万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
万家中证半导体材料设备主题交易型开放
式指数证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................7
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................35
7.1期末基金资产组合情况........................................35
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................35
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................37
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................38
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................39
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............40
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........40
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........40
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............40
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................40
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................40
7.12投资组合报告附注.........................................40
§8基金份额持有人信息..........................................41
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................41
8.2期末上市基金前十名持有人......................................42
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................42
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................42
§9开放式基金份额变动..........................................42
§10重大事件揭示............................................43
10.1基金份额持有人大会决议......................................43
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................43
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................43
10.4基金投资策略的改变........................................43
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................43
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................43
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................44
10.8其他重大事件...........................................45
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................45
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................45
§12备查文件目录............................................46
12.1备查文件目录...........................................46
12.2存放地点.............................................46
12.3查阅方式.............................................46
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 万家中证半导体材料设备主题 ETF
场内简称 半导体设备 ETF基金基金主代码159327基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年7月24日基金管理人万家基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额148524697.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期2024年8月5日
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、
资产支持证券投资策略；5、可转换债券与可交换债券投资策略；6、
股指期货交易策略；7、国债期货交易策略；8、股票期权投资策略；
9、参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。
业绩比较基准中证半导体材料设备主题指数收益率
风险收益特征本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪中证半导体材料设备主题指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称万家基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名兰剑王小飞信息披露
联系电话021-38909626021-60637103负责人
电子邮箱 lanj@wjasset.com wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话4008880800021-60637228
传真021-38909627021-60635778
注册地址中国（上海）自由贸易试验区浦北京市西城区金融大街25号
电路360号8层（名义楼层9层）办公地址上海市浦东新区浦电路360号陆北京市西城区闹市口大街1号院
家嘴投资大厦9楼、15楼、16楼1号楼邮政编码200122100033法定代表人方一天张金良
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2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.wjasset.com址基金中期报告备置地点基金管理人办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益-3152170.38
本期利润11934660.85
加权平均基金份额本期利润0.0974
本期加权平均净值利润率8.03%
本期基金份额净值增长率5.24%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润35153252.90
期末可供分配基金份额利润0.2367
期末基金资产净值185574831.22
期末基金份额净值1.2495
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率24.95%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
(为期末余额，不是当期发生数)。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月6.39%1.12%6.36%1.13%0.03%-0.01%
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过去三个月2.22%1.63%2.19%1.64%0.03%-0.01%
过去六个月5.24%1.71%5.43%1.72%-0.19%-0.01%自基金合同生效起
24.95%2.56%28.79%2.62%-3.84%-0.06%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日期为2024年7月24日，基金合同生效未满一年。
