银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
银华中证A500交易型开放式指数证券投资
基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中信建投证券股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日A500ETF2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................14
6.1资产负债表.............................................14
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................37
7.1期末基金资产组合情况........................................37
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................37
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................39
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................51
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................52
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............52
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........52
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........52
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............52
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................53
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................53
7.12投资组合报告附注.........................................53
§8基金份额持有人信息..........................................54
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................54
8.2期末上市基金前十名持有人......................................54
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................55
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................55
§9开放式基金份额变动..........................................55
§10重大事件揭示............................................56
10.1基金份额持有人大会决议......................................56
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................56
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................56
10.4基金投资策略的改变........................................56
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................56
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................56
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................56
10.8其他重大事件...........................................57
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................58
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................58
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................59
§12备查文件目录............................................59
12.1备查文件目录...........................................59
12.2存放地点.............................................59
12.3查阅方式.............................................59
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 A500ETF
场内简称 A500ETF基金主代码159339基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年9月26日基金管理人银华基金管理股份有限公司基金托管人中信建投证券股份有限公司
报告期末基金份额总额6338086841.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期2024年10月15日
2.2基金产品说明
投资目标本基金采用被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常市场情况下，本基金力争实现日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。
投资策略本基金主要采取完全复制法跟踪标的指数，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
本基金标的指数为中证 A500 指数及其未来可能发生的变更。
本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股(均含存托凭证，下同)。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。
业绩比较基准 中证 A500 指数收益率
风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期风险和预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称银华基金管理股份有限公司中信建投证券股份有限公司姓名杨文辉朱志明信息披露
联系电话(010)581630004008-888-108负责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn service@csc.com.cn
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客户服务电话4006783333(010)8518655895587
传真(010)58163027010-56162085注册地址广东省深圳市深南大道6008号特北京市朝阳区安立路66号4号区报业大厦19层楼办公地址北京市东城区东长安街1号东方北京市朝阳区景辉街16号院1
广场 C2 办公楼 15 层 号楼泰康集团大厦 8 层/18 层，北京市朝阳区光华路10号院中信大厦82层邮政编码100738100010法定代表人王珠林刘成
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.yhfund.com.cn址基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益-16356077.06
本期利润118703743.99
加权平均基金份额本期利润0.0144
本期加权平均净值利润率1.51%
本期基金份额净值增长率1.54%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润-142855034.44
期末可供分配基金份额利润-0.0225
期末基金资产净值6195231806.56
期末基金份额净值0.9775
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率-2.25%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、第 6页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月3.50%0.59%2.82%0.60%0.68%-0.01%
过去三个月1.82%1.19%0.84%1.20%0.98%-0.01%
过去六个月1.54%1.10%0.47%1.10%1.07%0.00%自基金合同
-2.25%1.17%17.60%1.58%-19.85%-0.41%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金合同生效日期为2024年09月26日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股(均含存托凭证)。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理股份有限公司成立于2001年5月，注册资本2.222亿人民币，是一家全牌照、综合型资产管理公司。公司注册地为深圳，有北京和上海两家分公司，银华资本、银华国际、银华永泰三家子公司。公司拥有企业年金基金投资管理人、合格境内机构投资者（QDII）、特定客户资产管理人、社保基金境内委托投资管理人、保险资金投资管理人、基本养老保险基金证券投资
管理机构、基金投资顾问业务试点等多项业务资格。截至2025年上半年，银华基金管理公募基金
227 只，建立了覆盖权益、固收、量化、QDII、FOF、REITs 等类型的全系列产品线。
银华基金秉承“坚持做长期正确的事”的企业价值观，在业内树立了良好的品牌形象，赢得了投资者和业界的广泛认可，十次获得“金牛基金管理公司”奖。公司坚持践行企业社会责任，成立深圳市银华公益基金会，致力于改善贫困人口生活水平，推动社会教育环境的改善，促进教育公平和可持续发展；并自2020年起连续五年实现运营层面碳中和。
银华基金始终坚持以客户为中心，持有人利益至上，做价值投资理念的坚定追随者，不盲目追求短期收益，注重控制投资风险，以细水长流的方式积蓄力量，追求长期持续的稳健回报。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期硕士学位。2008年7月至2009年3月任职大成基金管理有限公司助理金融工程师。2009年3月加盟银华基金管理有限公司，曾担任研究员及基金经理助理职务。
自2012年9月4日至2020年11月30日担任银华中证内地资源主题指数分级证
券投资基金基金经理，2013年12月16日至2015年7月16日兼任银华消费主题分马君女本基金的2024年9-16.5年级混合型证券投资基金基金经理，2015年士基金经理月26日
8月6日至2016年8月5日兼任银华中证
国防安全指数分级证券投资基金基金经理，2015年8月13日至2016年8月5日兼任银华中证一带一路主题指数分级证
券投资基金基金经理，自2016年1月14日至2021年2月25日兼任银华抗通胀主
题证券投资基金（LOF）基金经理，自 2017年9月15日至2020年12月10日兼任银
第 8页 共 59页A500ETF2025 年中期报告华智能汽车量化优选股票型发起式证券
投资基金基金经理，自2017年11月9日至2021年2月25日兼任银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理，自2017年11月9日起兼任银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资
基金基金经理，自2017年12月15日至
2024年9月26日兼任银华稳健增利灵活
配置混合型发起式证券投资基金基金经理，2018年5月11日至2021年8月18日兼任银华中小市值量化优选股票型发
起式证券投资基金基金经理，自2020年1月 22日起兼任银华中证 5G通信主题交易
型开放式指数证券投资基金基金经理，自
2020年3月20日起兼任银华中证创新药
产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2020年5月28日起兼任银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金经理，自2020年9月22日至2022年8月9日兼任银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基
金基金经理，自2020年9月29日起兼任银华工银南方东英标普中国新经济行业
交易型开放式指数证券投资基金（QDII）
基金经理，自2020年12月10日至2022年6月29日兼任银华中证农业主题交易
型开放式指数证券投资基金基金经理，自
2021年3月3日起兼任银华中证全指证券
公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年4月20日起兼任银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金基金经理，自2022年6月2日至2025年7月11日兼任银华中证基建交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金基金经理，自2022年7月20日起兼任银华中证中药交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，自2023年3月15日起兼任银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，自 2023 年 3 月 17 日起兼任银华中证港股通医药卫生综合交
