银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）2025年中期报告
2025-08-29
银华纯债信用主题债券型证券投资基金
（LOF）
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................37
7.1期末基金资产组合情况........................................37
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................38
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................38
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................38
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................38
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............39
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........39
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........39
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............39
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................39
7.11投资组合报告附注.........................................39
§8基金份额持有人信息..........................................40
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................40
8.2期末上市基金前十名持有人......................................41
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................41
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................41
§9开放式基金份额变动..........................................41
§10重大事件揭示............................................42
10.1基金份额持有人大会决议......................................42
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................42
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................42
10.4基金投资策略的改变........................................42
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................42
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................43
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................43
10.8其他重大事件...........................................45
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................46
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................46
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................46
§12备查文件目录............................................46
12.1备查文件目录...........................................46
12.2存放地点.............................................47
12.3查阅方式.............................................47
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 银华纯债信用债券（LOF）
场内简称 银华纯债 LOF基金主代码161820
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2012年8月9日基金管理人银华基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份2397598360.50份额总额基金合同存续期不定期基金份额上市的深圳证券交易所证券交易所上市日期2012年9月5日下属分级基金的基
银华纯债信用债券（LOF）A 银华纯债信用债券（LOF）D金简称下属分级基金的交
161820019317
易代码报告期末下属分级
1364761647.95份1032836712.55份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金以信用债券为主要投资对象，在控制信用风险的前提下，力求为基金持有人提供稳健的当期收益和总投资回报。
投资策略本基金通过对宏观经济和企业的财务状况进行分析，对信用债券采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，自上而下确定组合久期并进行资产配置，自下而上进行个券的选择，重点对信用债品种的利率风险和信用风险进行度量和定价，同时结合市场的流动性状况，利用市场对信用利差定价的相对失衡，对溢价率较高的品种进行投资。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比例不低于基金
资产的80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的80%；本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准中债综合指数（全价）收益率。
风险收益特征本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称银华基金管理股份有限公司中国工商银行股份有限公司信息披露姓名杨文辉郭明
负责人联系电话(010)58163000(010)66105799
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电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话4006783333(010)8518655895588
传真(010)58163027(010)66105798注册地址广东省深圳市深南大道6008号特北京市西城区复兴门内大街55区报业大厦19层号办公地址北京市东城区东长安街1号东方北京市西城区复兴门内大街55
广场 C2 办公楼 15 层 号邮政编码100738100140法定代表人王珠林廖林
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
http://www.yhfund.com.cn址基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
据和指标 银华纯债信用债券（LOF）A 银华纯债信用债券（LOF）D
本期已实现收益21558927.0116719316.55
本期利润11616965.519320661.28加权平均基金份
0.00840.0088
额本期利润本期加权平均净
0.72%0.75%
值利润率本期基金份额净
0.79%0.79%
