嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资
基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经由全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
第 2页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3其他指标...............................................8
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................11
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................11
§5托管人报告..............................................11
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................11
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....11
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............12
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................12
6.1资产负债表.............................................12
6.2利润表...............................................13
6.3净资产变动表............................................14
6.4报表附注..............................................16
§7投资组合报告.............................................38
7.1期末基金资产组合情况........................................38
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................38
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................40
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................47
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................48
第 3页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............49
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........49
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........49
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............49
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................49
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................49
7.12投资组合报告附注.........................................49
§8基金份额持有人信息..........................................50
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................50
8.2期末上市基金前十名持有人......................................51
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................51
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................51
§9开放式基金份额变动..........................................52
§10重大事件揭示............................................52
10.1基金份额持有人大会决议......................................52
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................52
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................52
10.4基金投资策略的改变........................................52
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................52
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................52
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................53
10.8其他重大事件...........................................63
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................63
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................63
§12备查文件目录............................................64
12.1备查文件目录...........................................64
12.2存放地点.............................................64
12.3查阅方式.............................................64
第 4页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 嘉实沪深 300ETF
场内简称 沪深 300ETF基金主代码159919基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2012年5月7日基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额41240916676.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期2012年5月28日
2.2基金产品说明
投资目标本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性原因）导致无法获得足够数量的股票时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过正常范围的，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品，如期权、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工具。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，筛选具有比较优势的存托凭证作为投资标的。
业绩比较基准沪深300指数
风险收益特征本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。本基金为指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
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2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称嘉实基金管理有限公司中国银行股份有限公司姓名郭松许俊信息披露
联系电话(010)65215588010-66596688负责人
电子邮箱 service@jsfund.cn fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话400-600-880095566
传真(010)65215588010-66594942
注册地址中国（上海）自由贸易试验区陆北京西城区复兴门内大街1号
家嘴环路 1318 号 1806A 单元办公地址北京市朝阳区建国门外大街21号北京西城区复兴门内大街1号
北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A层邮政编码100020100818法定代表人经雷葛海蛟
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.jsfund.cn址
北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C基金中期报告备置地点
座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益3853874919.87
本期利润3780538665.53
加权平均基金份额本期利润0.0950
本期加权平均净值利润率2.36%
本期基金份额净值增长率1.28%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润72424761092.91
期末可供分配基金份额利润1.7561
期末基金资产净值169571223293.81
期末基金份额净值4.1117
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率88.34%
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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月3.29%0.58%2.50%0.58%0.79%0.00%
过去三个月2.32%1.10%1.25%1.10%1.07%0.00%
过去六个月1.28%1.02%0.03%1.02%1.25%0.00%
过去一年16.92%1.39%13.71%1.38%3.21%0.01%
过去三年-6.30%1.10%-12.24%1.10%5.94%0.00%自基金合同生效起
88.34%1.36%44.93%1.36%43.41%0.00%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起3个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
第 7页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于1999年3月25日成立。
公司注册地上海，总部设在北京并设北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务等资格。
截止2025年6月30日，基金管理人共管理366只公募基金，覆盖主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、资产配置、海外投资、FOF、基础设施基金等不同类别。同时，还管理多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和单一/集合资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期
本基金、嘉实沪深
300ETF 联
接(LOF)、
嘉实中证 曾任职于 IA 克莱灵顿投资管理公司
500ETF 、 (IA-Clarington Investments Inc )、富
嘉实中证 兰克林坦普顿投资管理公司(Franklin
500ETF 联 2016 年 1 Templeton Investments Corp.)。2007 年
何如-19年接、嘉实月5日6月加入嘉实基金管理有限公司，先后任国证通信职于产品管理部、指数投资部，现任指数ETF 发 起 基金经理。硕士研究生，具有基金从业资联接、嘉格。加拿大国籍。
实中证
A50ETF 联接基金经理
本基金、
嘉实沪深2009年加入嘉实基金管理有限公司，曾任刘珈 300ETF 联 2021 年 9 指数投资部指数研究员。现任指数投资部-16年吟 接(LOF)、 月 24 日 负责人。硕士研究生，具有基金从业资格。
嘉实中证中国国籍。
主要消费
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ETF、嘉实富时中国
A50ETF 联
接、嘉实富时中国
A50ETF 、嘉实央企创新驱动
ETF、嘉实央企创新
驱 动 ETF
联接、嘉实中证主要消费
ETF 发 起
联接、嘉实中证全指家用电器指数发
起式、嘉实中证国新央企现代能源
ETF、嘉实中证国新央企现代
能 源 ETF
联接、嘉实中证
A500ETF、嘉实中证
A500ETF联接基金经理
注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最第 9页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，其中2次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，另3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪沪深300指数，沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国 A 股市场上市股票价格的整体表现。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。
回顾上半年，外部扰动不断，但宏观经济复苏进程仍在持续推进。一季度关税预期压制进出口贸易，但政策持续发力推动部分产业景气度修复，战略性新兴产业尤为突出。4、5月超预期关税的落地造成了较大冲击，货币政策的进一步宽松和社融改善推动内需结构性改善，高新技术产品出口及高技术制造业增加值大幅提升。总体来看，上半年增量政策效果逐步显现，高新技术产品成为经济发展新动能。
