国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：国泰海通证券股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年八月二十九日国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国泰海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
1重要提示及目录..............................................2
1.1重要提示...............................................2
2基金简介.................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
3主要财务指标和基金净值表现........................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................7
4管理人报告................................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................14
5托管人报告...............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............14
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................14
6半年度财务会计报告（未经审计）.....................................15
6.1资产负债表.............................................15
6.2利润表...............................................16
6.3净资产变动表............................................17
6.4报表附注..............................................19
7投资组合报告..............................................40
7.1期末基金资产组合情况........................................40
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................41
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................43
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................46
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................47
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................47
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................48
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................48
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................48
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................48
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................48
7.12投资组合报告附注.........................................48
8基金份额持有人信息...........................................49
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................49
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8.2期末上市基金前十名持有人......................................50
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................50
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................50
9开放式基金份额变动...........................................51
10重大事件揭示.............................................51
10.1基金份额持有人大会决议......................................51
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................51
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................51
10.4基金投资策略的改变........................................51
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................51
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................51
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................52
10.8其他重大事件...........................................55
11备查文件目录.............................................57
11.1备查文件目录...........................................57
11.2存放地点.............................................57
11.3查阅方式.............................................57
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2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 国联安半导体 ETF
场内简称 半导体 ETF基金主代码512480交易代码512480基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2019年5月8日基金管理人国联安基金管理有限公司基金托管人国泰海通证券股份有限公司
报告期末基金份额总额22643003600.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2019年6月12日注：基金托管人为国泰海通证券股份有限公司（由国泰君安证券股份有限公司于2025年4月变更名称而来）。
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
1、股票投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括抽样复制在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。
2、债券投资策略
本基金进行债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，使基金资产得到更加合理有效的利用，从而提高投资组合收益。
投资策略3、资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量
的全方面分析，评估其相对投资价值后作出相应的投资决策。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金对可选的中小企业私募债券品种进行筛选，根据基金资产组合情况可适度进行投资。
5、可转换债券和可交换债券投资策略
本基金将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券，根据基金资产组合情况可适度进行投资。
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6、金融衍生品投资策略
本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，追求对标的指数的紧密跟踪。
7、融资及转融通证券出借业务投资策略
本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与融资和转融通证券出借业务。
业绩比较基准中证全指半导体产品与设备指数收益率
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型风险收益特征基金和混合型基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称国联安基金管理有限公司国泰海通证券股份有限公司姓名李华帅芳
信息披露联系电话021-38992888021-38031815
负责人 customer.service@cpicfunds.co电子邮箱
m tgrxp@tg.gtja.com
客户服务电话021-38784766/4007000365021-38917599-5
传真021-50151582021-38677819中国（上海）自由贸易试验区中国（上海）自由贸易试验区注册地址陆家嘴环路1318号9楼商城路618号中国（上海）自由贸易试验区上海市静安区新闸路669号博办公地址陆家嘴环路1318号9楼华广场19楼邮政编码200121200041法定代表人于业明朱健注：基金托管人为国泰海通证券股份有限公司（由国泰君安证券股份有限公司于2025年4月变更名称而来）。
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券日报、上交所网站
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.cpicfunds.com中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路基金中期报告备置地点
1318号9楼
2.5其他相关资料
项目名称办公地址
第6页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京西城区金融大街27号投资广场23层
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期（2025年1月1日至2025年6月30日）
本期已实现收益2339649389.72
本期利润1269751368.11
加权平均基金份额本期利润0.0595
本期加权平均净值利润率5.72%
本期基金份额净值增长率3.93%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润12406096067.86
期末可供分配基金份额利润0.5479
期末基金资产净值23727597886.74
期末基金份额净值1.0479
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率109.58%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月5.28%1.06%5.30%1.06%-0.02%0.00%
过去三个月-0.05%1.80%-0.06%1.81%0.01%-0.01%
过去六个月3.93%1.96%4.15%1.97%-0.22%-0.01%
过去一年47.74%2.68%48.66%2.69%-0.92%-0.01%
过去三年3.42%2.19%3.83%2.21%-0.41%-0.02%自基金合同生
109.58%2.30%142.24%2.35%-32.66%-0.05%
效起至今
第7页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2019年5月8日至2025年6月30日）
注：1、本基金业绩比较基准为中证全指半导体产品与设备指数收益率；
2、本基金基金合同于2019年5月8日生效；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为太平洋资产管理有限责任公司，是国内领先的“A+H”股上市综合性保险集团中国太平洋保险（集团）股份有限公司控股的资产管理公司；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。国联安基金管理有限公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中
第8页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理证券从业
姓名职务（助理）期限说明年限任职日期离任日期
章椹元先生，硕士研究生。曾任建信基金管理有限公司研究员，富国基金管理有限公司基金经理助理、
基金经理，融通基金管理有限公司专户投资经理、基金经理、指数与量化投资部总经理。2019年5月加入国联安基金管理有限公司，担任量化投资部总经理（兼投资经理）。2020年5月起担任国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2020年8月起兼任国联安沪深300交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金联接基金和国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021
