长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）2025年中期报告
2025-08-29
长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至2025年6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15
§5托管人报告..............................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....15
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15
6.1资产负债表.............................................15
6.2利润表...............................................17
6.3净资产变动表............................................18
6.4报表附注..............................................20
§7投资组合报告.............................................42
7.1期末基金资产组合情况........................................42
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................42
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................42
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................42
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................43
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............43
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........43
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........43
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............43
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................44
7.11投资组合报告附注.........................................44
§8基金份额持有人信息..........................................46
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................46
8.2期末上市基金前十名持有人......................................46
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................47
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................47
§9开放式基金份额变动..........................................47
§10重大事件揭示............................................48
10.1基金份额持有人大会决议......................................48
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................48
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................48
10.4基金投资策略的改变........................................48
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................48
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................48
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................49
10.8其他重大事件...........................................50
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................51
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................51
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................52
§12备查文件目录............................................52
12.1备查文件目录...........................................52
12.2存放地点.............................................52
12.3查阅方式.............................................52
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 长信利鑫债券（LOF）基金主代码163003基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年6月25日基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额3479048660.36份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2016年7月22日
下属分级基金的基金简称 长信利鑫债券(LOF)A 长信利鑫债券(LOF)C 长信利鑫债券(LOF)E
下属分级基金的场内简称 - 长信利鑫 LOF -下属分级基金的交易代码163008163003024206报告期末下属分级基金的份额总
1729147971.23份1569089514.53份180811174.60份
额
注：1、表中的合同生效日为基金转型起始日，本基金的合同生效日为2011年6月24日。长信利鑫分级债券型证券投资基金根据《基金合同》的有关规定，《基金合同》生效后5年分级运作期届满进行转换，转换基准日为 2016 年 6 月 24 日，转换日日终，长信利鑫分级债 A、长信利鑫分级债 B 按照各自的基金份额净值转换成长信利鑫债券（LOF）份额。
2、基金管理人决定自 2025 年 5 月 20 日起对长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）进行份额分类，原有基金份额为 A类份额、C 类份额，增设 E类份额，具体事宜可详见基金管理人于 2025年 5 月 16 日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）增份额并修改基金合同等事宜的公告》。
3、上市日期为长信利鑫债券（LOF）C 的上市日期。
2.2基金产品说明
本基金的投资目标是在严格控制投资风险与追求基金资产稳定增值投资目标
的前提下，力争为各级投资者谋求与其风险公正匹配的投资回报。
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本基金根据对宏观经济、宏观调控政策走向以及各类资产市场风险
收益特征及其演变趋势的综合分析、比较，首先采用类属配置策略投资策略
进行大类资产的配置，在此基础上，再根据对各类资产风险收益特征的进一步分析预测，制定各自策略。
业绩比较基准中债综合指数
本基金为债券型基金，属于较低风险的证券投资基金品种，其预期风险收益特征
收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称长信基金管理有限责任公司中国邮政储蓄银行股份有限公司姓名周永刚张立学信息披露
联系电话021-61009999010-68858113负责人
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn zhanglixue@psbcoa.com.cn客户服务电话400700556695580
传真021-61009800010-68858120
注册地址中国（上海）自由贸易试验区北京市西城区金融大街3号银城中路68号37层
办公地址 上海市浦东新区银城中路 68 北京市西城区金融大街 3 号 A 座
号9楼、37楼、38楼邮政编码200120100808法定代表人刘元瑞郑国雨
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券日报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址www.cxfund.com.cn
上海市浦东新区银城中路68号38楼、北京市西城区基金中期报告备置地点
金融大街 3 号 A 座
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京西城区太平桥大街17号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元报告期(2025年1月1日-2025年6月302025年5月20日（基金份额日)增加日）-2025年6月30日
3.1.1期间数据和指标
长信利鑫债券
长信利鑫债券(LOF)C 长信利鑫债券(LOF)E
(LOF)A
本期已实现收益14607785.1018687651.28156781.98
本期利润15352934.3818039807.58280897.18