本报告期内，本基金日均跟踪偏离为0.01%，年化跟踪误差为0.41%，符合基金合同约定的年化跟踪误差不超过2.00%的限制。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为4.1117元；本报告期基金份额净值增长率为1.28%，业绩比较基准收益率为0.03%。
第 10页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，积极的总量政策仍将持续，货币和社融同比增速在低基数的背景下有望保持稳健。随着货币和信贷的宽松推动经济增长、关税等国际贸易冲击逐渐消退，内外需有望相继企稳。
本基金作为一只投资于沪深300指数的被动投资管理产品，我们继续秉承指数化被动投资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低本基金的跟踪误差，给投资者提供一个标准化的沪深300指数的投资工具。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照《企业会计准则》及中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于基金资产估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求，履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，具备投研、风险管理、基金估值运作、法律合规等方面的专业胜任能力。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制，与估值相关的机构包括基金投资市场的证券交易场所以及境内相关机构等。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期，本基金实施了利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告“6.4.11利润分配情况”。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金第 11页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资
组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.12251859686.651539549108.91
结算备付金91058543.79217110135.32
存出保证金270558635.78217154485.79
交易性金融资产6.4.7.2167285445699.42154610657457.86
其中：股票投资167285445699.42154610657457.86
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款361913308.1146007828.29
应收股利882000.00-
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计170261717873.75156630479016.17负债和净资产附注号本期末上年度末
第 12页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款661437996.70201613388.79
应付赎回款--
应付管理人报酬20772242.7919900087.10
应付托管费6924080.946633362.37
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费-561.24
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.91360259.5113230052.86
负债合计690494579.94241377452.36
净资产：
实收基金6.4.7.1097146462200.9089285405765.99
未分配利润6.4.7.1272424761092.9167103695797.82
净资产合计169571223293.81156389101563.81
负债和净资产总计170261717873.75156630479016.17
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值4.1117元，基金份额总额41240916676.00份。
6.2利润表
会计主体：嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年
6月30日6月30日
一、营业总收入3950689304.964660358018.71
1.利息收入7580897.139164571.43
其中：存款利息收入6.4.7.132963661.432234095.62
债券利息收入--资产支持证券
--利息收入买入返售金融
4617235.703101756.01
资产收入
其他利息收入-3828719.802.投资收益（损失以4102126807.66786228807.86第 13页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告“-”填列）
其中：股票投资收益6.4.7.141902681987.96-405623835.90
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.153277331.81-资产支持证券
6.4.7.16--
投资收益贵金属投资收
6.4.7.17--
益
衍生工具收益6.4.7.182218133.1737652569.94
股利收益6.4.7.192193949354.721154200073.82
其他投资收益--
3.公允价值变动收益
6.4.7.20-73336254.343883790055.69（损失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以
6.4.7.21-85682145.49-18825416.27“-”号填列）
减：二、营业总支出170150639.43290346610.34
1．管理人报酬6.4.10.2.1119103192.60230179984.88
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.239701064.1946035996.93
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资
--产支出
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加35511.15149605.55
8．其他费用6.4.7.2311310871.4913981022.98三、利润总额（亏损总
3780538665.534370011408.37额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以
3780538665.534370011408.37“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额3780538665.534370011408.37
6.3净资产变动表
会计主体：嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元项目本期
第 14页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
2025年1月1日至2025年6月30日
实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净8928540576567103695797156389101563
-
资产.99.82.81
二、本期期初净8928540576567103695797156389101563
-
资产.99.82.81
三、本期增减变7861056434.5321065295.13182121730.
动额（减少以“-”-号填列）910900
（一）、综合收益3780538665.3780538665.5
--总额533
（二）、本期基金
份额交易产生的7861056434.3975942549.11836998984.净资产变动数-
（净资产减少以911506“-”号填列）
其中：1.基金申181410625521143098252829572045081.-
购款.84.7761
2.基金赎-1028000611-7455039979-17735046097
-
回款7.93.62.55
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净-2435415919-2435415919.--资产变动（净资.5959产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净9714646220072424761092169571223293
-
资产.90.91.81上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净273128054761402840128541341206761.
-
资产.42.3981
二、本期期初净273128054761402840128541341206761.
-
资产.42.3981
三、本期增减变40214773361-2231138227062526155631.
第 15页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
动额（减少以“-”.35.2863号填列）
（一）、综合收益4370011408.4370011408.3
--总额377
（二）、本期基金
份额交易产生的402147733611794137086158156144223.净资产变动数-
（净资产减少以.35.9126“-”号填列）
其中：1.基金申499393326662337149712373310829789.-
购款.00.9797
2.基金赎-9724559304-5430126262-15154685566
-
回款.65.06.71
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净6752757883736339783555103867362393
-
资产.77.67.44报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
经雷梁凯李袁基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]393号《关于核准嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定。经向中国证监会备案，《嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2012年5月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为第 16页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
19333307392.00份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为
中国银行股份有限公司。
6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值第 17页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款2251859686.65
第 18页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
等于：本金2251696495.41
加：应计利息163191.24
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计2251859686.65
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票150737089591.61-167285445699.4216548356107.81
贵金属投资-金----交所黄金合约
交易所----市场
债券银行间----市场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计150737089591.61-167285445699.4216548356107.81
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目
合同/名义公允价值备注金额资产负债利率衍
----生工具
货币衍----
第 19页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告生工具权益衍
2144524080.00---
生工具
其中：股
2144524080.00---
指期货投资其他衍
----生工具
合计2144524080.00---
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
单位：人民币元
代码名称持仓量（买/卖）合约市值公允价值变动
IF2507 IF2507 420.00 492382800.00 -2022000.00
IF2509 IF2509 1454.00 1695509400.00 45390120.00
合计43368120.00
减：可抵销期货
43368120.00
暂收款
净额0.00
注：衍生金融资产/负债项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产/负债项下的股指期货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为0。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
第 20页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
6.4.7.8其他资产无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用1125148.95
其中：交易所市场1125148.95
银行间市场-
应付利息-
预提费用93227.67
其他141882.89
合计1360259.51
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末37903716676.0089285405765.99
本期申购7701300000.0018141062552.84
本期赎回（以“-”号填列）-4364100000.00-10280006117.93
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
第 21页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
本期末41240916676.0097146462200.90