基金经理、量2020-08-117年（自年2月起兼任国联安中证全指证章椹元化投资部总经-
32008年起）券公司交易型开放式指数证券投
理资基金的基金经理；2021年5月起兼任国联安中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年6月起兼任国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年9月起兼任国联安创业板科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年10月起兼任国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；
2022年11月至2025年1月兼任
国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年12月起兼任国联安中证1000指数增强型证券投资基金的基金经理；
2023年3月起兼任国联安国证
ESG300交易型开放式指数证券投
第9页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告资基金的基金经理；2023年4月起兼任国联安中证消费50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2024年1月起兼任国联安沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理；2024年12月起兼任国联安上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2025年6月起兼
任国联安中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
黄欣先生，硕士研究生。2003年
10月加入国联安基金管理有限公司，历任产品开发部经理助理、债券投资助理、基金经理助理、基金经理等职。2010年4月起担任国联安中证A100指数证券投资基金(LOF)（2024 年 10 月由国联安中证 100 指数证券投资基金(LOF)更名而来）的基金经理；2010年5月至2012年9月兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金的基金经理；2010年11月起兼任上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2010年12月起兼任国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投2019-05-023年（自黄欣基金经理-资基金联接基金的基金经理；2013
82002年起）
年6月至2017年3月兼任国联安中证股债动态策略指数证券投资基金的基金经理；2016年8月起兼任国联安中证医药100指数证券投资基金的基金经理；2016年8月至2023年1月兼任国联安中小企业综合指数证券投资基金
(LOF)的基金经理；2018 年 3 月至
2019年7月兼任国联安添鑫灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理；2019年5月起兼任国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2019年6月起兼任国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金联
第10页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告接基金的基金经理；2019年11月起兼任国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2019年12月起兼任国联安沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2021年2月起兼任国联安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年5月起兼任国联安中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年6月起兼任国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2021年9月起兼任国联安创业板科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2022年5月起兼任国联安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2023年3月起兼任国联安国证 ESG300 交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2023年4月起兼任国联安中证消费50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2024年12月起兼任国联安上证科创板芯片设计主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
本基金基金经2021-04-26年（自沈晔--理助理72018年起）
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间
章椹元公募基金15.0041099487393.152020-05-06
私募资产管理计划4.0021140599759.532024-09-02
其他组合0.000.00-
合计19.0062240087152.68
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易次数为2次，发生原因是为了满足产品合同中相关投资比例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025 年上半年，Deepseek 横空出世，成为 2025 年开年后最火热的话题，中国在人工智能领域
的赶超也极大鼓舞了市场对中国在科技领域发展的信心。消费方面，内需不足依旧是当前宏观经济需要提振的重要方面。国际局势方面，俄乌战争仍在继续，印巴冲突，伊朗与以色列之间的战争，导致原油等大宗商品价格出现较大的波动。
A 股方面，科技类的股票在 Deepseek 和机器人概念的支撑下，在春节后迎来一波行情，军工股
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在歼 10c 优异表现的刺激下走出一波行情，金融股在稳定币概念下也出现了一波上涨。
上半年股市涨跌表现不一，小盘股表现相对较好。沪深300指数微涨0.03%，创业板综指上涨
8.78%，半导体指数上涨4.15%。
依据基金合同的约定，半导体 ETF 基金始终保持较高的仓位，采用完全复制的方法跟踪中证半导体指数，将跟踪误差控制在合理范围。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.0479元，本报告期份额净值增长率为3.93%，同期业绩比较基准收益率为4.15%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，美国针对他国的关税措施依旧存在反复的可能性，俄乌战争，中东局势也存在诸多的变数，全球宏观经济存在较大的不确定性。未来中美关系、中欧关系的发展有待观察，但中国与西方国家在高科技领域的竞争不可避免。中国在人工智能、半导体、尖端军工等领域都有所突破，相信未来高科技领域会不断出现惊喜，值得长期关注，在中央的相应政策之下，国内消费、房地产行业预计会逐步复苏，相应的板块也或将存在投资机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司成立估值委员会，对估值业务总体负责。估值委员会由公司负责营运相关领导、运营部、权益投资部、现金管理部、固定收益部、专户投资部、交易部、量化投资部、研究部、监察稽核部
和风险管理部部门负责人组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值委员会成员1/2以上多数票通过，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
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4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，国泰海通证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告、投资
组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
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6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1105815663.7855338397.80
结算备付金21718428.8453435611.17
存出保证金7168650.457478200.12
交易性金融资产6.4.7.223632860616.7023784065310.01
其中：股票投资23632860616.7023784065310.01
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款7360296.59-
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5-185499301.30
资产总计23774923656.3624085816820.40本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款255414.16208651346.25
应付赎回款--
应付管理人报酬9364115.9810891295.21
应付托管费1872823.232178259.04
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
第15页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.635833416.255721042.01
负债合计47325769.62227441942.51
净资产：
实收基金6.4.7.711321501818.8811831501818.77
其他综合收益--
未分配利润6.4.7.812406096067.8612026873059.12
净资产合计23727597886.7423858374877.89
负债和净资产总计23774923656.3624085816820.40
注：报告截止日2025年6月30日，基金份额净值1.0479元，基金份额总额22643003600.00份。
6.2利润表
会计主体：国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2024年1月1日至
2025年6月30日2024年6月30日
一、营业总收入1337518662.96-3101780184.83
1.利息收入664080.4714701682.19
其中：存款利息收入6.4.7.9664080.471287527.99
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入-13414154.20
2.投资收益（损失以“-”填列）2379869070.95-3578254919.72
其中：股票投资收益6.4.7.102350577314.01-3623467406.28
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.11--
资产支持证券投资收益--
贵金属投资收益--
衍生工具收益6.4.7.12--
股利收益6.4.7.1329291756.9445212486.56以摊余成本计量的金融资产
终止确认产生的收益（若有）--
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号
6.4.7.14-1069898021.61451498539.88
填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）--
第16页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.1526883533.1510274512.82
减：二、营业总支出67767294.8564899724.83
1．管理人报酬55125547.1551362833.70
其中：暂估管理人报酬（若有）--
2．托管费11025109.4810272566.73
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6.信用减值损失--
7．税金及附加-48291.25
8．其他费用6.4.7.161616638.223216033.15三、利润总额（亏损总额以“-”号填
1269751368.11-3166679909.66
列）
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）1269751368.11-3166679909.66
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额1269751368.11-3166679909.66
6.3净资产变动表
会计主体：国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益（若有）
一、上期期末净资2385837487
11831501818.77-12026873059.12
产7.89
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----
二、本期期初净资2385837487
11831501818.77-12026873059.12
产7.89
三、本期增减变动
-130776991.额（减少以“-”-509999999.89-379223008.74
15号填列）
（一）、综合收益1269751368.