易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年4月7日起兼任银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2023年9月6日起兼任银华第 9页 共 59页A500ETF2025 年中期报告上证科创板100交易型开放式指数证券投
资基金基金经理，自2024年1月3日起兼任银华国证港股通创新药交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，自2024年4月25日起兼任银华中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2024年9月26日起兼任银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
基金经理，自2024年11月13日起兼任银华中证 A500 交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金基金经理，自2025年4月16日起兼任银华国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
学士学位。曾就职于交通银行股份有限公司北京分公司。2012年8月加入银华基金，历任量化投资部助理量化研究员、基金经理助理，现任量化投资部基金经理。自
2021年12月29日至2023年10月24日
担任银华华证 ESG 领先指数证券投资基
金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数
证券投资基金基金经理，自2021年12月
29日至2024年4月25日兼任银华巨潮小
盘价值交易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金基金经理，自2021年12月29日至2024年10月31日兼任银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投
资基金基金经理，自2021年12月29日谭跃峰本基金的2024年9起兼任银华深证100交易型开放式指数证
-13.5年先生基金经理月26日券投资基金基金经理，自2022年6月20日至2023年10月24日兼任银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金
基金经理，自2022年6月20日起兼任银华中证农业主题交易型开放式指数证券
投资基金、银华中证有色金属交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，自2022年9月1日起兼任银华沪深300成长交易
型开放式指数证券投资基金基金经理，自
2022年11月21日至2024年11月14日
兼任银华中证内地地产主题交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，自2022年11月21日起兼任银华中证机器人交易
型开放式指数证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资
第 10页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
基金基金经理，自2022年12月29日起兼任银华沪深300价值交易型开放式指数
证券投资基金基金经理，自2023年7月
11日至2024年7月30日兼任银华中证细
分化工产业主题交易型开放式指数证券
投资基金基金经理，自2023年12月20日起兼任银华创业板中盘200交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，自2024年1月9日起兼任银华中证现代物流交易
型开放式指数证券投资基金、银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券
投资基金基金经理，自2024年5月6日起兼任银华中证高股息策略交易型开放
式指数证券投资基金基金经理，自2024年 9月 26 日起兼任银华中证 A500 交易型
开放式指数证券投资基金基金经理，自
2024 年 11 月 13 日起兼任银华中证 A500
交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金基金经理，自2024年12月24日起兼任银华沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，自2025年1月6日起兼任银华上证科创板人工智能交易型开放式指数证
券投资基金基金经理，自2025年3月11日起兼任银华上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
学士学位。曾就职于上海携宁计算机科技有限公司、上海恒生聚源数据服务有限公本基金的
谭普景2024年9司。2013年7月加入银华基金，历任信息基金经理-11年先生月26日技术部开发工程师、开发主管、量化投资助理
部量化研究员，现任量化投资部基金经理助理。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中证 A500 交易型开第 11页 共 59页A500ETF2025 年中期报告放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益无损害基金份额
持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内（1日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面
进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，国内外宏观经济运行呈现出一些新的特点。国内方面，整体经济格局依然延
续弱复苏的态势。在消费品国补等政策支撑下，内需消费稳健。此外，上半年经济中出现了一些新的亮点，如 AI、传媒、新消费等新兴行业都出现了热度持久的产品。海外方面，关税战给全球贸易带来了明显的不确定性，全球风险偏好在上半年出现了较大幅度的波动，避险情绪上升。在上述因素的作用下，上半年 A 股市场呈现波动后修复的特征，上证指数、中证 500、创业板指等宽基指数获得正收益。
在报告期内，我们运用自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件，将本基金的跟踪误差控制在合理水平。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9775元；本报告期基金份额净值增长率为1.54%，业绩比较基准收益率为0.47%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年下半年，我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更替第 12页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
正在同步发生，我们正处于这样的进程中，新的产业链条正在逐渐取代旧产业，成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入，经济活动的扩张、收入水平的提升，都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期，国内政策、全球关税冲突、海外地缘冲突等指标将是新的边际影响变量，我们也将对此进行持续的观察。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于本报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在本报告期内，本基金托管人在托管本基金过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
在本报告期内，本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作进行了第 13页 共 59页A500ETF2025 年中期报告监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中财务指标、净值收益表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告的数据真实、准确和完整（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分，以及涉及关联方和基金份额持有人信息等相关数据未在托管人复核范围内）。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.189708589.34217763200.90
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.26125806100.799727051354.09
其中：股票投资6125806100.799727051354.09
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款801088.3014886700.26
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计6216315778.439959701255.25负债和净资产附注号本期末上年度末
第 14页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款19805900.1476289974.26
应付赎回款--
应付管理人报酬714057.921208127.26
应付托管费238019.30402709.09
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.9325994.5144262.30
负债合计21083971.8777945072.91
净资产：
实收基金6.4.7.106338086841.0010265086841.00
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.12-142855034.44-383330658.66
净资产合计6195231806.569881756182.34
负债和净资产总计6216315778.439959701255.25
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值0.9775元，基金份额总额6338086841.00份。
6.2利润表
会计主体：银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目附注号2025年1月1日至2025年6月30日
一、营业总收入126664416.21
1.利息收入100605.81
其中：存款利息收入6.4.7.13100605.81
债券利息收入-
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入-
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”填列）-19922335.04
其中：股票投资收益6.4.7.14-99809379.42
第 15页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
基金投资收益-
债券投资收益6.4.7.15-
资产支持证券投资收益6.4.7.16-
贵金属投资收益6.4.7.17-
衍生工具收益6.4.7.18-
股利收益6.4.7.1979887044.38以摊余成本计量的金融资产
-终止确认产生的收益
其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”
6.4.7.20135059821.05号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.2111426324.39
减：二、营业总支出7960672.22
1．管理人报酬6.4.10.2.15886822.40
其中：暂估管理人报酬-
2．托管费6.4.10.2.21962274.18
3．销售服务费6.4.10.2.3-
4．投资顾问费-
5．利息支出-
其中：卖出回购金融资产支出-
6．信用减值损失6.4.7.22-
7．税金及附加-
8．其他费用6.4.7.23111575.64三、利润总额（亏损总额以“-”号
118703743.99
填列）
减：所得税费用-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）118703743.99
五、其他综合收益的税后净额-
六、综合收益总额118703743.99
注：本基金合同生效日为2024年09月26日，无上年度可比期间数据。
6.3净资产变动表
会计主体：银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净10265086841
--383330658.669881756182.34
资产.00
第 16页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净10265086841
--383330658.669881756182.34
资产.00
三、本期增减变-3927000000-3686524375.7
动额（减少以“-”-240475624.22号填列）.008
（一）、综合收益
--118703743.99118703743.99总额
（二）、本期基金
份额交易产生的-3927000000-3805228119.7
净资产变动数-121771880.23
（净资产减少以.007“-”号填列）
其中：1.基金申2187000000.--128060078.942058939921.06购款00
2.基金赎-6114000000-5864168040.8
-249831959.17
回款.003
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净6338086841.