值增长率
3.1.2期末数
报告期末(2025年6月30日)据和指标期末可供分配利
69846903.0453011833.84
润
第 6页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告期末可供分配基
0.05120.0513
金份额利润期末基金资产净
1576037870.451193057779.40
值期末基金份额净
1.15481.1551
值
3.1.3累计期
报告期末(2025年6月30日)末指标基金份额累计净
82.64%6.26%
值增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华纯债信用债券（LOF）A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月0.24%0.02%0.31%0.04%-0.07%-0.02%
过去三个月0.96%0.04%1.06%0.10%-0.10%-0.06%
过去六个月0.79%0.05%-0.14%0.11%0.93%-0.06%
过去一年2.76%0.06%2.36%0.10%0.40%-0.04%
过去三年9.82%0.05%7.13%0.07%2.69%-0.02%自基金合同
82.64%0.08%17.16%0.08%65.48%0.00%
生效起至今
银华纯债信用债券（LOF）D份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月0.24%0.02%0.31%0.04%-0.07%-0.02%
过去三个月0.95%0.04%1.06%0.10%-0.11%-0.06%
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过去六个月0.79%0.05%-0.14%0.11%0.93%-0.06%
过去一年2.77%0.06%2.36%0.10%0.41%-0.04%自基金合同
6.26%0.05%5.69%0.09%0.57%-0.04%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的80%；本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低
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于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理股份有限公司成立于2001年5月，注册资本2.222亿人民币，是一家全牌照、综合型资产管理公司。公司注册地为深圳，有北京和上海两家分公司，银华资本、银华国际、银华永泰三家子公司。公司拥有企业年金基金投资管理人、合格境内机构投资者（QDII）、特定客户资产管理人、社保基金境内委托投资管理人、保险资金投资管理人、基本养老保险基金证券投资
管理机构、基金投资顾问业务试点等多项业务资格。截至2025年上半年，银华基金管理公募基金
227 只，建立了覆盖权益、固收、量化、QDII、FOF、REITs 等类型的全系列产品线。
银华基金秉承“坚持做长期正确的事”的企业价值观，在业内树立了良好的品牌形象，赢得了投资者和业界的广泛认可，十次获得“金牛基金管理公司”奖。公司坚持践行企业社会责任，成立深圳市银华公益基金会，致力于改善贫困人口生活水平，推动社会教育环境的改善，促进教育公平和可持续发展；并自2020年起连续五年实现运营层面碳中和。
银华基金始终坚持以客户为中心，持有人利益至上，做价值投资理念的坚定追随者，不盲目追求短期收益，注重控制投资风险，以细水长流的方式积蓄力量，追求长期持续的稳健回报。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期硕士学位。曾就职于信达证券股份有限公司。2015年4月加入银华基金，历任投资管理三部固收研究部宏观利率研究员、投
资管理三部基金经理助理、基金经理，现任固定收益投资管理部基金经理。自2020年10月20日至2021年10月18日担任银华岁盈定期开放债券型证券投资基金李丹女本基金的2021年2-11.5年基金经理，自2021年2月23日起兼任银士基金经理月23日华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金经理，自 2021 年 3 月 24 日至2022年1月25日兼任银华添泽定期开
放债券型证券投资基金基金经理，自2021年3月24日起兼任银华信用季季红债券
型证券投资基金、银华信用四季红债券型
证券投资基金基金经理，自2021年5月第 9页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
27日至2023年7月11日兼任银华汇盈一
年持有期混合型证券投资基金基金经理，自2021年5月27日至2023年11月22日兼任银华招利一年持有期混合型证券
投资基金基金经理，自2021年7月23日起兼任银华华茂定期开放债券型证券投
资基金基金经理，自2022年1月26日兼任银华永盛债券型证券投资基金基金经理，自2022年9月8日起兼任银华绿色低碳债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
硕士学位，曾就职于信达创新有限公司，本基金的2019年2016年5月加入银华基金，历任投资管理魏晟峻
基金经理11月15-11.5年三部固收交易部助理询价交易员，现任固先生助理日定收益投资管理部基金经理助理。具有从业资格。国籍：中国。
硕士学位。2016年3月加入银华基金，历本基金的任投资管理三部固收研究部助理信用研陈皓原2021年7基金经理-8.5年究员、信用研究员，现任固定收益投资管女士月14日
助理理部基金经理助理。具有从业资格。国籍：
中国。
硕士学位。曾就职于西南证券股份有限公本基金的司、财通证券股份有限公司、中国光大银朱仲华2024年4基金经理-11年行股份有限公司。2021年11月加入银华先生月17日
助理基金，现任固定收益投资管理部基金经理助理。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益无损害基金份额
持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善第 10页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内（1日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面
进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025 年一季度、二季度 GDP 增速分别为 5.2%、5.4%，上半年 GDP 同比增长 5.3%。从中采制
造业 PMI 来看，1-6 月读数分别为 49.1、50.2、50.5、49.0、49.5、49.7。截至 2025 年 6 月末，固定资产投资累计增速为2.8%，其中，制造业投资累计增速为7.5%，较2024年累计增速9.2%小幅回落；1-6月基建投资累计增速为8.90%，较去年累计增速9.19%小幅回落，但较去年同期表现小幅提升；房地产投资累计增速-11.2%，房地产投资负增状态延续。物价方面，2025 年上半年 CPI累计同比-0.1%（2024 年为 0.2%），核心 CPI 累计同比 0.4%（2024 年为 0.5%）；PPI 累计同比-2.8%，较2024年-2.2%进一步下滑。
债券市场方面，收益率先上后下，收益率涨跌不一，信用利差以震荡中压缩为主。上半年来看，利率债方面，短端的 1 年国债、1 年国开债收益率分别上行 26bp、27bp 至 1.34%、1.48%，长端的 10 年国债、10 年国开债收益率分别下行 3bp、4bp 至 1.65%、1.69%；信用债方面，1、3、5年 AAA 中票收益率分别上行 3bp、9bp、4bp，1、3、5 年 AA+中票收益率分别下行 1p、1bp、3bp，
1、3、5 年 AA 中票收益率分别下行 5bp、2bp、上行 2bp。
上半年，本基金根据市场变化做出了调整，根据不同品种的性价比优化了持仓结构。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银华纯债信用债券（LOF）A 基金份额净值为 1.1548 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.79%；截至本报告期末银华纯债信用债券（LOF）D 基金份额净值为 1.1551 元，本报告期基金份额净值增长率为0.79%；业绩比较基准收益率为-0.14%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，关税不确定性带来的抢出口使得短期生产端保持一定韧性，但后续全球贸易活动和出口景气度仍面临走弱压力，下半年出口贡献度或边际下降、内需的重要性进一步上升。市场第 11页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
