信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
2025-08-29
信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年八月二十九日信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。
1信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................4
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................5
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5
3.1主要会计数据和财务指标........................................5
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................7
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................38
7.1期末基金资产组合情况........................................38
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................38
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................39
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................40
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................41
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................42
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................42
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................42
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................42
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................42
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................42
2信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
7.12投资组合报告附注.........................................43
§8基金份额持有人信息..........................................45
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................45
8.2期末上市基金前十名持有人......................................45
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................46
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................46
§9开放式基金份额变动..........................................46
§10重大事件揭示............................................46
10.1基金份额持有人大会决议......................................46
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................47
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................47
10.4基金投资策略的改变........................................47
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................47
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................47
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................47
10.8其他重大事件...........................................52
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................52
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................52
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................53
§12备查文件目录............................................53
12.1备查文件目录...........................................53
12.2存放地点.............................................53
12.3查阅方式.............................................53
3信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)
基金简称 信澳鑫安债券(LOF)
场内简称 信澳鑫安 LOF基金主代码166105交易代码166105
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2015年5月7日基金管理人信达澳亚基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额3163915801.17份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2015年6月4日
下属分级基金的基金简称 信澳鑫安 信澳鑫安债券 C下属分级基金的交易代码166105021130
报告期末下属分级基金的份额总额3159490414.49份4425386.68份
2.2基金产品说明
通过积极主动的投资及严格的风险控制，追求长期稳定的回报，力争为投投资目标资人获取超越业绩比较基准的投资收益。
本基金将通过对宏观经济环境、国家经济政策、行业发展状况、股票市场
风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素综合分析，评投资策略价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上，主动地对固定收益类资产、现金和权益类资产等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。
中债总财富(总值)指数收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+金融机构业绩比较基准
人民币活期存款基准利率（税后）×5%
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险风险收益特征
收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称信达澳亚基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名余源志王小飞信息披露
联系电话0755-83172666021-60637103负责人
电子邮箱 service@fscinda.com wangxiaofei.zh@ccb.com
4信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
客户服务电话400-8888-118021-60637228
传真0755-83196151021-60635778广东省深圳市南山区粤海街道注册地址海珠社区科苑南路2666号中国北京市西城区金融大街25号
华润大厦 L1001广东省深圳市南山区粤海街道北京市西城区闹市口大街1号院1办公地址科苑南路2666号中国华润大厦号楼
10层
邮政编码518054100033法定代表人朱永强张金良
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.fscinda.com广东省深圳市南山区粤海街道科苑南路2666基金中期报告备置地点号中国华润大厦10层
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2025年1月1日至2025年6月30日）
3.1.1期间数据和指标
信澳鑫安 信澳鑫安债券 C
本期已实现收益-25688342.00-341485.68
本期利润-62026872.68-2452018.22
加权平均基金份额本期利润-0.0154-0.0391
本期加权平均净值利润率-1.55%-3.86%
本期基金份额净值增长率-1.09%-1.86%
报告期末(2025年6月30日)
3.1.2期末数据和指标
信澳鑫安 信澳鑫安债券 C
期末可供分配利润34563045.49424214.96
期末可供分配基金份额利润0.01090.0959
期末基金资产净值3150510813.044445583.61
期末基金份额净值0.9971.005
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