第 6页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告加权平均基金份额本期利
0.01570.01430.0049
润
本期加权平均净值利润率2.39%2.21%0.75%
本期基金份额净值增长率2.42%2.29%0.53%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润53490079.8820353489.06-66421400.64期末可供分配基金份额利
0.03090.0130-0.3674
润
期末基金资产净值1143719374.691024716066.63119559574.11
期末基金份额净值0.66140.65310.6612
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率29.19%26.55%0.53%
注：1、长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）E 类份额增加日为 2025 年 5 月 20 日，根据管理人于 2025 年 5 月 16 日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）E 类基金份额净值计算与披露方法的说明》，任何一个工作日 E 类基金份额为零时，本基金将停止计算 E 类基金份额净值，暂停计算期间的 E 类基金份额净值将按照 A 类基金份额净值披露，作为参考份额净值；截至本报告期末，长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）E 类份额运作时间未满半年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信利鑫债券(LOF)A业绩比较份额净份额净值业绩比较基基准收益
阶段值增长增长率标*－**－*
准收益率*率标准差
率*准差*
*
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过去一个月0.50%0.03%0.50%0.03%0.00%0.00%
过去三个月1.04%0.04%1.67%0.09%-0.63%-0.05%
过去六个月2.42%0.08%1.05%0.11%1.37%-0.03%
过去一年5.52%0.10%4.80%0.10%0.72%0.00%
过去三年6.66%0.20%15.59%0.07%-8.93%0.13%自份额增加日起至
29.19%0.20%44.77%0.07%-15.58%0.13%
今
长信利鑫债券(LOF)C业绩比较份额净份额净值业绩比较基基准收益
阶段值增长增长率标*－**－*
准收益率*率标准差
率*准差*
*
过去一个月0.49%0.03%0.50%0.03%-0.01%0.00%
过去三个月0.97%0.04%1.67%0.09%-0.70%-0.05%
过去六个月2.29%0.08%1.05%0.11%1.24%-0.03%
过去一年5.22%0.10%4.80%0.10%0.42%0.00%
过去三年5.71%0.20%15.59%0.07%-9.88%0.13%自基金合同生效起
26.55%0.20%45.21%0.07%-18.66%0.13%
至今
长信利鑫债券(LOF)E业绩比较份额净份额净值业绩比较基基准收益
阶段值增长增长率标*－**－*
准收益率*率标准差
率*准差*
*
过去一个月0.50%0.03%0.50%0.03%0.00%0.00%自份额增加日起至
0.53%0.03%0.52%0.04%0.01%-0.01%
今
第 8页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第 9页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
注：1、基金管理人自 2017 年 1 月 9 日起对长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）进行份额分类，原有基金份额为 C 类份额，增设 A 类份额。基金管理人自 2025 年 5 月 20 日起增设长信利鑫债券（LOF）E 类份额。
2、本基金转型起始日为 2016 年 6 月 25 日，长信利鑫债券（LOF）A 图示日期为 2017 年 1 月
9 日（份额增加日）至 2025 年 6 月 30 日，长信利鑫债券（LOF）C 图示日期为 2016 年 6 月 25 日
至 2025 年 6 月 30 日，长信利鑫债券（LOF）E 图示日期为 2025 年 5 月 20 日（份额增加日）至 2025年6月30日。
3、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，本基金基金合同生效日为
2011年6月24日，转型起始日为2016年6月25日，转型后的投资范围及投资比例与转型前一致，转型后本基金的各项投资比例符合基金合同约定的各项投资范围及比例要求。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本1.65亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限公司占
31.21%、武汉钢铁有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占4.55%、上海彤骏
投资管理中心（有限合伙）占4.54%。
截至2025年6月30日，本基金管理人共管理85只开放式基金，即长信利息收益开放式证券第 10页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动
态策略混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、
长信美国标准普尔 100 等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长
信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基
金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信
改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信利富债券型
证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、
长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
长信利保债券型证券投资基金、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债
一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信利发债券型证
券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投
资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健
纯债债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优债券型证
券投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金、长信中证500指数增强型证券投资基金、长信
长金通货币市场基金、长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低碳环保行业
量化股票型证券投资基金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信全球债券证券投资基金、
长信稳鑫三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基
金、长信企业精选两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投
资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信稳进资产配置混合型基金中
基金（FOF）、长信利率债债券型证券投资基金、长信沪深 300 指数增强型证券投资基金、长信双
利优选混合型证券投资基金、长信富瑞两年定期开放债券型证券投资基金、长信颐天平衡养老目
标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、长信易进混合型证券投资基金、长信先锐混合型证券投
资基金、长信稳健精选混合型证券投资基金、长信浦瑞87个月定期开放债券型证券投资基金、长
信消费升级混合型证券投资基金、长信企业优选一年持有期灵活配置混合型证券投资基金、长信
稳健均衡6个月持有期混合型证券投资基金、长信优质企业混合型证券投资基金、长信内需均衡
混合型证券投资基金、长信30天滚动持有短债债券型证券投资基金、长信稳惠债券型证券投资基
金、长信稳丰债券型证券投资基金、长信先进装备三个月持有期混合型证券投资基金、长信颐和
平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、长信颐年平衡养老目标三年持有期混合型基
金中基金（FOF）、长信稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、长信稳健成长混合型证券投资
基金、长信企业成长三年持有期混合型证券投资基金、长信稳兴三个月定期开放债券型证券投资
第 11页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
基金、长信稳航30天持有期中短债债券型证券投资基金、长信稳恒债券型证券投资基金、长信中
证科创创业50指数增强型证券投资基金、长信均衡策略一年持有期混合型证券投资基金、长信中
证1000指数增强型证券投资基金、长信均衡优选混合型证券投资基金、长信90天滚动持有债券
型证券投资基金、长信稳固60天滚动持有债券型证券投资基金、长信汇智量化选股混合型证券投
资基金、长信 120 天滚动持有债券型证券投资基金、长信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券
投资基金、长信优势行业混合型证券投资基金、长信180天持有期债券型证券投资基金、长信富
安纯债 180 天持有期债券型证券投资基金、长信中证 A500 指数增强型证券投资基金、长信稳瑞纯债债券型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
厦门大学金融工程学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。曾任长信金葵纯债一
职于平安证券股份有限公司、光年定期开放债券