交易主线有望回归国内基本面走势与政策预期。当前，国内有效需求不足、物价低位运行、预期有所转弱等困难仍然存在，地产链条走弱加剧了需求端的不确定性，实体融资需求有待提振。基本面环境为债券收益率低位运行提供支撑。逆周期调控思路下，三季度货币政策有望持续加力，保持适度宽松基调。二季度降准降息落地，资金中枢已出现显著下行，预计三季度资金利率延续稳中趋降走势。
综上，下半年债券市场仍然存在投资机会。充裕的流动性环境下，利差压缩行情或带来细分资产轮动机会。后续本基金投资将保持逆向思维，密切跟踪估值变化情况，加大在择时、债券品种选择、杠杆水平等方面的灵活度。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人于2025年3月21日发布分红公告，向截至2025年3月25日止本基金登记注册的份额持有人，按每 10 份 A类基金份额分配红利人民币 0.440 元，实际分配收益金额为人民币
60037013.30 元，每 10 份 D 类基金份额分配红利人民币 0.440 元，实际分配收益金额为人民币
36981116.53元。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
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§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人——银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的本基金2025年中期报告中财务指
标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.11726593.2626305903.79
结算备付金20836086.3810548826.30
存出保证金16415.7613334.45
交易性金融资产6.4.7.23568930742.773773729566.46
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资3568930742.773773729566.46
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
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其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款-10439853.65
应收股利--
应收申购款1563.9671920.99
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计3591511402.133821109405.64本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款820501179.90614952214.54
应付清算款20072.19-
应付赎回款147953.2824789324.30
应付管理人报酬705905.86806764.46
应付托管费235301.96268921.48
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费132239.81166474.54
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.9673099.28737113.56
负债合计822415752.28641720812.88
净资产：
实收基金6.4.7.102397598360.502671697505.58
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.12371497289.35507691087.18
净资产合计2769095649.853179388592.76
负债和净资产总计3591511402.133821109405.64
注：报告截止日 2025 年 06 月 30 日，银华纯债信用债券（LOF）A 基金份额净值 1.1548 元，基金份额总额 1364761647.95 份;银华纯债信用债券（LOF）D 基金份额净值 1.1551 元，基金份额总额 1032836712.55 份。银华纯债信用债券（LOF）份额总额合计为 2397598360.50 份。
6.2利润表
会计主体：银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
第 14页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入33951027.6768208084.36
1.利息收入101812.26136658.91
其中：存款利息收入6.4.7.13101812.26124682.86
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
-11976.05产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
51120806.9857452230.32
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.14--
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.1551120806.9857452230.32资产支持证券投
6.4.7.16--
资收益
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.19--以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.20-17340616.7710570103.38失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.2169025.2049091.75号填列）
减：二、营业总支出13013400.8810292482.63
1．管理人报酬6.4.10.2.14245536.033610116.12
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.21415178.691203372.04
3．销售服务费6.4.10.2.3--
4．投资顾问费--
5．利息支出7111157.125238957.78
其中：卖出回购金融资产
7111157.125238957.78
支出
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加103153.9689203.54
第 15页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
8．其他费用6.4.7.23138375.08150833.15三、利润总额（亏损总额
20937626.7957915601.73以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
20937626.7957915601.73号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额20937626.7957915601.73
6.3净资产变动表
会计主体：银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净2671697505.3179388592.7
-507691087.18资产586
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净2671697505.3179388592.7
-507691087.18资产586
三、本期增减变-274099145.0-136193797.8
动额（减少以“-”--410292942.91号填列）83
（一）、综合收益
--20937626.7920937626.79总额
（二）、本期基金
份额交易产生的-274099145.0
净资产变动数--60113294.79-334212439.87
（净资产减少以8“-”号填列）
其中：1.基金申
729457871.45-112540783.68841998655.13
购款
2.基金赎-1003557016-172654078.4-1176211095.