--142855034.446195231806.56资产00
注：本基金合同生效日为2024年09月26日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
王立新凌宇翔伍军辉基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
第 17页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2024]1269 号文《关于准予银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》的注册，由银华基金管理股份有限公司于2024年9月10日至2024年9月23日向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证出具安永华明（2024）验字第 70026197_A10 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2024年9月26日正式生效。本基金为交易型开放式，存续期限不定。设立时募集的 A500ETF 以网下现金认购方式收到首次募集有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人
民币 494506.00 元，折合 494506.00 份 A500ETF 基金份额；有效认购资金在首次募集期间产生的折份额的利息为人民币 35.00 元，折合 35.00 份 A500ETF 基金份额。A500ETF 以网上现金认购方式收到首次募集有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币1999505457.00元，折合
1999505457.00 份 A500ETF 基金份额；有效认购资金在首次募集期间产生的折份额的利息为人
民币 86843.00 元，折合 86843.00 份 A500ETF 基金份额。以上收到的实收基金共计人民币
2000086841.00 元，折合 2000086841.00 份 A500ETF 基金份额。本基金的基金管理人为银
华基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中信建投证券股份有限公司。
本基金的投资范围主要投资于标的指数成份股及备选成份股(均含存托凭证，下同)。在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，因法律法规的规定而受限制的情形除外。同时，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包括主板股票、创业板股票、科创板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券资产（包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、可转换公司债券（含分离交易可转债的纯债部分，下同）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、中期票据、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、银行存款（包括银行定期存款、协议存款及其他银行存款）、资产支持证券、债券回购、同业存单、货
币市场工具、现金、衍生工具（股指期货、股票期权）以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他第 18页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
品种或变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围或调整上述投资品种的投资比例，新纳入的投资品种的投资原则及投资比例限制按法律法规或监管机构的相关规定执行。本基金业绩比较基准 ：中证 A500 指数收益率。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年06月30日的财务状况以及2025年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
6.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告2023年第
39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税
第 19页 共 59页A500ETF2025 年中期报告实施减半征收。
6.4.6.2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、
基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
第 20页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.3企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自
2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款1569878.22
等于：本金1569725.17
加：应计利息153.05
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
第 21页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
--
其他存款88138711.12
等于：本金88137425.14
加：应计利息1285.98
减：坏账准备-
合计89708589.34
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票6130118773.22-6125806100.79-4312672.43
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计6130118773.22-6125806100.79-4312672.43
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值包含可退替代款估值增值。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额注：无。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况注：无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况注：无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额注：无。
第 22页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况注：无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况注：无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况注：无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。
6.4.7.8其他资产注：无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用155837.94
其他170156.57
第 23页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
合计325994.51
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末10265086841.0010265086841.00
本期申购2187000000.002187000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-6114000000.00-6114000000.00
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末6338086841.006338086841.00
6.4.7.11其他综合收益注：无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末38459746.81-421790405.47-383330658.66
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初38459746.81-421790405.47-383330658.66
本期利润-16356077.06135059821.05118703743.99本期基金份额交易产生
-7285893.48129057773.71121771880.23的变动数
其中：基金申购款5764211.26-133824290.20-128060078.94
基金赎回款-13050104.74262882063.91249831959.17
本期已分配利润---
本期末14817776.27-157672810.71-142855034.44
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入2623.08
定期存款利息收入-
其他存款利息收入97982.73
结算备付金利息收入-
其他-
第 24页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
合计100605.81
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入-60881128.26
股票投资收益——赎回差价收入-38928251.16
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计-99809379.42
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额3962624686.15
减：卖出股票成本总额4020314822.72
减：交易费用3190991.69
买卖股票差价收入-60881128.26
6.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
赎回基金份额对价总额5864168040.83
减：现金支付赎回款总额3626797148.83
减：赎回股票成本总额2276299143.16
减：交易费用-
赎回差价收入-38928251.16
6.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入注：无。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成注：无。
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入注：无。
第 25页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成注：无。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入注：无。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成注：无。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
第 26页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
股票投资产生的股利收益79887044.38
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计79887044.38
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产135059821.05
股票投资135059821.05
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计135059821.05
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入-
替代损益11426324.39
合计11426324.39
6.4.7.22信用减值损失注：无。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用42151.28
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
其他9916.99
合计111575.64
第 27页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
6.4.7.24分部报告无。
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项无。
6.4.8.2资产负债表日后事项无。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况无。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
西南证券股份有限公司(“西南证券”)基金管理人的股东、基金代销机构银华基金管理股份有限公司(“银华基基金管理人金”)中信建投证券股份有限公司(“中信建基金托管人、基金代销机构投”)
银华中证 A500 交易型开放式指数证券投 基金管理人管理的其他基金资基金发起式联接基金(“银华中证A500ETF 发起式联接”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易注：无。
6.4.10.1.2债券交易注：无。
6.4.10.1.3债券回购交易注：无。
6.4.10.1.4权证交易注：无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金注：无。
第 28页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费5886822.40
其中：应支付销售机构的客户维护
645647.93
费
应支付基金管理人的净管理费5241174.47
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费1962274.18
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.05%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.05%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3销售服务费注：无。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易注：无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况注：无。
第 29页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况注：无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）
第一创业--40909100.000.40
西南证券103501429.001.6320999886.000.20银华中证
A500ETF发起 1888784682.00 29.80 2704003282.00 26.34式联接
中信建投403578.000.0189531474.000.87
注：除基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日期末余额当期利息收入
中信建投1569878.222623.08
注：本基金的银行存款由基金托管人中信建投证券股份有限公司保管，存放在具有基金托管资格的招商银行股份有限公司，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期末投资于基金托管人（中信建投证券股份有限公司）关联方发行的股票：中
信证券（600030）2596800.00股，期末公允价值为人民币71723616.00元，占本基金期末基金资产净值比例为1.16%。
第 30页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
6.4.11利润分配情况注：无。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注
代码名期价格位：成本总额总额日类型单价
称股）信
2025新股
通1个月
001388年6月流通16.4216.4284313842.0613842.06-电内（含）
24日受限
子信
2025新股
通
001388年6月6个月流通16.4216.42941543.481543.48-
电
24日受限
子古
2025新股
麒
001390年5月6个月流通12.0818.121782150.243225.36-
绒
21日受限
材众
2025新股
捷
301560年4月6个月流通16.5027.451903135.005215.50-
汽
17日受限
车优
2025新股
优
301590年5月6个月流通89.60139.48736540.8010182.04-
绿
28日受限
能太
2025新股
力
301595年5月6个月流通17.0529.101963341.805703.60-
科
12日受限
技泽
2025新股
润
301636年4月6个月流通33.0647.461284231.686074.88-
新
30日受限
能首
2025新股
航
301658年3月6个月流通11.8022.984375156.6010042.26-
新
26日受限
能
301678新20256个月新股12.8044.543824889.6017014.28-
第 31页 共 59页A500ETF2025 年中期报告恒年6月流通汇13日受限威
2025新股
高
603014年5月6个月流通26.5032.682055432.506699.40-
血
12日受限
净
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券注：无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。
在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此第 32页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
第 33页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金89708589.34---89708589.34
6125806100.