5信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
信澳鑫安 信澳鑫安债券 C
基金份额累计净值增长率23.44%1.93%注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信澳鑫安份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月0.61%0.15%0.76%0.08%-0.15%0.07%
过去三个月0.61%0.28%1.47%0.13%-0.86%0.15%
过去六个月-1.09%0.24%0.69%0.14%-1.78%0.10%
过去一年-0.03%0.30%6.43%0.20%-6.46%0.10%
过去三年3.30%0.27%11.36%0.16%-8.06%0.11%自基金合同生
23.44%0.47%51.74%0.17%-28.30%0.30%
效起至今
信澳鑫安债券 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月0.70%0.15%0.76%0.08%-0.06%0.07%
过去三个月-0.10%0.27%1.47%0.13%-1.57%0.14%
过去六个月-1.86%0.23%0.69%0.14%-2.55%0.09%
过去一年-0.94%0.31%6.43%0.20%-7.37%0.11%自基金合同生
1.93%0.32%7.85%0.18%-5.92%0.14%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较信澳鑫安累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015年5月7日至2025年6月30日）
6信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
信澳鑫安债券 C累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2024年3月28日至2025年6月30日）
§4管理人报告
7信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信达澳亚基金管理有限公司（原“信达澳银基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经中国证监会批准（批准文号：中国证监会证监基金字[2006]71号文）成立于2006年6月5日成立。
公司注册资本1亿元人民币，总部设在中国深圳，在北京和上海设有分公司，是由中国信达资产管理股份有限公司（以下简称“中国信达”）和澳大利亚联邦银行全资子公司设立的合资公司。2015年
5月 22 日，信达证券股份有限公司受让中国信达资产管理股份有限公司持有的股权，与 East Topco
Limited共同持有公司股份，持股比例分别为 54%和 46%。2022年 3月 21日，由于公司外方股东的实际控制人变更，以及公司国际化发展战略需要，公司正式更名为信达澳亚基金管理有限公司。2025年6月5日，经中国证券监督管理委员会核准，公司实际控制人由中华人民共和国财政部变更为中央汇金投资有限公司，公司控股股东仍为信达证券股份有限公司。截至2025年6月30日，公司共管理81只公募基金产品。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介任本基金的基金经理（助证券从业姓名职务理）期限说明年限任职日期离任日期天津大学技术经济及管理硕士研究生。2005年4月至
2007年7月于大公国际资信
评估有限公司任信用分析师；2007年7月至2008年6月于国民信托有限公司任高级信托经理；2008年6月至
2015年6月于国泰基金管理
有限公司历任研究员、投资
本基金的基金经理助理、投资经理；2015
2024-02-0
宋加旺经理，固收首-17年年9月至2020年10月于建
2
席投资官信养老金管理有限公司任投资管理部副总经理；2020年
11月至2022年7月于泰达宏
利基金管理有限公司任总经理助理、投资总监（固定收益）、基金经理。2022年7月加入信达澳亚基金管理有限公司，现任固收首席投资官、基金经理。信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)基
8信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告金经理（2024年2月2日起至今）、信澳鑫泰6个月持有期债券基金基金经理（2024年7月26日起至今）。
南开大学工商管理硕士。
2016年4月至2022年8月于
建信养老金管理有限责任公司投资管理部先后任交易主
管、投资经理助理等。2022年8月加入信达澳亚基金管理有限公司。曾任信澳汇鑫两年封闭式债券基金基金经
理（2023年4月13日起至
2025年4月14日）。现任信
澳鑫安债券基金（LOF）基金经理（2022年11月4日起本基金的基金杨彬2022-11-04-9年至今）、信澳安益纯债债券基经理金基金经理（2022年12月
13日起至今）、信澳安盛纯债基金基金经理（2022年12月13日起至今）、信澳新目标灵活配置混合型基金基金
经理（2024年5月8日起至今）、信澳鑫泰6个月持有期债券基金基金经理（2024年
8月2日起至今）、信澳季季
鑫90天持有期债券基金基金
经理（2025年4月29日起至今）。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资
9信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点
审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年风险偏好显著变化。开年以来虽有关税不确定性的制约，但受益于经济周期自身的韧性，以 DEEPSEEK 为代表的新质生产力超预期爆发，极大的提振了国内资本市场的信心。同时，在政策推动下消费走强，基建、制造业稳定，地产小阳春成色尚可，社融数据实现开门红。经济的韧性也带来了货币政策阶段性变化。一季度，央行多次在公开场合提示市场利率下行过快的风险，暂停国债买卖。另一方面，“坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率基本稳定的目标不会改变”，同时加强市场管理，坚决对市场顺周期的行为进行纠偏。虽然在央行的表态中，仍有“根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息”的表述，但一季度资金面明显偏紧，资金利率中枢抬升，资金价格波幅较大。在此过程中，存单利率显著上行，抬升了银行的负债成本。同时地方债前置发行更加剧了这一趋势变化。进入二季度，美国突发的关税政策给资本市场带来巨大冲击，但经各部委的一揽子政策，极大的稳定了资本市场和国内主要企业部门的信心。同时，中美不断接触斡旋的谈判过程虽有反复，但整体进展良好。我国也同时与主要经济伙伴沟通交流，拓宽更广阔的贸易路径。这也为国内出口企业争取了宝贵的时间。受抢出口效应带动，二季度出口数据表现仍然较强。消费品以旧换新政策发挥效果，促进消费增速加快。设备更新政策驱动制造业投资，基建投资保持相对平稳。整体政策也因为二季度较为良好的经济数据保持定力，虽然房地产投资及销售数据同比环比仍略显疲弱，物价水平低位徘徊尚未有显著改善，但财政政策等保持克制，为未来可能出现的冲击保留政策空间。这一时期货币政策态度更加明确，虽然4月初在巨大的外部冲击下未有降准降息出台，但人民币汇率压力逐步缓解后，5月央行“双降”落地，释放1万亿长期流动性，6月
10信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
央行提前公告买断式逆回购操作，进一步释放了呵护信号，隔夜利率也逐步向政策利率靠拢。随着资金利率中枢的下移，非银金融机构流动性较为充裕，债市杠杆率增加。同业存单收益率跟随降息及资金利率走势逐步下台阶，1年国股存单发行利率从1.90%下行至1.66%。
上半年债券市场波动较大，一季度资金面偏紧影响，债券市场出现明显调整。受春节前的资金面转紧影响，长短端出现分化，短端调整幅度大于长端，长端在市场巨大的惯性及较强的配置力量共同作用下表现较具韧性；春节后银行负债端压力较大，资金利空逐步向长端传导，再加上以权益市场的困境反转，长端收益率明显上行。伴随着十债收益率达到1.9%的点位，十债上行幅度接近近年来债券大幅调整的极值，央行通过公开市场操作等途径释放流动性，稳定了市场的恐慌情绪。债市随后缓慢修复，并在贸易战当天大涨，接着进入窄幅波动区间。截止报告期，虽然2季度央行降准降息，但债市收益率并未突破前低。相反，随着几次波动行情，主要期限活跃券下行的低点都在缓慢的不断的抬升。
本基金作为二级债基，我们力争做到稳健增值，在控制回撤的基础上尽力获取绝对收益。在权益类资产的仓位选择上，根据安全垫情况，在有限的风险预算里合理配置权益仓位，并根据大类资产配置策略情况进行适度调整。权益类资产投资方向上，我们围绕安全与发展挖掘投资机会，重点关注能源安全、金融安全、粮食安全、数字安全等相关安全领域，重点布局了低估值、高分红板块及基建建筑等业绩较好的板块，继续看好国企改革和一带一路的联动，重点关注石油化工、煤炭和电力能源、建筑建材、农业种业、国央企基建、光伏风电新能源、数字经济等行业的投资机会。在债券资产投资方面，我们严格控制信用风险和久期风险，不做信用下沉，力争获取稳定性收益。本基金保持了较好的流动性，信用债投资方面，以中短久期高等级信用债为主要持仓配置，以 AAA国企为主要配置选择方向；久期以3年以内期限为主，获得稳定票息和杠杆收益，同时通过适度参与优质含权债和永续债等品种来增厚收益；利率债投资方面，在确定性较强的情况下，以部分仓位参与利率债的波段交易机会；可转债投资方面，本基金主要以寻找这类资产中的绝对收益机会为主，布局低估值可转债及具有条款博弈机会的可转债。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为 0.997元，份额累计净值为 1.375元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-1.09%，同期业绩比较基准收益率为0.69%。
截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为 1.005元，份额累计净值为 1.057 元，本报告期内，本基金份额净值增长率为-1.86%，同期业绩比较基准收益率为0.69%。