-
回款.53700
第 16页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
---97018129.83-97018129.83资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净2397598360.2769095649.8
-371497289.35资产505上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1707552603.1945176176.1
-237623573.10资产011
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净1707552603.1945176176.1
-237623573.10资产011
三、本期增减变
动额（减少以“-”438232439.56-121027277.24559259716.80号填列）
（一）、综合收益
--57915601.7357915601.73总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数438232439.56-63111675.51501344115.07
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申1021162672.1177800735.9
-156638063.09购款832
2.基金赎-582930233.2
--93526387.58-676456620.85回款7
（三）、本期向基
----金份额持有人分
第 17页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净2145785042.2504435892.9
-358650850.34资产571报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
王立新凌宇翔伍军辉基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]782号《关于核准银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)募集的批复》的核准，由银华基金管理股份有限公司于 2012 年 7 月 9 日至 2012年8月3日向社会公开募集，基金合同于2012年8月9日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集规模为1944874022.83份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规的规定和《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金合同》的有关约定，为更好地满足广大投资人的理财需求，本基金管理人经与基金托管人协商一致，决定自 2023 年 9 月 26 日起对银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）增设 D 类基金份额，据此及相关法律法规的更新对本基金的基金合同、托管协议做相应修改。已经持有的本基金原有基金份额，将全部转为 A 类基金份额。A 类基金份额和 D 类基金份额之间暂不能相互转换。
本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金主要投第 18页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、中央银行票据、中期票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、回购、次级债、资产支持证券、期
限在一年以内（含一年）的银行存款，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不投资股票（含一级市场新股申购）、权证和可转换公司债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）。本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的
80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的80%；本基金持有现金或到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金所指信用债券包括中期票据、金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、短期融资
券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券等除国债、央行票据、政策性金融债和中央政
府代为发行的地方债券之外的，非国家信用的固定收益类金融工具。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数（全价）。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年06月30日的财务状况以及2025年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
第 19页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
6.4.6.1增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生第 20页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.2企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款1726593.26
等于：本金1724178.29
加：应计利息2414.97
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
第 21页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
--
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计1726593.26
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市471302445.893844372.64477407372.642260554.11场
债券银行间市3053106945.9133231370.133091523370.135185054.09场
合计3524409391.8037075742.773568930742.777445608.20
资产支持证券----
基金----
其他----
合计3524409391.8037075742.773568930742.777445608.20
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额注：无。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况注：无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况注：无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额注：无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。
第 22页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况注：无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况注：无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况注：无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。
6.4.7.8其他资产注：无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用66165.72
其中：交易所市场-
银行间市场66165.72
应付利息-
预提费用171699.25
其他435234.31
合计673099.28
第 23页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
银华纯债信用债券（LOF）A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末1534292370.271534292370.27
本期申购118883152.54118883152.54
本期赎回（以“-”号填列）-288413874.86-288413874.86
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末1364761647.951364761647.95
银华纯债信用债券（LOF）D本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末1137405135.311137405135.31
本期申购610574718.91610574718.91
本期赎回（以“-”号填列）-715143141.67-715143141.67
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末1032836712.551032836712.55
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.11其他综合收益注：无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
银华纯债信用债券（LOF）A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末122321176.02169025689.75291346865.77
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初122321176.02169025689.75291346865.77
本期利润21558927.01-9941961.5011616965.51本期基金份额交易产
-13996186.69-17654408.79-31650595.48生的变动数
其中：基金申购款5719640.1412225709.5417945349.68
第 24页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
基金赎回款-19715826.83-29880118.33-49595945.16
本期已分配利润-60037013.30--60037013.30
本期末69846903.04141429319.46211276222.50
银华纯债信用债券（LOF）D项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末90844995.25125499226.16216344221.41
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初90844995.25125499226.16216344221.41
本期利润16719316.55-7398655.279320661.28本期基金份额交易产
-17571361.43-10891337.88-28462699.31生的变动数