2、根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。建仓期结束时各项资产配置比例
符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司的股东为中泰证券股份有限公司、山东省新动能基金管理有限公司，住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8楼（名义楼层9层）。截至2025年6月30日，公司共管理173只开放式基金，其中包括 42只股票型基金、73只混合型基金、41只债券型基金、5只货币市场基金、4只 QDII基金、8只基金中基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期
第 7 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告万家180指数证券投资基
金、万家上证50交易型开放式指数证券投资基
金、万家上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资
基金、万家上证科创板成长交易型开放式指数
证券投资国籍：中国；学历：复旦大学工商管理硕
基金、万士，2022年6月入职万家基金管理有限公家中证全司，现任量化投资部基金经理，历任量化贺方2024年7指公用事-9年投资部基金经理助理。曾任汇添富基金管舟月24日
业交易型理股份有限公司基金营运部营运经理，大开放式指成基金管理有限公司指数与期货投资部研数证券投究员等职。
资基金、万家中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基
金、万家中证半导体材料设备主题交
第 8 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基
金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金、万家中证机器人交易型开放式指数证券投资基
金、万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资
基金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基
金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联
第 9 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
接基金、万家国证新能源车电池指数型发起式证券投资
基金、万家国证航天航空行业交易型开放式指数证券投
资基金、万家沪深
300成长
交易型开放式指数证券投资
基金、万家沪深
300成长
交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
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4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，管理人制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度涵盖了研究、授权、投资决策
和交易执行等投资管理活动的各个环节，确保公平对待不同投资组合，防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。
管理人制订了明确的投资授权制度，并建立了统一的投资管理平台，确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度对于交易所公开竞价交易，执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现，通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制，通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制，通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为量化投资组合或不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金作为被动投资的指数基金，其投资目标是通过跟踪、复制指数，为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定，原则上采取完全复制的方法进行投资管理，努力拟合标的指数减小跟踪误差，将基金跟踪误差控制在较低范围之内，导致跟踪误差的主要原因是基金申购现金替代、标的指数成分股调整、成分股分红、停牌等因素。同时，本基金采用有效的量化跟踪技术，降低管理成本。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家中证半导体材料设备主题 ETF的基金份额净值为 1.2495元，本报告期基金份额净值增长率为5.24%，同期业绩比较基准收益率为5.43%。基金报告期内日跟踪偏离度为
0.0136%，年化跟踪误差为0.3002%。符合基金合同中日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟
踪误差不超过2%的规定。
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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2025年上半年，A股市场走势一波三折，年初市场受风险情绪压制快速调整，直至 DeepSeek
的技术突破改变了中国科技叙事，带动小盘股迎来一波上涨。4月初受特朗普对等关税超预期影响，市场出现短期剧烈波动，但随着政策持续发力及外部环境边际改善，市场逐步企稳回升。从风格表现来看，小盘股表现更为亮眼，国证2000累计上涨10.71%；大盘及红利则相对震荡，上证指数累计上涨2.76%，沪深300微涨0.03%，中证红利下跌3.07%。政策层面，上半年决策层持续加大政策刺激力度:3月推出《提振消费专项行动》，4月政治局会议定调强化底线思维和高质量发展，5月出台一揽子金融支持政策稳定市场预期。7月初中央财经委提出加快推动全国统一大市场建设，进一步彰显了决策层推动经济修复的坚定决心。总体来看，尽管上半年海外不确定因素有所增加，但 A 股市场借助科技创新动能及政策有力托底，最终实现了估值修复。
展望后市，我们认为中国经济正逐步走出调整期。以 DeepSeek 为代表的科技创新正在重塑中国科技产业格局，缓解了市场对美国技术封锁可能阻碍中国高质量发展的担忧。随着供给侧改革持续推进，低效产能加速出清，企业盈利能力改善，经济有望从负反馈转向正反馈周期。同时，新质生产力的崛起正逐步取代房地产，成为经济增长的新引擎。在此过程中，传统制造业的劳动力逐步向服务业转移。近期，决策层出台的一系列社会保障政策为劳动力平稳转型提供了有力支撑，同时通过提升居民收入和完善消费环境，进一步释放内需潜力。总体来看，中国经济正沿着政策引导的方向实现高质量转型，基本面有望持续改善。资金面方面。2025年是存款到期再配置高峰，在利率下行背景下，居民资产配置向权益市场转移的趋势有望延续。海外资金方面，美国降息预期有望带动资金回流中国市场。在基本面与流动性共同改善的背景下，A股有望震荡上行。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交第 12 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配，符合基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1208684.28392659.37
结算备付金4756283.083084240.97
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.2184079706.98144993257.00
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其中：股票投资184079706.98144993257.00
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款16747.5235205.04
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计189061421.86148505362.38本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款3297725.001680678.75
应付赎回款--
应付管理人报酬87137.4263106.25
应付托管费17427.4712621.27
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.684300.7588142.08
负债合计3486590.641844548.35
净资产：
实收基金6.4.7.7148524697.00123524697.00
其他综合收益6.4.7.8--
未分配利润6.4.7.937050134.2223136117.03
净资产合计185574831.22146660814.03
负债和净资产总计189061421.86148505362.38
