华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)2025年中期报告
2025-08-29
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资
基金(LOF)
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2025年8月29日美国消费2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4境外投资顾问和境外资产托管人.....................................6
2.5信息披露方式.............................................6
2.6其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................15
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..16
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................16
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................16
6.1资产负债表.............................................16
6.2利润表...............................................17
6.3净资产变动表............................................19
6.4报表附注..............................................21
§7投资组合报告.............................................44
7.1期末基金资产组合情况........................................44
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................45
7.3期末按行业分类的权益投资组合.................................定义书签。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.错误!未定义书签。
7.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................50
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................52
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细....................52
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7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细..............52
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细..............52
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...................52
7.11投资组合报告附注.........................................52
§8基金份额持有人信息..........................................53
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................53
8.2期末上市基金前十名持有人......................................53
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................54
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................54
§9开放式基金份额变动..........................................55
§10重大事件揭示............................................55
10.1基金份额持有人大会决议......................................55
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................55
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................55
10.4基金投资策略的改变........................................56
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................56
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................56
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................56
10.8其他重大事件...........................................58
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................60
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................60
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................60
§12备查文件目录............................................60
12.1备查文件目录...........................................60
12.2存放地点.............................................61
12.3查阅方式.............................................61
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金简称美国消费
场内简称 美国消费 LOF基金主代码162415
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2016年3月18日基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份386951923.90份额总额基金合同存续期不定期基金份额上市的深圳证券交易所证券交易所上市日期2016年4月6日下属分级基金的基
美国消费 LOF 华宝美国消费 C金简称下属分级基金的场
美国消费 LOF -内简称下属分级基金的交
162415009975
易代码报告期末下属分级
314662007.63份72289916.27份
基金的份额总额
注：1.美国消费 LOF另设美元份额，基金代码 002423，与美国消费 LOF人民币份额并表披露。
2.截止本报告期末，美国消费 LOF 人民币份额净值 2.837 元，人民币总份额 301126663.48 份；
美元份额净值0.3963美元，美元总份额13535344.15份。
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。正常情况下，本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过5%。
投资策略本基金原则上采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将使用其他合理方法进行适当的替代，追求尽可能贴近目标指数的表现。
本基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标的指数相关的公募基
金(包括 ETF)，以优化投资组合的建立，达到节约交易成本和有效追踪标的指数表现的目的。
业绩比较基准经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率×95%+人民币
活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合基金、债券
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基金与货币市场基金。本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称华宝基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名周雷王小飞信息披露
联系电话021-38505888021-60637103负责人
电子邮箱 xxpl@fsfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话400-700-5588、400-820-5050021-60637228
传真021-38505777021-60635778
注册地址中国（上海）自由贸易试验区世北京市西城区金融大街25号纪大道100号上海环球金融中心
58楼
办公地址中国（上海）自由贸易试验区世北京市西城区闹市口大街1号纪大道100号上海环球金融中心院1号楼
58楼
邮政编码200120100033法定代表人黄孔威张金良
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目境外投资顾问境外资产托管人
英文 - Brown Brothers Harriman & Co.名称
中文-布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 140 Broadway New York New
- York(百老汇大街 140号，纽约，纽约州)
办公地址 140 Broadway New York New
- York(百老汇大街 140号，纽约，纽约州)
邮政编码-10005
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.fsfund.com址基金中期报告备置地点基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。
2.6其他相关资料
项目名称办公地址北京市西城区太平桥大街17
中国证券登记结算有限责任号、中国（上海）自由贸易注册登记机构
公司、基金管理人试验区世纪大道100号上海环球金融中心58楼
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
据和指标 美国消费 LOF 华宝美国消费 C
本期已实现收益4024300.281277805.82
本期利润-66986063.02-24064662.91加权平均基金份
-0.1903-0.2218额本期利润本期加权平均净
-6.90%-8.15%值利润率本期基金份额净
-2.81%-3.00%值增长率
3.1.2期末数
报告期末(2025年6月30日)据和指标期末可供分配利
230041054.9749417679.72
润期末可供分配基
0.73110.6836
金份额利润期末基金资产净
892826244.11200702425.69
值期末基金份额净
2.8372.776
值
3.1.3累计期
报告期末(2025年6月30日)末指标基金份额累计净
183.70%54.82%