大证券股份有限公司、富国基金型证券投资基
管理有限公司、恒丰银行股份有
金、长信利保债
限公司、创金合信基金管理有限券型证券投资基公司，2019年7月加入长信基金金、长信稳裕三
管理有限责任公司，曾任长信纯个月定期开放债债一年定期开放债券型证券投券型发起式证券
资基金、长信稳恒债券型证券投
投资基金、长信
资基金、长信稳健纯债债券型证利鑫债券型证券
券投资基金、长信富民纯债一年
投资基金(LOF)、
定期开放债券型证券投资基金、长信富安纯债
2023年12长信富安纯债半年定期开放债
冯彬180天持有期债-17年月21日券型证券投资基金、长信90天券型证券投资基
滚动持有债券型证券投资基金、
金、长信180天长信稳固60天滚动持有债券型持有期债券型证证券投资基金和长信120天滚动
券投资基金、长持有债券型证券投资基金的基信易进混合型证金经理，现任固收投资管理中心券投资基金和长
副总经理兼固收多策略部总监、信稳瑞纯债债券长信金葵纯债一年定期开放债型证券投资基金
券型证券投资基金、长信利保债
的基金经理、固
券型证券投资基金、长信稳裕三收投资管理中心个月定期开放债券型发起式证副总经理兼固收
券投资基金、长信利鑫债券型证多策略部总监
券投资基金(LOF)、长信富安纯债180天持有期债券型证券投资
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基金、长信180天持有期债券型
证券投资基金、长信易进混合型证券投资基金和长信稳瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写；
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，债券市场收益率先上后下，整体受到货币政策和流动性、风险偏好以及海外
事件等多种因素影响，告别单边行情。权益市场受到外部影响经历大幅波动，总体呈现震荡上行格局。
本基金在一季度债市收益率上行时期逢高增加了纯债仓位并适度拉长久期，同时在一季度末期降低了转债仓位，二季度则维持相对偏低转债仓位和中性纯债持仓，获取了相应的投资收益。
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4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2025 年 6 月 30 日长信利鑫债券(LOF)A 基金份额净值为 0.6614 元份额累计净值为
1.1834 元本报告期内长信利鑫债券(LOF)A 净值增长率为 2.42%，同期业绩比较基准收益率为
1.05%;长信利鑫债券(LOF)C基金份额净值为 0.6531元份额累计净值为 1.1591元本报告期内长
信利鑫债券(LOF)C 净值增长率为 2.29%，同期业绩比较基准收益率为 1.05%;长信利鑫债券(LOF)E基金份额净值为 0.6612 元份额累计净值为 0.6612元本报告期内长信利鑫债券(LOF)E净值增长
率为0.53%同期业绩比较基准收益率为0.52%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，反内卷政策频出叠加墨脱水电站开工，经济预期有所修正，后续进入基本面验证窗口。债券维持相对谨慎态度，权益市场在经历一轮上涨后，波动幅度可能会加大，维持相对低的转债持仓，同时积极寻找结构性机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。
根据相关法律法规，本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和估值程序，设立了估值委员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，其主要职责是负责拟定公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术，对公司现有程序和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值程序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研
究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成，相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。
对于基金的估值政策和估值原则，公司已与基金托管人充分沟通，并达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣率。参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配。
第 14页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要
的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.14275737.58957342.04
结算备付金2284664.471675655.45
存出保证金89025.7170608.78
交易性金融资产6.4.7.22351395525.921135104127.92
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资2351395525.921135104127.92
资产支持证券投资--
贵金属投资--
第 15页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款2879441.9220001236.00
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计2360924395.601157808970.19本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款69010582.2912012581.99
应付清算款2378075.34-
应付赎回款12880.57786457.18
应付管理人报酬520420.79258310.36
应付托管费208168.28103324.17
应付销售服务费239772.95147576.25
应付投资顾问费--
应交税费444054.06417205.19
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.9115425.89189344.41
负债合计72929380.1713914799.55
净资产：
实收基金6.4.7.102198196616.321091211002.91
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.1289798399.1152683167.73
净资产合计2287995015.431143894170.64
负债和净资产总计2360924395.601157808970.19
注：报告截止日 2025 年 6 月 30日，长信利鑫债券(LOF)A 份额净值 0.6614 元，长信利鑫债券(LOF)C份额净值0.6531元，长信利鑫债券(LOF)E份额净值0.6612元，基金份额总额为3479048660.36份，其中长信利鑫债券(LOF)A 份额 1729147971.23 份。长信利鑫债券(LOF)C 份额第 16页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
1569089514.53 份。长信利鑫债券(LOF)E 份额 180811174.60 份。
6.2利润表
会计主体：长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入38370908.7814906349.74
1.利息收入191981.12220720.46
其中：存款利息收入6.4.7.1374857.4347624.97
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
117123.69173095.49
产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
37945909.7812069351.52
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.14354046.17-
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.1537591863.6112069351.52资产支持证券投
6.4.7.16--
资收益
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.19--以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.20221420.782609699.25失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.2111597.106578.51号填列）
减：二、营业总支出4697269.642256605.30
1．管理人报酬6.4.10.2.12168403.76748204.75
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.2867361.47297898.11
3．销售服务费6.4.10.2.31209525.28575969.86
第 17页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
4．投资顾问费--
5．利息支出314696.44528556.54
其中：卖出回购金融资产
314696.44528556.54
支出
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加36859.837812.92
8．其他费用6.4.7.23100422.8698163.12三、利润总额（亏损总额
33673639.1412649744.44以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
33673639.1412649744.44号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额33673639.1412649744.44
6.3净资产变动表
会计主体：长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
1091211002.91-52683167.731143894170.64
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