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注：报告截止日2025年6月30日，基金份额净值1.2495元，基金份额总额148524697.00份。
6.2利润表
会计主体：万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目附注号2025年1月1日至2025年6月30日
一、营业总收入12458582.01
1.利息收入1990.77
其中：存款利息收入6.4.7.101990.77
债券利息收入-
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入-
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”填列）-3039048.11
其中：股票投资收益6.4.7.11-3278716.95
基金投资收益-
债券投资收益6.4.7.12-
资产支持证券投资收益6.4.7.13-
贵金属投资收益6.4.7.14-
衍生工具收益6.4.7.15-
股利收益6.4.7.16239668.84以摊余成本计量的金融资产
-终止确认产生的收益
其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”
6.4.7.1715086831.23号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18408808.12
减：二、营业总支出523921.16
1．管理人报酬6.4.10.2.1366304.50
其中：暂估管理人报酬-
2．托管费6.4.10.2.273260.91
3．销售服务费-
4．投资顾问费-
5．利息支出-
其中：卖出回购金融资产支出-
6．信用减值损失6.4.7.19-
7．税金及附加-
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8．其他费用6.4.7.2084355.75三、利润总额（亏损总额以“-”号
11934660.85
填列）
减：所得税费用-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）11934660.85
五、其他综合收益的税后净额-
六、综合收益总额11934660.85
注：本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.3净资产变动表
会计主体：万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
123524697.00-23136117.03146660814.03
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
123524697.00-23136117.03146660814.03
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”25000000.00-13914017.1938914017.19号填列）
（一）、综合收益
--11934660.8511934660.85总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数25000000.00-1979356.3426979356.34
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
175000000.00-37575033.63212575033.63
购款
2.基金赎-150000000.0
--35595677.29-185595677.29回款0
（三）、本期向基
金份额持有人分----配利润产生的净
第 16 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
148524697.00-37050134.22185574831.22
资产
注：本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
方一天陈广益尹超基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2024]863号文《关于准予万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》的核准，由万家基金管理有限公司作为基金管理人于2024年6月27日至2024年7月19日向社会公开募集，募集期结束经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2024]第 ZA31407 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2024年7月24日生效，本基金为交易型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币312504000.00元（现金部分），有效认购资金在基金验资确认日之前产生的利息为人民币20697.00元，以上实收基金（本息）合计为人民币312524697.00元，折合312524697.00份基金份额。本基金目前暂不开通网下股票认购业务。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非标的指数成份股（包括主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、股票
第 17 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资股指期权或其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证半导体材料设备主题指数收益率。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁
布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本中期报告所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
(一)印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
第 18 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》的规定，基金通过深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税；
根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(二)增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生第 19 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
(三)企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(四)个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得第 20 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》的规定，对基金通过深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款208684.28
等于：本金208663.53
加：应计利息20.75
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计208684.28
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票180463461.12-184079706.983616245.86
第 21 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计180463461.12-184079706.983616245.86
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有各项买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用84300.75
合计84300.75
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末123524697.00123524697.00
本期申购175000000.00175000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-150000000.00-150000000.00
第 22 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末148524697.00148524697.00
6.4.7.8其他综合收益
本基金本报告期无其他综合收益。
6.4.7.9未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末31916839.61-8780722.5823136117.03