值增长率
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
4.期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
美国消费 LOF份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月1.18%1.11%1.25%1.12%-0.07%-0.01%
过去三个月9.83%2.21%9.38%2.20%0.45%0.01%
过去六个月-2.81%1.84%-3.17%1.84%0.36%0.00%
过去一年17.28%1.58%18.97%1.59%-1.69%-0.01%
过去三年62.86%1.42%65.15%1.42%-2.29%0.00%自基金合同
183.70%1.35%194.92%1.35%-11.22%0.00%
生效起至今
华宝美国消费 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月1.17%1.11%1.25%1.12%-0.08%-0.01%
过去三个月9.72%2.21%9.38%2.20%0.34%0.01%
过去六个月-3.00%1.84%-3.17%1.84%0.17%0.00%
过去一年16.84%1.58%18.97%1.59%-2.13%-0.01%
过去三年60.74%1.42%65.15%1.42%-4.41%0.00%自基金合同
54.82%1.44%60.08%1.44%-5.26%0.00%
生效起至今
注：（1）基金业绩基准：经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率×95%+人民币活
期存款利率（税后）×5%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2016年9月18日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
2、华宝美国消费 C成立于 2020年 7月 31日，本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基
准收益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为 2020年 8月 3日，C类份额的实际起始日为
2020年8月3日。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华宝基金管理有限公司（公司原名“华宝兴业基金管理有限公司”）于2003年2月12日经中
国证监会批准设立，2003年3月7日在国家工商总局注册登记并正式开业，是国内首批中外合资基金管理公司。成立之初，公司注册资本为1亿元人民币，2007年经中国证监会批准，公司注册资本增加至1.5亿元人民币。2017年公司名称变更为“华宝基金管理有限公司”。目前公司股东为华宝信托有限责任公司、美国华平资产管理有限合伙（ Warburg Pincus AssetManagementL.P.）和江苏省铁路集团有限公司，持有股权占比分别为 51%、29%、20%。公司在北京和深圳设有分公司。截至本报告期末（2025年06月30日），本公司正在管理运作的公开募集证券投资基金共 153只，涵盖股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、FOF等。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限证券从姓名职务说明业年限任职日期离任日期博士。先后在德亚投资(美国)、华宝基金、汇丰证券(美国)从事风险管理、投资研究等工作。2011年6月再次加入华宝基金管理有限公司，历任首席策略分析师、策略部总经理、海外投资部总经理、
公司总经理助理兼国际业务部总经理，现任华宝基金管理有限公司首席投资官兼国际业务部总经理。2013年6月至
2015年11月任华宝兴业成熟市场动量
本基金基
优选证券投资基金基金经理，2014年9金经理、月起任华宝标普石油天然气上游股票指
首席投资2016-03-
周晶 - 21年 数证券投资基金(LOF)基金经理，2015年官、国际18
9月至2017年8月任华宝兴业中国互联
业务部总
网股票型证券投资基金基金经理，2016经理年3月起任华宝标普美国品质消费股票
指数证券投资基金(LOF)基金经理，2016年6月起任华宝标普香港上市中国中小
盘指数证券投资基金(LOF)基金经理，
2017年4月起任华宝港股通恒生中国(香
港上市)25 指数证券投资基金(LOF)基金经理，2018年3月至2023年3月任华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金
(LOF)基金经理，2018 年 10 月起任华宝
第10页共61页美国消费2025年中期报告标普沪港深中国增强价值指数证券投资
基金(LOF)基金经理，2019 年 11 月起任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）基金经理，2020年11月至2023年11月任华宝英国富时100指数发起式证券投资
基金基金经理，2022年2月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券
投资基金基金经理，2022年9月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理，2022年12月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金基金经理，2023年3月起任华宝纳斯达克精选股票型发起式
证券投资基金（QDII）基金经理，2023年
4月起任华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，2023年 5月起任华宝海外新能源汽车股票型发起式
证券投资基金（QDII）基金经理。
硕士。曾在法兴银行、东北证券从事证券交易、研究、投资管理工作。2014年6月加入华宝基金管理有限公司，先后担任高级分析师、投资经理等职务，现任国际投资助理总监。2021年5月至2023年
11月任华宝英国富时100指数发起式证
券投资基金基金经理，2021年5月起任华宝标普香港上市中国中小盘指数证券
投资基金(LOF)、华宝标普沪港深中国增
强价值指数证券投资基金(LOF)、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金
(LOF)、华宝港股通恒生中国(香港上本基金基
市)25 指数证券投资基金(LOF)、华宝标
金经理、2021-05-
杨洋-15年普石油天然气上游股票指数证券投资基国际投资11
金(LOF)基金经理，2021 年 5 月至 2023助理总监年3月任华宝港股通恒生香港35指数证
券投资基金(LOF)基金经理，2022年 1月起任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）基金经理，2022 年 9 月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理，2023年3月至2024年11月任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投
资基金（QDII）基金经理，2023 年 4 月起任华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，2023 年 5 月至
2024年11月任华宝海外新能源汽车股
票型发起式证券投资基金（QDII）基金经
第11页共61页美国消费2025年中期报告理，2025年1月至2025年5月任华宝标普港股通低波红利指数型证券投资基金
基金经理，2025年4月起任华宝标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投
资基金基金经理，2025年5月起任华宝标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。
硕 士 。 曾 在 SunsetMesaCapital 、GramercyFundsManagement 、
ZhaoInvestments、摩根斯坦利、赤子之心亚洲资本从事等投资研究分析工作。
2019年7月加入华宝基金管理有限公司
历任高级分析师、投资经理、基金经理助
理等职务，现任国际业务部副总经理。
2022年10月至2023年8月任华宝海外
中国成长混合型证券投资基金、华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基
金(LOF)、华宝标普美国品质消费股票指
数证券投资基金（LOF）、华宝标普香港上
市中国中小盘指数证券投资基金（LOF）、
华宝港股通恒生中国（香港上市）25指
数证券投资基金（LOF）、华宝标普沪港深
中国增强价值指数证券投资基金（LOF）、
华宝致远混合型证券投资基金（QDII）、华宝英国富时100指数发起式证券投资本基金基
2023-11-基金基金经理助理，2022年10月至2023
赵启元金经理助-14年
30年3月任华宝港股通恒生香港35指数证
理券投资基金（LOF)基金经理助理，2023年
7月至2023年8月任华宝纳斯达克精选
股票型发起式证券投资基金（QDII）、华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）、华宝海外新能源汽车股票型发起
式证券投资基金（QDII）基金经理助理，
2023年11月起任华宝标普石油天然气
上游股票指数证券投资基金(LOF)、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）、华宝标普香港上市中国中小盘
指数证券投资基金（LOF）、华宝港股通恒
生中国（香港上市）25指数证券投资基金（LOF）、华宝标普沪港深中国增强价值
指数证券投资基金（LOF）基金经理助理。
2023年8月起任华宝纳斯达克精选股票
型发起式证券投资基金（QDII）、华宝海外科技股票型证券投资基金（ QDII-LOF）、华宝海外新能源汽车股票型发起
第12页共61页美国消费2025年中期报告
式证券投资基金（QDII）基金经理。
曾在众安资本、CBRE、引溪资本从事研究
分析工作，2023年1月加入华宝基金管理有限公司，任国际业务部分析师等职本基金基
2024-07-2025-06-务。2024年7月至2025年6月任华宝标
倪妮金经理助7年
0323普美国品质消费股票指数证券投资基金
理（LOF）、华宝致远混合型证券投资基金（QDII）、华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金基金经理助理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，系指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
第13页共61页美国消费2025年中期报告
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金采用全复制方法跟踪标普美国品质消费股票指数，在报告期内按照这一原则较好实现了基金跟踪指数表现的目的。以下为对影响标的指数表现的市场因素分析。
整个25年上半年美国消费指数震荡下行，走势也反应了市场对美国整体宏观经济、消费前景（特别是特朗普关税对于消费带来的潜在影响）的预期波动。美国今年一季度经济偏弱。而在经济偏弱的环境下，美国的可选消费板块会出现较大的波动。2月新增非农就业低于预期，失业率意外升至4.1%。最新零售销售环比大降，幅度超出市场预期。2月密歇根大学消费者信心指数降至
64.7，创2023年12月以来新低。可见新一届政府在上任初期确实给美国经济带来了小小的波折。
二季度初，特朗普政府的关税政策对市场带来扰动，但随后在美国经济高频数据的韧性下，美股见底反弹，可选消费板块也反弹强劲。6月新增14.7万人（预期10.6万），连续三个月超预期。
就业数据韧性十足。6 月份失业率修复在 4.1%水平，保持稳健。ISM 制造业 PMI 仍处在 50 以下，显示出整体需求依然不算旺盛。最新零售销售环比下降，主因3月关税前"抢购潮"透支需求，叠加高利率抑制可支配支出。5月密歇根大学消费者信心指数降至50.8，75%受访者将物价上涨归咎于关税。可见新一届政府在向全球推征关税时，给经济还是带来波折的。但从4月下旬开始，我们看到了关税对于市场的影响逐步减弱。实际落地的关税或较4月初推出的水平下降很多。但仍须警惕不确定性。由于通胀数据的下行，我们预计美联储年内依然或将继续降息。
