汇添富MSCI美国50交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2025年中期报告
2025-08-29
汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
汇添富MSCI美国50交易型开放式指数证券投
资基金（QDII）2025 年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2025 年 08 月 29 日汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至06月30日止。
第 2页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4境外投资顾问和境外资产托管人.....................................6
2.5信息披露方式.............................................6
2.6其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介.............................13
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................15
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...................16
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....................................................16
5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................16
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................16
6.1资产负债表.............................................16
6.2利润表...............................................18
6.3净资产变动表............................................19
6.4报表附注..............................................21
§7投资组合报告.............................................45
7.1期末基金资产组合情况........................................45
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................45
7.3期末按行业分类的权益投资组合....................................45
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细.......................46
7.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................55
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................57
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................57
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7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....57
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.....57
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..............58
7.11投资组合报告附注.........................................58
§8基金份额持有人信息..........................................59
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................59
8.2期末上市基金前十名持有人......................................59
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................59
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................59
§9开放式基金份额变动..........................................60
§10重大事件揭示............................................60
10.1基金份额持有人大会决议......................................60
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................60
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................60
10.4基金投资策略的改变........................................60
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................60
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................60
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................61
10.8其他重大事件...........................................63
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................66
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况....................66
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................67
§12备查文件目录............................................67
12.1备查文件目录...........................................67
12.2存放地点.............................................68
12.3查阅方式.............................................68
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§2基金简介
2.1基金基本情况
汇添富MSCI美国50交易型开放式指数证券投基金名称
资基金（QDII）
基金简称 汇添富 MSCI 美国 50ETF
场内简称 美国 50ETF基金主代码159577基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年02月05日基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额（份）622665791.00基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2024年02月23日
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将运用其他合理的投资方法投资策略
构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。
本基金的投资策略主要包括：资产配置策略；债券投资策略；资产支持证券投资策略；金融衍生工具投资策略；参与境内融资投资策略；
参与境内转融通证券出借业务策略及境内外存托凭证的投资策略等。
业绩比较基准 经人民币汇率调整的 MSCI 美国 50 指数收益率
本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
风险收益特征
本基金主要投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称汇添富基金管理股份有限公司交通银行股份有限公司姓名李鹏方圆信息披露
联系电话021-2893288895559负责人
电子邮箱 service@99fund.com fangy_20@bankcomm.com
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客户服务电话400-888-991895559
传真021-28932998021-62701216
上海市黄浦区外马路728号9中国（上海）自由贸易试验区注册地址楼银城中路188号中国（上海）长宁区仙霞路18办公地址上海市黄浦区外马路728号号邮政编码200010200336法定代表人鲁伟铭任德奇
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目境外资产托管人中文香港上海汇丰银行有限公司名称
英文 The Hong Kong and Shanghai Banking Co. Ltd.注册地址香港中环皇后大道中一号汇丰总行大厦办公地址香港九龙深旺道一号汇丰中心一座六楼邮政编码999077
注：本基金无境外投资顾问。
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.99fund.com址上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管基金中期报告备置地点理股份有限公司
2.6其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年01月01日-2025年06月30日)
本期已实现收益-363616.35
本期利润16195298.31
加权平均基金份额本期利润0.0174
本期加权平均净值利润率1.45%
本期基金份额净值增长率4.45%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年06月30日)
期末可供分配利润44858976.77
期末可供分配基金份额利润0.0720
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期末基金资产净值804065169.06
期末基金份额净值1.2913
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率29.13%注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：基金的申购赎回费等)，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益