其中：基金申购款31085076.4863510357.5294595434.00
基金赎回款-48656437.91-74401695.40-123058133.31
本期已分配利润-36981116.53--36981116.53
本期末53011833.84107209233.01160221066.85
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入36356.51
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入36008.41
其他29447.34
合计101812.26
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成注：无。
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入注：无。
6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入注：无。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
第 25页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
债券投资收益——利息收入45551577.85债券投资收益——买卖债券（债转股及债
5569229.13券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计51120806.98
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
2942886930.47
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
2903312716.13
本总额
减：应计利息总额33967835.21
减：交易费用37150.00
买卖债券差价收入5569229.13
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成注：无。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入注：无。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成注：无。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。
第 26页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。
6.4.7.19股利收益注：无。
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-17340616.77
股票投资-
债券投资-17340616.77
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-17340616.77
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入69025.20
合计69025.20
6.4.7.22信用减值损失注：无。
第 27页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用37191.88
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用23075.83
账户维护费18600.00
合计138375.08
6.4.7.24分部报告无。
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项无。
6.4.8.2资产负债表日后事项无。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况无。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
西南证券股份有限公司(“西南证券”)基金管理人的股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司(“第一创基金管理人的股东、基金代销机构业”)银华基金管理股份有限公司(“银华基基金管理人、基金销售机构金”)中国工商银行股份有限公司(“中国工商基金托管人、基金代销机构银行”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易注：无。
6.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元
第 28页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月
2024年1月1日至2024年6月30日
关联方名30日称占当期债券占当期债券成交金额成交总额的成交金额
成交总额的比例（%）比例（%）
第一创业110707140.8326.11--
西南证券60429278.0814.25--
6.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日
占当期债券回占当期债券回关联方名称购购成交金额成交金额成交总额的比成交总额的比例（%）例（%）
第一创业5874400000.0022.04--
西南证券1114000000.004.18--
6.4.10.1.4权证交易注：无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金注：无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费4245536.033610116.12
其中：应支付销售机构的客户维护
481799.31336949.17
费
应支付基金管理人的净管理费3763736.723273166.95
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。
计算方法如下：
H=E×0.30%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
第 29页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费1415178.691203372.04
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。
计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3销售服务费注：无。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注：无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况注：无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况注：无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注：无。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行1726593.2636356.511544364.1419070.93
第 30页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
单位：人民币元
银华纯债信用债券（LOF）A除息日现金形每10份基再投资形本期利序权益式金份额分式润分配备注号登记日场内场外发放总红数发放总额合计额
2025年32025年3月2025年3月56193383843626.6003701
10.440-
月25日26日25日6.88423.30
合56193383843626.6003701
---0.440-
计6.88423.30
银华纯债信用债券（LOF）D除息日现金形每10份基再投资形本期利序权益式金份额分式润分配备注号登记日场内场外发放总红数发放总额合计额
2025年32025年3月33117583863529.3698111
1-0.440-
月25日25日7.31226.53
合33117583863529.3698111
---0.440-
计7.31226.53
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注：无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额630067260.28元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元期末估值单
债券代码债券名称回购到期日数量（张）期末估值总额价
第 31页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
22进出口
2025年7月1
092203005行二级资105.851000000105854794.52日本债01
24苏国资2025年7月1
102485317101.2470000070867673.97
MTN005 日
25兴城投2025年7月1
102580739101.0360000060616027.40
资 MTN003A 日
2025年7月1
20020520国开05107.2750000053635219.18日
2025年7月1
20021220国开12103.2990000092961936.99日
24特别国2025年7月1
2400006106.64410004372371.47
债06日
2025年7月1
24030824进出08101.4020000020279084.93日
2025年7月1
24042124农发21101.3520000020270931.51日
2025年7月1
24043124农发31101.1410000010113723.29日
2025年7月1
25020325国开0399.241100000109166621.92日
2025年7月1
25020625国开06100.4310000010042972.60日
2025年7月1
25021025国开10101.1080000080883068.49日
23人保集
2025年7月1
272380008团资本补104.1633200034580285.00日充债01
合计6573000673644711.27
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额190433919.62元，于2025年07月01日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券注：无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基第 32页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。
在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
第 33页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金1726593.26---1726593.26
结算备付金20836086.38---20836086.38
存出保证金16415.76---16415.76
1993000274.
交易性金融资产859739367.17716191101.08-3568930742.77
52
应收申购款---1563.961563.96
1993000274.
