.20 -
72
Shanghai
Banking
Corporati
on
Limited摩根士丹利亚洲有限公司
264683420.
Morgan - 10.38 53198.94 14.90 -
94
Stanley
Asia
Limited花旗环球金融亚洲有限公司
Citigroup 208304295.-8.1762490.9717.51-
Global 65
Markets
Asia
Limited
第 54页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告摩根大通
证券（亚太）有限公司
J.P.Morga 130595698.-5.1225546.617.16-
n 13
Securitie
s (Asia
Pacific)
Limited招商证券（香港）有限公司
China 96817564.2
-3.8018718.645.24-
Merchants 8
Securitie
s (HK)
Co. Ltd.里昂证券
有限公司89905550.3
-3.5317854.625.00-
CLSA 3
Limited瑞银集团
Union
87709148.3
Bank of - 3.44 16659.59 4.67 -
6
Switzerla
nd申万宏源（香港）有限公司
Shenwan 39012498.2
-1.537706.792.16-
Hongyuan 5
Securitie
s (H.K.)
Limited美林证券
公司 Bank
of
-7084566.100.284959.291.39-
America
Merrill
Lynch元大证券（香港）有
------限公司
Yuanta
第 55页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
Securitie
s (Hong
Kong)
Company
Limited中国国际金融香港证券有限公司
China
Internati
onal - - - - - -
Capital
Corporati
on Hong
Kong
Securitie
s Limited瑞穗证券亚洲有限公司
Mizuho - - - - - -
Securitie
s Asia
Limited海通国际证券有限公司
Haitong
Internati - - - - - -
onal
Securitie
s Company
Ltd.高盛（亚洲）有限责任公司
Goldman - - - - - -
Sachs
(Asia)
L.L.C
注：1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
2.交易单元的选择标准和程序
第 56页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
（1）经营行为规范；
（2）财务状况良好；
（3）合规风控能力较强；
（4）交易服务能力较强。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当占当占当占当期期债期权期基债券回券成证成金成券商名称成交金购成交成交金交总成交金额成交金额交总交总额总额的额额的额的额的比例比例比例比例
(%)
(%)(%)(%)野村证券
--------
NOMURA香港上海汇丰银行有限公司
The Hongkong
and Shanghai - - - - - - - -
Banking
Corporation
Limited摩根士丹利亚洲有限公司
Morgan - - - - - - - -
Stanley Asia
Limited花旗环球金融亚洲有限公司
Citigroup
--------
Global
Markets Asia
Limited摩根大通证券（亚太）有限公
司 J.P.Morgan - - - - - - - -
Securities
(Asia
第 57页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
Pacific)
Limited招商证券（香港）有限公司
China
--------
Merchants
Securities
(HK) Co. Ltd.里昂证券有限
公司 CLSA - - - - - - - -
Limited瑞银集团
Union Bank of - - - - - - - -
Switzerland申万宏源（香港）有限公司
Shenwan
Hongyuan - - - - - - - -
Securities
(H.K.)
Limited美林证券公司
Bank of
--------
America
Merrill Lynch元大证券（香港）有限公司
Yuanta
Securities - - - - - - - -
(Hong Kong)
Company
Limited中国国际金融香港证券有限
公司 China
International
Capital - - - - - - - -
Corporation
Hong Kong
Securities
Limited瑞穗证券亚洲有限公司
--------
Mizuho
Securities
第 58页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
Asia Limited海通国际证券有限公司
Haitong
--------
International
Securities
Company Ltd.高盛（亚洲）有限责任公司
--------
Goldman Sachs
(Asia) L.L.C
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理
1 证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基 2025 年 1 月 2日
公告金电子披露网站
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理
2 证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基 2025 年 1 月 3日
公告金电子披露网站
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理
3 证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基 2025 年 1 月 6日
公告金电子披露网站
关于嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 上海证券报、基金管理
4年1月9日暂停申购、赎回业务的公人网站及中国证监会基2025年1月7日
告金电子披露网站
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理
5 证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基 2025 年 1 月 7日
公告金电子披露网站
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理
6 证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基 2025 年 1 月 9日
公告金电子披露网站
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理
7 证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基 2025 年 1 月 15 日
公告金电子披露网站
关于嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 上海证券报、基金管理
8年1月20日暂停申购、赎回业务的公人网站及中国证监会基2025年1月16日
告金电子披露网站
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理
9 证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基 2025 年 1 月 16 日
公告金电子披露网站
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理
10 证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基 2025 年 1 月 17 日
公告金电子披露网站
11嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理2025年1月20日
第 59页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基公告金电子披露网站
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理
12 证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基 2025 年 1 月 21 日
公告金电子披露网站
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理
13 证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基 2025 年 1 月 22 日
公告金电子披露网站
嘉实纳斯达克100交易型开放式指数上海证券报、基金管理
14 证券投资基金（QDII）溢价风险提示 人网站及中国证监会基 2025 年 1 月 23 日
公告金电子披露网站
关于嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 上海证券报、基金管理
15年2月17日暂停申购、赎回业务的公人网站及中国证监会基2025年2月13日
告金电子披露网站
关于嘉实纳斯达克100交易型开放式上海证券报、基金管理
16 指数证券投资基金（QDII）新增流动 人网站及中国证监会基 2025 年 4 月 14 日
性服务商的公告金电子披露网站
关于嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 上海证券报、基金管理
17年4月18日暂停申购、赎回业务的公人网站及中国证监会基2025年4月16日
告金电子披露网站
嘉实基金管理有限公司关于指定旗下上海证券报、基金管理
18部分证券投资基金主流动性服务商的人网站及中国证监会基2025年4月30日
公告金电子披露网站
关于嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 上海证券报、基金管理
19年5月26日暂停申购、赎回业务的公人网站及中国证监会基2025年5月22日
告金电子披露网站
上海证券报、基金管理嘉实基金管理有限公司高级管理人员
20人网站及中国证监会基2025年5月22日
变更公告金电子披露网站
上海证券报、基金管理嘉实基金管理有限公司关于旗下部分
21人网站及中国证监会基2025年6月16日
深交所 ETF 变更场内简称的公告金电子披露网站
关于嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 上海证券报、基金管理
22年6月19日暂停申购、赎回业务的公人网站及中国证监会基2025年6月17日
告金电子披露网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
第 60页 共 61页嘉实纳斯达克 100ETF（QDII）2025 年中期报告
联接基2025-01-01至273821883532710430011778749374
137.96
金2025-06-30310.0000.00636.00.00产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满
200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止
基金合同等情形。
注：申购份额包括申购、转换转入、红利再投或份额拆分等导致增加的份额，赎回份额包括赎回、转换转出或份额合并等导致减少的份额。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）注册的批复文件。
（2）《嘉实纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》；
（3）《嘉实纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）托管协议》；
（4）《嘉实纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）公告的各项原稿。
12.2存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
12.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2025年8月29日