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末144746019435.55-77642323637.7367103695797.82
本期期初144746019435.55-77642323637.7367103695797.82
本期利润3853874919.87-73336254.343780538665.53本期基金份额交易产生
12554186600.73-8578244051.583975942549.15
的变动数
其中：基金申购款29260371769.12-17829389240.3511430982528.77
基金赎回款-16706185168.399251145188.77-7455039979.62
本期已分配利润-2435415919.59--2435415919.59
本期末158718665036.56-86293903943.6572424761092.91
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入1890967.25
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入1057102.70
其他15591.48
合计2963661.43
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入1372049165.77
股票投资收益——赎回差价收入530632822.19
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计1902681987.96
第 22页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额19126294292.43
减：卖出股票成本总额17740713668.69
减：交易费用13531457.97
买卖股票差价收入1372049165.77
6.4.7.14.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
赎回基金份额对价总额17735046097.55
减：现金支付赎回款总额11578782400.55
减：赎回股票成本总额5625630874.81
减：交易费用-
赎回差价收入530632822.19
6.4.7.14.4股票投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.14.5股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入1768.31债券投资收益——买卖债券（债转股及债
3275563.50券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计3277331.81
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
25146191.18
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成21867800.00
第 23页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告本总额
减：应计利息总额1821.32
减：交易费用1006.36
买卖债券差价收入3275563.50
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元项目本期
第 24页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
2025年1月1日至2025年6月30日
股指期货投资收益2218133.17
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益2193949354.72
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计2193949354.72
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-116457583.42
股票投资-116457583.42
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具43121329.08
权证投资-
期货投资43121329.08
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-73336254.34
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入-
替代损益-85682145.49
合计-85682145.49
6.4.7.22信用减值损失无。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元项目本期
第 25页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用33720.30
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行划款手续费52263.44
指数使用费10075948.29
其他1089432.09
合计11310871.49
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项无。
6.4.8.2资产负债表日后事项无。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司(“嘉实基金”)基金管理人
中国银行股份有限公司(“中国银行”)基金托管人嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资本基金的联接基金基金联接基金(LOF)(“嘉实沪深 300ETF联接(LOF)”)
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易无。
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4权证交易无。
第 26页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费119103192.60230179984.88
其中：应支付销售机构的客户维护
925172.08-
费
应支付基金管理人的净管理费118178020.52230179984.88
注：1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
2.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所
代销基金的份额保有量作为基数进行计算。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费39701064.1946035996.93
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.05%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
第 27页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）嘉实沪深
300ETF 联 接 1757837320.00 4.26 1796137320.00 4.74
(LOF)
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国银行股份有限
2251859686.651890967.251165227644.01622995.36
公司_活期
注：本基金的上述存款，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明报告期末(2025 年 06 月 30 日），本基金持有 114900029.00 股中国银行的 A 股普通股，估值总额为人民币645738162.98元，占基金资产净值的比例为0.38%（2024年12月31日：158078129.00股，估值总额为人民币871010490.79元，占基金资产净值的比例为0.56%)。
6.4.11利润分配情况
单位：人民币元除息日再投每10权益资形份基金现金形式序号登记式本期利润分配合计备注场内场外份额分发放总额日发放红数总额
20252025
1年3月-年3月0.6612435415919.59-2435415919.59-
31日31日
合计---0.6612435415919.59-2435415919.59-
第 28页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注
代码名期价格位：成本总额总额日类型单价
称股）信
2025新发
通1个月
001388年6月未上16.4216.4284313842.0613842.06-电内（含）
24日市
子信
2025
通新股
001388年6月6个月16.4216.42941543.481543.48-
电锁定
24日
子汉
2025
朔新股
301275年3月6个月27.5056.1939710917.5022307.43-
科锁定
4日
技优
2025
优新股
301590年5月6个月89.60139.48736540.8010182.04-
绿锁定
28日
能泽
2025
润新股
301636年4月6个月33.0647.461284231.686074.88-
新锁定
30日
能首
2025
航新股
301658年3月6个月11.8022.984375156.6010042.26-
新锁定
26日
能泰
2025
禾新股
301665年4月6个月10.2722.393934036.118799.27-
股锁定
2日
份新2025新股
301678恒年6月6个月12.8044.543824889.6017014.28-
锁定汇13日威
2025
高新股
603014年5月6个月26.5032.682055432.506699.40-
血锁定
12日
净
603049中20256个月新股46.5042.8572433666.0031023.40-
第 29页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告策年5月锁定橡27日胶华2025新股
603400之年6月6个月19.8843.81571133.162497.17-
锁定杰12日海
2025
博新股
688411年1月6个月19.3883.4956010852.8046754.40-
思锁定
20日
创兴
2025
福新股
688545年1月6个月11.6826.9599411609.9226788.30-
电锁定
15日
子胜
2025
科新股
688757年3月6个月9.0825.945364866.8813903.84-
纳锁定
18日
米影
2025
石新股
688775年6月6个月47.27124.1657327085.7171143.68-
创锁定
4日
新
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，新增股票的受限期、流通受限类型和期末估值价格与原股票一致。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。本基金为指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代第 30页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
表的股票市场相似的风险收益特征。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金的基金管理人按照法律法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，建立健全内部控制机制和风险管理制度，坚持审慎经营理念，保护投资者利益和公司合法权益。
公司建立包括董事会、管理层、各部门及一线员工组成的四道风控防线，还有董事会风险控制与内审委员会、公司风险控制委员会、督察长及其合规管理部门、风险管理部门，评估各项风险并提出防控措施并有效执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法，主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他拥有相关资质的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
第 31页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
于本报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照相关法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%。本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注
6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
第 32页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
2251859686.
货币资金---2251859686.65
65
结算备付金91058543.79---91058543.79
存出保证金8011571.78--262547064.00270558635.78
16728544569
交易性金融资产---167285445699.42
9.42
衍生金融资产-----
买入返售金融资产-----
应收清算款---361913308.11361913308.11
债权投资-----
应收股利---882000.00882000.00
应收申购款-----
递延所得税资产-----
其他资产-----
2350929802.16791078807
资产总计--170261717873.75
221.53
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----
卖出回购金融资产款-----
应付清算款---661437996.70661437996.70
第 33页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
应付赎回款-----
应付管理人报酬---20772242.7920772242.79
应付托管费---6924080.946924080.94
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费-----
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---1360259.511360259.51
负债总计---690494579.94690494579.94
2350929802.16722029349
利率敏感度缺口--169571223293.81
221.59
上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
1539549108.