中长期看，由于美国经济引擎七成来源于消费，经济稳定的核心是消费的稳定。降息周期的开启和经济的有序恢复或将利好美股市场，但需警惕新一届美国政府政策上的不确定性带来的经济预期变化、通胀的反复引起的货币政策预期的摆动从而对市场造成的波动。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额 A类净值增长率为-2.81%，本报告期基金份额 C类净值增长率为-3.00%;同期业绩比较基准收益率为-3.17%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对2025年下半年美国宏观经济持谨慎乐观态度，但对消费板块的结构性机会保持关注。
尽管经济面临压力，消费端仍展现出相对韧性：6月零售销售环比微降-0.1%（略低于预期的+0.2%），但剔除汽车与能源的核心零售销售环比增长+0.3%（高于预期的+0.1%），显示居民必选消费需求稳定。然而，通胀粘性及关税冲击的潜在影响仍存隐忧——核心 PCE连续三个月维持在 2.6%，高于美联储目标；若8月1日对华关税全面落地（最高税率或达60%），短期将推升商品价格并抑制需
第14页共61页美国消费2025年中期报告求。
货币政策转向已兑现但节奏趋缓。市场对后续降息时点存在分歧：约一半以上机构预期
9月再降25基点，其它机构预测因通胀反复推迟至四季度。
我们目前对本基金跟踪的标普美国品质消费指数下半年走势保持乐观。如上文提及，我们认为美国消费下半年仍将保持韧性增长，因此可选消费板块整体下半年盈利水平值得期待。该指数头两大重仓股亚马逊和特斯拉作为科技龙头，后续将从本轮 AI 革命引领的科技股大潮中继续受益。看好亚马逊网上零售持续恢复，AI在 AWS云端的运用持续发力。看好特斯拉后续的自动驾驶技术 FSD 渗透率提升、新产品 Cybertruck 和 Model 2、robotaxi 业务、储能业务增长带来的进一步利润提升空间。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。参与估值的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值各方之间不存在重大利益冲突。
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及账务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
第15页共61页美国消费2025年中期报告
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.162032368.16124554119.07
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.21037355774.491516145830.64
其中：股票投资1037355774.491516145830.64
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
第16页共61页美国消费2025年中期报告
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款1077572.68-
应收股利260270.44314514.65
应收申购款4642523.6443098197.80
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计1105368509.411684112662.16本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款-6677081.92
应付赎回款10433938.7719491504.97
应付管理人报酬887865.251350974.47
应付托管费177573.06337743.62
应付销售服务费66207.62186675.32
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6274254.91590885.90
负债合计11839839.6128634866.20
净资产：
实收基金6.4.7.7386951923.90570628972.73
其他综合收益--
未分配利润6.4.7.8706576745.901084848823.23
净资产合计1093528669.801655477795.96
负债和净资产总计1105368509.411684112662.16
注： 报告截止日 2025年 06 月 30 日基金份额总额 386951923.90 份，其中美国消费 LOF 基金份额总额 314662007.63 份，基金份额净值 2.837 元；华宝美国消费 C 基金份额总额
72289916.27份，基金份额净值2.776元。
6.2利润表
会计主体：华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)
第17页共61页美国消费2025年中期报告
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入-82458131.7814546887.07
1.利息收入98212.7928174.30
其中：存款利息收入6.4.7.998212.7928174.30
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
--产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以
8752997.0824567077.40“-”填列）
其中：股票投资收益6.4.7.103756496.8822468923.26
基金投资收益6.4.7.11--
债券投资收益6.4.7.12--资产支持证券投
--资收益
贵金属投资收益6.4.7.14--
衍生工具收益6.4.7.15--
股利收益6.4.7.164996500.202098154.14以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填6.4.7.17-96352832.03-10994285.00列）4.汇兑收益（损失以
4520294.36751011.41“-”号填列）5.其他收入（损失以
6.4.7.18523196.02194908.96“-”号填列）
减：二、营业总支出8592594.153759160.18
1．管理人报酬6.4.10.2.16342682.012591946.25
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.21370859.30647986.68
3．销售服务费6.4.10.2.3597716.09270187.79
4．投资顾问费--
5．利息支出--
第18页共61页美国消费2025年中期报告
其中：卖出回购金融资
--产支出
6．信用减值损失6.4.7.19--
7．税金及附加1242.53-
8．其他费用6.4.7.20280094.22249039.46三、利润总额（亏损总-91050725.9310787726.89额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以-91050725.9310787726.89“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额-91050725.9310787726.89
6.3净资产变动表
会计主体：华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1084848823.1655477795.9
570628972.73-
资产236
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净1084848823.1655477795.9
570628972.73-
资产236
三、本期增减变--
动额（减少以“-”--561949126.16号填列）183677048.83378272077.33
（一）、综合收益
---91050725.93-91050725.93总额
（二）、本期基
金份额交易产生--
的净资产变动数--470898400.23
（净资产减少以183677048.83287221351.40“-”号填列）
其中：1.基金申110084380.71-195265334.77305349715.48
第19页共61页美国消费2025年中期报告购款
2.基金赎--
--776248115.71
回款293761429.54482486686.17
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净1093528669.8
386951923.90-706576745.90
资产0上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
230849674.89-311632691.62542482366.51
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
230849674.89-311632691.62542482366.51
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-23180150.50--19268141.12-42448291.62号填列）
（一）、综合收益
--10787726.8910787726.89总额
（二）、本期基金份额交易产生
的净资产变动数-23180150.50--30055868.01-53236018.51
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
133543552.90-177127038.64310670591.54
购款
2.基金赎--
--363906610.05
回款156723703.40207182906.65
第20页共61页美国消费2025年中期报告
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
207669524.39-292364550.50500034074.89
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
向辉李孟恒张幸骏基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）（原名华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF），以下简称“本基金”）系由基金管理人华宝基金管理有限公司（原华宝兴业基金管理有限公司，已于2017年10月17日办理完成工商变更登记）依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）基金合同》（以下简称“基金合同”）及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）以证监许可[2015]955号文批准公开募集。本基金为上市契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为258353634.47份，经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了编号为德师报（验）字（16）第0238号的验资报告。基金合同于2016年3月18日正式生效。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外托管人为布朗兄弟哈里曼银行（Brown Brothers Harriman & Co.）。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）于 2017 年 12 月 30 日起更名为华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）。