11信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为虽然上半年总体以来债市以震荡行情为主，但基本面等情况对债市仍不算逆风。虽然新质生产力为国内经济带来更多活力，但房地产作为周期之母，其问题不解决意味着居民资产负债表没有得到明显修复。居民收入预期亦没有看到显著改善。同时，财政政策同比虽有一定积极变化但较当下总体经济环境仍显克制，这与往年几轮财政政策刺激有较大不同。而受制于复杂多变的国内外经济环境，虽市场对下半年降息预期已修正完毕，但央行仍将保持支持性的货币政策基调，且其对于特殊时点，例如季末，月末的呵护态度更为明确。从供给层面上，今年特殊国债发行已接近尾声，地方债发行速度同比更快，下半年利率债供给压力或有限。由以上几点，我们对下半年的债市不悲观，但趋势性行情或难现，考虑到当前债券收益率处于绝对地位，债市从概率优势上更易走出宽幅震荡行情。
股票方面，经济缓慢修复，市场预期企稳向好，继续关注具有稀缺性低估值高分红的能源行业板块，关注能源安全、粮食安全、稳经济的建筑基建板块，关注贵金属有色金属、电力公用事业、半导体军工硬科技以及存在政策预期差的板块。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金的估值工作严格按照相关法律法规、基金合同以及《信达澳亚基金管理有限公司估值委员会议事规则》进行。
为确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了估值委员会；
估值委员会负责人由分管运营的公司领导担任；估值委员会成员由权益投资部门、固收投资部门、
风险控制部、监察稽核部、基金核算部指定专人并经公司经营管理委员会审议通过后担任；估值委
员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参与最终决策和日常估值工作。参与估值流程各方包括基金托管人和会计师事务所，各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末，本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票流动性折扣、预期信用损失等估值参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同要求，本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配。
本基金本报告期内未进行利润分配。
12信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：--
货币资金6.4.7.12634600.562105023.62
结算备付金4772825.759685047.38
存出保证金196066.65273582.68
交易性金融资产6.4.7.23430528025.565866202115.94
其中：股票投资627211319.961123331550.91
13信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
基金投资--
债券投资2803316705.604742870565.03
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4-15001303.03
应收清算款6409792.9458913.24
应收股利--
应收申购款10010.0051420.71
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计3444551321.465893377406.60本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：--
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款266094248.65206722692.64
应付清算款--
应付赎回款19954469.591235322.51
应付管理人报酬1636825.552864685.91
应付托管费545608.50954895.31
应付销售服务费1459.0846998.12
应付投资顾问费--
应交税费918535.371071429.56
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6443778.07698567.73
负债合计289594924.81213594591.78
净资产：--
实收基金6.4.7.72854110526.015081601021.10
其他综合收益--
未分配利润6.4.7.8300845870.64598181793.72
净资产合计3154956396.655679782814.82
负债和净资产总计3444551321.465893377406.60
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额总额3163915801.17份。其中信澳鑫安基金份额净值 0.997元，基金份额总额 3159490414.49 份；信澳鑫安债券 C基金份额净值 1.005 元，基金份额总额4425386.68份。
14信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
6.2利润表
会计主体：信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2024年1月1日至
2025年6月30日2024年6月30日
一、营业总收入-44670427.74195956219.44
1.利息收入233734.44262995.32
其中：存款利息收入6.4.7.9140488.04184274.66
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入93246.4078720.66
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）-6460076.15107458220.25
其中：股票投资收益6.4.7.10-75017233.1018150590.08
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.1158799211.1569831263.93
资产支持证券投资收益6.4.7.12--
贵金属投资收益--
衍生工具收益6.4.7.13--
股利收益6.4.7.149757945.8019476366.243.公允价值变动收益（损失以“-”号
6.4.7.15-38449063.2288194697.38
填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.164977.1940306.49
减：二、营业总支出19808463.1626745557.71
1．管理人报酬6.4.10.212251193.9114301085.91
其中：暂估管理人报酬（若有）--
2．托管费6.4.10.24083731.304767028.59
3．销售服务费6.4.10.2127801.8640367.48
4．投资顾问费--
5．利息支出3078126.827300646.68
其中：卖出回购金融资产支出3078126.827300646.68
6.信用减值损失6.4.7.17--
7．税金及附加131858.97198038.73
8．其他费用6.4.7.18135750.30138390.32三、利润总额（亏损总额以“-”号填-64478890.90169210661.73
列）
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）-64478890.90169210661.73
15信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额-64478890.90169210661.73
6.3净资产变动表
会计主体：信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益（若有）
一、上期期末净资567978281
5081601021.10-598181793.72
产4.82
二、本期期初净资5679782814.
5081601021.10-598181793.72
产82
三、本期增减变动
-252482641
额（减少以“-”号-2227490495.09--297335923.08
8.17
填列）
（一）、综合收益-64478890.9
---64478890.90总额0
（二）、本期基金份额交易产生的
-246034752净资产变动数（净-2227490495.09--232857032.18
7.27
资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购913596177.5
826973998.96-86622178.57
款3
2.基金赎回-337394370
-3054464494.05--319479210.75
款4.80
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净----资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资3154956396.
2854110526.01-300845870.64
产65上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益（若有）
一、上期期末净资4467264364.47-541663142.17500892750
16信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
产6.64
二、本期期初净资500892750
4467264364.47-541663142.17
产6.64
三、本期增减变动
665426469.2
额（减少以“-”号417400420.84-248026048.37填列）
（一）、综合收益169210661.7
--169210661.73总额3
（二）、本期基金份额交易产生的
496215807.4净资产变动数（净417400420.84-78815386.64
8
资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购3197351004.
2761615559.66-435735444.99
款65
2.基金赎回-270113519
-2344215138.82--356920058.35
款7.17
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净----资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资5674353975.