资产总计882318462.57716191101.081563.963591511402.13
52
负债
应付赎回款---147953.28147953.28
应付管理人报酬---705905.86705905.86
应付托管费---235301.96235301.96
应付清算款---20072.1920072.19
卖出回购金融资产款820501179.90---820501179.90
应交税费---132239.81132239.81
其他负债---673099.28673099.28
第 34页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
负债总计820501179.90--1914572.38822415752.28
1993000274.
利率敏感度缺口61817282.67716191101.08-1913008.422769095649.85
52
上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金26305903.79---26305903.79
结算备付金10548826.30---10548826.30
存出保证金13334.45---13334.45
2102877130.
交易性金融资产908644632.30762207803.47-3773729566.46
69
应收申购款50.00--71870.9971920.99
应收清算款---10439853.6510439853.65
2102877130.
资产总计945512746.84762207803.4710511724.643821109405.64
69
负债
应付赎回款---24789324.3024789324.30
应付管理人报酬---806764.46806764.46
应付托管费---268921.48268921.48
卖出回购金融资产款614952214.54---614952214.54
应交税费---166474.54166474.54
其他负债---737113.56737113.56
负债总计614952214.54--26768598.34641720812.88
2102877130.
利率敏感度缺口330560532.30762207803.47-16256873.703179388592.76
69
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况
假设假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）分析31日）
+25个基点-30021533.16-29343516.26
-25个基点30021533.1629343516.26
第 35页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
6.4.13.4.2外汇风险
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口注:无。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
----
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
3568930742.77128.883773729566.46118.69
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计3568930742.77128.883773729566.46118.69
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
注：本基金主要投资于固定收益类品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金净资产无重大影响。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的第 36页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次--
第二层次3568930742.773773729566.46
第三层次--
合计3568930742.773773729566.46
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
第 37页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资3568930742.7799.37
其中：债券3568930742.7799.37
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计22562679.640.63
8其他各项资产17979.720.00
9合计3591511402.13100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期内未卖出股票。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券21328641.300.77
2央行票据--
3金融债券1378642368.2349.79
其中：政策性金融债503208353.4318.17
第 38页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
4企业债券517727282.2318.70
5企业短期融资券40397830.141.46
6中期票据1589371637.2657.40
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他21462983.610.78
10合计3568930742.77128.88
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
125020325国开031100000109166621.923.94
22进出口行二
20922030051000000105854794.523.82
级资本债01
24上海银行二
32324800501000000102660931.513.71
级资本债01
4 102581862 25国航MTN004 1000000 100391671.23 3.63
520021220国开1290000092961936.993.36
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.10.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11投资组合报告附注
7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备第 39页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告选股票库之外的情形。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金16415.76
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1563.96
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计17979.72
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）银华纯债
信用债券10443130686.741271117311.6693.1493644336.296.86（LOF）A银华纯债
信用债券7114546995.951032722827.1199.99113885.440.01（LOF）D
合计10514228038.652303840138.7796.0993758221.733.91
注：对于分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算当中，对下属分级基金，比例的第 40页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末上市基金前十名持有人
银华纯债信用债券（LOF）A
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）
1海粟223659.0012.76
2周小平136602.007.79