1091211002.91-52683167.731143894170.64
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”1106985613.41-37115231.381144100844.79号填列）
（一）、综合收益
--33673639.1433673639.14总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数1106985613.41-3441592.241110427205.65
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申1175164449.92-7501119.131182665569.05
第 18页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告购款
2.基金赎
-68178836.51--4059526.89-72238363.40回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
2198196616.32-89798399.112287995015.43
资产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
320872503.35--4319587.88316552915.47
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
320872503.35--4319587.88316552915.47
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”531931977.05-19306836.92551238813.97号填列）
（一）、综合收益
--12649744.4412649744.44总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数531931977.05-6657092.48538589069.53
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
559886879.02-6916502.41566803381.43
购款
2.基金赎
-27954901.97--259409.93-28214311.90回款
（三）、本期向基金份额持有人分
----配利润产生的净资产变动（净资第 19页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
852804480.40-14987249.04867791729.44
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
刘元瑞覃波孙红辉基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)由原长信利鑫分级债券型证券投资基金转换而来。长信利鑫分级债券型证券投资基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准长信利鑫分级债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2011]603号)批准，由长信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长信利鑫分级债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)发售，基金合同于2011年6月24日生效。根据基金合同的有关规定，基金合同生效后5年期届满即2016年6月24日，无需召开基金份额持有人大会，本基金自动转换为上市开放式基金(LOF)，基金名称变更为“长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)”。基金管理人已于 2016 年 6 月 25 日办理完毕运作期届满转换有关工作，自 2016 年 6 月 25 日起，基金名称变更为“长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)”。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据2017年1月4日发布的《长信基金管理有限责任公司关于调整长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)份额分类及相关事项的公告》，从 2017 年 1 月 9 日起，本基金增设 A 类份额(以下简称“长信利鑫债券(LOF)A”)，长信利鑫债券(LOF)A 不收取销售服务费。本基金分类后，原有基金份额将自动划归为本基金 C 类基金份额(以下简称“长信利鑫债券(LOF)C”)，长信利鑫债券(LOF)C的年销售服务费率为0.35%。
根据2025年5月16日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）增份额并修改基金合同等事宜的公告》，从 2025 年 5 月 20 日起，本基金增设 E 类份额(以下简称“长信利鑫债券(LOF)E”)，长信利鑫债券(LOF)E 的年销售服务费率为 0.10%。本基金增设第 20页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告份额后，原有 A类和 C 类基金份额保持不变。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》，截至报告期末最新公告的基金合同和《长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货
币市场工具、权证、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会的相关规定)。本基金主要投资于国内依法发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、次级债、短期融资券、政府机构债、央行票据、银行同业存款、回购、可转债、可分离
债、资产证券化产品等固定收益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证及因投资可分离债券而产生的权证等非固定收益类品种。如出现法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资组合比例为：投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的20%，持有现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日至
2025年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
第 21页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2021]33号《关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告》、财税[2024]8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2016]140
号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。其中，对基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再
缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
第 22页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款4275737.58
等于：本金4271478.73
加：应计利息4258.85
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计4275737.58
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市697165596.387197297.91710647606.276284711.98场
债券银行间市1621440550.9718208519.651640747919.651098849.03场
合计2318606147.3525405817.562351395525.927383561.01
资产支持证券----
基金----
其他----
合计2318606147.3525405817.562351395525.927383561.01
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
第 23页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况
本基金本报告期末无债权投资。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况
本基金本报告期末无其他债权投资。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况
本基金本报告期末无其他权益投资工具。
6.4.7.8其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费0.64
应付证券出借违约金-
应付交易费用21955.13
其中：交易所市场-
银行间市场21955.13
应付利息-
预提账户维护费9300.00
预提审计费22315.49
预提信息披露费59507.37
其他2347.26
合计115425.89
注：其他为证管费。
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
第 24页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
长信利鑫债券(LOF)A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末668576242.11408828932.10
本期申购1099941097.01672583179.31
本期赎回（以“-”号填列）-39369367.89-24074104.31
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末1729147971.231057338007.10
