华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
华宝中证电子50交易型开放式指数证券投
资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 29 日华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
第 2 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................7
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................40
7.1期末基金资产组合情况........................................40
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................41
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................42
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................44
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................46
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............46
第 3 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........46
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........46
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............46
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................46
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................46
7.12投资组合报告附注.........................................46
§8基金份额持有人信息..........................................47
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................47
8.2期末上市基金前十名持有人......................................48
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................48
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................48
§9开放式基金份额变动..........................................49
§10重大事件揭示............................................49
10.1基金份额持有人大会决议......................................49
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................49
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................49
10.4基金投资策略的改变........................................49
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................49
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................50
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................50
10.8其他重大事件...........................................51
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................52
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................52
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................52
§12备查文件目录............................................53
12.1备查文件目录...........................................53
12.2存放地点.............................................53
12.3查阅方式.............................................53
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华宝中证电子 50ETF
场内简称 电子 ETF基金主代码515260基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2020年7月17日基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额510284213.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交上海证券交易所易所上市日期2020年7月31日
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。
业绩比较基准中证电子50指数收益率
风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用组合复制策略，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称华宝基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名周雷王小飞信息披露
联系电话021-38505888021-60637103负责人
电子邮箱 xxpl@fsfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话400-700-5588、400-820-5050021-60637228
传真021-38505777021-60635778
注册地址中国（上海）自由贸易试验区世北京市西城区金融大街25号纪大道100号上海环球金融中心
58楼
办公地址中国（上海）自由贸易试验区世北京市西城区闹市口大街1号院纪大道100号上海环球金融中心1号楼
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58楼
邮政编码200120100033法定代表人黄孔威张金良
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.fsfund.com址基金中期报告备置地点基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益24640030.79
本期利润-1757849.76
加权平均基金份额本期利润-0.0033
本期加权平均净值利润率-0.37%
本期基金份额净值增长率-1.07%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润-54346245.24
期末可供分配基金份额利润-0.1065
期末基金资产净值455937967.76
期末基金份额净值0.8935
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率-10.65%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
4.期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月7.81%0.84%7.74%0.84%0.07%0.00%
过去三个月-0.47%1.64%-0.89%1.65%0.42%-0.01%
过去六个月-1.07%1.71%-1.81%1.74%0.74%-0.03%
过去一年27.17%2.16%25.35%2.19%1.82%-0.03%
过去三年10.19%1.77%4.61%1.80%5.58%-0.03%自基金合同
-10.65%1.74%-18.19%1.77%7.54%-0.03%生效起至今
注：（1）基金业绩基准：中证电子50指数收益率；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2021年01月17日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华宝基金管理有限公司（公司原名“华宝兴业基金管理有限公司”）于2003年2月12日经中
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国证监会批准设立，2003年3月7日在国家工商总局注册登记并正式开业，是国内首批中外合资基金管理公司。成立之初，公司注册资本为1亿元人民币，2007年经中国证监会批准，公司注册资本增加至1.5亿元人民币。2017年公司名称变更为“华宝基金管理有限公司”。目前公司股东为华宝信托有限责任公司、美国华平资产管理有限合伙（ Warburg Pincus AssetManagementL.P.）和江苏省铁路集团有限公司，持有股权占比分别为 51%、29%、20%。公司在北京和深圳设有分公司。截至本报告期末（2025年06月30日），本公司正在管理运作的公开募集证券投资基金共 153只，涵盖股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、FOF等。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期硕士。曾在上海申银万国证券研究所、光大证券研究所从事研究工作。2018年10月加入华宝基金管理有限公司担任基金经理
助理等职务，现任指数研发投资部副总经理。2020年7月起任华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金基金经理，
2020年12月起任华宝中证细分食品饮料产
业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2021年3月至2022年2月任华宝中证沪港深500交易型开放式指数证券投
资基金基金经理，2021年6月起任华宝深证创新100交易型开放式指数证券投资基本基金
金基金经理，2021年7月起任华宝中证细基金经分食品饮料产业主题交易型开放式指数证
理、指
2020-07-券投资基金发起式联接基金基金经理，
蒋俊阳数研发-16年
172021年7月起任华宝中证电子50交易型开
投资部放式指数证券投资基金发起式联接基金基副总经金经理，2021年9月至2024年9月任华宝理深证创新100交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金基金经理，2021年11月起任华宝中证800地产交易型开放式指