交易性金融资产---6125806100.79
79
应收清算款---801088.30801088.30
6126607189.
资产总计89708589.34--6216315778.43
09
负债
应付管理人报酬---714057.92714057.92
应付托管费---238019.30238019.30
应付清算款---19805900.1419805900.14
其他负债---325994.51325994.51
负债总计---21083971.8721083971.87
6105523217.
利率敏感度缺口89708589.34--6195231806.56
22
上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金217763200.90---217763200.90
9727051354.
交易性金融资产---9727051354.09
09
应收清算款---14886700.2614886700.26
9741938054.
资产总计217763200.90--9959701255.25
35
负债
应付管理人报酬---1208127.261208127.26
应付托管费---402709.09402709.09
应付清算款---76289974.2676289974.26
其他负债---44262.3044262.30
负债总计---77945072.9177945072.91
9663992981.
利率敏感度缺口217763200.90--9881756182.34
44
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：本基金持有的利率敏感性资产占基金净资产的比例不重大，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。
第 34页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
6.4.13.4.2外汇风险
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口注:无。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
6125806100.7998.889727051354.0998.43
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
----
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计6125806100.7998.889727051354.0998.43
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格假设风险；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。
第 35页 共 59页A500ETF2025 年中期报告对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）
31日）
分析业绩比较基准上升
180957415.12198800141.89
5%
业绩比较基准下降
-180957415.12-198800141.89
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次6125726557.939713557174.09
第二层次15385.5413494180.00
第三层次64157.32-
合计6125806100.799727051354.09
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本第 36页 共 59页A500ETF2025 年中期报告基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资6125806100.7998.54
其中：股票6125806100.7998.54
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计89708589.341.44
8其他各项资产801088.300.01
9合计6216315778.43100.00
注：股票投资含可退替代款估值增值。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 32996108.00 0.53
B 采矿业 308656593.50 4.98
C 制造业 3557872758.74 57.43
电力、热力、燃气
D 及水生产和供应 188801900.00 3.05业
第 37页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
E 建筑业 116522224.00 1.88
F 批发和零售业 43264718.20 0.70
交通运输、仓储和
G 213765356.00 3.45邮政业
H 住宿和餐饮业 5277174.00 0.09
信息传输、软件和
I 407716201.66 6.58信息技术服务业
J 金融业 991187774.04 16.00
K 房地产业 63981939.50 1.03租赁和商务服务
L 67886815.05 1.10业科学研究和技术
M 67732807.00 1.09服务业
水利、环境和公共
N 13371308.00 0.22设施管理业
居民服务、修理和
O - -其他服务业
P 教育 4012578.00 0.06
Q 卫生和社会工作 23257184.24 0.38
文化、体育和娱乐
R 19422838.00 0.31业
S 综合 - -
合计6125726277.9398.88
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 79542.86 0.00
电力、热力、燃气
D
及水生产和供应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和
G
邮政业--
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I
信息技术服务业--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -科学研究和技术服
M
务业--
N 水利、环境和公共 - -
第 38页 共 59页A500ETF2025 年中期报告设施管理业
O 居民服务、修理和
其他服务业--
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐
业--
S 综合 - -
合计79542.860.00
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600519贵州茅台170310240055351.203.87
2300750宁德时代698920176281602.402.85
3601318中国平安2874200159460616.002.57
4600036招商银行3303900151814205.002.45
5601166兴业银行4430600103410204.001.67
6600900长江电力326940098539716.001.59
7000333美的集团130809794444603.401.52
8601899紫金矿业439360085675200.001.38
9002594比亚迪23880079260108.001.28
10300059东方财富335620077628906.001.25
11600030中信证券259680071723616.001.16
12601398工商银行935600071012040.001.15
13600276恒瑞医药119580062062020.001.00
14000858五粮液50900060520100.000.98
15601328交通银行715960057276800.000.92
16000651格力电器119900053859080.000.87
17601288农业银行852080050102304.000.81
18688981中芯国际53709647355754.320.76
19600887伊利股份168540046988952.000.76
20600919江苏银行392210046829874.000.76
21002475立讯精密134600046692740.000.75
22603259药明康德66440046209020.000.75
23601816京沪高铁782350044985125.000.73
24600000浦发银行313300043486040.000.70
25 000725 京东方 A 9754300 38919657.00 0.63
26002371北方华创8590037985839.000.61
第 39页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
27300760迈瑞医疗16491237063972.000.60
28601088中国神华87660035537364.000.57
29688041海光信息24755134976480.790.56
30300308中际旭创23514034297520.400.55
31601601中国太保90810534063018.550.55
32688256寒武纪5591633633474.000.54
33300502新易盛26124033182704.800.54
34601728中国电信414550032127625.000.52
35300124汇川技术49590032020263.000.52
36601668中国建筑550750031778275.000.51
37002352顺丰控股64150031279540.000.50
38000001平安银行258360731184136.490.50
39002714牧原股份72180030322818.000.49
40002230科大讯飞61714929549094.120.48
41601127赛力斯21720029174304.000.47
42603501豪威集团22610028861665.000.47
43600031三一重工158720028490240.000.46
44000063中兴通讯85650027827685.000.45
45603019中科曙光39240027624960.000.45
46002415海康威视98630027350099.000.44
47600309万华化学49700026967220.000.44
48600941中国移动23890026888195.000.43
49300274阳光电源38950026396415.000.43
50601857中国石油301580025785090.000.42
51688008澜起科技31289925657718.000.41
52601919中远海控168130025286752.000.41
53600690海尔智家100450024891510.000.40
54601012隆基绿能162218124365158.620.39
55600660福耀玻璃42670024326167.000.39
56600406国电南瑞107044023988560.400.39
57601766中国中车324810022866624.000.37
58603986兆易创新17930022686829.000.37
59000568泸州老窖19670022305780.000.36
60600050中国联通416850022259790.000.36
61000338潍柴动力144700022254860.000.36
62300476胜宏科技16380022011444.000.36
63600028中国石化389130021946932.000.35
64 000100 TCL 科技 4996200 21633546.00 0.35