货币资金---1539549108.91
91
结算备付金217110135.32---217110135.32
存出保证金19071613.79--198082872.00217154485.79
15461065745
交易性金融资产---154610657457.86
7.86
衍生金融资产-----
买入返售金融资产-----
应收清算款---46007828.2946007828.29
债权投资-----
应收股利-----
应收申购款-----
递延所得税资产-----
其他资产-----
1775730858.15485474815
资产总计--156630479016.17
028.15
负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----
卖出回购金融资产款-----
应付清算款---201613388.79201613388.79
应付赎回款-----
应付管理人报酬---19900087.1019900087.10
应付托管费---6633362.376633362.37
应付销售服务费-----
应付投资顾问费-----
应交税费---561.24561.24
应付利润-----
第 34页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
递延所得税负债-----
其他负债---13230052.8613230052.86
负债总计---241377452.36241377452.36
1775730858.15461337070
利率敏感度缺口--156389101563.81
025.79
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析市场利率上升25个
--基点市场利率下降25个
--基点
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口无。
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析所有外币相对人民
--
币升值5%所有外币相对人民
--
币贬值5%
第 35页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净公允价值公允价值比例（%）值比例（%）交易性金融资
167285445699.4298.65154610657457.8698.86
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计167285445699.4298.65154610657457.8698.86
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析业绩比较基准上升
8487218446.887810605747.39
5%
业绩比较基准下降
-8487218446.88-7810605747.39
5%
第 36页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次167285157083.53154360430004.62
第二层次15385.54250227453.24
第三层次273230.35-
合计167285445699.42154610657457.86
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不
可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：
无)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本
计量的金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
第 37页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资167285445699.4298.25
其中：股票167285445699.4298.25
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计2342918230.441.38
8其他各项资产633353943.890.37
9合计170261717873.75100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1650591808.14 0.97
B 采矿业 8369951857.94 4.94
C 制造业 83799814182.30 49.42
电力、热力、燃气
D 及水生产和供应 6046391770.34 3.57业
E 建筑业 3142317866.16 1.85
F 批发和零售业 404014990.48 0.24
交通运输、仓储和
G 5892150179.93 3.47邮政业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I 7919800105.46 4.67信息技术服务业
J 金融业 45041494322.61 26.56
K 房地产业 1235063229.25 0.73
L 租赁和商务服务 1524754981.58 0.90
第 38页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告业科学研究和技术
M 1791749199.58 1.06服务业
水利、环境和公共
N - -设施管理业
居民服务、修理和
O - -其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 467062589.76 0.28
文化、体育和娱乐
R - -业
S 综合 - -
合计167285157083.5398.65
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 274712.05 0.00
电力、热力、燃气
D
及水生产和供应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和
G
邮政业--
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I
信息技术服务业--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -科学研究和技术服
M
务业13903.840.00
N 水利、环境和公共
设施管理业--
O 居民服务、修理和
其他服务业--
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐
业--
S 综合 - -
合计288615.890.00
第 39页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）码
1600519贵州茅台50428307107969741.604.19
2300750宁德时代211989655346802952.303.15
3601318中国平安863587204791181785.602.83
4600036招商银行993366894564520859.552.69
5601166兴业银行1333799863113088873.241.84
6600900长江电力981830782959237970.921.75
7000333美的集团394691712849674146.201.68
8601899紫金矿业1322007302577914235.001.52
9002594比亚迪72620752410355313.251.42
10300059东方财富1014754062347126140.781.38
11600030中信证券783406112163767675.821.28
12601398工商银行2813135572135169897.631.26
13600276恒瑞医药358376261859972789.401.10
14000858五粮液155828681852803005.201.09
15601211国泰海通906886131737593825.081.02
16601328交通银行2141083461712866768.001.01
17000651格力电器359626731615443271.160.95
18601288农业银行2562110971506521250.360.89
19600887伊利股份507689741415438995.120.83
20002475立讯精密407152851412413236.650.83
21600919江苏银行1178320101406914199.400.83
22688981中芯国际159511981406417127.660.83
23603259药明康德200784401396455502.000.82
24601816京沪高铁2355996841354698183.000.80
25600000浦发银行942306111307920880.680.77
26 000725 京东方 A 294726574 1175959030.26 0.69
27002371北方华创25655791134524689.590.67
28300760迈瑞医疗48664541093735536.500.65
29601088中国神华264687831073044462.820.63
30688041海光信息74568371053576499.730.62
31300308中际旭创71272611039582289.460.61
32601601中国太保274692281030370742.280.61
33300502新易盛79602721011113749.440.60
34688256寒武纪16808631011039094.500.60
35300124汇川技术15147257978058384.490.58
第 40页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
36601728中国电信124605600965693400.000.57
37601668中国建筑165811432956731962.640.56
38600016民生银行199222678946307720.500.56
39002352顺丰控股19338180942929656.800.56
40000001平安银行77874792939948739.440.55
41002714牧原股份21918550920798285.500.54
42002230科大讯飞18554073888369015.240.52
43601127赛力斯6561272881310055.040.52