阶段增长率标*－**－*
长率*准收益率*率标准差
准差*
*过去一
5.43%0.72%5.48%0.72%-0.05%0.00%
个月过去三
13.57%2.12%13.70%2.12%-0.13%0.00%
个月过去六
4.45%1.76%4.48%1.77%-0.03%-0.01%
个月过去一
15.04%1.46%15.00%1.47%0.04%-0.01%
年自基金合同生
29.13%1.32%31.86%1.32%-2.73%0.00%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2024年02月05日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
汇添富基金成立于2005年2月，是中国一流的综合性资产管理公司之一。公司总部设立于上海，在北京、上海、广州、成都、南京、深圳等地设有分公司，在香港、上海、美国及新加坡设有子公司——汇添富资产管理（香港）有限公司、汇添富资本管理有限公司、汇
添富资产管理（美国）控股有限公司、汇添富资产管理（新加坡）有限公司、汇添富投资管理有限公司。公司及旗下子公司业务牌照齐全，拥有全国社保基金境内委托投资管理人、全国社保基金境外配售策略方案投资管理人、基本养老保险基金投资管理人、保险资金投资管
理人、专户资产管理人、特定客户资产管理子公司、QDII 基金管理人、RQFII 基金管理人、
QFII 基金管理人、基金投资顾问等业务资格。
汇添富基金现已形成公募业务、私募资管业务、私募股权业务、养老金业务、电商业务、
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国际业务、基金投顾业务等七大业务板块，被誉为“选股专家”，赢得广大基金持有人和海内外机构的认可和信赖。
成立以来，公司屡获殊荣，包括“金牛奖”“金基金奖”“明星基金奖”等多项权威荣誉奖项。汇添富始终坚持“客户第一”的价值观和“一切从长期出发”的经营理念，致力于打造中国最受认可的资产管理品牌。
2025上半年，汇添富基金新成立22只公开募集证券投资基金。截至2025年6月30日，
公司共管理363只公开募集证券投资基金，形成了覆盖高、中、低各类风险收益特征，较为完善、有效的产品线。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助证券从业年限姓名职务理）期限说明
（年）任职日期离任日期国籍：中国。学历：
复旦大学经济学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。
从业经历：2014年7月加入汇添富基金管
理股份有限公司，历任金融工程助理分析
师、指数与量化投资部分析师。2019年4月15日至2023年8月29日任中证银行交易型开放式指数证券本基金的2024年02月乐无穹-11投资基金联接基金的基金经理05日基金经理。2019年7月26日至2024年4月19日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2019年10月8日至今
任中证800交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年4月29日至2022年11月21日任汇添富中证人工智能主题
第 9页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年7月8日至今任汇添富中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年7月27日至2025年5月16日任汇添富中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2021年9月27日至今
任汇添富中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年
9月29日至今任汇添
富中证800交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年9月29日至2024年9月29日任汇添富中证沪港深科技龙头指数型发起式证券投资基金的基金经理。2021年10月26日至2022年10月30日任汇添富恒生科技指数型发起式证
券投资基金（QDII）的基金经理。2021年
10月29日至今任汇
添富MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月28日至今任汇添富中证沪港深云计算产业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年1月11日至2023年11月28日任汇添富MSCI中国
第 10页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年3月29日至2022年11月21日任汇添富中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年6月13日至2023年9月28日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年7月29日至2024年2月7日任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月31日至今任汇添富恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。
2022年10月31日至
今任汇添富恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金（QDII）的基金经理。2022年12月7日至今任汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年4月13日至今任汇添富恒生指数型证券投资基金（QDII-LOF）的基金经理。2023年5月24日至2024年7月5日任汇添富中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基
第 11页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告金的基金经理。2023年6月19日至2024年7月9日任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2023年8月23日至2025年5月9日任汇添富中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年12月28日至今任汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月5日至今任汇添富MSCI美国50交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。
2024年3月1日至今
任汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金（QDII）的基金经理。2024年4月1日至2025年5月
9日任汇添富中证信
息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月19日至今任汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年
10月28日至今任汇
添富中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年6月18日至今任汇添富恒生
第 12页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介
注:本基金无境外投资顾问。
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：
本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、
5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T检验。对于未通过 T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，第 13页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有4次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025 年上半年，美股行情震荡下挫之后修复，呈现 V形走势。
国际比较来看，2025年海外宏观不确定性或将高于国内。政府换届导致的政策更迭将影响全球经济的多个领域，主要发达经济体的衰退风险概率提升。
二季度起外部冲击加剧，主要包括关税政策和地缘冲突。4月初，美国宣布将对贸易伙伴征收对等关税。政策公布之后，多国陆续表态。我国对美国此次关税政策进行了有力回击，调升美国进口商品关税，并加强了稀土的出口管制。资本市场对此次关税反应较为剧烈，全球权益市场普遍下挫。5月，经过反复拉扯，中美开展经贸会谈并取得一定进展，双方均大幅下调关税，争端得到有效缓和。至6月，美国与其他国家或地区的贸易谈判正陆续推进。
市场风险偏好逐渐修复。6月，贸易争端逐渐缓和，但中东地缘冲突引发新一轮冲击。
如按照4月初的关税政策执行，则美国国内通胀预计迅速抬升。但后续谈判等措施使得关税政策的实际执行进入暂缓过渡期。实际数据来看，美国5月通胀数据超预期回落，且就业数据也好于预期，关税影响尚未显现。在库存消耗、贸易谈判等多种因素影响下，下半年关税影响预计将会逐步显现。地缘冲突则主要影响大宗商品和能源价格。货币政策方面，上半年议息会议均保持联邦基金目标利率不变，2025年内降息的预期维持不变，但联储内部第 14页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告观点或已有分歧出现。
美股科技巨头今年以来财报表现稳健。至6月底，纳斯达克100、标普500、美国50等主要指数已再度达到历史新高。
本基金跟踪经人民币汇率调整的 MSCI 美国 50 指数，覆盖美股市场市值较大的 50 家龙头上市公司。与传统美股宽基指数相比，美国50股票数量更加精简，权重更加聚焦于龙头上市公司。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期基金份额净值增长率为4.45%。同期业绩比较基准收益率为4.48%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2025年全球经济出现了多方挑战，美国关税政策对全球的影响存在反复的可能，另有
地缘冲突等事件的影响。6月美国劳动力市场数据超预期，但移民驱逐政策基调下，劳动力供给可能出现整体下行，或将形成失业率下降但实际失业人数上升的局面。“大而美”法案在7月初以极为接近的票数通过，预计拉动经济的同时大幅增加财政赤字，对政府支出带来压力，从而进一步对关税政策带来不确定性，同时有加剧通胀的可能。资本市场角度来看，人工智能浪潮下，美国头部科技企业2025年资本开支指引仍较为可观，科技创新或能驱动独立于宏观经济之外的成长性。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，并保持估值政策和程序的一贯性。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责构建估值决策体系、适时更新估值相关制度、指导并监督各类投资品种的估值程序。估值委员会由投资、研究、集中交易、合规稽核、风险管理、基金营运等部门中具有丰富从业经验和专业胜任能力的员工担任，且互相不存在直接的重大利益冲突。基金经理可参与估值委员会对于估值方法的讨论，但无最终决策权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理。