3方忠96700.005.51
4徐跃兰90200.005.14
5植彬59660.003.40
6杨乾50000.002.85
7陈希平49002.002.79
8杨颖南45000.002.57
9贺小莉42687.002.43
10冯永红42300.002.41
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管 银华纯债信用债券（LOF）A 206431.51 0.02理人所有从业
人员持 银华纯债信用债券（LOF）D 88.58 0.00有本基金
合计206520.090.01
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 银华纯债信用债券（LOF）A -基金投资和研究部门
负责人持有本开放式 银华纯债信用债券（LOF）D -基金
合计-
本基金基金经理持有 银华纯债信用债券（LOF）A 0~10
本开放式基金 银华纯债信用债券（LOF）D -
合计0~10
§9开放式基金份额变动
单位：份
第 41页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
项目 银华纯债信用债券（LOF）A 银华纯债信用债券（LOF）D基金合同生效日
（2012年8月9日）1944874022.83-基金份额总额本报告期期初基金份
1534292370.271137405135.31
额总额本报告期基金总申购
118883152.54610574718.91
份额
减：本报告期基金总
288413874.86715143141.67
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
1364761647.951032836712.55
额总额
注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于2025年4月26日发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会审议通过，徐波先生自2025年4月24日起担任本基金管理人副总经理职务。
10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未变更为其审计的会计师事务所。
第 42页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
爱建证券1-----
长城证券1-----
长江证券2-----
第一创业1-----
东北证券2-----
东方财富5-----
东方证券1-----
东吴证券2-----
方正证券2-----
光大证券1-----
广发证券2-----
国海证券2-----国联民生
1-----
证券
国盛证券2-----
国泰海通6-----
国投证券2-----
国信证券1-----
华西证券2-----
开源证券2-----
联储证券1-----
平安证券2-----
瑞银证券1-----
世纪证券2-----
天风证券2-----
西部证券1-----
西南证券3-----
信达证券1-----
第 43页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
兴业证券1-----野村东方
2-----
国际证券
英大证券3-----
招商证券1-----
浙商证券2-----
中航证券2-----
中金财富1-----
中金公司4-----
中泰证券2-----
中信证券2-----
注：1、公司选择证券公司参与证券交易的标准为：（1）具备为公募基金提供交易服务、研究服务
所需的业务资格。（2）财务状况良好，经营行为规范。（3）建立并具有健全的合规风控制度。（4）具有较强的交易服务能力、研究服务能力。
2、公司将参与证券交易的合作券商分为普通合作券商和重点合作券商两类。其中，普通合作券商
应具备较强的交易服务能力；重点合作券商除需满足具备较强的交易服务能力要求外，还需具备较强的研究服务能力。
3、符合以上标准的证券公司可向公司提出准入申请，并按要求提交相关材料。公司对证券公司提
交的材料依次开展初审评估、评审会评审及公司领导审批，通过评审及审批的证券公司方可获得证券交易参与资格。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比
的比例(%)(%)
例(%)
爱建证券------
长城证券------
长江证券------
11070714587440000
第一创业26.1122.04--
0.830.00
东北证券------
东方财富------
东方证券------
东吴证券------
第 44页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
方正证券------
光大证券------
广发证券------
国海证券------国联民生
------证券
国盛证券------
国泰海通------
国投证券------
国信证券------
华西证券------
18267868196641000
开源证券43.0873.78--
4.4200.00
联储证券------
平安证券------
瑞银证券------
世纪证券------
天风证券------
西部证券------
60429278111400000
西南证券14.254.18--.080.00
信达证券------
兴业证券------野村东方
------国际证券
英大证券------
招商证券------
70242943
浙商证券16.56----.28
中航证券------
中金财富------
中金公司------
中泰证券------
中信证券------
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期本基金管理人网站中《银华纯债信用主题债券型证券投资
1国证监会基金电子披露2025年1月21日基金（LOF）2024 年第 4季度报告》网站
第 45页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告《银华基金管理股份有限公司旗下部
2分基金2024年第4季度报告提示性公四大证券报2025年1月21日告》《银华纯债信用主题债券型证券投资本基金管理人网站中
3 基金（LOF）暂停大额申购（含定期定 国证监会基金电子披露 2025 年 3 月 18 日额投资）业务的公告》网站中国证券报本基金管理人网站中《银华纯债信用主题债券型证券投资
4国证监会基金电子披露2025年3月21日基金(LOF)分红公告》网站中国证券报《银华纯债信用主题债券型证券投资本基金管理人网站中
5 基金（LOF）恢复大额申购（含定期定 国证监会基金电子披露 2025 年 3 月 24 日额投资）业务的公告》网站中国证券报本基金管理人网站中《银华纯债信用主题债券型证券投资
6国证监会基金电子披露2025年3月28日基金（LOF）2024 年年度报告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部
7四大证券报2025年3月28日分基金2024年年度报告提示性公告》本基金管理人网站中《银华纯债信用主题债券型证券投资
8国证监会基金电子披露2025年4月21日基金（LOF）2025 年第 1季度报告》网站《银华基金管理股份有限公司旗下部
9分基金2025年第1季度报告提示性公四大证券报2025年4月21日告》
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）设立的文件
12.1.2 《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》
12.1.3 《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金合同》
12.1.4 《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）托管协议》
12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
第 46页 共 47页银华纯债信用债券（LOF）2025 年中期报告
12.1.7基金托管人业务资格批件和营业执照
12.1.8报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
12.2存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2025年8月29日