44603501豪威集团6829817871826140.050.51
45600031三一重工47605170854512801.500.50
46601229上海银行79809759846781542.990.50
47000063中兴通讯25857376840106146.240.50
48603019中科曙光11736766826268326.400.49
49002415海康威视29633618821740227.140.48
50600309万华化学15124490820654827.400.48
51600941中国移动7239461814801335.550.48
52601169北京银行118785391811304220.530.48
53300274阳光电源11640428788871805.560.47
54601857中国石油90971706777808086.300.46
55601919中远海控50606838761126843.520.45
56688008澜起科技9188040753419280.000.44
57600690海尔智家30114225746230495.500.44
58600660福耀玻璃12858206733046324.060.43
59601688华泰证券41058973731260309.130.43
60601012隆基绿能48650589730731846.780.43
61300498温氏股份42727958729793522.640.43
62002142宁波银行26496469724943391.840.43
63600406国电南瑞32233624722355513.840.43
64600809山西汾酒3914535690484828.650.41
65601766中国中车97622066687259344.640.41
66601138工业富联31878445681561154.100.40
67603986兆易创新5332555674728184.150.40
68000568泸州老窖5911331670344935.400.40
69600050中国联通125455822669934089.480.40
70000338潍柴动力43477294668680781.720.39
71600028中国石化117051969660173105.160.39
72 000100 TCL 科技 150717231 652605610.23 0.38
73601988中国银行114900029645738162.980.38
74601006大秦铁路97022125640346025.000.38
75688012中微公司3492509636684390.700.38
76600926杭州银行36902726620703851.320.37
77601818光大银行148975009618246287.350.36
78601985中国核电66024500615348340.000.36
第 41页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
79601225陕西煤业31121963598786568.120.35
80600104上汽集团37163257596470274.850.35
81002027分众传媒81133599592275272.700.35
82600150中国船舶17947458584010283.320.34
83601628中国人寿13369761550700455.590.32
84601009南京银行47202281548490505.220.32
85601939建设银行57897079546548425.760.32
86605499东鹏饮料1675131526074890.550.31
87600999招商证券29777785523791238.150.31
88688111金山办公1864961522282328.050.31
89603288海天味业13387649520913422.590.31
90600760中航沈飞8846295518569812.900.31
91000425徐工机械66024768513012447.360.30
92000625长安汽车39831592508251113.920.30
93000792盐湖股份29720759507630563.720.30
94600111北方稀土20301489505507076.100.30
95688271联影医疗3951502504764865.480.30
96600938中国海油19201300501345943.000.30
97600905三峡能源114848538489254771.880.29
98601658邮储银行88489200484035924.000.29
99600089特变电工40552652483793138.360.29
100600436片仔癀2413944482812939.440.28
101601888中国中免7830704477438022.880.28
102603993洛阳钼业56399558474884278.360.28
103002050三花智控17972211474106926.180.28
104300033同花顺1731705472772782.050.28
105300015爱尔眼科37424887467062589.760.28
106600048保利发展57638873466874871.300.28
107600019宝钢股份70324521463438593.390.27
108600547山东黄金14507469463223485.170.27
109601390中国中铁82401862462274445.820.27
110002463沪电股份10811390460348986.200.27
111002241歌尔股份19620087457540428.840.27
112600415小商品城22003950455041686.000.27
113300014亿纬锂能9853648451395614.880.27
114601825沪农商行46445300450519410.000.27
115601600中国铝业63623665447910601.600.26
116601989中国重工91504835424582434.400.25
117000977浪潮信息8267586420654775.680.25
118600585海螺水泥19264340413605379.800.24
119600893航发动力10702318412467335.720.24
120002179中航光电10204132411838767.520.24
121601916浙商银行121035800410311362.000.24
第 42页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
122601838成都银行20402369410087616.900.24
123600570恒生电子12141421407223260.340.24
124600958东方证券41968769406257683.920.24
125603799华友钴业10931087404668840.740.24
126600015华夏银行51096089404170063.990.24
127000538云南白药7153418399089190.220.24
128000776广发证券23689348398217939.880.23
129601336新华保险6702280392083380.000.23
130002311海大集团6683628391593764.520.23
131600584长电科技11481739386819786.910.23
132000938紫光股份16060659385295209.410.23
133002028思源电气4998232364421095.120.21
134000166申万宏源72345173363172768.460.21
135600438通威股份21676340363078695.000.21
136601998中信银行42535113361548460.500.21
137300408三环集团10772542359802902.800.21
138002049紫光国微5458221359478435.060.21
139300433蓝思科技15988612356546047.600.21
140601077渝农商行49684700354748758.000.21
141 000002 万 科 A 54630556 350728169.52 0.21
142600795国电电力71570675346402067.000.20
143601377兴业证券55451946343247545.740.20
144600489中金黄金23343805341519867.150.20
145601669中国电建69128977336658117.990.20
146601995中金公司9386900331920784.000.20
147601689拓普集团6966393329162069.250.19
148600010包钢股份181735775325307037.250.19
149002422科伦药业8977365322466950.800.19
150600009上海机场9989194317356693.380.19
151002304洋河股份4837166312239065.300.18
152600160巨化股份10839615310880158.200.18
153601100恒立液压4303927309882744.000.18
154002460赣锋锂业9065004306125185.080.18
155000768中航西飞11167393305316524.620.18
156601881中国银河17438200299065130.000.18
157300394天孚通信3740827298667627.680.18
158601186中国铁建36931244295819264.440.17
159600183生益科技9750700293983605.000.17
160002252上海莱士42625342292836099.540.17
161688036传音控股3643038290350128.600.17
162000157中联重科39861695288200054.850.17
163601360三六零28091390286532178.000.17
164600989宝丰能源17654700284946858.000.17
第 43页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
165600886国投电力19276622284137408.280.17
166000963华东医药7031818283804174.480.17