--1269751368.11总额11
（二）、本期基金-509999999.89--890528359.37-140052835
第17页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
份额交易产生的9.26净资产变动数（净资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购2628586645
12653000022.28-13632866436.47
款8.75
2.基金赎回-276863948
-13163000022.17--14523394795.84
款18.01
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净----资产变动（净资产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净资2372759788
11321501818.88-12406096067.86
产6.74上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益（若有）
一、上期期末净资2622718272
16310501815.38-9916680910.38
产5.76
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----
二、本期期初净资2622718272
16310501815.38-9916680910.38
产5.76
三、本期增减变动
-575238154
额（减少以“-”-1876999998.04--3875381551.84
9.88号填列）
（一）、综合收益-316667990
---3166679909.66
总额9.66
（二）、本期基金份额交易产生的
-258570164净资产变动数（净-1876999998.04--708701642.18
0.22
资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购1586240471
11303000014.10-4559404700.70
款4.80
2.基金赎回-184481063
-13180000012.14--5268106342.88
款55.02
（三）、本期向基----
第18页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净资2047480117
14433501817.34-6041299358.54
产5.88报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：唐华，主管会计工作负责人：蔡蓓蕾，会计机构负责人：仲晓峰
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2019]377号《关于准予国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人国联安基金管理有限公司向社会公开发行募集。基金合同于2019年5月8日正式生效，首次设立募集规模
312501800.00基金份额。本基金为交易型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为国联安基金管理有限公司，基金托管人为国泰海通证券股份有限公司（由国泰君安证券股份有限公司于2025年4月变更名称而来）。
本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。
为更好地实现基金的投资目标，本基金还可投资于非成份股（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债
等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
在不违反法律法规规定和《基金合同》约定，且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人在履行适当程序后，本基金可以参与融资业务以及通过证券金融公司办理转融通证券出借业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
第19页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净
值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。
本基金业绩比较基准：中证全指半导体产品与设备指数收益率。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第
3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日至6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金在本报告期内无会计政策和会计估计变更，未发生过会计差错。
6.4.6税项
(1)印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证
第20页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
(2)增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
(3)城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及
相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
(4)企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
第21页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(5)个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款105815663.78
等于：本金105777421.04
加：应计利息38242.74
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
合计105815663.78
第22页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票22433290993.38-23632860616.701199569623.32
贵金属投资-金交-
---所黄金合约
交易所-
市场---
债券银行间-
市场---
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计22433290993.38-23632860616.701199569623.32
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本报告期末本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末本基金未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本报告期末本基金无其他资产。
6.4.7.6其他负债
第23页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用1052825.16
其中：交易所市场1052825.16
银行间市场-
应付利息-
预提审计费74383.76
预提信息披露费59507.37
ETF 申赎证券清算款 34646699.96
合计35833416.25
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末23663003600.0011831501818.77
本期申购25306000000.0012653000022.28
本期赎回（以“-”号填列）-26326000000.00-13163000022.17
本期末22643003600.0011321501818.88
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末10462270111.521564602947.6012026873059.12
本期期初10462270111.521564602947.6012026873059.12
本期利润2339649389.72-1069898021.611269751368.11本期基金份额交易产生的
-231137055.64-659391303.73-890528359.37变动数
其中：基金申购款13000411843.51632454592.9613632866436.47
基金赎回款-13231548899.15-1291845896.69-14523394795.84
本期已分配利润---
本期末12570782445.60-164686377.7412406096067.86
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元
第24页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入520217.97
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入128739.01
其他15123.49
合计664080.47
注：此处其他列示的是结算保证金利息收入。
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入369540909.94
股票投资收益——赎回差价收入1981036404.07
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计2350577314.01
6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额8555901194.75
减：卖出股票成本总额8178552350.99
减：交易费用7807933.82
买卖股票差价收入369540909.94
6.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
赎回基金份额对价总额27686394818.01
减：现金支付赎回款总额7140603498.01
减：赎回股票成本总额18564754915.93
减：交易费用-
赎回差价收入1981036404.07
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
第25页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告本报告期内本基金无债券投资收益。
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
本报告期内本基金无债券买卖差价收入。