基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由管理人完成估值后，经托管人复核无误后由管理人对外公布。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定：本基金收益分配采用现金分红；每一基金份额享有同等分配权；本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行
第 15页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。
本基金本报告期内未进行收益分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，基金托管人在汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期内，汇添富基金管理股份有限公司在汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金
费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由汇添富基金管理股份有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇添富MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的中期报告中财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
报告截止日：2025年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.151587524.1327821403.31
结算备付金10942360.282953001.91
存出保证金3390900.041779413.02
第 16页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
交易性金融资产6.4.7.2767982824.001064458584.70
其中：股票投资767982824.001064458584.70
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
应收清算款--
应收股利186210.29216628.12
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.6--
资产总计834089818.741097229031.06本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款29429659.617757878.00
应付赎回款--
应付管理人报酬389023.01407212.01
应付托管费116706.91122163.60
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费-28057.32
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.789260.15115000.00
负债合计30024649.688430310.93
净资产：
实收基金6.4.7.8622665791.00880665791.00
未分配利润6.4.7.9181399378.06208132929.13
净资产合计804065169.061088798720.13
负债和净资产总计834089818.741097229031.06
注：1、报告截止日2025年06月30日，基金份额净值1.2913元基金份额总额622665791.00第 17页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告份。
2、本基金合同于2024年02月05日生效，上年度实际报告期间为2024年02月05日至2024年12月31日，特此说明。
6.2利润表
会计主体：汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元上年度可比期间本期
2024年02月05日
2025年01月01日
项目附注号（基金合同生效日）至2025年06月30至2024年06月30日日
一、营业总收入19890163.0225663293.35
1.利息收入184344.08179710.40
其中：存款利息收入6.4.7.10175300.67179710.40
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入9043.41-
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）4051935.938342483.89
其中：股票投资收益6.4.7.11-39777.217040060.71
基金投资收益6.4.7.12--
债券投资收益6.4.7.13--
资产支持证券投资收益6.4.7.14--
贵金属投资收益6.4.7.15--
衍生工具收益6.4.7.16-686835.78408566.20
股利收益6.4.7.174778548.92893856.98以摊余成本计量的金融
--资产终止确认产生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以
6.4.7.1816558914.6620365550.08“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号填-2721229.99-3858897.85
列）5.其他收入（损失以“-”号填
6.4.7.191816198.34634446.83
列）
减：二、营业总支出3694864.71768110.35
1．管理人报酬6.4.10.2.12773234.03548725.92
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.2831970.29164617.75
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
第 18页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6．信用减值损失6.4.7.20--
7.税金及附加0.241473.30
8．其他费用6.4.7.2189660.1553293.38三、利润总额（亏损总额以“-”
16195298.3124895183.00号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号
16195298.3124895183.00
填列）
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额16195298.3124895183.00
6.3净资产变动表
会计主体：汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
项目实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净
880665791.00208132929.131088798720.13
资产
加：会计政策变
---更
二、本期期初净
880665791.00208132929.131088798720.13
资产
三、本期增减变
动额（减少以-258000000.00-26733551.07-284733551.07“-”号填列）
（一）、综合收
-16195298.3116195298.31益总额
（二）、本期基金份额交易产生
的净资产变动数-258000000.00-42928849.38-300928849.38
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
326000000.0072751039.83398751039.83
购款
2.基金赎回款-584000000.00-115679889.21-699679889.21
（三）、本期向
基金份额持有人---分配利润产生的
第 19页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净
622665791.00181399378.06804065169.06
资产上年度可比期间
项目2024年02月05日（基金合同生效日）至2024年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净
---资产
加：会计政策变
---更
二、本期期初净
214665791.00-214665791.00
资产
三、本期增减变
动额（减少以60000000.0033644492.0793644492.07“-”号填列）
（一）、综合收
-24895183.0024895183.00益总额
（二）、本期基金份额交易产生
的净资产变动数60000000.008749309.0768749309.07
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
406000000.0015758944.42421758944.42
购款
2.基金赎回款-346000000.00-7009635.35-353009635.35
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的
---净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净
274665791.0033644492.07308310283.07
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
张晖李骁雷青松基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
第 20页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2023]2099号文《关于准予汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）注册的批复》准予注册，由汇添富基金管理股份有限公司向社会公开募集。经向中国证监会备案，基金合同于2024年2月5日生效。首次设立基金募集规模为214665791.00份基金份额，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具安永华明（2024）验字第 70015647_B03 号验资报告予以验证。本基金为交易型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为汇添富基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为交通银行股份有限公司，境外托管人为香港上海汇丰银行有限公司。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年06月30日的财务状况以及2025年01月01日至2025年06月30日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
第21页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征增值税和企业所得税；
基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元项目本期末
第 22页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