经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，华宝基金管理有限公司决定自 2020 年 7 月 31 日起，增设华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）
第21页共61页美国消费2025年中期报告
的 C 类人民币份额，并相应修改基金合同等法律文件相关条款。增加 C 类人民币份额后，本基金将设 A 类人民币份额、C 类人民币份额和 A 类美元份额三个类别，本基金原有人民币份额调整为A类人民币份额，原有美元份额调整为 A类美元份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成分股、备选成分股、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注
册的跟踪同一标的指数的公募基金（包括 ETF）、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的
国家或地区证券市场挂牌交易的其他股票、固定收益类证券、银行存款、货币市场工具、回购、
证券借贷、跟踪同一标的指数的股指期货等金融衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：投资于标的指数成分股、备选成分股的资产不低于基金资产的80%，投资于跟踪同一标的指数的公募基金（包括 ETF）的比例不超过基金资产净值的 10%。本基金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：为经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率×95%+
人民币活期存款利率（税后）×5%。
本财务报表已于2025年8月27日经本基金的基金管理人批准。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
第22页共61页美国消费2025年中期报告
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
（1）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
（2）增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
第23页共61页美国消费2025年中期报告根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
（3）城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及
相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
（4）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（5）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行
第24页共61页美国消费2025年中期报告
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
（6）境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款62032368.16
等于：本金62029675.40
加：应计利息2692.76
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
--
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计62032368.16
注：于2025年06月30日，活期存款包括人民币活期存款29496757.65元、美元活期存款
第25页共61页美国消费2025年中期报告
4544968.36元(折合人民币32535610.51元)。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票962919592.40-1037355774.4974436182.09
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计962919592.40-1037355774.4974436182.09
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
第26页共61页美国消费2025年中期报告
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费8830.23
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用86780.45
应付指数使用费167699.30
应付数据使用费10944.93
合计274254.91
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元
美国消费 LOF本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末389778459.42389778459.42
本期申购88643332.0188643332.01
本期赎回（以“-”号填列）-163759783.80-163759783.80
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末314662007.63314662007.63
华宝美国消费 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末180850513.31180850513.31
本期申购21441048.7021441048.70
本期赎回（以“-”号填列）-130001645.74-130001645.74
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末72289916.2772289916.27
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元
美国消费 LOF项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末282412692.77465673791.75748086484.52
第27页共61页美国消费2025年中期报告
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初282412692.77465673791.75748086484.52
本期利润4024300.28-71010363.30-66986063.02本期基金份额交易产
-56395938.08-46540246.94-102936185.02生的变动数
其中：基金申购款64661572.4395369271.30160030843.73
基金赎回款-121057510.51-141909518.24-262967028.75
本期已分配利润---
本期末230041054.97348123181.51578164236.48
华宝美国消费 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末123441775.82213320562.89336762338.71
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初123441775.82213320562.89336762338.71
本期利润1277805.82-25342468.73-24064662.91本期基金份额交易产
-75301901.92-108983264.46-184285166.38生的变动数
其中：基金申购款14790944.8620443546.1835234491.04
基金赎回款-90092846.78-129426810.64-219519657.42
本期已分配利润---
本期末49417679.7278994829.70128412509.42
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入95329.27
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入-
其他2883.52
合计98212.79
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收
3756496.88
入
第28页共61页美国消费2025年中期报告
股票投资收益——赎回差价收入0.00
股票投资收益——申购差价收入0.00
股票投资收益——证券出借差价收
-入
合计3756496.88
6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额596628469.08
减：卖出股票成本总额592533551.37
减：交易费用338420.83
买卖股票差价收入3756496.88
6.4.7.10.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.11基金投资收益
本基金本报告期内无基金投资收益。
6.4.7.12债券投资收益
6.4.7.12.1债券投资收益项目构成无。
6.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.12.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.12.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.13资产支持证券投资收益
6.4.7.13.1资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14贵金属投资收益
6.4.7.14.1贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
第29页共61页美国消费2025年中期报告
6.4.7.15衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益无。
6.4.7.16股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益4996500.20
其中：证券出借权益补偿
-收入
基金投资产生的股利收益-
合计4996500.20
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-96352832.03
股票投资-96352832.03
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-96352832.03
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入523196.02
合计523196.02
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
第30页共61页美国消费2025年中期报告
6.4.7.19信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用27273.08
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用14385.92
指数使用费169608.58
数据使用费9319.27
合计280094.22
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无需要披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
华宝基金管理有限公司("华宝基金")基金管理人注册登记机构基金销售机构
中国建设银行股份有限公司("中国建设基金托管人基金销售机构
银行")
布朗兄弟哈里曼银行(Brown Brothers 境外资产托管人
Harriman & Co.)
华宝信托有限责任公司("华宝信托")基金管理人的股东
华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus 基金管理人的股东
Asset Management.L.P.)