6.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入
本报告期内本基金无债券赎回差价收入。
6.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入
本报告期内本基金无债券申购差价收入。
6.4.7.12衍生工具收益
本报告期内本基金无衍生工具收益。
6.4.7.13股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益29291756.94
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计29291756.94
6.4.7.14公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-1069904192.71
——股票投资-1069904192.71
——债券投资-
——资产支持证券投资-
——基金投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他6171.10
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税-
合计-1069898021.61
注：此处其他列示的是可退替代款公允价值变动损益。
第26页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.15其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入-
ETF 替代损益 26883533.15
合计26883533.15
6.4.7.16其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用74383.76
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
指数使用费1482747.09
合计1616638.22
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
国联安基金管理有限公司（“国联安基金”）基金管理人
国泰海通证券股份有限公司(“国泰海通证券”)基金托管人、基金销售机构
太平洋资产管理有限责任公司(“太平洋资管”)基金管理人的股东安联集团基金管理人的股东国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金联接基金(“国联安中证全指半导体产品与本基金的联接基金设备 ETF 联接基金”)注：基金托管人为国泰海通证券股份有限公司（由国泰君安证券股份有限公司于2025年4月变
第27页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告更名称而来）。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未有通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月2024年1月1日至2024年6月
30日30日
当期发生的基金应支付的管理费55125547.1551362833.70
其中：应支付销售机构的客户维护费1263666.83673064.64
应支付基金管理人的净管理费53861880.3250689769.06
注：支付基金管理人国联安基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
第28页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月2024年1月1日至2024年6
30日月30日
当期发生的基金应支付的托管费11025109.4810272566.73
注：支付基金托管人国泰海通证券的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未与关联方进行转融通出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间，本基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日持有的基金持有的基金份关联方名称份额占基金持有的基金份额持有的基金份额额占基金总份总份额的比额的比例例国联安中证全指
半导体产品与设3703520600.0016.36%4020809300.0016.99%
备 ETF 联接基金
国泰海通证券163460500.000.72%--
注：“国联安中证全指半导体产品与设备 ETF 联接基金”、“国泰海通证券”持有的上述基金份额
乃根据正常的商业交易条件进行交易，并以一般交易价格为定价基础。
除上表所示外，其他关联方于本报告期末及上年度末，均未投资本基金。
第29页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
国泰海通证券105815663.78520217.97113730725.25808181.56
注：本基金的银行存款由基金托管人国泰海通证券转存于交通银行股份有限公司上海交银大厦支行，按银行同业利率计息。本基金通过基金托管人账户转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2025年6月30日的相关余额为人民币9778235.45元。（2024年6月30日：人民币44490240.77元）
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间，本基金均未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本报告期内及上年度可比期间，本基金均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本报告期内本基金未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
流通受期末期末
证券证券成功受限限类认购期末估数量(单成本估值
代码名称认购日期型价格值单价位：股)总额总额备注
60301威高2025-0新股5432.6699.
6个月26.5032.68205-
4血净5-12锁定5040
60304中策2025-0新股3366631023
6个月46.5042.85724-
9橡胶5-27锁定.00.40
60307天和2024-1新股2779.12305
6个月12.3054.45226-
2磁材2-24锁定80.70
60312肯特2025-0新股2172.
6个月15.0033.4365975.00-
0催化4-09锁定95
第30页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
60312江南2025-0新股4075.
6个月10.5446.3188927.52-
4新材3-12锁定28
60320天有2025-0新股1552115049
6个月93.5090.66166-
2为4-16锁定.00.56
60321泰鸿2025-0新股2459.4464.
6个月8.6015.61286-
0万立4-01锁定6046
60325中国2025-0新股1600.2922.
6个月20.5237.4778-
7瑞林3-28锁定5666
60338海阳2025-0新股1207.2350.
6个月11.5022.39105-
2科技6-05锁定5095
60340华之2025-0新股1133.2497.
6个月19.8843.8157-
0杰6-12锁定1617
60340汇通2025-0新股2418.3332.
6个月24.1833.32100-
9控股2-25锁定0000
1个月新股
00138信通2025-01384213842
内待上16.4216.42843-
8电子6-24.06.06
（含）市
00133信凯2025-0新股1024.2244.
6个月12.8028.0580-
5科技4-02锁定0000
00135富岭2025-0新股3757.10237
6个月5.3014.44709-
6股份1-16锁定70.96
00138新亚2025-0新股2708.7396.
6个月7.4020.21366-
2电缆3-13锁定4086
新股
00138信通2025-0待上1543.1543.
6个月16.4216.4294-
8电子6-24市并4848
锁定
00139古麒2025-0新股2150.3225.
6个月12.0818.12178-
0绒材5-21锁定2436
00139亚联2025-0新股1526.3780.
6个月19.0847.2580-
5机械1-20锁定4000
30127汉朔2025-0新股1091722307
6个月27.5056.19397-
5科技3-04锁定.50.43
30145钧崴2025-0新股7290.23911
6个月10.4034.11701-
8电子1-02锁定40.11
30147弘景2025-0新股5447.10123
6个月41.9077.87130-
9光电3-06锁定00.10
1-6个
30147弘景2025-0新股4049.
月内-77.8752--
9光电5-28锁定24
（含）
30150恒鑫2025-0新股9620.10898
6个月39.9245.22241-
1生活3-11锁定72.02
30150恒鑫2025-01-6个新股4883.
-45.22108--
1生活6-06月内锁定76
第31页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
（含）
30156众捷2025-0新股3135.5215.
6个月16.5027.45190-
0汽车4-17锁定0050
30159优优2025-0新股6540.10182
6个月89.60139.4873-
0绿能5-28锁定80.04
30159太力2025-0新股3341.5703.
6个月17.0529.10196-
5科技5-12锁定8060
30160惠通2025-0新股4035.11576
6个月11.8033.85342-
1科技1-08锁定60.70
30160超研2025-0新股4408.16318
6个月6.7024.80658-
2股份1-15锁定60.40
30163泽润2025-0新股4231.6074.
6个月33.0647.46128-
6新能4-30锁定6888
30166宏工2025-0新股3803.11797
6个月26.6082.50143-
2科技4-10锁定80.50
30166泰禾2025-0新股4036.8799.
6个月10.2722.39393-
5股份4-02锁定1127
30167新恒2025-0新股4889.17014
6个月12.8044.54382-
8汇6-13锁定60.28
68841海博2025-0新股1085246754
6个月19.3883.49560-
1思创1-20锁定.80.40
68858思看2025-0新股5855.13944
6个月33.4679.68175-
3科技1-08锁定50.00
1个月
68858思看2025-0新股4143.