数证券投资基金基金经理，2024年3月起任华宝中证 A50 交易型开放式指数证券投
资基金基金经理，2024年4月起任华宝中证 A50 交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金基金经理，2024年11月起任华宝中证 A500交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，2025年1月起任华宝中证A500 交易型开放式指数证券投资基金联接
基金基金经理，2025年4月起任华宝深证第 8 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
100指数型发起式证券投资基金基金经理。
硕士。曾在开源证券从事研究分析工作，2023年3月加入华宝基金管理有限公司，
历任分析师、基金经理助理等职务。2025年5月起任华宝创业板人工智能交易型开
放式指数证券投资基金、华宝上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基
金、华宝中证电子50交易型开放式指数证
券投资基金、华宝中证大数据产业交易型
开放式指数证券投资基金、华宝国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资基本基金
2025-05-金、华宝中证港股通互联网交易型开放式
曹旭辰基金经-5年
22指数证券投资基金基金经理，2025年6月
理起任华宝中证电子50交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接基金、华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金、华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金基金经理，2025年7月起任华宝中证金融科技主题交易型开放式指数证券投
资基金、华宝中证金融科技主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
硕士。曾在开源证券从事研究分析工作，2023年3月加入华宝基金管理有限公司，
历任分析师、基金经理助理等职务。2025年1月至2025年5月任华宝中证电子50
交易型开放式指数证券投资基金、华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资
基金基金经理助理，2025年1月至2025年
6月任华宝中证电子50交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基金基金经理助理。2025年5月起任华宝创业板人工智能本基金
2025-01-2025-05-交易型开放式指数证券投资基金、华宝上
曹旭辰基金经5年
0222证科创板人工智能交易型开放式指数证券
理助理
投资基金、华宝中证电子50交易型开放式
指数证券投资基金、华宝中证大数据产业
交易型开放式指数证券投资基金、华宝国证通用航空产业交易型开放式指数证券投
资基金、华宝中证港股通互联网交易型开
放式指数证券投资基金基金经理，2025年
6月起任华宝中证电子50交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接基金、华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金、华宝创业板人工
第 9 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告智能交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金基金经理，2025年7月起任华宝中证金融科技主题交易型开放式指数证
券投资基金、华宝中证金融科技主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，系指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
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4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，关税博弈升级、地缘冲突不断等因素共同加剧全球资产波动。中国资产受益
于科技创新与基本面确定性呈现较强韧性，配置价值持续提升。在政策呵护市场，中长期资金逐步入市，叠加流动性宽松背景下，市场情绪不断修复，整体走势良好。市场方面，2025上半年，有色、银行、国防军工、传媒、通信等行业表现较好，煤炭、食品饮料、房地产等行业表现相对较弱。本报告期中，以沪深 300 指数和中证 A500 为代表的大盘蓝筹股指数分别上涨了 0.03%和
0.47%；而作为成长股代表的创业板指数上涨了0.53%。在本报告期中，中证电子50指数累计下
跌了1.81%。
本报告期本基金为正常运作期，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-1.07%，业绩比较基准收益率为-1.81%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济与市场方面，全球产业体系在特朗普关税政策推动下探索新的均衡，不确定性或贯穿2025年经济运行。展望2025下半年，预计“稳增长”仍然是国内经济政策的主要目标，国内将进一步扩大内需，加快推动经济转型升级，以高质量发展的确定性应对外部环境的不确定性。
行业方面，苹果消费电子产业链和半导体自主可控产业链是中证电子50指数的主要组成部分。从消费电子来看，4月初美国关税战使得果链情绪显著受挫，而随着中美和谈进展的逐步推进，叠加消费电子公司 AI算力业务的发力，5-7月消费电子产业链投资热情显著修复。从半导体来看，由于一季度 DeepSeek 行情使半导体板块涨幅较大，二季度以来半导体板块整体处于调整阶段，但是随着下半年先进制程的逐步起量，国产半导体预将再度迎来上行机遇。中证电子50指数聚焦半导体芯片、消费电子、安防等细分领域50家龙头公司，反映沪深两市电子行业龙头公司股票的整体表现。
作为指数基金的管理人，我们将继续严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，积极应对成分股调整和基金申购赎回，严格控制基金相对目标指数的跟踪误差，实现对中证电子50指数的有效跟踪。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
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同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。参与估值的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值各方之间不存在重大利益冲突。
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及账务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
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5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.16887139.7310139264.92
结算备付金471131.61579835.22
存出保证金69250.9182454.96
交易性金融资产6.4.7.2448867712.76515354397.71
其中：股票投资448867712.76515354397.71
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款467253.721702279.50
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5-6.00
资产总计456762488.73527858238.31本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
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衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款382754.301383087.74
应付赎回款--
应付管理人报酬183611.15227717.41
应付托管费36722.2345543.48
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6221433.291186693.14
负债合计824520.972843041.77
净资产：
实收基金6.4.7.7510284213.00581284213.00
其他综合收益--
未分配利润6.4.7.8-54346245.24-56269016.46
净资产合计455937967.76525015196.54
负债和净资产总计456762488.73527858238.31
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值0.8935元，基金份额总额510284213.00份。
6.2利润表
会计主体：华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入-209872.473768810.55
1.利息收入14736.95605044.36
其中：存款利息收入6.4.7.914736.9516881.69
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入-588162.672.投资收益（损失以“-”
26046998.09-23480283.61
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.1023908004.68-26854134.22
基金投资收益--
第 14 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
债券投资收益6.4.7.11--资产支持证券投资
--收益
贵金属投资收益6.4.7.13--
衍生工具收益6.4.7.14--
股利收益6.4.7.152138993.413373850.61以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.16-26397880.5526590152.99失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.17126273.0453896.81号填列）
减：二、营业总支出1547977.291648330.66
1．管理人报酬6.4.10.2.11189107.101231435.01
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.2237821.45246286.95
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.18--
7．税金及附加-2117.72
8．其他费用6.4.7.19121048.74168490.98三、利润总额（亏损总额-1757849.762120479.89以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-1757849.762120479.89号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额-1757849.762120479.89
6.3净资产变动表
会计主体：华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