江苏省铁路集团有限公司("江苏铁集")基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司("宝武集团华宝信托的最终控制人
")
华宝证券股份有限公司("华宝证券")受宝武集团控制的公司基金销售机构
华宝投资有限公司("华宝投资")受宝武集团控制的公司
宝武集团财务有限责任公司("宝武财务受宝武集团控制的公司
")华宝稳健养老目标一年持有期混合型发本基金的基金管理人管理的其他基金
第31页共61页美国消费2025年中期报告
起式基金中基金(FOF)华宝稳健目标风险三个月持有期混合型本基金的基金管理人管理的其他基金
发起式基金中基金（FOF）（已清盘）华宝积极配置三个月持有期混合型基金本基金的基金管理人管理的其他基金
中基金（FOF）（已清盘）华宝稳健优选三个月持有期混合型基金本基金的基金管理人管理的其他基金
中基金（FOF）
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4基金交易无。
6.4.10.1.5权证交易无。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024月30日年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费6342682.012591946.25
其中：应支付销售机构的客户维
2001788.68909719.97
护费
应支付基金管理人的净管理费4340893.331682226.28
注：支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1%/当年天数。
第32页共61页美国消费2025年中期报告
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024月30日年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费1370859.30647986.68
注：1、支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%/0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
2、自2025年02月14日起，本基金托管费率由0.25%调整为0.2%。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关2025年1月1日至2025年6月30日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
美国消费 LOF 华宝美国消费 C 合计
华宝基金---
华宝证券-33.7133.71
合计-33.7133.71上年度可比期间获得销售服务费的各关2024年1月1日至2024年6月30日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
美国消费 LOF 华宝美国消费 C 合计
华宝基金-22355.9422355.94
华宝证券-1.761.76
合计-22357.7022357.70
注：销售服务费每日计提，按月支付。A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.4%年费率计提。本基金 C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：H=E×0.4%÷当年天数，H为 C类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
第33页共61页美国消费2025年中期报告
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
美国消费 LOF本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名持有的基金份额持有的基金份额称持有的持有的占基金总份额的比占基金总份额的比例基金份额基金份额例（%）（%）交通银行股份有限
公司－华宝稳健养老目标一
--98461.000.03年持有期混合型发起式基金中基金
（FOF）招商银行股份有限
公司－华宝稳健优
选三个月48292.000.02--持有期混合型基金中基金
（FOF）
第34页共61页美国消费2025年中期报告中国银行股份有限
公司－华宝积极配
置三个月--164095.000.04持有期混合型基金中基金
（FOF）
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入布朗兄弟哈里曼
29493498.72-17608089.12-
银行
中国建设银行32538869.4495329.2714213278.0927752.31
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银行保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
第35页共61页美国消费2025年中期报告
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金，跟踪标普美国品质消费股票指数。本基金在投资运作活动中涉及到的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；合规审计部在督察长的领导
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和合规审计部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、控制，并对风险管理部和合规审计部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
第36页共61页美国消费2025年中期报告
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存放于大型股份制商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金净资产的比例较低（含债券投资比例为零），因此无重大信用风险(上年度末：同)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本
第37页共61页美国消费2025年中期报告基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%（完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制）。
本基金所持证券均在证券交易所上市。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持证券均在证券交易所上市，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为货币资金等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
第38页共61页美国消费2025年中期报告资产
货币资金62032368.16---62032368.16
1037355774.
交易性金融资产---1037355774.49
49
应收股利---260270.44260270.44
应收申购款35871.43--4606652.214642523.64
应收清算款---1077572.681077572.68
1043300269.
资产总计62068239.59--1105368509.41
82
负债
应付赎回款---10433938.7710433938.77
应付管理人报酬---887865.25887865.25
应付托管费---177573.06177573.06
应付销售服务费---66207.6266207.62
其他负债---274254.91274254.91
负债总计---11839839.6111839839.61
1031460430.
利率敏感度缺口62068239.59--1093528669.80
21
上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金124554119.07---124554119.07
1516145830.
交易性金融资产---1516145830.64
64
应收股利---314514.65314514.65
应收申购款13695.07--43084502.7343098197.80
1559544848.
资产总计124567814.14--1684112662.16
02
负债
应付赎回款---19491504.9719491504.97
应付管理人报酬---1350974.471350974.47
应付托管费---337743.62337743.62
应付清算款---6677081.926677081.92
应付销售服务费---186675.32186675.32
其他负债---590885.90590885.90
负债总计---28634866.2028634866.20
1530909981.
利率敏感度缺口124567814.14--1655477795.96
82
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金未持有交易性债券投资(上年度末：同)，因此市场利率的变动对于本
第39页共61页美国消费2025年中期报告
基金资产净值无重大影响(上年度末：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
3253561
货币资金--32535610.51
0.51
交易性金融资1037355
--1037355774.49
产774.49
260270.4
应收股利--260270.44
4
141373.0
应收申购款--141373.04
4
1077572
应收清算款--1077572.68.68
1071370
资产合计--1071370601.16
601.16
以外币计价的负债
397464.1
应付赎回款--397464.16
6
179600.7
其他负债--179600.76
6
负债合计577064.9--577064.92
第40页共61页美国消费2025年中期报告
2
资产负债表外1070793
汇风险敞口净--1070793536.24
额536.24上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
8085504
货币资金--8085504.41.41交易性金融资1516145
--1516145830.64
产830.64
314514.6
应收股利--314514.65
5
820907.0
应收申购款--820907.09
9
1525366
资产合计--1525366756.79
756.79
以外币计价的负债
6677081
应付清算款--6677081.92.92
368233.1
应付赎回款--368233.19
9
395340.8