内-79.6852--
3科技6-19锁定36
（含）
68875汉邦2025-0新股4622.7983.
6个月22.7739.33203-
5科技5-09锁定3199
68875胜科2025-0新股4866.13903
6个月9.0825.94536-
7纳米3-18锁定88.84
68875赛分2025-0新股3356.13185
6个月4.3216.97777-
8科技1-02锁定64.69
68877影石2025-0新股2708571143
6个月47.27124.16573-
5创新6-04锁定.71.68
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
第32页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0元，因此没有作为抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本报告期末本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：
●信用风险
●流动性风险
●市场风险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次：第一层次为董事会及督察长；第二层次为
总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制。
风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、流程、方法和工具，识别和度量公司经营中所承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风险，向公司决策和管理层提供及时充分的风险报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管理。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
第33页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金管理人建立了存入银行合格名单，通过对存款行的信用评估来控制银行存款信用风险。本基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
于2025年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券、同业存单和资产支持证券合计占基金资产净值的比例为0.00%（2024年12月31日：0.00%）。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。本基金赎回基金份额采用组合证券形式，流动性风险相对较低。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的30%。本基金参与转融通证券出借交易的资产不得超过基金资产净值的50%。
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本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
同时，本基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险
和交易对手风险。此外，本基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私
募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券等固定收益类资产等。本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1个月以1-33个月
2025年61-5年5年以上不计息合计
内个月-1年月30日资产
其他资产-------
105815
货币资金-----105815663.78
663.78
结算备付217184
-----21718428.84
金28.84
第35页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告存出保证716865
-----7168650.45
金0.45交易性金236328623632860616
-----
融资产0616.70.70买入返售
-------金融资产
应收清算7360296.-----7360296.59款59
应收股利-------应收申购
-------款资产总计
1347022364022
----
743.070913.29
23774923656.36负债
3583341
其他负债-----35833416.25
6.25
卖出回购
金融资产-------款
应付清算255414.1
-----255414.16款6应付赎回
-------款
应付管理9364115.-----9364115.98人报酬98
应付托管1872823.-----1872823.23费23
应交税费-------
负债总计-4732576
----9.6247325769.62利率敏感134702235928923727597886
----
度缺口743.075143.67.74上年度末
2024年1个月以1-33个月
1-5年5年以上不计息合计
12月31内个月-1年
日资产
其他资产-----1854993185499301.30
第36页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
01.30
553383
货币资金-----55338397.80
97.80
结算备付534356
-----53435611.17
金11.17存出保证747820
-----7478200.12
金0.12交易性金237840623784065310
-----
融资产5310.01.01买入返售
-------金融资产应收清算
-------款
应收股利-------应收申购
-------款资产总计116252239695624085816820
----
209.094611.31.40
负债
5721042.
其他负债-----5721042.01
01
卖出回购
金融资产-------款应付清算2086513
-----208651346.25
款46.25应付赎回
-------款应付管理1089129
-----10891295.21
人报酬5.21
应付托管2178259.-----2178259.04费04
应交税费-------负债总计2274419
-----227441942.51
42.51
利率敏感116252237421223858374877
----
度缺口209.092668.80.89
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
第37页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2025年6月30日，本基金持有的债券、同业存单和资产支持证券公允价值占基金资产净值的比例为0.00%(2024年12月31日：0.00%)，市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响，因而未进行敏感性分析(2024年12月31日：同)。银行存款、结算备付金及存出保证金之浮动利率根据中国人民银行的基准利率和相关机构的相关政策浮动。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险由所持有的金融工具公允价值的变动情况决定。
本基金为被动式股票指数基金，采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。若因特殊情况(如市场流动性不足、个别成份股被限制投资、法律法规禁止或限制投资等)导致无法获得足够数量的股票时，基金可能不能按照成份股权重持有成份股，本基金管理人将采用合理方法替代等指数投资技术适当调整基金投资组合，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差，追求尽可能贴近标的指数的表现。本基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。此外，本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元项目本期末上年度末
第38页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025年6月30日2024年12月31日
占基金资占基金产净资产净公允价值值比公允价值值比例例
（%）
（%）
交易性金融资产－股票投资23632860616.7099.6023784065310.0199.69
交易性金融资产－基金投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计23632860616.7099.6023784065310.0199.69
注：股票投资包含可退替代款估值增（减）值。
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2025年6月30日2024年12月31日
业绩比较基准上升5%增加1182249518.29增加1187140093.45
业绩比较基准下降5%减少1182249518.29减少1187140093.45
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
第39页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果所属本期末上年度末的层次2025年6月30日2024年12月31日
第一层次23632391539.6623783444055.00
第二层次15385.5427736.50
第三层次453691.50593518.51
合计23632860616.7023784065310.01
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2025年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具(2024年12月31日：