65601988中国银行383735021565907.000.35
66688012中微公司11720621366653.800.34
67601006大秦铁路321730021234180.000.34
68601985中国核电219960020500272.000.33
69601225陕西煤业103500019913400.000.32
第 40页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
70600104上汽集团123750019861875.000.32
71002027分众传媒269680019686640.000.32
72600150中国船舶59907919494030.660.31
73600418江淮汽车46250018541625.000.30
74601628中国人寿44300018247170.000.29
75605499东鹏饮料5580017523990.000.28
76688111金山办公6206917382423.450.28
77603288海天味业44263917223083.490.28
78000425徐工机械219400017047380.000.28
79688271联影医疗13245016919163.000.27
80600760中航沈飞28860016917732.000.27
81000792盐湖股份98870016886996.000.27
82000625长安汽车131180016738568.000.27
83600111北方稀土67150016720350.000.27
84600938中国海油63770016650347.000.27
85600905三峡能源381240016240824.000.26
86601658邮储银行296150016199405.000.26
87600436片仔癀8070016140807.000.26
88002625光启技术40210016075958.000.26
89600089特变电工134070015994551.000.26
90002050三花智控59910015804258.000.26
91603993洛阳钼业187670015801814.000.26
92300033同花顺5770015752677.000.25
93601888中国中免25712515676911.250.25
94300015爱尔眼科124240015505152.000.25
95600048保利发展191340015498540.000.25
96002463沪电股份36350015477830.000.25
97600019宝钢股份233600015394240.000.25
98601390中国中铁273290015331569.000.25
99600547山东黄金47830015272119.000.25
100600415小商品城73810015263908.000.25
101300014亿纬锂能33210015213501.000.25
102002241歌尔股份64910015137012.000.24
103601600中国铝业211070114859335.040.24
104601989中国重工304580014132512.000.23
105002179中航光电34416013890297.600.22
106600893航发动力36010013878254.000.22
107002384东山精密36710013865367.000.22
108000977浪潮信息27020013747776.000.22
109600585海螺水泥63910013721477.000.22
110603799华友钴业36730013597446.000.22
111600570恒生电子40210013486434.000.22
112000538云南白药23580013155282.000.21
第 41页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
113600584长电科技38510012974019.000.21
114000938紫光股份53980012949802.000.21
115601727上海电气168640012462496.000.20
116000988华工科技26450012434145.000.20
117002028思源电气16920012336372.000.20
118300408三环集团36180012084120.000.20
119002049紫光国微18240012012864.000.19
120600438通威股份71500011976250.000.19
121300433蓝思科技53584911949432.700.19
122 000002 万 科 A 1811500 11629830.00 0.19
123600795国电电力237770011508068.000.19
124600489中金黄金77920011399696.000.18
125601669中国电建229540011178598.000.18
126600988赤峰黄金44240011006912.000.18
127601689拓普集团23060010895850.000.18
128600010包钢股份605120010831648.000.17
129300339润和软件21260010806458.000.17
130600009上海机场33790010735083.000.17
131002422科伦药业29180010481456.000.17
132002456欧菲光88100010439850.000.17
133600160巨化股份36310010413708.000.17
134601100恒立液压14270010274400.000.17
135000768中航西飞37442410236752.160.17
136600183生益科技3312009985680.000.16
137002460赣锋锂业2947409953369.800.16
138300394天孚通信1244209933692.800.16
139601186中国铁建12317009865917.000.16
140688036传音控股1225009763250.000.16
141002252上海莱士14148009719676.000.16
142600839四川长虹9900009622800.000.16
143000157中联重科13218909557264.700.15
144600989宝丰能源5900009522600.000.15
145601360三六零9287009472740.000.15
146600886国投电力6407009443918.000.15
147000963华东医药2321009367556.000.15
148600115中国东航22863009213789.000.15
149300442润泽科技1859009207627.000.15
150002074国轩高科2821009156966.000.15
151601058赛轮轮胎6946009113152.000.15
152000408藏格矿业2100008960700.000.14
153000807云铝股份5603008953594.000.14
154600066宇通客车3597008942142.000.14
155002517恺英网络4519008726189.000.14
第 42页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
156002340格林美13703008701405.000.14
157002001新和成4089888699174.760.14
158688169石头科技555348693847.700.14
159002466天齐锂业2710008682840.000.14
160000661长春高新873008658414.000.14
161600196复星医药3439008628451.000.14
162600426华鲁恒升3978008620326.000.14
163002558巨人网络3625008536875.000.14
164301236软通动力1562008534768.000.14
165600029南方航空14434008516060.000.14
166601800中国交建9534008475726.000.14
167001979招商蛇口9660008471820.000.14
168002236大华股份5331008465628.000.14
169002156通富微电3302008459724.000.14
170002195岩山科技15026008459638.000.14
171300661圣邦股份1160408444230.800.14
172600011华能国际11780008410920.000.14
173600674川投能源5225008380900.000.14
174000975山金国际4417008365798.000.14
175688126沪硅产业4373698187547.680.13
176600487亨通光电5340008170200.000.13
177600346恒力石化5677008095402.000.13
178300251光线传媒3956008018812.000.13
179601111中国国航10030007913670.000.13
180300207欣旺达3933007889598.000.13
181300418昆仑万维2329007832427.000.13
182688608恒玄科技225027830245.960.13
183600372中航机载6435007760610.000.13
184002648卫星化学4471967749906.680.13
185601868中国能建34681007733863.000.12
186688213思特威755877726503.140.12
187600745闻泰科技2303007721959.000.12
188002916深南电路712477681139.070.12
189688777中控技术1692837602499.530.12
190600096云天化3460007601620.000.12
191003816中国广核20830007582120.000.12
192002920德赛西威742007578046.000.12
193600460士兰微3042007550244.000.12
194000066中国长城5091007534680.000.12
195601117中国化学9796007513532.000.12
196688120华海清科442207459914.000.12
197002465海格通信5349007456506.000.12
198002273水晶光电3730007448810.000.12
第 43页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
199600741华域汽车4208007427120.000.12
200601319中国人保8509007411339.000.12
201601168西部矿业4437007378731.000.12
202600588用友网络5504007358848.000.12
203300347泰格医药1371007310172.000.12
204600879航天电子6982007310154.000.12
205600256广汇能源12135007305270.000.12
206600176中国巨石6408007305120.000.12
207601021春秋航空1305007262325.000.12
208601633长城汽车3377007253796.000.12
209688235百济神州307857192607.400.12
210000831中国稀土1991007191492.000.12
211300782卓胜微1007007186959.000.12
212002601龙佰集团4414007155094.000.12