167601788光大证券15683958281997564.840.17
168002074国轩高科8685250281923215.000.17
169601058赛轮轮胎21105900276909408.000.16
170600115中国东航68681000276784430.000.16
171300442润泽科技5529800273890994.000.16
172000408藏格矿业6307059269122207.530.16
173000807云铝股份16694688266781114.240.16
174002736国信证券23145218266632911.360.16
175002466天齐锂业8295560265789742.400.16
176600066宇通客车10666800265176648.000.16
177002001新和成12328701262231470.270.15
178601901方正证券33039019261338640.290.15
179688169石头科技1667013260970885.150.15
180000661长春高新2612647259122329.460.15
181600426华鲁恒升11918839258281241.130.15
182600196复星医药10205841256064550.690.15
183600029南方航空43260187255235103.300.15
184001979招商蛇口29093959255154020.430.15
185601800中国交建28659723254784937.470.15
186000975山金国际13370058253228898.520.15
187300661圣邦股份3467703252344747.310.15
188002236大华股份15879006252158615.280.15
189600011华能国际35302800252061992.000.15
190600674川投能源15656624251132248.960.15
191601066中信建投10431566250879162.300.15
192301236软通动力4588856250735091.840.15
193688126沪硅产业13227997247628103.840.15
194600346恒力石化16944234241624776.840.14
195601878浙商证券22022789240268627.990.14
196601111中国国航30075147237292909.830.14
197300418昆仑万维7045571236942552.730.14
198002648卫星化学13517335234255415.550.14
199600372中航机载19423145234243128.700.14
200603369今世缘6009074233933250.820.14
201601868中国能建104103500232150805.000.14
202600460士兰微9347791232012172.620.14
203002916深南电路2147739231547741.590.14
204003816中国广核63136243229815924.520.14
205002920德赛西威2234502228209689.260.13
206601117中国化学29407300225553991.000.13
207601319中国人保25635400223284334.000.13
第 44页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
208600741华域汽车12648934223253685.100.13
209300347泰格医药4144092220962985.440.13
210600588用友网络16449101219924480.370.13
211600176中国巨石19280894219802191.600.13
212601021春秋航空3923944218367483.600.13
213002601龙佰集团13405347217300674.870.13
214301269华大九天1748991216665005.080.13
215000786北新建材8132368215345104.640.13
216601633长城汽车10019723215223650.040.13
217600219南山铝业55931600214218028.000.13
218300782卓胜微2999511214075100.070.13
219300896爱美客1218376212984308.560.13
220600482中国动力9040391208561820.370.12
221302132中航成飞2371150208518931.000.12
222600039四川路桥20966220207565578.000.12
223000630铜陵有色61602000205750680.000.12
224000895双汇发展8339311203562581.510.12
225002493荣盛石化24384876201906773.280.12
226688396华润微4276169201664130.040.12
227 002129 TCL 中环 25954540 199330867.20 0.12
228600085同仁堂5505756198537561.360.12
229600600青岛啤酒2840044197269456.240.12
230001965招商公路16415303196983636.000.12
231603296华勤技术2438812196763352.160.12
232601877正泰电器8622044195461737.480.12
233600362江西铜业8325614195069136.020.12
234002709天赐材料10760382194978121.840.11
235002600领益智造22497300193251807.000.11
236688506百利天恒645840191246140.800.11
237300122智飞生物9607706188214960.540.11
238603392万泰生物3041459185528999.000.11
239002180纳思达7990600183304364.000.11
240600161天坛生物9523786182761453.340.11
241002938鹏鼎控股5584788178880759.640.11
242300832新产业3148229178567548.880.11
243600233圆通速递13832800178304792.000.11
244000301东方盛虹21218685176751646.050.10
245000596古井贡酒1316258175259752.700.10
246600188兖矿能源14357425174729862.250.10
247300759康龙化成7103941174330712.140.10
248688047龙芯中科1291680172297195.200.10
249600023浙能电力32285800171114740.000.10
250601618中国中冶57308310170778763.800.10
第 45页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
251000876新希望18161707170356811.660.10
252000999华润三九5362663167744098.640.10
253688223晶科能源32121838166712339.220.10
254600875东方电气9795100163969974.000.10
255600845宝信软件6926854163612291.480.10
256600515海南机场45849200162306168.000.10
257601872招商轮船25916800162239168.000.10
258601898中煤能源14694434160757107.960.09
259002459晶澳科技15929754158978944.920.09
260600061国投资本20520430154313633.600.09
261605117德业股份2913367153417906.220.09
262688599天合光能10499688152560466.640.09
263600027华电国际27304000149352880.000.09
264600332白云山5645458148814272.880.09
265000617中油资本20299500148186350.000.09
266000983山西焦煤22781418145801075.200.09
267600918中泰证券22370880143844758.400.08
268601799星宇股份1150306143788250.000.08
269300316晶盛机电5257426142739115.900.08
270300999金龙鱼4787228141366842.840.08
271300628亿联网络4055528140970153.280.08
272600803新奥股份7451500140833350.000.08
273601698中国卫通6773318138649819.460.08
274600025华能水电14449366137991445.300.08
275603260合盛硅业2840567134642875.800.08
276601059信达证券7803800133444980.000.08
277601238广汽集团17777665133154710.850.08
278300413芒果超媒6010525131149655.500.08
279600018上港集团22422350128031618.500.08
280601607上海医药6723200120210816.000.07
281600026中远海能11162000115303460.000.07
282688303大全能源5152119109843177.080.06
283603806福斯特8372648108509518.080.06
284688472阿特斯11834394108284705.100.06
285688009中国通号20750682106658505.480.06
286603195公牛集团2185183105435079.750.06
287601699潞安环能9605403101337001.650.06
288601236红塔证券1134881196124429.170.06
289000708中信特钢809794895231868.480.06