同)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资23632860616.7099.40
其中：股票23632860616.7099.40
2基金投资--
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3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返
--售金融资产银行存款和结算备付金合
7127534092.620.54
计
8其他各项资产14528947.040.06
9合计23774923656.36100.00
注：1、上表中的权益投资股票项含可退替代款估值增值，而7.2的合计项不含可退替代款估值增值；
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例代码行业类别公允价值
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20126720405.59 84.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3505639099.59 14.77
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
第41页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计23632359505.1899.60
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
7.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例代码行业类别公允价值
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 438429.84 0.00
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2244.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 31536.78 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 28403.20 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
第42页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计500613.820.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值
值比例(％)
1688981中芯国际210782601858470184.207.83
2002371北方华创33983411502780373.616.33
3688041海光信息98546591392364770.115.87
4688256寒武纪22126621330916193.005.61
5603501豪威集团90309941152806384.104.86
6688008澜起科技12134900995061800.004.19
7603986兆易创新7042649891106377.973.76
8688012中微公司4640181845904996.303.57
9600584长电科技15182440511496403.602.16
10002049紫光国微7211360474940169.602.00
11688521芯原股份3720524359030566.001.51
12603893瑞芯微2220274337170809.641.42
13300661圣邦股份4587030333798173.101.41
14002156通富微电12877541329922600.421.39
15688126沪硅产业17482060327264163.201.38
16688608恒玄科技900345313302053.101.32
17600460士兰微12349056306503569.921.29
18688213思特威2978319304443768.181.28
19688120华海清科1751637295501161.901.25
20301269华大九天2303190285319177.201.20
21300782卓胜微3964224282926666.881.19
22002185华天科技27182612274544381.201.16
23688002睿创微纳3872325269978499.001.14
24688396华润微5621445265107346.201.12
25688099晶晨股份3572818253705806.181.07
第43页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
26688469芯联集成52475423250307767.711.05
27300223北京君正3583520247979584.001.05
28300458全志科技6130507243319822.831.03
29300474景嘉微3324163242663899.001.02
30688347华虹公司4320927237262101.571.00
31300346南大光电7334220232054720.800.98
32688525佰维存储3423001230710267.400.97
33688072拓荆科技1474511226647085.810.96
34688047龙芯中科1694585226040693.150.95
35300604长川科技4681068210226763.880.89
36688220翱捷科技2665273208690875.900.88
37603160汇顶科技2934652208448331.560.88
38600171上海贝岭6017200206089100.000.87
39688361中科飞测2376039200038723.410.84
40603005晶方科技6916458196358242.620.83
41688019安集科技1255878190642280.400.80
42688052纳芯微1045586182444301.140.77
43688037芯源微1700328182275161.600.77
44300373扬杰科技3457357179436828.300.76
45688249晶合集成8503079172357411.330.73
46688385复旦微电3411871168102884.170.71
47300666江丰电子2250531166764347.100.70
48002409雅克科技3024102165388138.380.70
49300623捷捷微电5289769157635116.200.66
50688018乐鑫科技1007352147174127.200.62
51688582芯动联科2122950142662240.000.60
52300672国科微1610265136743703.800.58
53688536思瑞浦970926134686854.720.57
54605358立昂微5694906132691309.800.56
55688728格科微8261728127230611.200.54
56688200华峰测控870636125545711.200.53
57688484南芯科技3155139124785747.450.53
58600206有研新材6278052119973573.720.51
59605111新洁能3524498108343068.520.46
60688082盛美上海945539107734713.660.45
61301536星宸科技1780881107387124.300.45
62688234天岳先进1816582106360876.100.45
63603290斯达半导1271070103299858.900.44
64001309德明利854809101158097.060.43
65688110东芯股份3276799100466657.340.42
66600877电科芯片752888395466236.440.40
67300456赛微电子543243393383523.270.39
68688141杰华特283612392400887.340.39
69688279峰岹科技49477191780020.500.39
第44页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
70300236上海新阳232667190274834.800.38
71688409富创精密161673088936317.300.37
72688702盛科通信129387379029762.840.33
73688362甬矽电子260173477479638.520.33
74688798艾为电子97352366394268.600.28
75688709成都华微202305566234820.700.28
76300613富瀚微123252960246017.520.25
77301095广立微106109359675870.320.25
78688352颀中科技502039156378990.930.24
79688332中科蓝讯51553653141450.880.22
80688172燕东微255363550204464.100.21
81688549中巨芯625940048447756.000.20
82688107安路科技169423447845168.160.20
83301611珂玛科技64216235325331.620.15
84688153唯捷创芯87775027219027.500.11
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值
值比例(％)
1688775影石创新573.0071143.680.00
2688411海博思创560.0046754.400.00
3001391国货航4686.0031536.780.00
4603049中策橡胶724.0031023.400.00
5301458钧崴电子701.0023911.110.00
6301275汉朔科技397.0022307.430.00