2025年06月30日
活期存款51587524.13
等于：本金51584680.56
加：应计利息2843.57
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计51587524.13
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票709513992.54-767982824.0058468831.46
贵金属投资-金交所黄
----金合约
交易所市场----
银行间市场----债券
境外 OTC 市场 - - - -
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计709513992.54-767982824.0058468831.46
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
单位：人民币元本期末2025年06月30日项目
合同/名义金额公允价值备注
第23页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告资产负债
利率衍生工具----
（国债期货投----
资）
货币衍生工具----
（外汇期货投----
资）
权益衍生工具34764496.59---（权证投资）----
（股指期货投
34764496.59---
资）
其他衍生工具----
合计34764496.59---
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
单位：人民币元
持仓量(买代码名称合约市值公允价值变动
/卖)
S&P500 EMINI
ES2509 16 35924315.07 1159818.48
FUT Sep25
合计1159818.48
减：可抵销期货暂收款1159818.48
净额-
注：在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为
0。
6.4.7.4买入返售金融资产
第 24页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况
注：本基金无债权投资。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
注：本基金不存在债权投资减值准备计提情况。
6.4.7.6其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
应付审计费29752.78
应付信息披露费59507.37
应付指数使用费-
应付账户维护费-
应付汇划费-
应付上市费-
应付持有人大会费-公证费-
应付持有人大会费-律师费-
应付或有管理费-
申购款利息-
应付登记结算费-
应付 IOPV 计算与发布费 -
其他-
合计89260.15
第25页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
6.4.7.8实收基金
金额单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末880665791.00880665791.00
本期申购326000000.00326000000.00本期赎回（以“-”号-584000000.00-584000000.00
填列）
基金拆分/份额折算
--前
基金拆分/份额折算
--调整
本期申购--本期赎回（以“-”号--
填列）
本期末622665791.00622665791.00
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.9未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末59108826.28149024102.85208132929.13
加：会计政策变更---
本期期初59108826.28149024102.85208132929.13
本期利润-363616.3516558914.6616195298.31本期基金份额交易产
-13886233.16-29042616.22-42928849.38生的变动数
其中：基金申购款21284673.8351466366.0072751039.83
基金赎回款-35170906.99-80508982.22-115679889.21
本期已分配利润---
本期末44858976.77136540401.29181399378.06
6.4.7.10存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
活期存款利息收入175274.03
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入25.60
其他1.04
第26页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
合计175300.67
注:“其他”包含直销申购款利息收入和结算保证金利息收入。
6.4.7.11股票投资收益
6.4.7.11.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入-39777.21
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计-39777.21
6.4.7.11.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
卖出股票成交总额685660288.41
减：卖出股票成本总额685644093.28
减：交易费用55972.34
买卖股票差价收入-39777.21
6.4.7.12基金投资收益
注：本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期无买卖债券差价收入。
6.4.7.14资产支持证券投资收益
6.4.7.14.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期无买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.15贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16衍生工具收益
第 27页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元项目本期2025年01月01日至2025年06月30日
外汇期货投资收益-
股指期货投资收益-686835.78
外汇远期投资收益-
国债期货投资收益-
6.4.7.17股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
股票投资产生的股利收益4778548.92
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计4778548.92
6.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年01月01日至2025年06月30日
1.交易性金融资产14837412.57
——股票投资14837412.57
——债券投资-
——资产支持证券投资-
——基金投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具1721502.09
——权证投资-
——期货投资1721502.09
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计16558914.66
6.4.7.19其他收入
单位：人民币元项目本期
第28页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
2025年01月01日至2025年06月30日
基金赎回费收入-
替代损益1816198.34
其他-
合计1816198.34
6.4.7.20信用减值损失
注：本基金无信用减值损失。
6.4.7.21其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
审计费用29752.78
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
账户维护费-
银行费用-
指数使用费-
登记结算服务费-
IOPV 计算与发布
-费
持有人大会-公证
-费
持有人大会-律师
-费
开户费400.00
上市费-
或有管理费-
其他-
合计89660.15
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
第29页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系汇添富基金管理股份有限公司基金管理人基金销售机构
交通银行股份有限公司（"交通银行"）基金托管人香港上海汇丰银行有限公司（The Hong Kong and境外资产托管人Shanghai Banking Co. Ltd.）（"汇丰银行"）
东方证券股份有限公司（"东方证券"）基金管理人的股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元上年度可比期间2024年02月本期2025年01月01日至2025年06月30
05日（基金合同生效日）至
日
2024年06月30日
关联方名称占当期回购成占当期回购成交成交金额成交金额交总额的比例
总额的比例（%）
（%）
东方证券19000000.00100.00--
6.4.10.1.4基金交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.5权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均不存在向关联方支付佣金的情况。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
第30页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年02月05日（基项目2025年01月01日至金合同生效日）至2024
2025年06月30日
年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费2773234.03548725.92
其中：应支付销售机构的客户维护费557615.6367910.20
应支付基金管理人的净管理费2215618.40480815.72
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
对于基金中基金、ETF 联接基金等特殊类型的基金产品，由于本基金管理人对基金财产中持有的本基金管理人自身管理的基金部分或基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，但客户维护费的收取标准并不调减，可能出现净管理费为负值的情况。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年02月05日（基金项目2025年01月01日至2025合同生效日）至2024年年06月30日
06月30日
当期发生的基金应支付的托管费831970.29164617.75
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
第 31页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业
务的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借