长信利鑫债券(LOF)C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末1115274523.80682382070.81
本期申购525899700.13321770096.01
本期赎回（以“-”号填列）-72084709.40-44104732.20
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末1569089514.53960047434.62
长信利鑫债券(LOF)E本期
项目2025年5月20日（基金份额增加日）至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
基金份额增加日--
本期申购180811174.60180811174.60
本期赎回（以“-”号填列）--
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末180811174.60180811174.60
注：1、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
2、根据基金管理人2025年5月16日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）增份额并修改基金合同等事宜的公告》，本基金于 2025 年 5 月 20 日进行份额分类，原有基金份额为 A类份额、C 类份额，增设 E类份额。
第 25页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.7.11其他综合收益
本基金本报告期无其他综合收益。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
长信利鑫债券(LOF)A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末9689577.0313233113.7522922690.78
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初9689577.0313233113.7522922690.78
本期利润14607785.10745149.2815352934.38本期基金份额交易产
29192717.7518913024.6848105742.43
生的变动数
其中：基金申购款29925523.8819702148.8749627672.75
基金赎回款-732806.13-789124.19-1521930.32
本期已分配利润---
本期末53490079.8832891287.7186381367.59
长信利鑫债券(LOF)C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-2587049.6432347526.5929760476.95
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-2587049.6432347526.5929760476.95
本期利润18687651.28-647843.7018039807.58本期基金份额交易产
4252887.4212615460.0616868347.48
生的变动数
其中：基金申购款4689731.9514716212.1019405944.05
基金赎回款-436844.53-2100752.04-2537596.57
本期已分配利润---
本期末20353489.0644315142.9564668632.01
长信利鑫债券(LOF)E项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
基金份额增加日---
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初---
本期利润156781.98124115.20280897.18本期基金份额交易产
-66578182.625045684.95-61532497.67生的变动数
第 26页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
其中：基金申购款-66578182.625045684.95-61532497.67
基金赎回款---
本期已分配利润---
本期末-66421400.645169800.15-61251600.49
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入33150.36
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入3269.58
其他38437.49
合计74857.43
注：其他为申购款利息收入和结算保证金利息收入之和。
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额17052699.60
减：卖出股票成本总额16681259.50
减：交易费用17393.93
买卖股票差价收入354046.17
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入21775863.36债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
15816000.25到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计37591863.61
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
第 27页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额1186132387.60
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额1156616909.33
减：应计利息总额13640916.80
减：交易费用58561.22
买卖债券差价收入15816000.25
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无债券投资赎回差价收入。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无债券投资申购差价收入。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.19股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产221420.78
股票投资-
债券投资221420.78
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
第 28页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计221420.78
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入11597.10
合计11597.10
注：对持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产；对其他投资者收取的赎回
费扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，各类份额的赎回费归入基金财产的比例为赎回费总额的25%。
6.4.7.22信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用22315.49
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
账户维护费18600.00
合计100422.86
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司(以下简称“长信基金”)基金管理人、基金销售机构中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称“中国邮储基金托管人、基金销售机构第 29页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告银行”）
长江证券股份有限公司(以下简称“长江证券”)基金管理人的股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6
2024年1月1日至2024年6月30日
月30日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额
成交总额的比例（%）比例（%）
长江证券33733959.10100.00--
6.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月
2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名30日称占当期债券占当期债券成交金额成交总额的成交金额
成交总额的比例（%）比例（%）
长江证券825825563.5365.78371884782.3155.40
6.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名称占当期债券回购占当期债券回购成交金额成交总额的比例成交金额成交总额的比例
（%）（%）
长江证券1824500000.0097.081382050000.00100.00
6.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
第 30页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
长江证券7774.76100.00--上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
-----
注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用长江证券证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从长江证券获得证券研究综合服务。根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月
1日起，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交
易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费2168403.76748204.75
其中：应支付销售机构的客户维护
174418.0111438.47
费