7688583思看科技227.0018087.360.00
8301678新恒汇382.0017014.280.00
9301602超研股份658.0016318.400.00
10301501恒鑫生活349.0015781.780.00
11001388信通电子937.0015385.540.00
12603202天有为166.0015049.560.00
13301479弘景光电182.0014172.340.00
14688757胜科纳米536.0013903.840.00
15688758赛分科技777.0013185.690.00
16603072天和磁材226.0012305.700.00
17301662宏工科技143.0011797.500.00
18301601惠通科技342.0011576.700.00
19001356富岭股份709.0010237.960.00
20301590优优绿能73.0010182.040.00
21301665泰禾股份393.008799.270.00
22688755汉邦科技203.007983.990.00
23001382新亚电缆366.007396.860.00
第45页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
24603014威高血净205.006699.400.00
25301636泽润新能128.006074.880.00
26301595太力科技196.005703.600.00
27301560众捷汽车190.005215.500.00
28603210泰鸿万立286.004464.460.00
29603124江南新材88.004075.280.00
30001395亚联机械80.003780.000.00
31603409汇通控股100.003332.000.00
32001390古麒绒材178.003225.360.00
33603257中国瑞林78.002922.660.00
34603400华之杰57.002497.170.00
35603382海阳科技105.002350.950.00
36001335信凯科技80.002244.000.00
37603120肯特催化65.002172.950.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计买入金额产净值比例
（％）
1002371北方华创1614855228.706.77
2002049紫光国微496723098.052.08
3300782卓胜微417591469.511.75
4002156通富微电379825394.401.59
5300661圣邦股份354054081.401.48
6002185华天科技317757278.711.33
7301269华大九天282658602.941.18
8300223北京君正272603772.451.14
9300474景嘉微263385939.321.10
10300458全志科技249525710.481.05
11300346南大光电248643729.661.04
12002409雅克科技223229808.240.94
13300604长川科技220064748.570.92
14300666江丰电子204800208.340.86
15300623捷捷微电203895531.810.85
16301536星宸科技190319791.340.80
17300373扬杰科技166252183.470.70
18001309德明利165269247.930.69
19688608恒玄科技112929165.570.47
20300456赛微电子107775968.000.45
第46页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计卖出金额产净值比例
（％）
1002371北方华创1698513263.207.12
2002049紫光国微521592258.202.19
3300782卓胜微444106971.701.86
4300661圣邦股份373503525.631.57
5002156通富微电370201881.001.55
6002185华天科技344106974.461.44
7301269华大九天299313025.171.25
8300223北京君正292522081.281.23
9300458全志科技263641023.861.11
10300346南大光电263119201.461.10
11300474景嘉微245014175.001.03
12002409雅克科技236897104.380.99
13300604长川科技234848462.000.98
14300623捷捷微电216843764.520.91
15300666江丰电子193119856.910.81
16300101振芯科技188005812.960.79
17300373扬杰科技174430990.180.73
18001309德明利162636042.340.68
19300655晶瑞电材142763773.770.60
20688498源杰科技116972609.440.49
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额8322227284.74
卖出股票的收入（成交）总额8555901194.75
注：不考虑相关交易费用
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
第47页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金可根据风险管理原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整带来的交易成本，追求对标的指数的紧密跟踪。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
7.11.2本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投
资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金7168650.45
2应收清算款7360296.59
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
第48页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计14528947.04
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的占基金资产净流通受限情序号股票代码股票名称
公允价值值比例(%)况说明
1688775影石创新71143.680.00新股锁定
2688411海博思创46754.400.00新股锁定
3603049中策橡胶31023.400.00新股锁定
4301458钧崴电子23911.110.00新股锁定
8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构户均持有的机构投资者个人投资者
持有人户数(户)基金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例比例
36694161707.488819995767.0038.95%13823007833.0061.05%
第49页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例中国人寿保险股份有限公
1913732330.004.04%
司国华人寿保险股份有限公
2537522100.002.37%
司－传统四号国华人寿保险股份有限公
3436259500.001.93%
司－传统十三号天安人寿保险股份有限公
4245503400.001.08%
司－传统产品国泰海通证券股份有限公
5163460500.000.72%
司
银华基金－中国人寿保险
股份有限公司－分红险－
6138440400.000.61%
银华基金国寿股份均衡股票型组合单一
银华基金－中国人寿保险
股份有限公司－传统险－
7127156200.000.56%
银华基金国寿股份均衡股票传统可供出漳州市国有资本运营集团
8127000000.000.56%
有限公司
9狄艳平97000000.000.43%
10丁振华93596700.000.41%
国联安中证全指半导体产
11品与设备交易型开放式指3703520600.0016.36%
数证券投资基金联接基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
截止本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
0
研究部门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量
第50页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告的数量区间均为0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019年5月8日）基金份额总额312501800.00
本报告期期初基金份额总额23663003600.00
本报告期基金总申购份额25306000000.00
减：本报告期基金总赎回份额26326000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额22643003600.00
10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
第51页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例中邮证券有限
1418044305.102.48%56813.442.32%本期增加
责任公司长江证券股份
11360723736.448.06%184927.387.55%本期增加
有限公司东北证券股份
1336881758.202.00%65994.492.70%-
有限公司东方财富证券
1-----
股份有限公司东海证券股份
1-----
有限公司东吴证券股份
11494221144.758.85%203069.608.30%-