213002555三七互娱4135007149415.000.12
214300450先导智能2871007134435.000.12
215600219南山铝业18600007123800.000.11
216300896爱美客404127064421.720.11
217000786北新建材2649007014552.000.11
218002294信立泰1481007009573.000.11
219600352浙江龙盛6885006995160.000.11
220300017网宿科技6508006976576.000.11
221000933神火股份4181006957184.000.11
222302132中航成飞788006929672.000.11
223600039四川路桥6927006857730.000.11
224000630铜陵有色20487006842658.000.11
225002185华天科技6761006828610.000.11
226688002睿创微纳978226820149.840.11
227600482中国动力2955006817185.000.11
228600885宏发股份3031726763767.320.11
229688617惠泰医疗226836736851.000.11
230002493荣盛石化8098006705144.000.11
231688396华润微1420156697427.400.11
232600085同仁堂1844006649464.000.11
233001965招商公路5523016627612.000.11
234 002129 TCL 中环 860000 6604800.00 0.11
235002709天赐材料3593006510516.000.11
236300866安克创新571006486560.000.10
237688099晶晨股份906746438760.740.10
238688506百利天恒215656385827.800.10
239300454深信服676006366568.000.10
240600362江西铜业2716006363588.000.10
241002281光迅科技1289006357348.000.10
第 44页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
242002131利欧股份18153006353550.000.10
243300122智飞生物3243006353037.000.10
244601877正泰电器2802006352134.000.10
245002130沃尔核材2658006331356.000.10
246002595豪迈科技1068006324696.000.10
247002085万丰奥威3972006311508.000.10
248688122西部超导1214306299788.400.10
249000423东阿阿胶1201006281230.000.10
250300002神州泰岳5314006270520.000.10
251002738中矿资源1939006235824.000.10
252300223北京君正901006234920.000.10
253002532天山铝业7492006225852.000.10
254600161天坛生物3241006219479.000.10
255603129春风动力287006213550.000.10
256603392万泰生物1015006191500.000.10
257300058蓝色光标9357806138716.800.10
258300474景嘉微836006102800.000.10
259002472双环传动1819006091831.000.10
260603596伯特利1142006017198.000.10
261300832新产业1058006000976.000.10
262002138顺络电子2132005995184.000.10
263002078太阳纸业4435005969510.000.10
264002180纳思达2599005962106.000.10
265002938鹏鼎控股1858005951174.000.10
266002436兴森科技4483005935492.000.10
267600233圆通速递4588005913932.000.10
268300346南大光电1860605886938.400.10
269002410广联达4367805857219.800.09
270000034神州数码1556005856784.000.09
271000301东方盛虹6997005828501.000.09
272600143金发科技5653005828243.000.09
273300024机器人3389005822302.000.09
274600862中航高科2230005815840.000.09
275002353杰瑞股份1661005813500.000.09
276002223鱼跃医疗1629005799240.000.09
277002128电投能源2923005781694.000.09
278300054鼎龙股份2012005770416.000.09
279688072拓荆科技374875762126.770.09
280688047龙芯中科430605743773.400.09
281002065东华软件5980005740800.000.09
282300759康龙化成2337005734998.000.09
283600188兖矿能源4712005734504.000.09
284002202金风科技5576005715400.000.09
第 45页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
285603606东方电缆1102005698442.000.09
286300395菲利华1115005697650.000.09
287601618中国中冶19111005695078.000.09
288300136信维通信2540005689600.000.09
289300496中科创达985005636170.000.09
290688578艾力斯603645616266.560.09
291000999华润三九1793005608504.000.09
292300383光环新网3875005541250.000.09
293002624完美世界3644005527948.000.09
294688223晶科能源10633585518828.020.09
295601615明阳智能4785005497965.000.09
296002008大族激光2225005422325.000.09
297002271东方雨虹5036005403628.000.09
298002405四维图新6315005393010.000.09
299600845宝信软件2280795387225.980.09
300600515海南机场15190005377260.000.09
301601872招商轮船8584005373584.000.09
302002459晶澳科技5371005360258.000.09
303688266泽璟制药498155355610.650.09
304000426兴业银锡3384005346720.000.09
305600895张江高科2068005314760.000.09
306603087甘李药业968005302704.000.09
307300604长川科技1175005276925.000.09
308300459汤姆猫9423005276880.000.09
309300627华测导航1507605276600.000.09
310603605珀莱雅634005248886.000.08
311600549厦门钨业2504005238368.000.08
312603659璞泰来2787005233986.000.08
313300012华测检测4477005233613.000.08
314000733振华科技1039005200195.000.08
315605117德业股份974805133296.800.08
316688599天合光能3521495116724.970.08
317002155湖南黄金2852905092426.500.08
318605589圣泉集团1815005036625.000.08
319300037新宙邦1429005030080.000.08
320300699光威复材1587005026029.000.08
321600332白云山1893004989948.000.08
322600392盛和资源3785004984845.000.08
323300253卫宁健康4693004974580.000.08
324601216君正集团8916004921632.000.08
325688180君实生物1445244910925.520.08
326000519中兵红箭2236004894604.000.08
327000617中油资本6687004881510.000.08
第 46页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
328300003乐普医疗3541004879498.000.08
329002444巨星科技1906004862206.000.08
330000932华菱钢铁10999004839560.000.08
331601799星宇股份385004812500.000.08
332300316晶盛机电1768004800120.000.08
333000878云南铜业3764004787808.000.08
334002389航天彩虹1869004784640.000.08
335300073当升科技1089004777443.000.08
336600153建发股份4597004767089.000.08
337002821凯莱英535004721375.000.08
338601233桐昆股份4448004714880.000.08
339300001特锐德1966004712502.000.08
340300628亿联网络1352004699552.000.08
341300142沃森生物4264004690400.000.08
342603979金诚信1004004662576.000.08
343002414高德红外4538514651972.750.08
344002812恩捷股份1585004642465.000.07
345600803新奥股份2452004634280.000.07
346300568星源材质3622004592696.000.07
347600118中国卫星1605004585485.000.07
348002152广电运通3370004529280.000.07
349603260合盛硅业954004521960.000.07
350600177雅戈尔6173004506290.000.07
351600699均胜电子2579004497776.000.07
352002007华兰生物2870004497290.000.07
353600521华海药业2401004473063.000.07
354601238广汽集团5930004441570.000.07
355600398海澜之家6360004426560.000.07
356300413芒果超媒2007004379274.000.07
357600704物产中大8280004363560.000.07
358300315掌趣科技7168004350976.000.07
359000623吉林敖东2565004347675.000.07
360000738航发控制2092004340900.000.07
361600316洪都航空1150004335500.000.07
362600497驰宏锌锗8189004331981.000.07
363002318久立特材1852004331828.000.07
364002044美年健康8339004286246.000.07