业务的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06上年度可比期间2024年02月05日（基关联方月30日金合同生效日）至2024年06月30日名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入交通银
31556907.0941615.954293825.4519149.99
行汇丰银
20030617.04133658.0835111325.98160169.19
行
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
注:本基金本报告期未进行利润分配。于资产负债表日之后、财务报表批准日之前批准、公
第32页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告告或实施的利润分配情况详见资产负债表日后事项章节。
6.4.12期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
注:截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组织架构，并明确了相应的风险管理职能。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不超过基金资产净值的10%。此外，基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的
证券资产不得超过基金资产净值的10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基
第33页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
金销售资格的金融机构进行。另外，基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险
管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中
7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本
基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通暂时受限制不能
自由转让外，本基金本报告期末的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
第34页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期
3
末5
1-3个
20251-5年
1个月以内个月不计息合计
年06年以
月-1月30上年日资产货币
51587524.13-----51587524.13
资金结算
备付-----10942360.2810942360.28金存出
保证-----3390900.043390900.04金交易性金
-----767982824.00767982824.00融资产衍生
金融-------资产买入返售
-------金融资产债权
-------投资应收
清算-------款应收
-----186210.29186210.29股利应收
申购-------款
第35页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告递延所得
-------税资产其他
-------资产资产
51587524.13----782502294.61834089818.74
总计负债短期
-------借款交易性金
-------融负债衍生
金融-------负债卖出回购
金融-------资产款应付
清算-----29429659.6129429659.61款应付
赎回-------款应付管理
-----389023.01389023.01人报酬应付
托管-----116706.91116706.91费应付销售
-------服务费应付投资
-------顾问费
第 36页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告应交
-------税费应付
-------利润递延所得
-------税负债其他
-----89260.1589260.15负债负债
-----30024649.6830024649.68总计利率敏感
51587524.13----752477644.93804065169.06
度缺口上年
3
度末5
1-3个
20241-5年
1个月以内个月不计息合计
年12年以
月-1月31上年日资产货币
27821403.31-----27821403.31
资金结算
备付-----2953001.912953001.91金存出
保证1549.18----1777863.841779413.02金交易性金
-----1064458584.701064458584.70融资产衍生
金融-------资产买入返售
-------金融资产债权
-------投资
第 37页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告应收
清算-------款应收
-----216628.12216628.12股利应收
申购-------款递延所得
-------税资产其他
-------资产资产
27822952.49----1069406078.571097229031.06
总计负债短期
-------借款交易性金
-------融负债衍生
金融-------负债卖出回购
金融-------资产款应付
清算-----7757878.007757878.00款应付
赎回-------款应付管理
-----407212.01407212.01人报酬应付
托管-----122163.60122163.60费
第 38页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告应付销售
-------服务费应付投资
-------顾问费应交
-----28057.3228057.32税费应付
-------利润递延所得
-------税负债其他
-----115000.00115000.00负债负债
-----8430310.938430310.93总计利率敏感
27822952.49----1060975767.641088798720.13
度缺口
表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析本基金本报告期末及上年度末均未持有债券资产及资产支持证券（不含可转换债券及可交换债券），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末2025年06月30日项目美元折合人民币港币折合其他币种合计
第 39页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告人民币折合人民币以外币计价的资产
货币资金20030643.88--20030643.88结算备付
10942360.28--10942360.28
金存出保证
3390900.04--3390900.04
金交易性金
767982824.00--767982824.00
融资产衍生金融
----资产买入返售
----金融资产
债权投资----应收清算
----款
应收股利186210.29--186210.29应收申购
----款递延所得
----税资产
其他资产----
资产合计802532938.49--802532938.49以外币计价的负债
短期借款----交易性金
----融负债衍生金融
----负债卖出回购
金融资产----款应付清算
----款应付赎回
----款应付管理
----人报酬应付托管
----费
第 40页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告应付销售
----服务费应付投资
----顾问费
应交税费----
应付利润----递延所得
----税负债
其他负债----
负债合计----资产负债表外汇风
802532938.49--802532938.49
险敞口净额上年度末2024年12月31日其他币种项目港币折合美元折合人民币折合人民合计人民币币以外币计价的资产
货币资金12454569.79--12454569.79结算备付
2953001.91--2953001.91
金存出保证
1777863.84--1777863.84
金交易性金
1064458584.70--1064458584.70
融资产衍生金融
----资产买入返售
----金融资产
债权投资----应收清算
----款
应收股利216628.12--216628.12应收申购
----款递延所得
----税资产
其他资产----
资产合计1081860648.36--1081860648.36以外币计价的负债
第 41页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
短期借款----交易性金
----融负债衍生金融
----负债卖出回购
金融资产----款应付清算
6221735.74--6221735.74
款应付赎回
----款应付管理
----人报酬应付托管
----费应付销售
----服务费应付投资
----顾问费
应交税费----
应付利润----递延所得
----税负债
其他负债----
负债合计6221735.74--6221735.74资产负债表外汇风
1075638912.62--1075638912.62
险敞口净额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
1.除汇率以外的其他市场变量保持不变，且未考虑基金管理人为降低汇率
假设风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币相关风险变量元）的变动上年度末2024年12月31本期末2025年06月30日日分析美元相对人民
40126646.9253781945.63
币升值5%美元相对人民
-40126646.92-53781945.63
币贬值5%
第 42页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。
本基金管理人通过标准差、跟踪误差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
单位：人民币元本期末2025年06月30日上年度末2024年12月31日项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例（%）值比例（%）
767982824.106445858
交易性金融资产－股票投资95.5197.76
004.70
交易性金融资产—基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
767982824.106445858
合计95.5197.76
004.70
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，
本基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相假设关系数在资产负债表日后短期内保持不变；
2.以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民相关风险变量币元）的变动上年度末2024年12月31本期末2025年06月30日日分析
MSCI 美国 50 上
40065260.7353911686.47
涨5%
MSCI 美国 50 下
-40065260.73-53911686.47
跌5%
注：本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合
第43页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次