其他负债--395340.80
0
7440655
负债合计--7440655.91.91资产负债表外
1517926
汇风险敞口净--1517926100.88
100.88
额
第41页共61页美国消费2025年中期报告
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析1.所有外币相对人
54893328.3675896305.04
民币升值5%
2.所有外币相对人
-54893328.36-75896305.04
民币贬值5%
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用指数化投资策略，股票资产跟踪的标的指数为标普美国品质消费股票指数，通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资于标普美国品质消费股票指数成份股、备选成份股的比例不低于基金资产净值的80%，投资于跟踪标普美国品质消费股票指数的公募基金、上市交易型基金的比例不超过基金资产净值的10%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净公允价值公允价值比例（%）值比例（%）交易性金融资
1037355774.4994.861516145830.6491.58
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资
第42页共61页美国消费2025年中期报告衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计1037355774.4994.861516145830.6491.58
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）
31日）
分析
1.业绩比较基准上
53539676.8181767895.25
升5%
2.业绩比较基准下
-53539676.81-81767895.25
降5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次1037355774.491516145830.64
第二层次--
第三层次--
合计1037355774.491516145830.64
第43页共61页美国消费2025年中期报告
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重
要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资1037355774.4993.85
其中：普通股1037355774.4993.85
存托凭证--
优先股--
房地产信托凭证--
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计62032368.165.61
第44页共61页美国消费2025年中期报告
8其他各项资产5980366.760.54
9合计1105368509.41100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（%）
美国1037355774.4994.86
合计1037355774.4994.86
7.3期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1期末指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)
能源--
公用事业--
房地产--
原材料--
工业--
非日常生活消费品1037355774.4994.86日常消费品--
医疗保健--
金融--
信息技术--
通信服务--
合计1037355774.4994.86
注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准。
7.3.2期末积极投资按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
7.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元公司公司名所属国占基金资名称证券代所在证数量序号称（中家（地公允价值产净值比（英码券市场（股）文）区）例（%）
文）
Amazo
亚马逊 AMZN
1 n.com 美国 美国 154095 242010089.02 22.13
公司 US
Inc
第45页共61页美国消费2025年中期报告
Tesla 特斯拉 TSLA
2美国美国74633169715507.3815.52
Inc 公司 US
Home
Depot
3 家得宝 HD US 美国 美国 26472 69479181.64 6.35
Inc/T
he
Booki
Bookin
ng
g控股 BKNG
4 Holdi 美国 美国 1176 48736795.67 4.46
股份有 US
ngs限公司
Inc
McDon
5 ald's 麦当劳 MCD US 美国 美国 21304 44557915.96 4.07
Corp
TJX
Cos TJX公
6 TJX US 美国 美国 41965 37097711.05 3.39
Inc/T 司
he
Lowe'
7 s Cos 劳氏 LOW US 美国 美国 21037 33412616.53 3.06
Inc
Starb
SBUX
8 ucks 星巴克 美国 美国 42713 28017272.77 2.56
US
Corp
DoorDa
DoorD
sh股 DASH
9 ash 美国 美国 12887 22741257.01 2.08
份有限 US
Inc公司
NIKE 耐克公
10 NKE US 美国 美国 44281 22518967.23 2.06
Inc 司
Royal皇家加
Carib勒比国
bean
11 际游轮 RCL US 美国 美国 9390 21049037.20 1.92
Cruis有限公
es司
Ltd
O'Rei O'Reil
lly ly汽
ORLY
12 Autom 车股份 美国 美国 32130 20730424.38 1.90
US
otive 有限公
Inc 司
Chipo Chipot
tle le
13 CMG US 美国 美国 50643 20356226.82 1.86
Mexic Mexica
an n
第46页共61页美国消费2025年中期报告
Grill Grill
Inc 股份有
Hilto
n 希尔顿
World 全球控
14 wide 股股份 HLT US 美国 美国 8934 17033756.70 1.56
Holdi 有限公
ngs 司
Inc
AutoZo
AutoZ
ne股
15 one AZO US 美国 美国 629 16715278.53 1.53
份有限
Inc公司
Marri
ott
Inter万豪国
16 natio MAR US 美国 美国 8545 16712320.45 1.53
际
nal
Inc/M
D爱彼迎
Airbn ABNB
17股份有美国美国1622215368221.931.41
b Inc US限公司
Gener
al 通用汽
18 GM US 美国 美国 36137 12730151.05 1.16
Motor 车公司
s Co
Ford福特汽
19 Motor F US 美国 美国 146802 11402230.25 1.04
车
Co罗斯百
Ross
货股份 ROST
20 Store 美国 美国 12360 11288316.16 1.03
有限公 US
s Inc司
Yum!百胜餐
21 Brand YUM US 美国 美国 10448 11082834.56 1.01
饮集团
s Inc
DR霍顿房
22 Horto DHI US 美国 美国 10391 9589715.82 0.88
屋公司
n Inc
eBay
eBay EBAY
23股份有美国美国173279235799.650.84
Inc US限公司
Garmi 佳明有 GRMN
24美国美国57908651087.920.79
n Ltd 限公司 US
第47页共61页美国消费2025年中期报告
Carni嘉年华
25 val CCL US 美国 美国 39464 7944096.57 0.73
公司
Corp
Tract拖拉机
or TSCO
26供应公美国美国199297528365.530.69
Suppl US司
y Co
Lulul Lulule
emon mon
LULU
27 Athle Athlet 美国 美国 4155 7066575.48 0.65
US
tica ica股
Inc 份有限
Lenna
Lennar
28 r LEN US 美国 美国 8727 6910149.83 0.63
公司
Corp
Darde
n达登餐
29 Resta DRI US 美国 美国 4399 6864023.82 0.63
饮公司
urant
s Inc
NVR 股
NVR
30 份有限 NVR US 美国 美国 110 5815808.42 0.53
Inc公司
Pulte Pulte
31 Group 集团公 PHM US 美国 美国 7533 5687007.89 0.52
Inc 司
Ulta Ulta
ULTA
32 Beaut 美容产 美国 美国 1697 5683144.82 0.52
US
y Inc 品公司
Exped 亿客行
ia 集团股 EXPE
33美国美国45705518332.800.50
Group 份有限 US
Inc 公司
Willia
Willi
ms-
ams-
34 Sonoma WSM US 美国 美国 4621 5404261.73 0.49
Sonom股份有
a Inc限公司
Tapes
TPR-
35 try TPR US 美国 美国 7806 4906825.57 0.45
DRS-RS
Inc
Genui
ne 原配部
36 GPC US 美国 美国 5217 4530493.75 0.41
Parts 件
Co
第48页共61页美国消费2025年中期报告
Decke
rs 德克斯
DECK
37 Outdo 户外用 美国 美国 5705 4209359.53 0.38
US
or 品公司
Corp
Domin达美乐
o's
38 披萨公 DPZ US 美国 美国 1287 4151431.06 0.38
Pizza司
Inc安波福
Aptiv APTV
39公共有美国美国81843996735.720.37
PLC US限公司
Las拉斯维
Vegas
40 加斯金 LVS US 美国 美国 12748 3970628.31 0.36
Sands沙公司
Corp
Best
Buy
41 百思买 BBY US 美国 美国 7240 3479231.36 0.32
Co
Inc
Pool Pool POOL
42美国美国14132948349.870.27
Corp 公司 US
Ralph
Laure 拉夫劳
43 RL US 美国 美国 1499 2943227.75 0.27
n 伦
Corp
CarMax
CarMa
44 股份有 KMX US 美国 美国 5726 2754947.55 0.25
x Inc限公司
Hasbr