365600018上港集团7480004271080.000.07
366600141兴发集团2065004239445.000.07
367601567三星医疗1890004237380.000.07
368600765中航重机2501004221688.000.07
369000009中国宝安4738004207344.000.07
370601677明泰铝业3358004170636.000.07
第 47页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
371002409雅克科技761004161909.000.07
372000400许继电气1911004160247.000.07
373300919中伟股份1254004123152.000.07
374600038中直股份1062004121622.000.07
375600637东方明珠5461004079367.000.07
376300757罗博特科272004079184.000.07
377603939益丰药房1658004057126.000.07
378300724捷佳伟创743004034490.000.07
379002607中公教育13113004012578.000.06
380600498烽火通信1904004004112.000.06
381000960锡业股份2603003982590.000.06
382002407多氟多3259633973488.970.06
383600529山东药玻1794003971916.000.06
384601607上海医药2209003949692.000.06
385002739万达电影3451003944493.000.06
386688188柏楚电子298753933342.500.06
387300558贝达药业678003929010.000.06
388300088长信科技6592003928832.000.06
389600563法拉电子359003916331.000.06
390002841视源股份1124003889040.000.06
391600026中远海能3759003883047.000.06
392300182捷成股份7038003877938.000.06
393002245蔚蓝锂芯3016003869528.000.06
394000039中集集团4874003830964.000.06
395300068南都电源2380003788960.000.06
396601018宁波港10339003784074.000.06
397002025航天电器735003778635.000.06
398600486扬农化工651003775800.000.06
399301358湖南裕能1202003749038.000.06
400000887中鼎股份2106003704454.000.06
401300763锦浪科技642003684438.000.06
402300285国瓷材料2118003674730.000.06
403688303大全能源1716233659002.360.06
404600820隧道股份5923003613030.000.06
405300144宋城演艺4189003581595.000.06
406600008首创环保11791003560882.000.06
407688009中国通号6904813549072.340.06
408603806福斯特2731003539376.000.06
409600516方大炭素7615003533360.000.06
410300296利亚德5776003523360.000.06
411002064华峰化学5311003510571.000.06
412603568伟明环保1824003480192.000.06
413603486科沃斯596003470508.000.06
第 48页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
414600763通策医疗839583465786.240.06
415600998九州通6682003434548.000.06
416002497雅化集团3001003421140.000.06
417600170上海建工14296003416744.000.06
418600166福田汽车12606003416226.000.06
419002312川发龙蟒2952003388896.000.05
420601179中国西电5489003370246.000.05
421600208衢州发展11316003349536.000.05
422603816顾家家居1310003343120.000.05
423600312平高电气2162003327318.000.05
424000683博源化工6925003317075.000.05
425605358立昂微1420003308600.000.05
426002244滨江集团3362003277950.000.05
427000818航锦科技1455003273750.000.05
428601155新城控股2387003265416.000.05
429002176江特电机4488003258288.000.05
430300676华大基因652003245004.000.05
431601000唐山港7969003235414.000.05
432603613国联股份1353003205257.000.05
433000708中信特钢2714003191664.000.05
434300567精测电子526413190571.010.05
435000830鲁西化工3076003168280.000.05
436600323瀚蓝环境1301003167935.000.05
437000629钒钛股份12282003144192.000.05
438002432九安医疗862003140266.000.05
439603885吉祥航空2322003127734.000.05
440002439启明星辰1954003124446.000.05
441002603以岭药业2211003117510.000.05
442600535天士力1987003109655.000.05
443603000人民网1522003075962.000.05
444300390天华新能1592003035944.000.05
445601880辽港股份20081003012150.000.05
446688005容百科技1335522980880.640.05
447 000563 陕国投 A 822600 2936682.00 0.05
448600004白云机场3213002923830.000.05
449600499科达制造2980002920400.000.05
450600655豫园股份5257002917635.000.05
451600859王府井2090002903010.000.05
452603077和邦生物16578002901150.000.05
453002145中核钛白6986002899190.000.05
454000547航天发展3450002898000.000.05
455600131国网信通1626002878020.000.05
456600325华发股份5887002866969.000.05
第 49页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
457601966玲珑轮胎1943002850381.000.05
458300529健帆生物1321002849397.000.05
459603899晨光股份981002843919.000.05
460600511国药股份975002843100.000.05
461603833欧派家居494002788630.000.05
462002756永兴材料868002755900.000.04
463600754锦江酒店1217002730948.000.04
464300601康泰生物1787002714453.000.04
465000998隆平高科2714002673290.000.04
466300751迈为股份377002622412.000.04
467300070碧水源5816002617200.000.04
468600667太极实业3967002610286.000.04
469601866中远海发10565002609555.000.04
470300438鹏辉能源936002584296.000.04
471002120韵达股份3846002576820.000.04
472002544普天科技1097002572465.000.04
473600258首旅酒店1802002546226.000.04
474600867通化东宝3070002517400.000.04
475 000032 深桑达 A 121200 2451876.00 0.04
476300457赢合科技1053002421900.000.04
477 000069 华侨城 A 1075310 2419447.50 0.04
478300573兴齐眼药465602411342.400.04
479002508老板电器1256002387656.000.04
480000967盈峰环境3400002363000.000.04
481300118东方日升2428002326024.000.04
482002831裕同科技993002325606.000.04
483002292奥飞娱乐2355002289060.000.04
484600129太极集团1036002207716.000.04
485002572索菲亚1550002171550.000.04
486601636旗滨集团4246002127246.000.03
487002266浙富控股6839002106412.000.03
488603650彤程新材643002067245.000.03
489688063派能科技443591999703.720.03
490000035中国天楹4661001999569.000.03
491300769德方纳米605001997710.000.03
492600864哈投股份3340001993980.000.03
493688390固德威442851924183.250.03
494600315上海家化894001883658.000.03
495002091江苏国泰2588601881912.200.03
496002372伟星新材1739001801604.000.03
497001914招商积余1151001423787.000.02
498600007中国国贸528001086624.000.02
499600335国机汽车1661001071345.000.02
第 50页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
500301381赛维时代31000618450.000.01
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1301678新恒汇38217014.280.00
2001388信通电子93715385.540.00
3301590优优绿能7310182.040.00
4301658首航新能43710042.260.00
5603014威高血净2056699.400.00
6301636泽润新能1286074.880.00
7301595太力科技1965703.600.00
8301560众捷汽车1905215.500.00
9001390古麒绒材1783225.360.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1600519贵州茅台162031455.901.64
2601318中国平安55950503.300.57
3600036招商银行50494555.780.51
4601166兴业银行43733096.000.44
5688041海光信息39470877.650.40