2025年06月30日
第一层次767982824.00
第二层次-
第三层次-
合计767982824.00
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的
公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项截至资产负债表日，除本报告“4管理人报告-报告期内管理人对本基金持有人数或基
第44页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告金资产净值预警情形的说明”章节中所列示情况外，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资767982824.0092.07
其中：普通股767982824.0092.07
存托凭证--
优先股--
房地产信托--
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计62529884.417.50
8其他各项资产3577110.330.43
9合计834089818.74100.00
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（％）
美国767982824.0095.51
合计767982824.0095.51
注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交
易所确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
7.3期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1期末指数投资按行业分类的权益投资组合
第 45页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告占基金资产净值比例
行业类别公允价值（人民币元）
（％）
10能源17196593.442.14
15原材料5420896.520.67
20工业6706889.480.83
25可选消费87667610.9910.90
30日常消费48805882.126.07
35医疗保健54721012.966.81
40金融81948883.9410.19
45信息技术350449008.4243.58
50电信服务115066046.1314.31
55公用事业--
60房地产--
合计767982824.0095.51
7.3.2期末积极投资按行业分类的权益投资组合
注：本报告期末未持有积极投资。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
7.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资
明细
金额单位：人民币元所公司在所属占基金序名称证券证国家数量资产净
公司名称（英文）公允价值
号（中代码券（地（股）值比例文）市区）（％）场纳斯达克
英伟 NVDA
1 NVIDIA Corp 证 美国 83274 94181829.26 11.71
达 US券交易所纳斯
MSFT
2 Microsoft Corp 微软 达 美国 24103 85824979.62 10.67
US克证
第 46页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告券交易所纳斯达克
苹果 AAPL
3 Apple Inc 证 美国 51269 75300316.42 9.36
公司 US券交易所纳斯达亚马克
AMZN
4 Amazon.com Inc 逊公 证 美国 32597 51194411.70 6.37
US司券交易所纳斯达克
GOOGL
5 Alphabet Inc - 证 美国 19907 25113876.47 3.12
US券交易所纳斯达克
GOOG
5 Alphabet Inc - 证 美国 16885 21441654.55 2.67
US券交易所纳
Meta Platforms META 斯
6-美国747639500874.474.91
Inc US 达克
第 47页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告证券交易所纳斯达博通克
股份 AVGO
7 Broadcom Inc 证 美国 15245 30082472.03 3.74
有限 US券公司交易所纳斯达特斯克
TSLA
8 Tesla Inc 拉公 证 美国 9880 22467128.65 2.79
US司券交易所纽约证
JPMorgan Chase 摩根
9 JPM US 券 美国 9543 19805062.44 2.46
& Co 大通交易所纽伯克约希尔证
Berkshire BRK/B
10哈撒券美国457315902301.671.98
Hathaway Inc US韦公交司易所纽约证
11 Eli Lilly & Co 礼来 LLY US 券 美国 2750 15345944.51 1.91
交易所
第 48页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告纽约证维萨
12 Visa Inc V US 券 美国 5882 14950049.59 1.86
公司交易所纳斯达克
奈飞 NFLX
13 Netflix Inc 证 美国 1460 13995992.19 1.74
公司 US券交易所纽埃克约森美证
Exxon Mobil
14 孚石 XOM US 券 美国 14762 11391792.29 1.42
Corp油公交司易所纽万事约达股证
15 Mastercard Inc 份有 MA US 券 美国 2779 11179093.54 1.39
限公交司易所纳斯达克
Costco 开市 COST
16证美国151410729088.911.33
Wholesale Corp 客 US券交易所沃尔纽玛股约
17 Walmart Inc 份有 WMT US 证 美国 15048 10533117.08 1.31
限公券司交
第 49页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告易所纽约证
Procter &
18 宝洁 PG US 券 美国 8003 9127486.74 1.14
Gamble Co/The交易所纽约证
Johnson &
19 强生 JNJ US 券 美国 8225 8993841.33 1.12
Johnson交易所纽约证
甲骨 ORCL
20 Oracle Corp 券 美国 5742 8986716.45 1.12
文 US交易所纽约证
Home Depot 家得
21 HD US 券 美国 3392 8902741.92 1.11
Inc/The 宝交易所纽约美国证
Bank of America
22 银行 BAC US 券 美国 24656 8352095.54 1.04
Corp公司交易所纽艾伯约维股证
ABBV
23 AbbVie Inc 份有 券 美国 6037 8021840.83 1.00
US限公交司易所
第 50页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告纳斯达
Palantir 克
PLTR
24 Technologies - 证 美国 7311 7134515.03 0.89
US
Inc 券交易所纽约证
Coca-Cola 可口
25 KO US 券 美国 13953 7066789.17 0.88
Co/The 可乐交易所纽约联合证
UnitedHealth
26 健康 UNH US 券 美国 3122 6972264.08 0.87
Group Inc集团交易所纽菲利约普莫
Philip Morris 证里斯
27 International PM US 券 美国 5312 6925763.39 0.86
国际
Inc 交集团易公司所纳斯达克
Cisco Systems CSCO
28思科证美国135776743202.620.84
Inc US券交易所纽通用约
General 电气
29 GE US 证 美国 3640 6706889.48 0.83
Electric Co 航空券航天交
第 51页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告易所纽约国际
International 证商业
30 Business IBM US 券 美国 3165 6678821.32 0.83
机器
Machines Corp 交公司易所纽约证
31 Salesforce Inc - CRM US 券 美国 3280 6402817.92 0.80
交易所纽约证富国
32 Wells Fargo & Co WFC US 券 美国 11132 6384725.56 0.79
银行交易所纽约证雪佛
33 Chevron Corp CVX US 券 美国 5663 5804801.15 0.72
龙交易所纽约证
Abbott 雅培
34 ABT US 券 美国 5919 5762982.18 0.72
Laboratories 制药交易所纳斯达
Advanced Micro
35 - AMD US 克 美国 5545 5632640.61 0.70
Devices Inc证券交
第 52页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告易所纽约华特证
Walt Disney 迪士
36 DIS US 券 美国 6170 5477343.37 0.68
Co/The 尼公交司易所纳斯达克
37 Linde PLC - LIN US 证 美国 1614 5420896.52 0.67
券交易所纳斯达克
INTU
38 Intuit Inc - 证 美国 954 5378965.02 0.67
US券交易所纽约证
Goldman Sachs
39 高盛 GS US 券 美国 1061 5375555.60 0.67
Group Inc/The交易所纽约证
40 ServiceNow Inc - NOW US 券 美国 706 5195887.12 0.65
交易所纽麦当
41 McDonald's Corp MCD US 约 美国 2440 5103328.72 0.63
劳证
第 53页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告券交易所纽约美国证电话
42 AT&T Inc T US 券 美国 24498 5075247.82 0.63
电报交公司易所纽约证
43 Merck & Co Inc 默克 MRK US 券 美国 8588 4866602.98 0.61
交易所纳斯达直觉克
Intuitive 外科 ISRG
44证美国12234757537.050.59
Surgical Inc 手术 US券公司交易所纽约埃森证
45 Accenture PLC 哲公 ACN US 券 美国 2137 4572397.76 0.57
司交易所纽约
Verizon 证
46 Communications - VZ US 券 美国 14402 4461057.26 0.55
Inc 交易所纳百事
47 PepsiCo Inc PEP US 斯 美国 4680 4423636.83 0.55
可乐达
第 54页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告克证券交易所纳斯达克
高通 QCOM
48 QUALCOMM Inc 证 美国 3775 4303796.85 0.54
公司 US券交易所纳斯达克
奥多 ADBE
49 Adobe Inc 证 美国 1455 4029650.39 0.50
比 US券交易所
7.4.2积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资
明细