4884664785.31-789689190.54
产85报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
朱永强方敬刘玉兰
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
信达澳银鑫安债券型证券投资基金（LOF） (以下简称"本基金")是由原信达澳银稳定增利分级
债券型证券投资基金变更而来。根据《信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金基金合同》，原信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金为契约型基金，分级运作期为3年期。信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金之 B份额在深圳证券交易所交易上市，至 2015 年 5月 7日终止上市。信达
17信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
澳银稳定增利分级债券型证券投资基金分级运作期届满后自动转为上市开放式基金（LOF），并更名为信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）。本基金为契约型开放式，存续期间不定。本基金的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
于2016年11月24日，基金管理人发布了《信达澳银基金管理有限公司关于以通讯方式召开信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会的公告》，审议《关于信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）变更基金名称、基金的投资和费率水平等有关事项的议案》。
根据《信达澳银基金管理有限公司关于信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金由"信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）"更名为"信达澳银鑫安债券型证券投资基金（LOF）"。《信达澳银鑫安债券型证券投资基金（LOF）基金合同》、《信达澳银鑫安债券型证券投资基金（LOF）托管协议》自 2016年 12月 27 日起生效，原《信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》、《信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）托管协议》自同一日起失效。
2022年3月21日，基金管理人公司名称变更为“信达澳亚基金管理有限公司”。2022年06月01日，本基金名称变更为“信澳鑫安债券型证券投资基金（LOF）”。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、
权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于股票及存托凭证等权益类金融工具不超过基金资产的20%；基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券
比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债总财富(总值)指数收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+金融机构人
民币活期存款基准利率（税后）×5%。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
18信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第
3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日起至2025年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期间无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
（1）增值税及附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
19信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
（2）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，（如有）证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
20信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，（如有）证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
（4）印花税（如适用）
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告2023年第
39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
（5）境外投资
本基金运作过程中如有涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127
号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款2634600.56
等于：本金2631840.80
加：应计利息2759.76
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
合计2634600.56
21信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票784230254.73-627211319.96-157018934.77
贵金属投资-金交
----所黄金合约交易所
市场763303537.2112412408.93774838878.65-877067.49债券银行间
市场1991843108.8623902326.952028477826.9512732391.14
合计2755146646.0736314735.882803316705.6011855323.65
资产支持证券----
基金----
其他----
合计3539376900.8036314735.883430528025.56-145163611.12
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
22信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
应付赎回费0.19
应付证券出借违约金-
应付交易费用335298.93
其中：交易所市场289493.52
银行间市场45805.41
应付利息-
预提费用108478.95
合计443778.07
6.4.7.7实收基金
信澳鑫安
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日基金份额账面金额
上年度末5443187668.124910243735.24
本期申购914338136.26824924109.30
本期赎回（以“-”号填列）-3198035389.89-2885078687.18
本期末3159490414.492850089157.36
信澳鑫安债券 C
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日基金份额账面金额
上年度末187385332.23171357285.86
本期申购2241354.122049889.66
本期赎回（以“-”号填列）-185201299.67-169385806.87
本期末4425386.684021368.65
注：1、本基金申购含红利再投份额（如有）、转换入份额（如有）、级别调整入份额（如有）；
赎回含转出份额（如有）。
2、截至 2025年 6月 30日止，信澳鑫安债券（LOF）基金总份额为 3163915801.17 份，其中，
于深圳证券交易所上市的份额为467716份，托管在场外未上市交易的基金份额为3163448085.17份。
6.4.7.8未分配利润
信澳鑫安
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末107291010.54470409684.05577700694.59
本期期初107291010.54470409684.05577700694.59
本期利润-25688342.00-36338530.68-62026872.68
本期基金份额交易产生的-47039623.05-168212543.18-215252166.23
23信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
变动数
其中：基金申购款17134632.9869288879.3586423512.33
基金赎回款-64174256.03-237501422.53-301675678.56
本期已分配利润---
本期末34563045.49265858610.19300421655.68
信澳鑫安债券 C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末20091630.57389468.5620481099.13
本期期初20091630.57389468.5620481099.13
本期利润-341485.68-2110532.54-2452018.22本期基金份额交易产生的
-19324916.741720050.79-17604865.95变动数
其中：基金申购款223804.87-25138.63198666.24
基金赎回款-19548721.611745189.42-17803532.19
本期已分配利润---
本期末425228.15-1013.19424214.96
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入64973.23
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入12283.06
其他63231.75
合计140488.04
注：其他包括直销申购款利息收入和结算保证金利息收入。
6.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额869989837.59
减：卖出股票成本总额943875755.23
减：交易费用1131315.46
买卖股票差价收入-75017233.10
24信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入50359809.14债券投资收益——买卖债券（债转股及
8439402.01债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计58799211.15
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
6814703107.10
交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
6729996177.46
成本总额
减：应计利息总额76186995.77
减：交易费用80531.86
买卖债券差价收入8439402.01
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期末无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13衍生工具收益
本基金本期无衍生工具收益。
6.4.7.14股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益9757945.80