有限公司光大证券股份
3-----
有限公司广发证券股份
1-----
有限公司国海证券股份
11899283656.2611.25%258121.5510.54%-
有限公司国联民生证券
1316645656.791.88%62029.542.53%-
股份有限公司国盛证券有限
11235279293.117.32%167878.406.86%本期增加
责任公司国泰海通证券
1-----
股份有限公司华安证券股份
1-----
有限公司华创证券有限
11510663058.948.95%205300.418.39%-
责任公司华福证券有限
11332114720.937.89%181040.097.40%-
责任公司华西证券股份
11479446065.438.77%201061.298.21%-
有限公司开源证券股份
1-----
有限公司
民生证券股份1731618749.504.34%143323.145.85%-
第52页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告有限公司山西证券股份
1-----
有限公司上海证券有限
1-----
责任公司申万宏源证券
11334500074.647.91%181363.217.41%-
有限公司西部证券股份
1-----
有限公司西南证券股份
11057491629.036.27%143716.295.87%-
有限公司兴业证券股份
1209448699.291.24%41030.701.68%-
有限公司浙商证券股份
1979687548.715.81%191923.327.84%-
有限公司中信证券股份
11180017380.096.99%160364.996.55%-
有限公司
注：一、选择证券经营机构参与证券交易的标准
基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券经营机构参与证券交易。具体标准如下：
（一）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（二）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（三）经营行为稳健、规范；
（四）合规风控能力强，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，具有完善的合规风控机制，能满足基金运作高度保密要求；
（五）不存在对拟提供交易、研究服务已经造成或者可能造成不良影响的诉讼、仲裁或其他重大事项；
（六）交易服务能力较强，具备产品运作所需的高效、安全的通讯和硬件条件，交易设施满足产品证券交易的需要；
（七）研究能力较强，能及时、全面地向基金管理人提供高质量的宏观、行业、市场、个股的
分析研究报告及全面丰富的信息服务；能根据基金管理人所管理产品的特定要求，提供专门定制的研究服务；
（八）能协助基金管理人拓展资产管理业务和能力，促进基金管理人业务发展等。
二、选择证券经营机构参与证券交易的程序
基金管理人根据上述标准对拟合作证券经营机构开展尽职调查、建立证券经营机构白名单。基
第53页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
金管理人与白名单内的证券经营机构签订交易单元使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人定期对合作证券经营机构开展服务评价，根据各证券经营机构的研究能力和质量、投资研究服务水平、上市公司交流机会和投资研讨会质量等进行评比排名，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。
基金管理人定期评估、维护证券经营机构白名单。如评估发现合作证券经营机构不再符合上述标准的，基金管理人将其从证券经营机构白名单中删除。若证券经营机构所提供的服务不符合要求的，基金管理人可提前中止租用其交易单元。
三、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内，新增租用长江证券股份有限公司、国盛证券有限责任公司和中邮证券有限责任公司交易单元各一个，停止租用德邦证券股份有限公司和平安证券股份有限公司交易单元各一个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易回购交易权证交易占当期债占当期回占当期权券商名称成交金额券成交总成交金额购成交总成交金额证成交总额的比例额的比例额的比例中邮证券有限
------责任公司长江证券股份
------有限公司东北证券股份
------有限公司东方财富证券
------股份有限公司东海证券股份
------有限公司东吴证券股份
------有限公司光大证券股份
------有限公司广发证券股份
------有限公司国海证券股份
------有限公司国联民生证券
------股份有限公司国盛证券有限
------责任公司
第54页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告国泰海通证券
------股份有限公司华安证券股份
------有限公司华创证券有限
------责任公司华福证券有限
------责任公司华西证券股份
------有限公司开源证券股份
------有限公司民生证券股份
------有限公司山西证券股份
------有限公司上海证券有限
------责任公司申万宏源证券
------有限公司西部证券股份
------有限公司西南证券股份
------有限公司兴业证券股份
------有限公司浙商证券股份
------有限公司中信证券股份
------有限公司
10.8其他重大事件
法定披露日序号公告事项法定披露方式期国联安基金管理有限公司旗下全部基金2024
1规定报刊2025-01-22
年第4季度报告提示性公告
国联安中证全指半导体产品与设备交易型开规定网站、上海证券交易
22025-01-22
放式指数证券投资基金2024年第4季度报告所国联安中证全指半导体产品与设备交易型开
规定网站、上海证券交易
3放式指数证券投资基金招募说明书更新(20252025-03-20
所
年第1号)
第55页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
关于国联安基金管理有限公司旗下部分指数规定网站、规定报刊、深
4基金指数使用费调整为基金管理人承担并修圳证券交易所、上海证券2025-03-20
订基金合同的公告交易所
国联安中证全指半导体产品与设备交易型开规定网站、上海证券交易
52025-03-20
放式指数证券投资基金托管协议所
国联安中证全指半导体产品与设备交易型开规定网站、上海证券交易
62025-03-20
放式指数证券投资基金基金合同所国联安中证全指半导体产品与设备交易型开
规定网站、上海证券交易
7放式指数证券投资基金基金产品资料概要更2025-03-20
所新国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金
规定网站、规定报刊、上
8增加西南证券为基金申购赎回代办券商的公2025-03-31
海证券交易所告
国联安中证全指半导体产品与设备交易型开规定网站、上海证券交易
92025-03-31
放式指数证券投资基金2024年年度报告所国联安基金管理有限公司旗下公募基金通过
10规定网站2025-03-31
证券公司证券交易及佣金支付情况国联安基金管理有限公司旗下全部基金2024
11规定报刊2025-03-31年年度报告提示性公告
国联安中证全指半导体产品与设备交易型开规定网站、上海证券交易
122025-04-04
放式指数证券投资基金托管协议所
国联安中证全指半导体产品与设备交易型开规定网站、上海证券交易
132025-04-04
放式指数证券投资基金基金合同所
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金规定网站、规定报刊、深
14基金托管人更名并修改基金合同等法律文件圳证券交易所、上海证券2025-04-04
的公告交易所国联安中证全指半导体产品与设备交易型开
规定网站、上海证券交易
15放式指数证券投资基金招募说明书(更新)2025-04-09
所
（2025年第2号）国联安中证全指半导体产品与设备交易型开
规定网站、上海证券交易
16放式指数证券投资基金基金产品资料概要更2025-04-09
所新国联安基金管理有限公司旗下全部基金2025
17规定报刊2025-04-22
年第1季度报告提示性公告
国联安中证全指半导体产品与设备交易型开规定网站、上海证券交易
182025-04-22
放式指数证券投资基金2025年第1季度报告所
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金规定网站、规定报刊、深
19增加东吴证券为基金申购赎回代办券商的公圳证券交易所、上海证券2025-05-15
告交易所国联安中证全指半导体产品与设备交易型开
规定网站、上海证券交易20放式指数证券投资基金招募说明书更新（20252025-05-16所
年第3号）
国联安中证全指半导体产品与设备交易型开规定网站、上海证券交易
212025-05-16
放式指数证券投资基金基金产品资料概要更所
第56页共57页国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告新
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金规定网站、规定报刊、深
22增加东莞证券为基金申购赎回代办券商的公圳证券交易所、上海证券2025-06-25
告交易所
11备查文件目录
11.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金发行及募
集的文件
2、《国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
3、《国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
4、《国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
11.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
11.3查阅方式
网址：www.cpicfunds.com国联安基金管理有限公司
二〇二五年八月二十九日