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初31916839.61-8780722.5823136117.03
本期利润-3152170.3815086831.2311934660.85本期基金份额交易产生
6388583.67-4409227.331979356.34
的变动数
其中：基金申购款42572627.39-4997593.7637575033.63
基金赎回款-36184043.72588366.43-35595677.29
本期已分配利润---
本期末35153252.901896881.3237050134.22
6.4.7.10存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入412.21
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入1578.56
其他-
合计1990.77
6.4.7.11股票投资收益
6.4.7.11.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入-3666803.11
股票投资收益——赎回差价收入388086.16
第 23 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计-3278716.95
6.4.7.11.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额146722650.81
减：卖出股票成本总额150236440.06
减：交易费用153013.86
买卖股票差价收入-3666803.11
6.4.7.11.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
赎回基金份额对价总额185595677.29
减：现金支付赎回款总额113602436.29
减：赎回股票成本总额71605154.84
减：交易费用-
赎回差价收入388086.16
6.4.7.12债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益239668.84
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计239668.84
第 24 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产15086831.23
股票投资15086831.23
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计15086831.23
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入-
替代损益408808.12
合计408808.12
6.4.7.19信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用14876.39
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用55.00
IOPV计算服务费 9916.99
合计84355.75
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
第 25 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
万家基金管理有限公司(“万家基金”)基金管理人中国建设银行股份有限公司(“建设银基金托管人行”)万家共赢资产管理有限公司(“万家共基金管理人的子公司赢”)万家中证半导体材料设备主题交易型开本基金的联接基金放式指数证券投资基金发起式联接基金(“万家中证半导体材料设备主题 ETF 发起式联接”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
第 26 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费366304.50
其中：应支付销售机构的客户维护
86492.33
费
应支付基金管理人的净管理费279812.17
注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初首日起5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费73260.91
注：1、本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初首日起5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。本基金合同生效日为
2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
第 27 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。本基金合同生效日为
2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）
万家共赢2535000.001.7068--万家中证半导体材料设备主
53950000.0036.3239--
题ETF发起式联接
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日期末余额当期利息收入
建设银行208684.28412.21
注：1、本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，存款按银行同业利率或约定利率计息。
2、本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方所承销的证券。本基金合同生效日为2024年7第 28 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。本基金合同生效日为2024年7月24日，无上年度可比期间数据。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未实施利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注
代码名期价格位：成本总额总额日类型单价
称股）信
2025新股
通1个月
001388年6月未上16.4216.4284313842.0613842.06-电内（含）
24日市
子信
2025新股
通
001388年6月6个月流通16.4216.42941543.481543.48-
电
24日受限
子新2025新股
301678恒年6月6个月流通12.8044.542052624.009130.70-
汇13日受限威
2025新股
高
603014年5月6个月流通26.5032.68631669.502058.84-
血
12日受限
净天2025新股
603202有年4月6个月流通93.5090.66201870.001813.20-
为16日受限海
2025新股
阳
603382年6月6个月流通11.5022.39981127.002194.22-
科
5日受限
技华2025新股
603400之年6月6个月流通19.8843.81571133.162497.17-
杰12日受限
688755汉20256个月新股22.7739.331623688.746371.46-
第 29 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告邦年5月流通科9日受限技影
2025新股
石
688775年6月6个月流通47.27124.161065010.6213160.96-
创
4日受限
新
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无因从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入各业务层面，建立了四道防线：以各岗位目标责任制为基础，
形成第一道防线；合规风控部门通过完善的风险控制制度和手段对各一线部门的风险管理工作进
行指导、管理和监督，形成第二道防线；独立的监察稽核部门对公司内部控制制度的总体执行情况和有效性进行监督、检查、评估和反馈，形成第三道防线；董事会及其风险管理委员会听取公司管理层对公司整体运营情况的报告，并提出指导性意见，形成第四道防线。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险。本基金第 30 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
于2025年6月30日，本基金未持有债券投资。(2024年12月31日：同)
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。因此，除在附注
6.4.12中列示的本基金期末持有的流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金资产的流动性风险