290601865福莱特610901192918057.310.05
291688187时代电气209916089529174.000.05
292601136首创证券438690087211572.000.05
293603833欧派家居147165283074755.400.05
第 46页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
294688082盛美上海71073280980804.080.05
295601808中海油服475275365397881.280.04
296300979华利集团122180064230026.000.04
297600377宁沪高速397920061040928.000.04
298000800一汽解放789530154161764.860.03
299001391国货航685130046109249.000.03
300001289龙源电力121808619708631.480.01
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1688775影石创新57371143.680.00
2688411海博思创56046754.400.00
3603049中策橡胶72431023.400.00
4688545兴福电子99426788.300.00
5301275汉朔科技39722307.430.00
6301678新恒汇38217014.280.00
7001388信通电子93715385.540.00
8688757胜科纳米53613903.840.00
9301590优优绿能7310182.040.00
10301658首航新能43710042.260.00
11301665泰禾股份3938799.270.00
12603014威高血净2056699.400.00
13301636泽润新能1286074.880.00
14603400华之杰572497.170.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600519贵州茅台1416069837.800.91
2601211国泰海通1145565253.020.73
3601166兴业银行847615927.300.54
4601318中国平安801089942.500.51
5600036招商银行772510856.770.49
6600900长江电力539131258.040.34
7601825沪农商行473042989.000.30
8601328交通银行470419642.720.30
9601899紫金矿业404186118.610.26
10688012中微公司394111435.950.25
11601077渝农商行372947692.640.24
12600030中信证券370282501.290.24
13688271联影医疗367019072.950.23
第 47页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
14601398工商银行362238311.650.23
15601058赛轮轮胎349390612.800.22
16600276恒瑞医药326927950.660.21
17688981中芯国际306848618.420.20
18600887伊利股份272276070.670.17
19601816京沪高铁256193487.540.16
20601006大秦铁路256035474.990.16
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600519贵州茅台907446488.680.58
2600837海通证券823906542.220.53
3601318中国平安557705841.830.36
4600036招商银行536062577.640.34
5601988中国银行478847820.700.31
6688012中微公司360743590.310.23
7600900长江电力357113057.850.23
8601166兴业银行313163712.820.20
9601899紫金矿业285134651.630.18
10600745闻泰科技269731128.230.17
11600030中信证券261519923.180.17
12688271联影医疗255056964.100.16
13601398工商银行244059647.520.16
14688981中芯国际228637008.290.15
15600276恒瑞医药220679257.700.14
16300450先导智能194317349.790.12
17002555三七互娱193428513.360.12
18600887伊利股份185938544.000.12
19688041海光信息184121136.400.12
20603501豪威集团178104347.630.11
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额26266450525.00
卖出股票收入（成交）总额19126294292.43
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”
均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合无。
第 48页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金投资于标的指数为基础资产的股指期货，目的在于满足基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，实现跟踪标的指数的投资目标。
本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，并符合既定的投资政策和投资目标。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策无。
7.11.2本期国债期货投资评价无。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，兴业银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金270558635.78
2应收清算款361913308.11
第 49页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
3应收股利882000.00
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计633353943.89
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况说序号股票代码股票名称
允价值值比例（%）明
1688775影石创新71143.680.00新股锁定
2688411海博思创46754.400.00新股锁定
3603049中策橡胶31023.400.00新股锁定
4688545兴福电子26788.300.00新股锁定
5301275汉朔科技22307.430.00新股锁定
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户户均持有的机构投资者个人投资者数（户）基金份额占总份额比占总份额比持有份额持有份额例（%）例（%）
93726440015.7639808364829.0096.531432551847.003.47
8.1.2目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目持有份额（份）占总份额比例（%）
第 50页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
嘉实沪深300交易型开放式1757837320.004.26指数证券投资基金联接基金（LOF）
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）中央汇金投资有限责
119543686916.0047.39
任公司中央汇金资产管理有
215954808069.0038.69
限责任公司友邦人寿保险有限公
3340669845.000.83
司－分红友邦人寿保险有限公
4318064294.000.77
司－传统大家人寿保险股份有
5143198006.000.35
限公司－万能产品汇丰人寿保险有限公
6108930000.000.26
司－自有资金大家人寿保险股份有
792749800.000.22
限公司－传统产品汇丰人寿保险有限公
8司－增额红利分红保61540000.000.15
险产品中国平安人寿保险股
9份有限公司－自有资56950278.000.14
金中国平安人寿保险股
10份有限公司－传统－54719100.000.13
普通保险产品嘉实沪深300交易型开
11放式指数证券投资基1757837320.004.26
金联接基金(LOF)
注：上述基金持有人份额均为场内基金份额。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金10000.000.00
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
第 51页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012年5月7日）基
19333307392.00
金份额总额
本报告期期初基金份额总额37903716676.00
本报告期基金总申购份额7701300000.00
减：本报告期基金总赎回份额4364100000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额41240916676.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2025年5月22日本基金管理人发布公告，刘伟先生任公司首席信息官、杨竞霜先生离任
公司副总经理、首席信息官。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。
上述人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
第 52页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)国泰海通
907929889
证券股份720.75325932.7820.75-
8.73
有限公司方正证券
875561160
股份有限520.01314323.1420.01-
5.91
公司中信证券
828103791