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
25信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
合计9757945.80
6.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-38449063.22
——股票投资-21289897.06
——债券投资-17159166.16
——资产支持证券投资-
——基金投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产生的
-预估增值税
合计-38449063.22
6.4.7.16其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入4977.19
合计4977.19
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产即为基金赎回费收入。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中不低于赎回费部分的25%归入转出
基金的基金资产即为基金转换费收入。
6.4.7.17信用减值损失
本基金本期无信用减值损失。
6.4.7.18其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用39671.58
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行结算费用17611.35
帐户维护费18960.00
26信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
合计135750.30
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
基金管理人、注册登记机构、基金销售
信达澳亚基金管理有限公司（“信达澳亚基金公司”）机构中国建设银行股份有限公司（“建设银行”)基金托管人、基金代销机构信达证券股份有限公司(“信达证券”)基金管理人的控股股东、基金代销机构
East Topco Limited 基金管理人的股东
惠达新兴（北京）项目管理有限公司基金管理人的参股公司
对公司法人股东直接持股20%以上的股中国信达资产管理股份有限公司东
注：1、本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日关联方名称占当期股占当期股票成交金额票成交总成交金额成交总额的额的比例比例
信达证券--108609645.509.18%
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
27信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
6.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月302024年1月1日至2024年6月30日日关联方名称占当期债占当期债券成交金额券成交总成交金额成交总额的额的比例比例
信达证券2850904.570.40%3215563.341.19%
6.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月302024年1月1日至2024年6月30日日关联方名称占当期债占当期债券券回购成成交金额成交金额回购成交总交总额的额的比例比例
信达证券90000000.001.41%1118900000.009.81%
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
关联方名称当期占当期佣金占期末应付佣金期末应付佣金余额佣金总量的比例总额的比例
信达证券----上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名称当期占当期佣金占期末应付佣金期末应付佣金余额佣金总量的比例总额的比例
信达证券102739.069.81%102739.0621.99%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年
28信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
6月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费12251193.9114301085.91
其中：应支付销售机构的客户维护费652555.901053410.35
应支付基金管理人的净管理费11598638.0113247675.56
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率计提，每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.6%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年
6月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费4083731.304767028.59
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各2025年1月1日至2025年6月30日关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
信澳鑫安 信澳鑫安债券 C 合计中国建设银行股份有
0.000.000.00
限公司
信达澳亚基金公司0.0020006.0020006.00信达证券股份有限公
0.000.000.00
司
合计0.0020006.0020006.00上年度可比期间获得销售服务费的各2024年1月1日至2024年6月30日关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
信澳鑫安 信澳鑫安债券 C 合计中国建设银行股份有
0.000.000.00
限公司
信达澳亚基金公司0.0017240.8817240.88信达证券股份有限公
0.000.000.00
司
合计0.0017240.8817240.88
注：（1）自 2024年 3月 28日起，本基金在现有基金份额的基础上增设 C类基金份额，原基金
份额转为 A类基金份额。
（2）本基金 A类基金份额不收取销售服务费，本基金 C类份额的年销售服务费率为 0.40%。
销售服务费每日计提，按月支付，在次月初支付给信达澳亚基金公司，再由信达澳亚基金公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C类份额的基金资产净值×0.40%/
29信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行转融通证券出借交易。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月302024年1月1日至2024年6月30
关联方名称日日当期利息收当期利息收期末余额期末余额入入中国建设银行股份
2634600.5664973.2324443940.9849929.11
有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期无利润分配情况。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
30信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额130057838.63元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元期末估值单
债券代码债券名称回购到期日数量（张）期末估值总额价
25000125附息国债012025-07-01100.431100000110473813.70
25040125农发012025-07-01100.3934500034635939.45
合计1445000145109753.15
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币136036410.02元，于2025年07月01日2025年07月02日2025年07月03日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末2025年06月30日，本基金未持有从事转融通证券出借业务交易的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低风险收益品种。本基金的投资范围主要为具有良好流动性的债券投资。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。
本基金的基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中，建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员会、督察长、风险控制部、监察稽核部和相关业务部门构成的风
险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责审定重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度；在经营层层面设立风险管理委员会，对公司风险管理和控制政策、程序的制定、风险限额的设定等提出意见和建议，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面的风险控制主要由风险控制部、监察稽核部负责督促与协调，各业务部门负责人为其所在部门的
31信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
风险管理第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控和及时报告的义务，员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行建设银行与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级140611443.8430102700.27
合计140611443.8430102700.27
注：1.短期债券为债券发行日至到期日的期间在1年以内（含1年）的债券。
2.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
3.未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
32信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元本期末上年末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级99509215.1159932536.78
合计99509215.1159932536.78
注：1.短期同业存单为发行日至到期日的期间在1年以内（含1年）的同业存单。
2.同业存单评级取自第三方评级机构的同业存单评级。
3.未评级同业存单为未经第三方评级机构进行评级的同业存单。
6.4.13.2.3按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA 1254474596.79 2716377288.36
AAA以下 144309704.22 448170731.55
未评级1164411745.641488287308.07
合计2563196046.654652835327.98
注：1.长期债券为债券发行日至到期日的期间在1年以上的债券。
2.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
3.未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《货币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放