进行管理，基金管理人建立了健全的流动性风险管理的内部控制体系，在申购赎回确认、投资交易、估值和信息披露等运作过程中专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，维护投资者的合法权益，公平对待投资者。本基金开放期间管理人对组合持仓集中度、短期变现能力、流动性受限资产比例、现金类资产比例等流动性指标进行持续的监测和分析，通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，对交易对手进行必要的尽职调查和准入，加强逆回购的流动性风险和交易对手风险的管理，并建全了逆回购交易质押品管理制度。
本基金所持有的证券大部分具有良好的流动性，部分证券流通暂时受限的情况参见附注
6.4.12“期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券”，本报告期内本基金未出现因投
资品种变现困难或投资集中而无法以合理价格及时变现基金资产以支付赎回款的情况。
第 31 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末1-3个3个月-11-55年以
1个月以内不计息合计
2025年6月30日月年年上
资产
货币资金208684.28-----208684.28
结算备付金4756283.08-----4756283.08
交易性金融资产-----184079706.98184079706.98
应收清算款-----16747.5216747.52
资产总计4964967.36----184096454.50189061421.86负债
应付管理人报酬-----87137.4287137.42
应付托管费-----17427.4717427.47
应付清算款-----3297725.003297725.00
其他负债-----84300.7584300.75
负债总计-----3486590.643486590.64
利率敏感度缺口4964967.36----180609863.86185574831.22上年度末
1-3个3个月-11-55年以
2024年12月311个月以内不计息合计
月年年上日资产
货币资金392659.37-----392659.37
结算备付金3084240.97-----3084240.97
交易性金融资产-----144993257.00144993257.00
应收清算款-----35205.0435205.04
资产总计3476900.34----145028462.04148505362.38负债
应付管理人报酬-----63106.2563106.25
应付托管费-----12621.2712621.27
应付清算款-----1680678.751680678.75
其他负债-----88142.0888142.08
负债总计-----1844548.351844548.35
第 32 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
利率敏感度缺口3476900.34----143183913.69146660814.03
注：该表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2025年6月30日，本基金未持有交易性债券投资（2024年12月31日：同），货币资金、结算备付金和存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2024年12月31日：同）。
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
184079706.9899.19144993257.0098.86
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计184079706.9899.19144993257.0098.86
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除股票基准指数以外的其他市场变量保持不变
第 33 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析股票基准指数上升
1825863.081217093.57
100个基点
股票基准指数下降
-1825863.08-1217093.57
100个基点
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次184027094.89144993257.00
第二层次15385.54-
第三层次37226.55-
合计184079706.98144993257.00
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、新发未上市、涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
第 34 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括货币资金、结算备付金、存出保证金、买入
返售金融资产、其他资产以及其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资184079706.9897.37
其中：股票184079706.9897.37
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计4964967.362.63
8其他各项资产16747.520.01
9合计189061421.86100.00
注：上述股票投资包括可退替代款估值增值，而7.2的合计项中不含可退替代款估值增值。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 178942850.89 96.43
电力、热力、燃气
D 及水生产和供应 - -业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
第 35 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
交通运输、仓储和
G - -邮政业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I 1951528.00 1.05信息技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 3132716.00 1.69租赁和商务服务
L - -业科学研究和技术
M - -服务业
水利、环境和公共
N - -设施管理业
居民服务、修理和
O - -其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
文化、体育和娱乐
R - -业
S 综合 - -
合计184027094.8999.17
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 52612.09 0.03
电力、热力、燃气
D
及水生产和供应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和
G
邮政业--
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I
信息技术服务业--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -科学研究和技术服
M
务业--
N 水利、环境和公共
设施管理业--
O 居民服务、修理和 - -
第 36 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐
业--
S 综合 - -
合计52612.090.03
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002371北方华创6200027417020.0014.77
2688012中微公司14910027180930.0014.65
3688126沪硅产业57092910687790.885.76
4688120华海清科573199669715.305.21
5300346南大光电2394887577400.324.08
6688072拓荆科技485007454935.004.02
7300604长川科技1529006866739.003.70
8688361中科飞测776006533144.003.52
9688019安集科技407376183876.603.33
10688037芯源微557305974256.003.22
11300666江丰电子735005446350.002.93
12002409雅克科技989005408841.002.91
13605358立昂微1860004333800.002.34
14688200华峰测控280404043368.002.18
15600206有研新材2053003923283.002.11
16688082盛美上海306273489640.381.88
17688234天岳先进596003489580.001.88
18600641万业企业2257003132716.001.69
19300236上海新阳760002948800.001.59
20300655晶瑞电材2936002938936.001.58
21688409富创精密529522912889.521.57
22603650彤程新材830002668450.001.44
23603690至纯科技931002326569.001.25
24301095广立微347001951528.001.05
25688652京仪装备291001668012.000.90