股份有限818.92297342.5318.93-
7.96
公司国信证券
650988113
股份有限114.88233767.5014.88-
2.14
公司招商证券
529049196
股份有限212.09189944.1112.09-
0.47
公司华泰证券
428936944
股份有限69.80154045.029.80-
2.26
公司广发证券
155236840
股份有限63.5555736.463.55-
9.45
公司渤海证券
股份有限1-----公司财通证券
股份有限2-----公司长城证券
股份有限3-----公司长江证券
股份有限2-----公司
第 53页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告诚通证券
股份有限2-----公司德邦证券
股份有限2-----公司
第一创业
证券股份2-----有限公司东北证券
股份有限3-----公司东方财富
证券股份2-----有限公司东方证券
股份有限4-----公司东吴证券
股份有限3-----公司东兴证券
股份有限1-----公司高盛高华
证券有限1-----责任公司光大证券
股份有限2-----公司国海证券
股份有限2-----公司国金证券
股份有限2-----公司国新证券
股份有限2-----公司华宝证券
股份有限1-----公司华创证券
2-----
有限责任
第 54页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告公司华福证券
有限责任1-----公司华林证券
股份有限1-----公司华龙证券
股份有限2-----公司华西证券
股份有限2-----公司联储证券
有限责任2-----公司民生证券
股份有限2-----公司平安证券
股份有限4-----公司瑞银证券
有限责任4-----公司山西证券
股份有限2-----公司申万宏源
证券有限3-----公司天风证券
股份有限4-----公司天府证券
有限责任2-----公司万联证券
股份有限1-----公司西部证券
股份有限2-----公司
西南证券1-----
第 55页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告股份有限公司湘财证券
股份有限1-----公司信达证券
股份有限3-----公司兴业证券
股份有限3-----公司野村东方
国际证券2-----有限公司英大证券
有限责任1-----公司粤开证券
股份有限2-----公司浙商证券
股份有限1-----公司中国国际
金融股份5-----有限公司中国银河
证券股份3-----有限公司中国中金
财富证券1-----有限公司中航证券
2-----
有限公司中山证券
有限责任2-----公司中泰证券
股份有限5-----公司中信建投
证券股份4-----有限公司
中银国际1-----
第 56页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告证券股份有限公司中邮证券
有限责任2-----公司
注：1.本表"佣金"指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
2.交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范；
（2）财务状况良好；
（3）合规风控能力较强；
（4）交易服务能力较强。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
3.国泰君安证券股份有限公司于2025年3月14日完成吸收合并海通证券股份有限公司，并
自2025年4月3日起更名为国泰海通证券股份有限公司。上表中列示的国泰海通证券股份有限公司相关数据包含了被合并后的海通证券股份有限公司相关数据。宏信证劵有限责任公司更名为天府证券有限责任公司。
4.报告期内，本基金退租以下交易单元：东兴证券股份有限公司退租交易单元1个。方正证
券股份有限公司退租交易单元2个。华宝证券股份有限公司退租交易单元1个。瑞银证券有限责任公司退租交易单元2个。英大证券有限责任公司退租交易单元1个。长城证券股份有限公司退租交易单元2个。
5.报告期内，本基金新增以下交易单元：瑞银证券有限责任公司新增交易单元2个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)国泰海通证券150000000
--2.44--
股份有0.00限公司
第 57页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告方正证券股份442000000
--71.75--
有限公00.00司中信证券股份
16578.400.07----
有限公司国信证券股份159000000
--25.81--
有限公00.00司招商证券股份
------有限公司华泰证
券股份25129612.
99.93----
有限公78司广发证券股份
------有限公司渤海证券股份
------有限公司财通证券股份
------有限公司长城证券股份
------有限公司长江证券股份
------有限公司诚通证券股份
------有限公司
第 58页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告德邦证券股份
------有限公司
第一创业证券
------股份有限公司东北证券股份
------有限公司东方财富证券
------股份有限公司东方证券股份
------有限公司东吴证券股份
------有限公司东兴证券股份
------有限公司高盛高华证券
------有限责任公司光大证券股份
------有限公司国海证券股份
------有限公司国金证券股份
------有限公司
第 59页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告国新证券股份
------有限公司华宝证券股份
------有限公司华创证券有限
------责任公司华福证券有限
------责任公司华林证券股份
------有限公司华龙证券股份
------有限公司华西证券股份
------有限公司联储证券有限
------责任公司民生证券股份
------有限公司平安证券股份
------有限公司瑞银证券有限
------责任公司
第 60页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告山西证券股份
------有限公司申万宏源证券
------有限公司天风证券股份
------有限公司天府证券有限
------责任公司万联证券股份
------有限公司西部证券股份
------有限公司西南证券股份
------有限公司湘财证券股份
------有限公司信达证券股份
------有限公司兴业证券股份
------有限公司野村东方国际
------证券有限公司
第 61页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告英大证券有限
------责任公司粤开证券股份
------有限公司浙商证券股份
------有限公司中国国际金融
------股份有限公司中国银河证券
------股份有限公司中国中金财富
------证券有限公司中航证
券有限------公司中山证券有限
------责任公司中泰证券股份
------有限公司中信建投证券
------股份有限公司中银国际证券
------股份有限公司中邮证
------券有限
第 62页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告责任公司
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
证券时报、基金管理人嘉实基金管理有限公司关于调整证券
1网站及中国证监会基金2025年1月23日
投资基金主流动性服务商的公告电子披露网站
嘉实基金管理有限公司关于指定旗下证券时报、基金管理人
2部分证券投资基金主流动性服务商的网站及中国证监会基金2025年2月28日
公告电子披露网站
嘉实沪深300交易型开放式指数证券证券时报、基金管理人
3投资基金2025年第一次收益分配公网站及中国证监会基金2025年3月15日
告电子披露网站
关于嘉实基金管理有限公司旗下部分证券时报、基金管理人
4指数基金指数使用费调整为基金管理网站及中国证监会基金2025年3月19日
人承担并修订基金合同的公告电子披露网站
证券时报、基金管理人嘉实基金管理有限公司高级管理人员
5网站及中国证监会基金2025年5月22日
变更公告电子披露网站
证券时报、基金管理人嘉实基金管理有限公司关于调整证券
6网站及中国证监会基金2025年6月25日
投资基金主流动性服务商的公告电子披露网站
嘉实基金管理有限公司关于指定旗下证券时报、基金管理人
7部分证券投资基金主流动性服务商的网站及中国证监会基金2025年6月30日
公告电子披露网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
2025-01-01至19543681954368691
1--47.39
2025-06-306916.006.00
机构
2025-01-01至10297805657001595480806
2-38.69
2025-06-302662.005407.009.00
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满
第 63页 共 64页嘉实沪深 300ETF2025 年中期报告
200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止
基金合同等情形。
注：申购份额包括申购、转换转入、红利再投或份额拆分等导致增加的份额，赎回份额包括赎回、转换转出或份额合并等导致减少的份额。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
（1）中国证监会批准嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
（2）《嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实沪深300交易型开放式指数投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实沪深300交易型开放式指数投资基金基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金公告的各项原稿。
12.2存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
12.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2025年8月29日