式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手
的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测
试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的
33信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月301年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金2634600.56---2634600.56
结算备付金4772825.75---4772825.75
存出保证金196066.65---196066.65
3430528025.5
交易性金融资产904430777.771514209945.17384675982.66627211319.96
6
应收申购款---10010.0010010.00
应收清算款---6409792.946409792.94
3444551321
资产总计912034270.731514209945.17384675982.66633631122.90.46负债
应付赎回款---19954469.5919954469.59
应付管理人报酬---1636825.551636825.55
34信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
应付托管费---545608.50545608.50卖出回购金融资产
266094248.65---266094248.65
款
应付销售服务费---1459.081459.08
应交税费---918535.37918535.37
其他负债---443778.07443778.07
289594924.8
负债总计266094248.65--23500676.16
1
利率敏感度缺645940022.081514209945.17384675982.66610130446.743154956396
口.65上年度末
2024年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金2105023.62---2105023.62
结算备付金9685047.38---9685047.38
存出保证金273582.68---273582.68
5866202115.9
交易性金融资产1609913460.592554301246.32578655858.121123331550.91
4
买入返售金融资产15001303.03---15001303.03
应收申购款---51420.7151420.71
应收清算款---58913.2458913.24
1123441884.5893377406
资产总计1636978417.302554301246.32578655858.12
86.60
负债
应付赎回款---1235322.511235322.51
应付管理人报酬---2864685.912864685.91
应付托管费---954895.31954895.31卖出回购金融资产
206722692.64---206722692.64
款
应付销售服务费---46998.1246998.12
应交税费---1071429.561071429.56
其他负债---698567.73698567.73
206722692.64--6871899.14213594591.7
负债总计
8
利率敏感度缺1116569985.5679782814
1430255724.662554301246.32578655858.12
口72.82
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
35信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动影响金额（单位：人民币元）分析本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
1.市场利率下降25个基点23470536.4827876793.01
2.市场利率上升25个基点-22662303.86-27258267.91
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例（%）值比例（%）
627211319.1123331550
交易性金融资产－股票投资19.8819.78
96.91
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
627211319.19.88112333155019.78
合计
96.91
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动分析本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
沪深300指数上升5%25583949.7444158163.27
36信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
沪深300指数下降5%-25583949.74-44158163.27
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入
值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果本期末上年度末所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次785846879.521377291483.92
第二层次2644681146.044488910632.02
第三层次--
合计3430528025.565866202115.94
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。
对于公开市场交易的证券，若出现重大事项、新发未上市等原因导致不存在活跃市场未经调整的报价，本基金不会于此期间将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层
次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.15.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
37信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
6.4.15.2其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.15.3财务报表的批准
本财务报表已于2025年08月28日经本基金的基金管理人批准。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资627211319.9618.21
其中：股票627211319.9618.21
2基金投资--
3固定收益投资2803316705.6081.38
其中：债券2803316705.6081.38
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金
77407426.310.22
合计
8其他各项资产6615869.590.19
9合计3444551321.46100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 424191486.67 13.45
C 制造业 75928074.00 2.41
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 21497204.00 0.68
E 建筑业 85390188.69 2.71
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 9839315.00 0.31
38信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
J 金融业 - -
K 房地产业 10365051.60 0.33
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计627211319.9619.88
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末未持有港股通股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值
(％)
1600188兖矿能源10838835131908621.954.18
2600256广汇能源19947500120083950.003.81
3000983山西焦煤863214255245708.801.75
4601898中煤能源482706852808123.921.67
5002311海大集团60300035329770.001.12
6601390中国中铁534418629980883.460.95
7601186中国铁建316060025316406.000.80
8601669中国电建409072919921850.230.63
9600028中国石化294605016615722.000.53
10601808中海油服94030012938528.000.41
11601600中国铝业165280011635712.000.37
12600048保利发展127963610365051.600.33
13600583海油工程186560010186176.000.32
14601800中国交建114410010171049.000.32
15601225陕西煤业5148009904752.000.31
16601899紫金矿业4940009633000.000.31
17600483福能股份6210005986440.000.19
18600585海螺水泥2522005414734.000.17
19600132重庆啤酒911005019610.000.16
20600031三一重工2771004973945.000.16
21600050中国联通9310004971540.000.16
22003816中国广核13477004905628.000.16
23601985中国核电5257004899524.000.16
24601728中国电信6281004867775.000.15
39信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
25600938中国海油1864004866904.000.15
26600111北方稀土1653004115970.000.13
27000543皖能电力5419003793300.000.12
28000630铜陵有色10828003616552.000.11
29605222起帆电缆2005003035570.000.10
30000878云南铜业1666002119152.000.07
31600027华电国际3496001912312.000.06
32603606东方电缆12900667059.000.02
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额
净值比例（％）
1002311海大集团37783508.000.67
2601808中海油服24992647.000.44
3601899紫金矿业22795431.000.40
4603993洛阳钼业22264517.000.39
5601600中国铝业19960553.990.35
6600050中国联通16984328.000.30
7601669中国电建16398085.000.29
8601800中国交建13495767.000.24
9600483福能股份12993575.000.23
10600522中天科技11996419.000.21
11000630铜陵有色11988114.000.21
12000878云南铜业10998576.000.19
13001872招商港口10465545.000.18
14600583海油工程9999616.000.18
15600489中金黄金9998762.000.18