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
7.5报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资
序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额产净值比例
（％）
1 Apple Inc AAPL US 39715363.90 3.65
2 NVIDIA Corp NVDA US 36135442.54 3.32
3 Microsoft Corp MSFT US 33344022.20 3.06
4 Amazon.com Inc AMZN US 24414249.21 2.24
5 Alphabet Inc GOOGL US 12127665.16 1.11
5 Alphabet Inc GOOG US 10453344.96 0.96
第 55页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
6 Meta Platforms Inc META US 16285299.65 1.50
7 Tesla Inc TSLA US 11574440.41 1.06
8 Broadcom Inc AVGO US 11124343.93 1.02
9 Walt Disney Co/The DIS US 9602215.06 0.88
10 Intuit Inc INTU US 9007487.52 0.83
Palantir
11 PLTR US 8564430.26 0.79
Technologies Inc
12 JPMorgan Chase & Co JPM US 8308033.15 0.76
13 Eli Lilly & Co LLY US 7603466.68 0.70
Berkshire Hathaway
14 BRK/B US 7578491.86 0.70
Inc
15 Visa Inc V US 7492884.38 0.69
16 AT&T Inc T US 7220108.98 0.66
17 Exxon Mobil Corp XOM US 5524094.48 0.51
UnitedHealth Group
18 UNH US 5428585.84 0.50
Inc
19 Mastercard Inc MA US 5064249.98 0.47
Costco Wholesale
20 COST US 5030436.32 0.46
Corp
注：本项“买入金额”按买入成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资
序号公司名称（英文）证券代码本期累计卖出金额产净值比例
（％）
1 NVIDIA Corp NVDA US 72293196.28 6.64
2 Apple Inc AAPL US 70988776.76 6.52
3 Microsoft Corp MSFT US 68992962.55 6.34
4 Amazon.com Inc AMZN US 43505269.00 4.00
5 Alphabet Inc GOOGL US 22228015.99 2.04
5 Alphabet Inc GOOG US 19433671.01 1.78
Meta Platforms
6 META US 31800831.48 2.92
Inc
7 Broadcom Inc AVGO US 22174489.66 2.04
8 Tesla Inc TSLA US 19065950.32 1.75
JPMorgan Chase &
9 JPM US 16530071.47 1.52
Co
Berkshire
10 BRK/B US 14918748.53 1.37
Hathaway Inc
11 Eli Lilly & Co LLY US 14691155.28 1.35
第 56页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
12 Visa Inc V US 13759560.88 1.26
13 Exxon Mobil Corp XOM US 11199509.26 1.03
14 Netflix Inc NFLX US 10510145.18 0.97
15 Mastercard Inc MA US 10413048.18 0.96
16 Intuit Inc INTU US 10027389.67 0.92
Costco Wholesale
17 COST US 9726789.23 0.89
Corp
18 Walmart Inc WMT US 9188161.22 0.84
Procter & Gamble
19 PG US 8765020.27 0.81
Co/The
20 Johnson & Johnson JNJ US 8478553.71 0.78
注：本项“卖出金额”按卖出成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额374330920.01
卖出收入（成交）总额685660288.41
注：“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
金额单位：人民币元占基金资产净值序号衍生品类别衍生品名称公允价值比例（%）
期货品种_指 S&P500 EMINI FUT
1--
数 Sep25
注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见下表（买入持仓量以正数表示、卖出持仓量以负数表示）：
第 57页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
代码名称持仓量（买/卖）（单位：手）合约市值公允价值变动
ES2509 S&P500 EMINI FUT Sep25 16.00 35924315.07
1159818.48
公允价值变动总额合计1159818.48
期货投资本期收益-686835.78
期货投资本期公允价值变动1721502.09
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注:本基金本报告期末未持有基金投资。
7.11投资组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金
融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市
场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金3390900.04
2应收清算款-
3应收股利186210.29
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计3577110.33
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
第 58页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户户均持有的占总份占总份数（户）基金份额持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）
899569223.55218815056.0035.14403850735.0064.86
8.2期末上市基金前十名持有人
占上市总份额比例
序号持有人名称持有份额（份）
（%）
1 UBS AG 62955654.00 10.11
2 BARCLAYS BANK PLC 52876527.00 8.49
3程哲23482700.003.77
中信证券资管－工商
银行－中信证券资管
419304500.003.10
贵宾优享1号集合资产管理计划
5陈健辉14906400.002.39
6徐明刚13909800.002.23
中国银河证券股份有
78360200.001.34
限公司
8王雪涛7767700.001.25
9祝杰6683800.001.07
10盛天烨5198000.000.83
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
0
负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
第 59页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2024年02月05日）
214665791.00
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额880665791.00
本报告期基金总申购份额326000000.00
减：本报告期基金总赎回份额584000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额622665791.00
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产的重大诉讼事项。
本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
第 60页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金占当期交易占当期股票成券商名称单元佣金总备注成交金额交总额佣金数量量的比的比例例（%）
（%）
Jefferies
International - 686018284.60 64.72 26868.11 56.20
Limited
Sanford C.Bernstein (Hong - 373972924.04 35.28 20941.10 43.80
Kong) Limited
东方证券2----
财通证券2----
长江证券3----
广发证券4----
国联证券2----
国泰海通2----
华安证券2----
华福证券2----
华金证券2----
华泰证券2----
摩根大通证券2----
南京证券1----
平安证券2----
银河证券2----
招商证券4----
中信建投证券2----
中信证券3----
注:此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计，不单指股票交易佣金。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
第61页 共68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期成成成债券成债券回权证成基金成券商名称交交交交总额成交金额购成交交总额交总额金金金的比例总额的的比例的比例额额额
（%）比例（%）（%）（%）
Jefferies
International - - - - - - - -
Limited
Sanford C.Bernstein
--------
(Hong Kong)
Limited
东方证券--19000000.00100.00----
财通证券--------
长江证券--------
广发证券--------
国联证券--------
国泰海通--------
华安证券--------
华福证券--------
华金证券--------
华泰证券--------
摩根大通证券--------
南京证券--------
平安证券--------
银河证券--------
招商证券--------
中信建投证券--------
中信证券--------
注:1、专用交易单元的选择标准和程序：
（1）基金交易单元选择和成交量的分配工作由公司投资研究总部/指数与量化投资部（合称“投资研究部门”）根据法律法规及公司内部规定相应负责组织、协调和监督。投资研究部门选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、研究服务能力较强的证券公司，租用其交易单元。