应支付基金管理人的净管理费1993985.75736766.28注：1、根据《长信基金管理有限责任公司关于调整长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)管理费率、托管费率和销售服务费率并修改基金合同等事宜的公告》，自2024年1月3日起，本基金的年管理费率由0.70%调整为0.30%。支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
2、其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×管理费率/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费867361.47297898.11注：1、根据《长信基金管理有限责任公司关于调整长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)管理费率、第 31页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告托管费率和销售服务费率并修改基金合同等事宜的公告》，自2024年1月3日起，本基金的基金托管费由0.20%年费率调整为0.12%年费率。支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值×年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
2、其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×托管费率/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
获得销售服务费的各当期发生的基金应支付的销售服务费关联方名称长信利鑫债券长信利鑫债券长信利鑫债券合计
(LOF)A (LOF)C (LOF)E
中国邮储银行-4553.92-4553.92
长信基金-1126500.312361.171128861.48
长江证券-5.13-5.13
合计-1131059.362361.171133420.53上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
获得销售服务费的各当期发生的基金应支付的销售服务费关联方名称长信利鑫债券长信利鑫债券长信利鑫债券合计
(LOF)A (LOF)C (LOF)E
中国邮储银行-4611.79-4611.79
长信基金-564701.87-564701.87
长江证券-3.66-3.66
合计-569317.32-569317.32注：1、根据《长信基金管理有限责任公司关于调整长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)管理费率、托管费率和销售服务费率并修改基金合同等事宜的公告》，自2024年1月3日起，本基金的基金销售服务费由 0.35%年费率调整为 0.30%年费率。根据基金合同的规定，长信利鑫债券(LOF)A 不收取销售服务费，长信利鑫债券(LOF)C 的销售服务费按基金前一日的资产净值×年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
2、根据基金管理人2025年5月16日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）增份额并修改基金合同等事宜的公告》，从 2025 年 5 月 20 日起，本基金增设 E类份额，长信利鑫债券(LOF)E 年销售服务费率为 0.10%。
3、计算公式为：日销售服务费=前一日基金资产净值×销售服务费率/当年天数。
第 32页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
银行间市场交易的债券交易金额基金逆回购基金正回购各关联方名称基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
75000000
中国邮政储蓄银行----6946.81.00上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
银行间市场交易的债券交易金额基金逆回购基金正回购各关联方名称基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
-------
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国邮储银行4275737.5833150.36703178.9121944.22
注：本基金用于证券交易结算的资金通过本基金托管人的基金托管结算资金专用存款账户转存于
中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2025年6月30日的相关余额在资产第 33页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
负债表中的“结算备付金”科目中单独列示（2024年6月30日：同）。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本报告期本基金未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额69010582.29元，于2025年7月1日、2025年7月2日、2025年7月7日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风险。本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可第 34页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系理念，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责对公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内
部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，战略与产品研发部负责进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级57298347.3533302638.36
合计57298347.3533302638.36
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
第 35页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA 1466677036.98 663281918.17
AAA 以下 266122376.38 228318632.03
未评级561297765.21210200939.36
合计2294097178.571101801489.56
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等无信用评级债券。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动，所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易，并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制。
本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，基金管理人对流动性指标进行持续的监测和分析，定期开展压力测试，评估在不同的压力情境下资产变现情况的变化。
基金管理人持续监测本基金开放期内的赎回情况，当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整投资组合资产结构及比例，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。
同时，针对兑付赎回资金的流动性风险，基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
第 36页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年66个月以内6个月-1年1-5年5年以上不计息合计月
30日资产货币
4275737.58----4275737.58
资金结算
备付2284664.47----2284664.47金存出
保证89025.71----89025.71金交易性金
290094711.83459686617.641480656679.18120957517.27-2351395525.92
融资产应收
申购----2879441.922879441.92款资产
296744139.59459686617.641480656679.18120957517.272879441.922360924395.60
总计负债应付
赎回----12880.5712880.57款应付管理
----520420.79520420.79人报酬应付
托管----208168.28208168.28费
第 37页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告应付
清算----2378075.342378075.34款卖出回购
金融69010582.29----69010582.29资产款应付销售
----239772.95239772.95服务费应交
----444054.06444054.06税费其他
----115425.89115425.89负债负债
69010582.29---3918797.8872929380.17
总计利率敏感
227733557.30459686617.641480656679.18120957517.27-1039355.962287995015.43
度缺口上年度末
2024年
6个月以内6个月-1年1-5年5年以上不计息合计
12月
31日资产货币
957342.04----957342.04
资金结算
备付1675655.45----1675655.45金存出
保证70608.78----70608.78金交易性金
437828598.62374534838.72259315386.7163425303.87-1135104127.92
融资产
应收19998000.00---3236.0020001236.00
第 38页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告申购款资产
460530204.89374534838.72259315386.7163425303.873236.001157808970.19