16601985中国核电9994913.000.18
17603606东方电缆8917916.000.16
18003816中国广核8599776.000.15
19601677明泰铝业7998848.000.14
20000543皖能电力6998697.000.12
注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
净值比例（％）
40信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
1601899紫金矿业102911287.001.81
2600547山东黄金82411520.681.45
3600048保利发展55338220.000.97
4600028中国石化44898343.000.79
5601186中国铁建42582554.000.75
6601800中国交建35596897.000.63
7600489中金黄金35220074.000.62
8601390中国中铁34749754.000.61
9601600中国铝业30605481.000.54
10603993洛阳钼业26787874.000.47
11601669中国电建26442137.000.47
12601668中国建筑25751569.480.45
13600362江西铜业20306239.940.36
14000983山西焦煤14998666.000.26
15600050中国联通13356261.000.24
16601225陕西煤业12998638.000.23
17601808中海油服12262066.000.22
18600522中天科技12032953.000.21
19000651格力电器11834774.000.21
20600585海螺水泥11528445.000.20
注：本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额469045421.34
卖出股票的收入（成交）总额869989837.59
注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交），总额均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(％)
1国家债券190776452.756.05
2央行票据--
3金融债券479104892.0715.19
其中：政策性金融债459162931.5214.55
4企业债券616190442.7619.53
5企业短期融资券--
6中期票据1099933223.3134.86
7可转债（可交换债）158635559.565.03
41信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
8同业存单99509215.113.15
9其他159166920.045.04
10合计2803316705.6088.85
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值
值比例(％)
125021025国开101300000131434986.304.17
219021519国开151100000120916821.923.83
3250554725新疆债261200000119434590.163.79
425000125附息国债011100000110473813.703.50
525040125农发011000000100394027.403.18
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金未参与投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
42信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金196066.65
2应收清算款6409792.94
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款10010.00
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计6615869.59
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例序号债券代码债券名称公允价值
(%)
1113043财通转债12412233.270.39
2110073国投转债12208046.400.39
3127089晶澳转债10613594.680.34
4128134鸿路转债9249979.330.29
5113049长汽转债8202669.810.26
6113647禾丰转债5473085.530.17
7123130设研转债5437641.170.17
8127073天赐转债5207587.770.17
43信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
9118034晶能转债4067157.890.13
10127044蒙娜转债4064355.620.13
11128136立讯转债3716151.160.12
12113632鹤21转债3485352.080.11
13111000起帆转债3286513.890.10
14113654永02转债3102011.170.10
15113563柳药转债2863837.530.09
16110090爱迪转债2854414.770.09
17113048晶科转债2784864.660.09
18113618美诺转债2730341.380.09
19127068顺博转债2559906.990.08
20118024冠宇转债2545070.450.08
21111004明新转债2342593.480.07
22113652伟22转债2342263.560.07
23127045牧原转债2185495.740.07
24113661福22转债2182879.600.07
25113672福蓉转债2073240.120.07
26113542好客转债1927131.950.06
27113685升24转债1869073.560.06
28123212立中转债1851322.600.06
29127038国微转债1827792.740.06
30118009华锐转债1822164.250.06
31127041弘亚转债1808261.260.06
32113616韦尔转债1799765.990.06
33127066科利转债1799607.950.06
34113068金铜转债1664342.270.05
35127101豪鹏转债1592391.780.05
36118008海优转债1565174.710.05
37113053隆22转债1444866.410.05
38123157科蓝转债1363379.120.04
39123104卫宁转债1331724.860.04
40111007永和转债1331264.380.04
41113673岱美转债1311509.950.04
42113649丰山转债1302131.510.04
43128138侨银转债1288683.560.04
44110081闻泰转债1287454.020.04
45128132交建转债1273001.640.04
46113641华友转债1259075.340.04
47111018华康转债1242048.220.04
48123210信服转债1211359.870.04
49113625江山转债1182295.890.04
50127077华宏转债1172424.660.04
51123154火星转债1141132.880.04
44信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
52123216科顺转债1122427.400.04
53113674华设转债852462.740.03
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户户均持有的份额级别
()占总数户基金份额占总份持有份额持有份额份额额比例比例
3639965.93109497401.1.58
信澳鑫安86898.42%49993013.08
241%
10.76
信澳鑫安债券 C 50 88507.73 3949032.43 89.24% 476354.25
%
3446531.33113446433.1.60
合计91898.40%50469367.33
784%
8.2期末上市基金前十名持有人
信澳鑫安
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
1冯朝勇167103.0035.73%
2高德荣52700.0011.27%
3董才桂36730.007.85%
4张道政21984.004.70%
5胥永健20000.004.28%
6徐文燕19200.004.11%
南通中远海运川崎船舶工
7程有限公司企业年金计划15000.003.21%
－交通银行股份有限公司
8金挺11401.002.44%
45信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
9陈新杰10100.002.16%
浙江临海农村商业银行股份有限公司企业年金计划
1010000.002.14%
－中国工商银行股份有限公司
注：本表统计的均为场内持有人。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例
信澳鑫安160757.310.01%基金管理人所有从业人
信澳鑫安债券 C 146360.76 3.31%员持有本基金
合计307118.070.01%
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基信澳鑫安0
金投资和研究部门负责人 信澳鑫安债券 C 0持有本开放式基金合计0
信澳鑫安10~50
本基金基金经理持有本开 信澳鑫安债券 C 10~50放式基金
合计10~50
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 信澳鑫安 信澳鑫安债券 C基金合同生效日（2015年5月7
112342067.20-
日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额5443187668.12187385332.23
本报告期基金总申购份额914338136.262241354.12
减：本报告期基金总赎回份额3198035389.89185201299.67
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额3159490414.494425386.68
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。
46信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2025年3月12日，本基金管理人经第六届董事会第三十三次会议决定，潘广建先生离任副董事长。2025年3月21日，公司新任命余源志先生为公司督察长，原督察长黄晖女士离任。2025年
3月31日，本基金第六届董事会第三十四次会议决定，宋加旺先生离任副总经理，张丽洁女士担任公司副总经理。2025年5月7日，本基金第六届董事会第三十六次会议决定，魏庆孔先生离任副总经理。
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。
陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
报告期内，未发生基金投资策略的改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况无。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，未发生基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元交易股票交易应支付该券商的佣金券商名称单元占当期股占当期佣备注成交金额佣金数量票成交总金总量的
47信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