26688146中船特气549491588575.590.86
27688549中巨芯2047001584378.000.85
28002119康强电子910001555190.000.84
第 37 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
29603078江化微801901494741.600.81
30688535华海诚科166851434743.150.77
31688432有研硅1296001430784.000.77
32600520三佳科技439001282319.000.69
33688584上海合晶691001235508.000.67
34301611珂玛科技212001166212.000.63
35688233神工股份354551126405.350.61
36603061金海通125001056875.000.57
37003026中晶科技22520810494.800.44
38688720艾森股份18200778778.000.42
39688478晶升股份23939732533.400.39
40301369联动科技9700520987.000.28
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1001388信通电子93715385.540.01
2688775影石创新10613160.960.01
3301678新恒汇2059130.700.00
4688755汉邦科技1626371.460.00
5603400华之杰572497.170.00
6603382海阳科技982194.220.00
7603014威高血净632058.840.00
8603202天有为201813.200.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1688012中微公司33057390.7022.54
2688126沪硅产业12627892.678.61
3688120华海清科10989368.287.49
4688072拓荆科技8917917.216.08
5688019安集科技8563037.515.84
6688361中科飞测7546617.815.15
7688037芯源微7140656.324.87
8605358立昂微5383494.003.67
9688200华峰测控5124502.283.49
10688234天岳先进4452682.923.04
11600206有研新材4429338.993.02
12600641万业企业3999155.002.73
13688082盛美上海3848735.272.62
14603650彤程新材3535244.002.41
15688409富创精密3321235.672.26
第 38 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
16603690至纯科技2841101.001.94
17688548广钢气体2623255.321.79
18002371北方华创2273985.001.55
19688146中船特气2173941.371.48
20688652京仪装备2148868.951.47
注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1688012中微公司26867697.0018.32
2688126沪硅产业10577205.177.21
3688120华海清科8491327.675.79
4688072拓荆科技7580880.905.17
5300054鼎龙股份7555561.005.15
6688019安集科技7250945.474.94
7002371北方华创7052153.204.81
8 000100 TCL科技 6756876.00 4.61
9688037芯源微6170490.404.21
10688361中科飞测6075560.494.14
11605358立昂微4438474.003.03
12688548广钢气体4380799.312.99
13688200华峰测控4342288.452.96
14600206有研新材3704463.002.53
15688234天岳先进3692827.122.52
16688106金宏气体3330026.492.27
17600641万业企业3317170.002.26
18688082盛美上海3241000.542.21
19688409富创精密2817809.721.92
20603690至纯科技2390227.001.63
注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额159788500.65
卖出股票收入（成交）总额146722650.81
注：本项买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用；本项卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
第 39 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股指期货交易，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。
同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金将按照风险管理的原则，同时基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，安集微电子科技(上海)股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到上海市浦东新区卫生健康委员会的处罚，本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
第 40 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款16747.52
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计16747.52
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况说序号股票代码股票名称
允价值值比例（%）明
1001388信通电子15385.540.01新股未上市
2688775影石创新13160.960.01新股流通受限
3301678新恒汇9130.700.00新股流通受限
4688755汉邦科技6371.460.00新股流通受限
5603400华之杰2497.170.00新股流通受限
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人户均持有持有人结构户数的基金份万家中证半导体材料设机构投资者个人投资者
（户） 额 备主题 ETF发起式联接
第 41 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告占总占总占总份额份额份额持有份额持有份额持有份额比例比例比例
（%）（%）（%）
373739744.379355471.006.385219226.0057.3853950000.0036.32
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）
1何志明9108100.006.13
万家共赢资产管理有
22535000.001.71
限公司华泰证券股份有限公
32226942.001.50
司
4张庆祥1582905.001.07
5葛传英1267200.000.85
浙商期货－刘建国－浙商财富聚合私行定
61013000.000.68
制 17号 FOF单一资产管理计划国泰海通证券股份有
7869636.000.59
限公司
8冯亚春817600.000.55
9黄家鸿808901.000.54
10刘炜瑜801900.000.54
中国建设银行股份有
限公司－万家中证半导体材料设备主题交
1153950000.0036.32
易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
注：上述持有人为场内持有人。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§9开放式基金份额变动
单位：份
第 42 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
基金合同生效日（2024年7月24日）
312524697.00
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额123524697.00
本报告期基金总申购份额175000000.00
减：本报告期基金总赎回份额150000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额148524697.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：报告期内本基金管理人无重大人事变动。
基金托管人：中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
第 43 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
306325689.