6600900长江电力36268697.000.37
7601899紫金矿业25918662.460.26
8600030中信证券25247133.300.26
9688981中芯国际25127930.840.25
10601328交通银行24353510.930.25
11601398工商银行23619608.000.24
12600276恒瑞医药23128694.600.23
13688008澜起科技18050812.490.18
14600887伊利股份17029191.000.17
15601288农业银行16565498.000.17
16601816京沪高铁16504707.000.17
17600919江苏银行14939302.500.15
18603259药明康德12833444.840.13
19601127赛力斯12679927.000.13
20601006大秦铁路12593879.000.13
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
第 51页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
1600519贵州茅台326752693.803.31
2601318中国平安147627618.061.49
3600036招商银行139198854.271.41
4600900长江电力93060759.000.94
5601166兴业银行82859656.000.84
6601899紫金矿业73098132.670.74
7600030中信证券68313684.730.69
8688041海光信息65237140.580.66
9601398工商银行63229516.730.64
10600276恒瑞医药58811026.960.60
11688981中芯国际57023342.830.58
12600887伊利股份47257235.000.48
13601328交通银行45197734.350.46
14601816京沪高铁44080988.010.45
15601288农业银行43787744.000.44
16601988中国银行40916739.000.41
17603259药明康德38899447.470.39
18600919江苏银行37927885.260.38
19600000浦发银行32878609.770.33
20688008澜起科技32432355.090.33
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额1797262596.47
卖出股票收入（成交）总额3962624686.15
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
第 52页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款801088.30
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计801088.30
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元序号股票代码股票名称流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况说
第 53页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
允价值值比例（%）明
1301678新恒汇17014.280.00新股流通受限
2001388信通电子15385.540.00新股流通受限
3301590优优绿能10182.040.00新股流通受限
4301658首航新能10042.260.00新股流通受限
5603014威高血净6699.400.00新股流通受限
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份额比占总份额比例持有份额持有份额例（%）（%）
23094274447.345357095167.0084.52980991674.0015.48
8.1.2目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目持有份额（份）占总份额比例（%）
中信建投证券股份有限公司1888784682.0029.80
－银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）中国人寿保险股份有
1766502627.0012.09
限公司
银华基金－中国人寿
保险股份有限公司－
分红险－银华基金国
2277238801.004.37
寿股份均衡股票型组合单一资产管理计划（可供出售）
银华基金－中国人寿
保险股份有限公司－
3分红险－银华基金国244053700.003.85
寿股份成长股票型组合单一资产管理计划
第 54页 共 59页A500ETF2025 年中期报告（可供出售）
银华基金－中国人寿
保险股份有限公司－
传统险－银华基金国
4227175460.003.58
寿股份均衡股票传统可供出售单一资产管理计划申万宏源证券有限公
5207352895.003.27
司国泰海通证券股份有
6166400160.002.63
限公司中信保诚人寿保险有
7限公司－成长先锋投128723800.002.03
资账户
银华基金－中国人寿
保险股份有限公司－
传统险－银华基金国
8116043000.001.83
寿股份成长股票传统可供出售单一资产管理计划中国平安人寿保险股
9份有限公司－寿险传103626900.001.63
统低－自主西南证券股份有限公
10103501429.001.63
司中信建投证券股份有
限公司－银华中证
11 A500 交易型开放式指 1888784682.00 29.80
数证券投资基金发起式联接基金
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2024年9月26日）
2000086841.00
基金份额总额
第 55页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
本报告期期初基金份额总额10265086841.00
本报告期基金总申购份额2187000000.00
减：本报告期基金总赎回份额6114000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额6338086841.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于2025年4月26日发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会审议通过，徐波先生自2025年4月24日起担任本基金管理人副总经理职务。
10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构是安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元券商名称交易单元股票交易应支付该券商的佣金备注
第 56页 共 59页A500ETF2025 年中期报告数量占当期股票成占当期佣金成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
575952386
广发证券5100.00840325.79100.00-
6.08
注：1、公司选择证券公司参与证券交易的标准为：（1）具备为公募基金提供交易服务、研究服务
所需的业务资格。（2）财务状况良好，经营行为规范。（3）建立并具有健全的合规风控制度。（4）具有较强的交易服务能力、研究服务能力。
2、公司将参与证券交易的合作券商分为普通合作券商和重点合作券商两类。其中，普通合作券商
应具备较强的交易服务能力；重点合作券商除需满足具备较强的交易服务能力要求外，还需具备较强的研究服务能力。
3、符合以上标准的证券公司可向公司提出准入申请，并按要求提交相关材料。公司对证券公司提
交的材料依次开展初审评估、评审会评审及公司领导审批，通过评审及审批的证券公司方可获得证券交易参与资格。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比
的比例(%)(%)
例(%)
广发证券------
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期本基金管理人网站中《银华中证 A500 交易型开放式指数
1国证监会基金电子披露2025年1月21日证券投资基金2024年第4季度报告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部
2分基金2024年第4季度报告提示性公四大证券报2025年1月21日告》《银华基金管理股份有限公司关于指本基金管理人网站中
定旗下银华中证 A500 交易型开放式
3国证监会基金电子披露2025年1月24日
指数证券投资基金主流动性服务商的网站上海证券报公告》《银华基金管理股份有限公司关于指本基金管理人网站中
4定旗下部分基金主流动性服务商的公国证监会基金电子披露2025年2月26日告》网站上海证券报证券
第 57页 共 59页A500ETF2025 年中期报告时报本基金管理人网站中《银华中证 A500 交易型开放式指数
5国证监会基金电子披露2025年3月28日证券投资基金2024年年度报告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部
6四大证券报2025年3月28日分基金2024年年度报告提示性公告》《关于银华中证 A500 交易型开放式 本基金管理人网站中
7指数证券投资基金流动性服务商的公国证监会基金电子披露2025年4月11日告》网站上海证券报本基金管理人网站中《银华中证 A500 交易型开放式指数
8国证监会基金电子披露2025年4月21日证券投资基金2025年第1季度报告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部
9分基金2025年第1季度报告提示性公四大证券报2025年4月21日告》《关于银华中证 A500 交易型开放式 本基金管理人网站中
10指数证券投资基金流动性服务商的公国证监会基金电子披露2025年6月24日告》网站上海证券报
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基报告期内持有基金份额变化情况金情况持有基金份投资者类别额比例达到期初申购赎回持有份份额占序号
或者超过20%份额份额份额额比（%）的时间区间
18887
20250101-20270400175428990646
机构184682.29.80
2506303282.00300.00900.00
00
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人
大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其
赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基
金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所
持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
第 58页 共 59页A500ETF2025 年中期报告
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不
再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1 银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
12.1.2《银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2025年8月29日