总计负债应付
赎回----786457.18786457.18款应付管理
----258310.36258310.36人报酬应付
托管----103324.17103324.17费卖出回购
金融12012581.99----12012581.99资产款应付销售
----147576.25147576.25服务费应交
----417205.19417205.19税费其他
----189344.41189344.41负债负债
12012581.99---1902217.5613914799.55
总计利率敏感
448517622.90374534838.72259315386.7163425303.87-1898981.561143894170.64
度缺口
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
分析相关风险变量的变动影响金额（单位：人民币元）
本期末（2025年6月30日）上年度末（2024年12月第 39页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
31日）
市场利率上升27个基点-13372073.12-4155210.03
市场利率下降27个基点13372073.124155210.03
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
于6月30日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
----
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
2351395525.92102.771135104127.9299.23
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计2351395525.92102.771135104127.9299.23
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
本基金主要投资债券等固定收益品种，无重大其他价格风险，因此未进行其他价格风险的敏感性分析。
第 40页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次264602626.85363474479.84
第二层次2086792899.07771629648.08
第三层次--
合计2351395525.921135104127.92
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
第 41页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资2351395525.9299.60
其中：债券2351395525.9299.60
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计6560402.050.28
8其他各项资产2968467.630.13
9合计2360924395.60100.00
注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1601006大秦铁路16681259.501.46
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1601006大秦铁路17052699.601.49
第 42页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额16681259.50
卖出股票收入（成交）总额17052699.60
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券16108058.360.70
2央行票据--
3金融债券1150174025.7650.27
其中：政策性金融债310705822.4813.58
4企业债券455592727.0819.91
5企业短期融资券11058467.070.48
6中期票据453859620.8019.84
7可转债（可交换债）264602626.8511.56
8同业存单--
9其他--
10合计2351395525.92102.77
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
24恒丰银行二
12324800031200000124944000.005.46
级资本债01
22交通银行二
222280141200000124671320.555.45
级01
25民生银行二
32325800061000000100855095.894.41
级资本债01
21兴业银行二
4212804270000073296766.033.20
级02
22农业银行二
5222804170000072292931.513.16
级01
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
第 43页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.10.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11投资组合报告附注
7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券中，发行主体兴业银行股份有限公司于2024年7月17日收到国家金融监督管理总局福建监管局行政处罚信息公开表（闽金罚决字〔2024〕12号），经查，兴业银行股份有限公司存在以下情况：一、未严格按照公布的收费价目名录收费；二、向小微企业贷款客户转嫁抵押评估费；三、企业划型管理不到位。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条、第四十八条及相关审慎经营规则，以及《中华人民共和国商业银行法》第七十三条，国家金融监督管理总局福建监管局决定对兴业银行股份有限公司合计处以190万元罚款并对相关人员进行警告。
报告期内本基金投资的前十名证券中，发行主体中国进出口银行于2025年6月27日收到国家金融监督管理总局行政处罚信息公示列表，经查，中国进出口银行存在部分种类贷款和政策性业务存在超授信发放、贷款需求测算不准确、贷后管理不到位等违法违规行为，因此，国家金融监督管理总局决定对中国进出口银行处以罚款1810万元。
报告期内本基金投资的前十名证券中，发行主体广州农村商业银行股份有限公司于2024年8月23日收到国家金融监督管理总局广东监管局行政处罚信息公开表（粤金罚决字〔2024〕40号），经查，广州农村商业银行股份有限公司存在自助设备管理及现金查库制度不完善，现金查库检查不到位的情况。根据《中华人民共和国商业银行法》第五十二条、《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条、第四十八条及相关审慎经营规则，国家金融监督管理总局广东监管局决定对广州农村商业银行股份有限公司处以罚款30万元。
对如上证券投资决策程序的说明：公司研究部门按照内部研究工作规范对该证券进行分析后将其列入基金投资对象备选库。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该事件发生后，本基金管理人对该证券的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未对该证券投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该证券的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编
第 44页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金89025.71
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款2879441.92
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计2968467.63
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（%）
1110059浦发转债39501938.131.73
2123108乐普转232898855.451.44
3123151康医转债22612509.930.99
4118022锂科转债18284787.550.80
5113042上银转债12769438.360.56
6113052兴业转债12449150.690.54
7127085韵达转债12083107.090.53
8128097奥佳转债10075805.790.44
9113048晶科转债8845845.420.39
10118033华特转债8808789.230.39
11123122富瀚转债8188249.010.36
12110076华海转债6958247.670.30
13127024盈峰转债6163056.590.27
14123119康泰转26130198.630.27
15123113仙乐转债5871000.000.26
16113675新23转债4967802.740.22
17118013道通转债4286239.730.19
18110067华安转债3752897.260.16
19113666爱玛转债3717616.440.16
20118025奕瑞转债3679750.680.16
21110073国投转债3484031.510.15
22113621彤程转债2605867.910.11
23113054绿动转债2373884.930.10
第 45页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
24113650博22转债2303000.000.10
25118034晶能转债2073493.700.09
26123150九强转债1793449.320.08
27118010洁特转债1654700.340.07
28113677华懋转债1482078.080.06
29113043财通转债1238498.630.05
30111000起帆转债1195965.750.05
31123064万孚转债1183153.970.05
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）长信利鑫
债券4553800325.211716712010.2299.2812435961.010.72
(LOF)A长信利鑫
债券4706333423.191516670740.5796.6652418773.963.34
(LOF)C长信利鑫