额的比例比例
渤海证券1-0.00%-0.00%-
财通证券2-0.00%-0.00%-
财信证券1-0.00%-0.00%-
川财证券1-0.00%-0.00%-
第一创业2-0.00%-0.00%新增1个
东方财富259165527.974.42%26974.214.42%-
东方证券3112854380.548.43%51449.038.43%-
东海证券2-0.00%-0.00%-
东吴证券1-0.00%-0.00%-
东兴证券2-0.00%-0.00%-
方正证券2-0.00%-0.00%-
光大证券2-0.00%-0.00%-
国都证券1-0.00%-0.00%-
国海证券140888180.003.05%18640.683.05%-
国金证券1329154120.1124.58%150063.7124.58%-国联证券
国联民生465886535.004.92%30038.014.92%变更为国联民生
国盛证券1-0.00%-0.00%-国泰君
安、海通
国泰海通449455945.003.69%22548.213.69%证券合并更名为国泰海通
国投证券23999222.000.30%1823.290.30%-
国信证券124712201.001.85%11267.011.85%-
恒泰证券2-0.00%-0.00%-
红塔证券1-0.00%-0.00%-
华安证券343300006.003.23%19741.033.23%-
华创证券1-0.00%-0.00%-
华金证券2-0.00%-0.00%-
华泰证券4-0.00%-0.00%-
华西证券1-0.00%-0.00%-
汇丰前海1-0.00%-0.00%-
江海证券2176442901.0013.18%80436.3313.18%-
金元证券1-0.00%-0.00%-
开源证券3-0.00%-0.00%-
民生证券1-0.00%-0.00%-
平安证券1-0.00%-0.00%-
瑞银证券2-0.00%-0.00%-
山西证券478952022.005.90%35993.185.90%新增2个
申港证券1-0.00%-0.00%-
48信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
世纪证券2-0.00%-0.00%-
首创证券19151164.000.68%4173.100.68%-
太平洋证券4-0.00%-0.00%-
天风证券29418582.000.70%4294.190.70%-
万联证券1-0.00%-0.00%-
五矿证券2-0.00%-0.00%-
西部证券121766864.001.63%9923.151.63%-
西南证券2-0.00%-0.00%-
新时代证券1-0.00%-0.00%-
信达证券3-0.00%-0.00%-
兴业证券1-0.00%-0.00%-
野村东方130160200.932.25%13750.222.25%-
银河证券1-0.00%-0.00%-
英大证券2-0.00%-0.00%-
粤开证券1-0.00%-0.00%-
长城证券1-0.00%-0.00%-
长江证券2-0.00%-0.00%-
招商证券2-0.00%-0.00%-
浙商证券1218446928.3916.31%99589.8116.31%-
中航证券1-0.00%-0.00%-
中金财富1-0.00%-0.00%-
中金公司2-0.00%-0.00%-
中泰证券519984505.001.49%9111.201.49%-
中信建投245295973.993.38%20649.163.38%-
中信证券5-0.00%-0.00%-
中银国际1-0.00%-0.00%-
注：1、专用交易单元的选择标准：
（1）财务状况良好；
（2）经营行为规范；
（3）最近三年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为被监管部门采取行政处罚或者刑事处罚；
（4）不存在对拟提供交易、研究服务已经造成或者可能造成不良影响的诉讼、仲裁或其他重大事项；
（5）具备产品运作所需的高效、安全的通讯和硬件条件，交易设施满足产品证券交易的需要；
（6）有较强的研究能力，能及时、全面、定期不定期地向公司提供高质量的宏观、行业、市场、个股的分析研究报告及全面丰富的信息服务；能根据公司所管理产品的特定要求，提供专门定制的研究服务；
（7）提供券商结算业务的证券公司应具备相应的风险控制能力；
（8）能协助公司拓展资产管理业务和能力，促进公司业务发展。
2、基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作的证券公司。基金管理人与被选择的证券公司签订相关协议。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
49信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
渤海证券-0.00%-0.00%-0.00%
财通证券-0.00%-0.00%-0.00%
财信证券-0.00%-0.00%-0.00%
川财证券-0.00%-0.00%-0.00%
第一创业-0.00%-0.00%-0.00%
1720000
东方财富404698.410.06%2.70%-0.00%
00.00
51518395.94859000
东方证券7.20%7.62%-0.00%
100.00
东海证券-0.00%-0.00%-0.00%
东吴证券-0.00%-0.00%-0.00%
东兴证券-0.00%-0.00%-0.00%
方正证券-0.00%-0.00%-0.00%
光大证券-0.00%-0.00%-0.00%
国都证券-0.00%-0.00%-0.00%
25805655.41500000
国海证券3.60%0.24%-0.00%
90.00
37078563.31334610
国金证券5.18%20.93%-0.00%
6000.00
25119707.92802000
国联民生3.51%4.39%-0.00%
600.00
国盛证券-0.00%-0.00%-0.00%
12314450.05430000
国泰海通1.72%8.51%-0.00%
500.00
10939325.61100000
国投证券1.53%0.17%-0.00%
10.00
1260000
国信证券-0.00%1.98%-0.00%
00.00
恒泰证券-0.00%-0.00%-0.00%
红塔证券-0.00%-0.00%-0.00%
华安证券-0.00%-0.00%-0.00%
华创证券-0.00%-0.00%-0.00%
华金证券-0.00%-0.00%-0.00%
华泰证券-0.00%-0.00%-0.00%
华西证券-0.00%-0.00%-0.00%
汇丰前海-0.00%-0.00%-0.00%
51423675.24493000
江海证券7.18%7.04%-0.00%
400.00
50信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
金元证券-0.00%-0.00%-0.00%
开源证券-0.00%-0.00%-0.00%
民生证券-0.00%-0.00%-0.00%
平安证券-0.00%-0.00%-0.00%
瑞银证券-0.00%-0.00%-0.00%
19022982.19337700
山西证券2.66%14.64%-0.00%
800.00
申港证券-0.00%-0.00%-0.00%
世纪证券-0.00%-0.00%-0.00%
2150000
首创证券-0.00%3.37%-0.00%
00.00
太平洋证券-0.00%-0.00%-0.00%
4000000
天风证券1509881.580.21%0.63%-0.00%
0.00
408000.0
万联证券1283367.860.18%0.01%-0.00%
0
五矿证券-0.00%-0.00%-0.00%
西部证券2091996.070.29%-0.00%-0.00%
西南证券-0.00%-0.00%-0.00%
新时代证券-0.00%-0.00%-0.00%
9000000
信达证券2850904.570.40%1.41%-0.00%
0.00
兴业证券-0.00%-0.00%-0.00%
30564520.58000000
野村东方4.27%1.25%-0.00%
90.00
银河证券-0.00%-0.00%-0.00%
英大证券-0.00%-0.00%-0.00%
粤开证券-0.00%-0.00%-0.00%
长城证券-0.00%-0.00%-0.00%
长江证券-0.00%-0.00%-0.00%
214946857.
招商证券30.02%-0.00%-0.00%
00
1310370
浙商证券6321732.240.88%20.55%-0.00%
000.00
中航证券-0.00%-0.00%-0.00%
中金财富-0.00%-0.00%-0.00%
中金公司-0.00%-0.00%-0.00%
172179445.5100000
中泰证券24.05%0.80%-0.00%
190.00
30438508.42402000
中信建投4.25%3.77%-0.00%
800.00
20141158.9
中信证券2.81%-0.00%-0.00%
0
51信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
中银国际-0.00%-0.00%-0.00%
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期信达澳亚基金管理有限公司关于对个人投资
1中国证监会规定媒介2025-01-14
者通过超级现金宝交易实施费率优惠的公告
信澳鑫安债券型证券投资基金（LOF）2024
2中国证监会规定媒介2025-01-21
年第四季度报告信达澳亚基金管理有限公司关于高级管理人
3中国证监会规定媒介2025-03-22
员变更的公告
信澳鑫安债券型证券投资基金（LOF）2024
4中国证监会规定媒介2025-03-28年年度报告信达澳亚基金管理公司旗下公募基金通过证
5中国证监会规定媒介2025-03-31
券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）信达澳亚基金管理有限公司关于高级管理人
6中国证监会规定媒介2025-04-02
员变更的公告
信澳鑫安债券型证券投资基金（LOF）2025
7中国证监会规定媒介2025-04-21
年第一季度报告信达澳亚基金管理有限公司关于高级管理人
8中国证监会规定媒介2025-05-08
员变更的公告信达澳亚基金管理有限公司关于实际控制人
9中国证监会规定媒介2025-06-10
变更获得中国证监会核准的公告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基金报告期内持有基金份额变化情况情况持有基金份投资者额比例达到类别份额序号或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额占比
20%的时间
区间
2025年01月16日108024820108024820
机构1---
-2025年022.462.46月12日产品特有风险
（1）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；
（2）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；
（3）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的赎回申请延期办理的风险；
（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元
52信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告的风险等。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)基金合同》；
3、《信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
12.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com信达澳亚基金管理有限公司
53信澳鑫安债券型证券投资基金(LOF)2025年中期报告
二〇二五年八月二十九日
54