45 孩之宝 HAS US 美国 美国 4951 2616345.32 0.24
o Inc
LKQ LKQ 公
46 LKQ US 美国 美国 9703 2570710.74 0.24
Corp 司
Norwe
gian
Cruis 挪威邮
e 轮控股 NCLH
47美国美国167942438092.600.22
Line 有限公 US
Holdi 司
ngs
Ltd
Wynn永利渡
Resor WYNN
48假村有美国美国33082218166.370.20
ts US限公司
Ltd
第49页共61页美国消费2025年中期报告
MGM
Resor美高梅
ts
49 国际酒 MGM US 美国 美国 7774 1913836.39 0.18
Inter店集团
natio
nal
Caesa
rs
Enter 凯撒娱
50 CZR US 美国 美国 7817 1588669.66 0.15
tainm 乐集团
ent
Inc
Mohaw
Mohawk
k工业股
51 Indus MHK US 美国 美国 1951 1464240.37 0.13
份有限
tries公司
Inc
7.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资。
7.5报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额
值比例(%)
1 Amazon.com Inc AMZN US 46866576.35 2.83
2 Tesla Inc TSLA US 38220805.59 2.31
3 DoorDash Inc DASH US 21814456.76 1.32
Home Depot
4 HD US 16368953.50 0.99
Inc/The
5 McDonald's Corp MCD US 9497386.20 0.57
Williams-Sonoma
6 WSM US 6908983.59 0.42
Inc
Booking Holdings
7 BKNG US 6399618.30 0.39
Inc
8 TJX Cos Inc/The TJX US 5514154.76 0.33
9 Lowe's Cos Inc LOW US 5419687.30 0.33
10 Starbucks Corp SBUX US 4087245.90 0.25
11 NIKE Inc NKE US 3092248.44 0.19
O'Reilly
12 ORLY US 2956848.89 0.18
Automotive Inc
Chipotle Mexican
13 CMG US 2838301.56 0.17
Grill Inc
第50页共61页美国消费2025年中期报告
Royal Caribbean
14 RCL US 2497124.40 0.15
Cruises Ltd
Marriott
15 International MAR US 2396564.15 0.14
Inc/MD
Hilton Worldwide
16 HLT US 2328454.92 0.14
Holdings Inc
17 AutoZone Inc AZO US 2278222.17 0.14
18 Airbnb Inc ABNB US 2228145.00 0.13
19 General Motors Co GM US 2069809.45 0.13
20 Ross Stores Inc ROST US 1872799.48 0.11
注：买入金额不包括相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计卖出金额
值比例(%)
1 Amazon.com Inc AMZN US 108749279.59 6.57
2 Tesla Inc TSLA US 73617360.03 4.45
3 McDonald's Corp MCD US 37332399.48 2.26
Home Depot
4 HD US 34904021.34 2.11
Inc/The
Booking Holdings
5 BKNG US 30229602.15 1.83
Inc
6 TJX Cos Inc/The TJX US 26059363.38 1.57
7 Lowe's Cos Inc LOW US 24875042.54 1.50
8 Starbucks Corp SBUX US 20617060.40 1.25
9 NIKE Inc NKE US 15367398.32 0.93
O'Reilly
10 ORLY US 14786687.11 0.89
Automotive Inc
Chipotle Mexican
11 CMG US 13097714.56 0.79
Grill Inc
12 General Motors Co GM US 11393765.47 0.69
13 AutoZone Inc AZO US 11356909.38 0.69
Hilton Worldwide
14 HLT US 11044893.54 0.67
Holdings Inc
Marriott
15 International MAR US 10964673.49 0.66
Inc/MD
16 Airbnb Inc ABNB US 10323684.33 0.62
Royal Caribbean
17 RCL US 9981261.55 0.60
Cruises Ltd
18 Ross Stores Inc ROST US 8419102.16 0.51
19 Yum! Brands Inc YUM US 7898613.58 0.48
第51页共61页美国消费2025年中期报告
20 DR Horton Inc DHI US 7346515.24 0.44
注：卖出金额不包括相关交易费用。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位:人民币元
买入成本（成交）总额210096327.25
卖出收入（成交）总额596628469.08
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
7.11投资组合报告附注
7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款1077572.68
3应收股利260270.44
4应收利息-
5应收申购款4642523.64
6其他应收款-
7待摊费用-
第52页共61页美国消费2025年中期报告
8其他-
9合计5980366.76
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资部分的股票投资。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）美国消费
1513102079.5959019211.6518.76255642795.9881.24
LOF华宝美国
498731449.481746691.162.4270543225.1197.58
消费 C
合计2011831923.3860765902.8115.70326186021.0984.30
8.2期末上市基金前十名持有人
美国消费 LOF
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）北京天道众合投资管
理有限公司－天道众
19042717.005.38
合一号私募证券投资基金天津仙童投资管理有
限责任公司－善缘金
26287565.003.74
206号私募证券投资
基金
第53页共61页美国消费2025年中期报告天津仙童投资管理有
3限责任公司－仙童104950000.002.95
期私募证券投资基金
4庞良永4511355.002.69
5赵健3387043.002.02
6李春花3007297.001.79
天津仙童投资管理有
限责任公司－仙童梦
72950000.001.76
想基金私募证券投资基金天津仙童投资管理有
限责任公司－仙童
82734000.001.63
FOF1期私募证券投资基金天津仙童投资管理有
限责任公司－仙童全
92285000.001.36
球全天候私募证券投资基金
10黄涛2186922.001.30
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比例
项目份额级别持有份额总数（份）
（%）
基金管 美国消费 LOF 276592.28 0.0879理人所有从业
人员持 华宝美国消费 C 76250.96 0.1055有本基金
合计352843.240.0912
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人 美国消费 LOF 10~50
员、基金投资和研究
部门负责人持有本开 华宝美国消费 C 0~10放式基金
合计10~50
本基金基金经理持有 美国消费 LOF 0~10
本开放式基金 华宝美国消费 C 0
合计0~10
第54页共61页美国消费2025年中期报告
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 美国消费 LOF 华宝美国消费 C基金合同生效日
（2016年3月18258353634.47-日）基金份额总额本报告期期初基金
389778459.42180850513.31
份额总额本报告期基金总申
88643332.0121441048.70
购份额
减：本报告期基金
163759783.80130001645.74
总赎回份额本报告期基金拆分
--变动份额本报告期期末基金
314662007.6372289916.27
份额总额
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2025年1月9日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任吕笑然为公司副总经理。
2025年6月27日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，吕笑然不再担任公司副总经理。
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
第55页共61页美国消费2025年中期报告
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：2019年11月20日起至本报告期末。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
无
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
Daiwa
Securiti
307360826
es SMBC 1 38.10 122945.23 38.10 -.91
Singapor
e Ltd
JPMorgan
Chase
Bank 273296256
133.88109318.1333.88-
(China) .28
Company
Limited
135537983
CLSA Ltd 1 16.80 54216.05 16.80 -.97
UBS
90540083.