银河证券6100.0060013.33100.00-
28
注：1、选择证券公司参与证券交易的标准
为加强证券投资基金交易费用管理，管理人特制定《证券投资基金交易费用管理办法》。依据该办法，管理人设立合作证券公司备选库，并按照业务类型进行分类管理。备选库具体分为被动股票型基金合作证券公司备选库和其他类型基金合作证券公司备选库。纳入备选库内的证券经营机构方可参与管理人基金产品的证券交易服务。
选择证券公司参与证券交易的标准如下：
(1)财务状况稳健：证券公司应具备良好的财务状况，经营行为符合相关法律法规及行业规范；
(2)内控与风控能力强：证券公司具备完善的内部控制制度，合规管理和风险控制能力较强；
(3)技术支持完善：具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需求；
(4)专业能力与服务水平：具有较强的研究能力及金融服务水平，或在交易服务、券商结算等业务方面具备较强能力。
2、选择证券公司参与证券交易的程序
(1)管理人从财务状况、研究服务能力、风险管理能力、合规管理能力、交易服务水平、交易
信息技术能力等方面对证券公司进行评估考察，经内部审批完成后，最终确定入选合作证券公司的备选库。
(2)与入选备选库证券公司达成合作意向后，双方签订协议，明确双方的权利义务，包括服务
内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式等。
3、本基金使用券商结算模式，本报告期内管理人选择银河证券作为证券经纪商，使用其交易
单元作为本基金的交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未通过租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
第 44 页 共 46 页万家中证半导体材料设备主题 ETF2025 年中期报告
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期关于万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金增加爱
1指定媒介2025年1月20日
建证券等机构为申购赎回代办券商的公告万家中证半导体材料设备主题交易型
2开放式指数证券投资基金2024年第4指定媒介2025年1月21日
季度报告万家基金管理有限公司旗下基金季度
3指定媒介2025年1月21日
报告提示性公告万家基金管理有限公司旗下基金年度
4指定媒介2025年3月29日
报告提示性公告万家中证半导体材料设备主题交易型
5开放式指数证券投资基金2024年年指定媒介2025年3月29日
度报告万家基金管理有限公司旗下基金季度
6指定媒介2025年4月21日
报告提示性公告万家中证半导体材料设备主题交易型
7开放式指数证券投资基金2025年第1指定媒介2025年4月21日
季度报告关于万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金增加长
8指定媒介2025年5月26日
江证券等机构为申购赎回代办券商的公告万家基金管理有限公司关于调整为一
9指定媒介2025年6月25日
般流动性服务商公告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
联接基20250516-2028705003310000
1-53950000.0036.32
金5063000.000.00产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
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注：上述申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》。
3、《万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》。
4、万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告原文。
5、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。
12.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
12.3查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2025年8月29日