（2）交易单元分配的目标是按照中国证监会的有关规定和对券商交易或研究服务的评价控制交易单元的分配比例。
（3）投资研究部门根据定期评分的结果决定交易单元分配比例。通过一家证券公司进行证
第 62页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告券交易的年交易佣金总额的上限，需符合相关法律法规规定的要求。（采用券商交易模式的基金不适用相关法律法规规定的证券交易佣金分配比例上限。）
（4）每半年综合考虑近半年及最新的评分情况，作为增加或更换券商交易单元的依据。
（5）调整租用交易单元的选择及决定交易单元成交量的分布情况由投资研究部门决定。
（6）交易单元的选择程序为投资研究部门按上述标准对券商进行评估，根据法律法规及公
司内部规定确认选用的券商，与被选中的券商签订相关协议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本基金本报告期内新增5家证券公司的10个交易单元：招商证券（深交所单元，上交所单元）、华泰证券（上交所单元，深交所单元）、平安证券（深交所单元，上交所单元）、银河证券（深交所单元，上交所单元）、中信证券（深交所单元，上交所单元）；不再租用2家证券公司的3个交易单元：广发证券（深交所单元）、开源证券（深交所单元，上交所单元）。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期汇添富基金管理股份有限公司关于中证报深交所公司
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
1网站中国证监会基2025年01月03日
指数证券投资基金（QDII）溢价风金电子披露网站险的提示性公告汇添富基金管理股份有限公司关于中证报深交所公司
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
2网站中国证监会基2025年01月04日
指数证券投资基金（QDII）溢价风金电子披露网站险的提示性公告
关于汇添富 MSCI 美国 50 交易型开深交所中证报公司
放式指数证券投资基金（QDII）因
3网站中国证监会基2025年01月07日
境外主要市场休市暂停申购、赎回金电子披露网站业务的公告汇添富基金管理股份有限公司关于中证报深交所公司
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
4网站中国证监会基2025年01月07日
指数证券投资基金（QDII）溢价风金电子披露网站险的提示性公告汇添富基金管理股份有限公司关于深交所中证报公司
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
5网站中国证监会基2025年01月08日
指数证券投资基金（QDII）溢价风金电子披露网站险的提示性公告汇添富基金管理股份有限公司关于中证报公司网站深
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
6交所中国证监会基2025年01月09日
指数证券投资基金（QDII）溢价风金电子披露网站险的提示性公告
第 63页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告汇添富基金管理股份有限公司关于中证报深交所公司
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
7网站中国证监会基2025年01月10日
指数证券投资基金（QDII）溢价风金电子披露网站险的提示性公告汇添富基金管理股份有限公司关于中证报公司网站中
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
8国证监会基金电子披2025年01月15日
指数证券投资基金（QDII）溢价风露网站深交所险的提示性公告
关于汇添富 MSCI 美国 50 交易型开深交所公司网站中
放式指数证券投资基金（QDII）因
9国证监会基金电子披2025年01月16日
境外主要市场节假日暂停申购、赎露网站中证报回业务的公告汇添富基金管理股份有限公司关于中证报公司网站中
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
10国证监会基金电子披2025年01月16日
指数证券投资基金（QDII）溢价风露网站深交所险的提示性公告汇添富基金管理股份有限公司关于中证报公司网站中
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
11国证监会基金电子披2025年01月17日
指数证券投资基金（QDII）溢价风露网站深交所险的提示性公告汇添富基金管理股份有限公司关于中证报深交所公司
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
12网站中国证监会基2025年01月18日
指数证券投资基金（QDII）溢价风金电子披露网站险的提示性公告汇添富基金管理股份有限公司关于中证报深交所公司
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
13网站中国证监会基2025年01月21日
指数证券投资基金（QDII）溢价风金电子披露网站险的提示性公告上交所深交所公司汇添富基金管理股份有限公司旗下网站中国证监会基
142025年01月22日
基金2024年第四季度报告金电子披露网站上证报汇添富基金管理股份有限公司关于中证报深交所公司
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
15网站中国证监会基2025年01月22日
指数证券投资基金（QDII）溢价风金电子披露网站险的提示性公告汇添富基金管理股份有限公司关于深交所中证报公司
汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式
16网站中国证监会基2025年01月23日
指数证券投资基金（QDII）溢价风金电子披露网站险的提示性公告
关于汇添富 MSCI 美国 50 交易型开深交所中证报公司
放式指数证券投资基金（QDII）因
17网站中国证监会基2025年02月13日
境外主要市场节假日暂停申购、赎金电子披露网站回业务的公告
第 64页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告上交所深交所公司汇添富基金管理股份有限公司旗下
18网站中国证监会基2025年02月21日
部分基金更新基金产品资料概要金电子披露网站上交所深交所公司汇添富基金管理股份有限公司旗下
19网站中国证监会基2025年02月21日
部分基金更新招募说明书金电子披露网站上交所深交所证券汇添富基金管理股份有限公司关于时报公司网站中国
20旗下部分基金增加德邦证券为申购2025年03月05日
证监会基金电子披露赎回代理券商的公告网站证券时报上交所深汇添富基金管理股份有限公司关于交所公司网站中国
21旗下部分基金增加华源证券为申购2025年03月14日
证监会基金电子披露赎回代理券商的公告网站上交所深交所公司汇添富基金管理股份有限公司关于网站中国证监会基
22旗下部分基金增加长城证券为申购2025年03月18日
金电子披露网站上赎回代理券商的公告证报上交所深交所上证汇添富基金管理股份有限公司关于报公司网站中国证
23旗下部分基金增加国新证券为申购2025年03月24日
监会基金电子披露网赎回代理券商的公告站上交所深交所上证汇添富基金管理股份有限公司旗下报公司网站中国证
242025年03月31日
基金2024年年报监会基金电子披露网站公司网站中国证监汇添富基金管理股份有限公司旗下会基金电子披露网
25公募基金通过证券公司证券交易及2025年03月31日
站上交所深交所
佣金支付情况（2024年度）上证报
关于汇添富 MSCI 美国 50 交易型开深交所中证报公司
放式指数证券投资基金（QDII）因
26网站中国证监会基2025年04月16日
境外主要市场节假日暂停申购、赎金电子披露网站回业务的公告
关于汇添富 MSCI 美国 50 交易型开 深交所中证报公司
27 放式指数证券投资基金（QDII）暂 网站中国证监会基 2025 年 04 月 22 日
停申购业务的公告金电子披露网站上交所深交所上证汇添富基金管理股份有限公司旗下报公司网站中国证
282025年04月22日
基金2025年第一季度报告监会基金电子披露网站汇添富基金管理股份有限公司关于公司网站中国证监
29旗下部分基金增加东莞证券为申购会基金电子披露网2025年04月30日
赎回代理券商的公告站上证报上交所
第 65页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告深交所上交所深交所公司汇添富基金管理股份有限公司关于网站中国证监会基
30旗下部分基金增加开源证券为申购2025年05月14日
金电子披露网站证赎回代理券商的公告券时报
关于汇添富 MSCI 美国 50 交易型开中证报深交所公司
放式指数证券投资基金（QDII）因
31网站中国证监会基2025年05月22日
境外主要市场节假日暂停赎回业务金电子披露网站的公告
关于汇添富 MSCI 美国 50 交易型开 深交所中证报公司
32 放式指数证券投资基金（QDII）恢 网站中国证监会基 2025 年 06 月 07 日
复申购业务的公告金电子披露网站关于汇添富基金管理股份有限公司上证报公司网站中
33终止与民商基金销售(上海)有限公国证监会基金电子披2025年06月16日
司合作关系的公告露网站
关于汇添富 MSCI 美国 50 交易型开深交所中证报公司
放式指数证券投资基金（QDII）因
34网站中国证监会基2025年06月17日
境外主要市场节假日暂停申购、赎金电子披露网站回业务的公告上交所深交所上证汇添富基金管理股份有限公司关于报公司网站中国证
35旗下部分基金增加瑞银证券为申购2025年06月23日
监会基金电子披露网赎回代理券商的公告站关于汇添富基金管理股份有限公司上证报中国证监会
36终止与大华银行（中国）有限公司基金电子披露网站2025年06月26日
合作关系的公告公司网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基投金份额资比例达份额者序期初到或者申购份额赎回份额持有份额占比类号份额
超过20%（%）别的时间区间
2025年
机
12月286.00879902769.00827026248.0052876527.008.49
构日至
第 66页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
2025年
3月5日2025年3月7日至
2025年
3月13日2025年3月
31日至
2025年
4月7日2025年4月
25日至
2025年
6月10日产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
3、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于
5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）募集
的文件；
2、《汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》；
3、《汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
第 67页 共 68页汇添富 MSCI 美国 50ETF2025 年中期报告
5、报告期内汇添富 MSCI 美国 50 交易型开放式指数证券投资基金（QDII）在规定报刊
上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
12.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司
12.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2025年08月29日