Securiti 1 11.22 36216.18 11.22 -
57
es LLC
Cathay
Securiti
es 1 - - - - -
Corporat
ion
China
Securiti 1 - - - - -
es
第56页共61页美国消费2025年中期报告
(Interna
tional)
Brokerag
e
Company
Limited
Instinet
Pacific 1 - - - - -
Limited
Jefferie
s
Internat 1 - - - - -
ional
Ltd
US Tiger
Securiti 1 - - - - -
es Inc.注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准:资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项
财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（2）选择程序:根据证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》和公司《公募基金及私募资产管理计划专用交易席位管理办法》的要求，公司与符合前述标准的证券公司，签订《证券交易单元租用协议》，参与证券交易。
2、本报告期租用的证券公司交易单元新增的有：Cathay Securities Corporation、Jefferies International Ltd、US Tiger Securities Inc.。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期华宝标普美国品质消费股票指数证基金管理人网站证券
1 券投资基金（LOF）因美国纽约证券 2025-01-08
时报
交易所、美国纳斯达克证券交易所
第57页共61页美国消费2025年中期报告
休市暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告华宝标普美国品质消费股票指数证
券投资基金（LOF）因美国纽约证券 基金管理人网站证券
22025-01-16
交易所、美国纳斯达克证券交易所时报休市暂停赎回业务的公告华宝标普美国品质消费股票指数证
3 券投资基金(LOF)2024 年第 4季度报 基金管理人网站 2025-01-22
告华宝标普美国品质消费股票指数证
4 券投资基金(LOF)（美元份额）基金 基金管理人网站 2025-02-13
产品资料概要（更新）华宝标普美国品质消费股票指数证
5基金管理人网站2025-02-13
券投资基金(LOF)基金合同华宝标普美国品质消费股票指数证
6 券投资基金(LOF)（C类份额）基金 基金管理人网站 2025-02-13
产品资料概要（更新）华宝标普美国品质消费股票指数证
7 券投资基金(LOF)（A类份额）基金 基金管理人网站 2025-02-13
产品资料概要（更新）华宝标普美国品质消费股票指数证
8基金管理人网站2025-02-13
券投资基金(LOF)托管协议华宝基金管理有限公司关于调低旗基金管理人网站上海
9下部分基金费率并修订基金合同等证券报，证券日报，证2025-02-13
法律文件的公告券时报，中国证券报华宝标普美国品质消费股票指数证10 券投资基金(LOF)招募说明书（更 基金管理人网站 2025-02-13新）华宝标普美国品质消费股票指数证
券投资基金（LOF）因美国纽约证券 基金管理人网站证券
112025-02-13
交易所、美国纳斯达克证券交易所时报休市暂停赎回业务的公告华宝基金关于旗下部分基金新增英基金管理人网站上海
12大证券有限责任公司为代销机构的证券报，证券日报，证2025-02-26
公告券时报，中国证券报华宝标普美国品质消费股票指数证
券投资基金（LOF）恢复申购及定期 基金管理人网站证券
132025-03-05定额投资业务并暂停大额申购（含时报定期定额投资）业务的公告华宝标普美国品质消费股票指数证基金管理人网站证券14 券投资基金(LOF)调整大额申购（含 2025-03-06时报
定投）金额上限的公告华宝基金关于旗下部分基金新增中基金管理人网站上海
152025-03-17
国邮政储蓄银行股份有限公司为代证券报，证券日报，证
第58页共61页美国消费2025年中期报告
销机构的公告券时报，中国证券报关于华宝基金管理有限公司旗下部基金管理人网站上海分指数基金指数使用费调整为基金
16证券报，证券日报，证2025-03-20
管理人承担并修订基金合同等法律券时报，中国证券报文件的公告华宝标普美国品质消费股票指数证
17 券投资基金(LOF)（A类份额）基金 基金管理人网站 2025-03-20
产品资料概要（更新）华宝标普美国品质消费股票指数证18 券投资基金(LOF)招募说明书（更 基金管理人网站 2025-03-20新）华宝标普美国品质消费股票指数证
19基金管理人网站2025-03-20
券投资基金(LOF)托管协议华宝标普美国品质消费股票指数证
20 券投资基金(LOF)（美元份额）基金 基金管理人网站 2025-03-20
产品资料概要（更新）华宝标普美国品质消费股票指数证
21基金管理人网站2025-03-20
券投资基金(LOF)基金合同华宝标普美国品质消费股票指数证
22 券投资基金(LOF)（C类份额）基金 基金管理人网站 2025-03-20
产品资料概要（更新）
关于华宝现金宝货币基金 E类份额 基金管理人网站上海
23转换、赎回转申购、定期转换、定证券报，证券日报，证2025-03-25
期赎回转申购业务费率优惠公告券时报，中国证券报华宝标普美国品质消费股票指数证
24基金管理人网站2025-03-31
券投资基金(LOF)2024 年年度报告华宝标普美国品质消费股票指数证
券投资基金（LOF）因美国纽约证券基金管理人网站证券
25交易所、美国纳斯达克证券交易所2025-04-16
时报
休市暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告华宝基金管理有限公司关于旗下基基金管理人网站上海
26金持有的股票停牌后估值方法调整证券报，证券日报，证2025-04-22
的公告券时报，中国证券报华宝标普美国品质消费股票指数证
27 券投资基金(LOF)2025 年第 1季度报 基金管理人网站 2025-04-22
告
上海证券报，证券日华宝基金管理有限公司旗下部分基
28报，证券时报，中国证2025-04-22
金季度报告提示性公告券报华宝基金关于旗下部分开放式基金基金管理人网站上海
29参加邮储银行申购和定投费率优惠证券报，证券日报，证2025-05-12
活动的公告券时报，中国证券报
30华宝基金关于旗下部分基金新增银基金管理人网站上海2025-05-14
第59页共61页美国消费2025年中期报告
泰证券有限责任公司为代销机构的证券报，证券日报，证公告券时报，中国证券报华宝标普美国品质消费股票指数证
券投资基金（LOF）因美国纽约证券基金管理人网站证券
31交易所、美国纳斯达克证券交易所2025-05-22
时报
休市暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告华宝标普美国品质消费股票指数证基金管理人网站证券32 券投资基金(LOF)调整大额申购（含 2025-06-07时报
定投）金额上限的公告华宝标普美国品质消费股票指数证
券投资基金（LOF）因美国纽约证券基金管理人网站证券
33交易所、美国纳斯达克证券交易所2025-06-17
时报
休市暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告华宝标普美国品质消费股票指数证基金管理人网站证券34 券投资基金(LOF)调整大额申购（含 2025-06-21时报
定投）金额上限的公告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于2025年02月13日发布华宝基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率
并修订基金合同等法律文件的公告，于2025年03月20日发布关于华宝基金管理有限公司旗下部分指数基金指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同等法律文件的公告，具体内容详见公司公告，请投资者予以关注。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金合同；
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)招募说明书；
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
第60页共61页美国消费2025年中期报告基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
12.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2025年8月29日