债券1412915083.90180652099.4099.91159075.200.09
(LOF)E
合计5175672279.933414034850.1998.1365013810.171.87
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末上市基金前十名持有人
长信利鑫债券(LOF)C
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）
1周祝明95235.0020.78
第 46页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
2翁静霞88800.0019.37
3于海萍62056.0013.54
4刘剑新50987.0011.12
5夏彬30674.006.69
6何海敏15542.003.39
7曾广宁13634.002.97
8刘辉13293.002.90
9项秉飞12740.002.78
10刘勉波10000.002.18
注：持有人为场内持有人。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理 长信利鑫债券(LOF)A 0.00 0.00人所有从
长信利鑫债券(LOF)C 111419.20 0.01业人员持
有本基金 长信利鑫债券(LOF)E 7599.94 0.00
合计119019.140.00
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
长信利鑫债券(LOF)A 0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责 长信利鑫债券(LOF)C 0人持有本开放式基金
长信利鑫债券(LOF)E 0合计0
长信利鑫债券(LOF)A 0本基金基金经理持有本
长信利鑫债券(LOF)C 0开放式基金
长信利鑫债券(LOF)E 0合计0
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 长信利鑫债券(LOF)A 长信利鑫债券(LOF)C 长信利鑫债券(LOF)E基金合同生效日（2016年6月25日）基金份-382306241.59-额总额
本报告期期初基金份668576242.111115274523.80-
第 47页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告额总额本报告期基金总申购
1099941097.01525899700.13180811174.60
份额
减：本报告期基金总赎
39369367.8972084709.40-
回份额本报告期基金拆分变
---动份额本报告期期末基金份
1729147971.231569089514.53180811174.60
额总额
注：长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)E 类份额增加日为 2025 年 5 月 20 日。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大人事变动
自2025年1月24日起，邓挺先生不再担任公司副总经理。
自2025年4月18日起，沈伟担任公司首席信息官。
上述重大人事变动情况，本基金管理人均已在规定信息披露媒介发布相关公告。
10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
第 48页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票占当期佣金券商名称备注数量成交金额成交总额的佣金总量的比例
比例(%)(%)
长江证券133733959.10100.007774.76100.00-
广发证券1-----
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况本报告期内本基金租用证券公司交易单元没有变更。
2、专用交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2024〕3号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
1）财务状况良好；
2）经营行为规范；
3）合规风控能力较强；
4）交易能力较强；
5）研究能力较强。
（2）选择程序：
依照证券公司专用交易单元的选择标准，拟定备选证券公司，并根据公司要求提交准入评估报告，经证券公司准入审核流程审批通过后，签订相关协议。公司定期对各证券公司提供的服务质量进行综合评价。依照评价结果选择基金证券交易专用交易单元。
3、当期周期为2025年1月1日至2025年6月30日，《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》自2024年7月1日起施行以来，本公司严格遵循法规及公司内部制度要求，未发现存在不符合法规及制度要求的情况。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期占当期权券商名称债券债券回成交证成交金额成交金额成交总购成交金额成交总额
额的比总额的的比例(%)
第 49页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
例(%)比例(%)
长江证券825825563.5365.781824500000.0097.08--
广发证券429548829.8534.2254800000.002.92--
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期长信基金管理有限责任公司关于旗下
上证报、中国证监会电子披
1基金持有的停牌股票调整估值方法的2025-1-4
露网站、公司网站公告
上证报、中证报、证券时报、长信基金管理有限责任公司关于增加
2证券日报、中国证监会电子2025-1-10
旗下部分开放式基金转换业务的公告
披露网站、公司网站
长信利鑫债券型证券投资基金（LOF） 中国证监会电子披露网站、
32025-1-22
2024年第4季度报告公司网站
长信基金管理有限责任公司旗下全部上证报、中证报、证券时报、
4基金2024年第四季度报告提示性公证券日报、中国证监会电子2025-1-22
告披露网站、公司网站
长信基金管理有限责任公司关于基金上证报、中国证监会电子披
52025-1-25
行业高级管理人员变更公告露网站、公司网站
上证报、中证报、证券时报、长信基金管理有限责任公司关于增加
6证券日报、中国证监会电子2025-3-21
旗下部分开放式基金转换业务的公告
披露网站、公司网站长信基金管理有限责任公司关于长信
证券日报、中国证监会电子
7 利鑫债券型证券投资基金(LOF)费率 2025-3-21
披露网站、公司网站优惠活动的公告长信基金管理有限责任公司关于长信
利鑫债券型证券投资基金（LOF）C 类 证券日报、中国证监会电子
82025-3-26
基金份额销售服务费率优惠活动结束披露网站、公司网站的公告
长信利鑫债券型证券投资基金（LOF） 中国证监会电子披露网站、
92025-3-28
2024年年度报告公司网站
上证报、中证报、证券时报、长信基金管理有限责任公司旗下全部
10证券日报、中国证监会电子2025-3-28
基金2024年年度报告提示性公告
披露网站、公司网站长信基金管理有限责任公司旗下公募
中国证监会电子披露网站、
11基金通过证券公司证券交易及佣金支2025-3-31
公司网站
付情况（2024年度）
长信基金管理有限责任公司关于基金上证报、中国证监会电子披
122025-4-19
行业高级管理人员变更公告露网站、公司网站
长信利鑫债券型证券投资基金（LOF） 中国证监会电子披露网站、
132025-4-22
2025年第1季度报告公司网站
长信基金管理有限责任公司旗下全部上证报、中证报、证券时报、
142025-4-22
基金2025年第一季度报告提示性公证券日报、中国证监会电子
第 50页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
告披露网站、公司网站长信基金管理有限责任公司关于旗下
上证报、中国证监会电子披
15部分基金参加招商银行费率优惠活动2025-4-26
露网站、公司网站的公告长信基金管理有限责任公司关于长信
证券日报、中国证监会电子
16 利鑫债券型证券投资基金（LOF）增份 2025-5-16
披露网站、公司网站额并修改基金合同等事宜的公告
长信利鑫债券型证券投资基金（LOF） 中国证监会电子披露网站、
172025-5-16
基金合同公司网站
长信利鑫债券型证券投资基金（LOF） 中国证监会电子披露网站、
182025-5-16
托管协议公司网站
长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）
中国证监会电子披露网站、
19更新的招募说明书及基金产品资料概2025-5-16
公司网站要（更新）长信基金管理有限责任公司关于长信
利鑫债券型证券投资基金（LOF）基金 证券日报、中国证监会电子
202025-5-16
合同、托管协议和招募说明书提示性披露网站、公司网站公告长信基金管理有限责任公司关于长信
证券日报、中国证监会电子
21 利鑫债券型证券投资基金（LOF）E 类 2025-5-16
披露网站、公司网站基金份额净值计算与披露方法的说明
中证报、证券日报、中国证长信基金管理有限责任公司关于增加
22监会电子披露网站、公司网2025-5-16
旗下部分开放式基金转换业务的公告站
长信利鑫债券型证券投资基金（LOF）
中国证监会电子披露网站、
23更新的招募说明书(2025年第【1】号）2025-5-30
公司网站
及基金产品资料概要（更新）长信基金管理有限责任公司关于旗下
上证报、中国证监会电子披
24基金持有的停牌股票调整估值方法的2025-6-6
露网站、公司网站公告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
2025年5月8
3139701304597618568101.4
机构1日至2025年60.0017.78
72.68928.720月10日产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
第 51页 共 52页长信利鑫债券（LOF）2025 年中期报告
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)基金合同》；
3、《长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》；
4、《长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
12.2存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2025年8月29日