第 15 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
581284213.00--56269016.46525015196.54
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
581284213.00--56269016.46525015196.54
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-71000000.00-1922771.22-69077228.78号填列）
（一）、综合收益
---1757849.76-1757849.76总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-71000000.00-3680620.98-67319379.02
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
183000000.00--22228939.54160771060.46
购款
2.基金赎-254000000.0
-25909560.52-228090439.48回款0
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
510284213.00--54346245.24455937967.76
资产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净-217296367.0
722284213.00-504987845.96
资产4
加：会计政策变
----更
第 16 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净-217296367.0
722284213.00-504987845.96
资产4
三、本期增减变
动额（减少以“-”51000000.00--12684328.5538315671.45号填列）
（一）、综合收益
--2120479.892120479.89总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数51000000.00--14804808.4436195191.56
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
186000000.00--60759437.28125240562.72
购款
2.基金赎-135000000.0
-45954628.84-89045371.16回款0
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净-229980695.5
773284213.00-543303517.41
资产9报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
向辉李孟恒张幸骏基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
第 17 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]1124号《关于准予华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》准予注册，由华宝基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2919278214.00元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)2020(验)字第61471289_B05号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华宝中证电子 50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2020年7月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2919284213.00份基金份额，其中认购资金利息折合5999.00份基金份额。本基金的基金管
理人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2020]216号文审核同意，本基金2919284213.00份基金份额于2020年7月31日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。为更好地实现基金的投资目标，本基金可能会少量投资于国内依法发行上市的非成份股（包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券包括(国内依法发行和上市交易的国债、
央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、
政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、
货币市场工具、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金可以按照法律法规和监管部门的有关规定进行融资以及参与转融通证券出借等相关业务。本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：中证电子50指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人华宝基金管理有限公司于2025年8月27日批准报出。
第 18 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
6.4.2会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营为基础编制。
本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则
和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基
金业协会(以下简称“基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和基金
业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年6月30日的财务状况、自2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78
号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增第 19 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
a) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值
税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
b) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
c) 对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
第 20 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
e) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款6887139.73
等于：本金6886490.73
加：应计利息649.00
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
--
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计6887139.73
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票404182584.26-448867712.7644685128.50
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
第 21 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
资产支持证券----
基金----
其他----
合计404182584.26-448867712.7644685128.50
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用75072.47
其中：交易所市场75072.47
银行间市场-
应付利息-
预提费用87276.39
应退替代款59084.43
合计221433.29
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元项目本期
第 22 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末581284213.00581284213.00
本期申购183000000.00183000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-254000000.00-254000000.00
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末510284213.00510284213.00
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末35856877.22-92125893.68-56269016.46
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初35856877.22-92125893.68-56269016.46
本期利润24640030.79-26397880.55-1757849.76本期基金份额交易产生
-5999416.879680037.853680620.98的变动数
其中：基金申购款16921290.70-39150230.24-22228939.54
基金赎回款-22920707.5748830268.0925909560.52
本期已分配利润---
本期末54497491.14-108843736.38-54346245.24
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入14069.65
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入520.90
其他146.40
合计14736.95
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
第 23 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
股票投资收益——买卖股票差价收入10136392.50
股票投资收益——赎回差价收入13771612.18
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计23908004.68
6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额148364724.08
减：卖出股票成本总额138086348.90
减：交易费用141982.68
买卖股票差价收入10136392.50
6.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
赎回基金份额对价总额228090439.48
减：现金支付赎回款总额113371444.48
减：赎回股票成本总额100947382.82
减：交易费用-
赎回差价收入13771612.18
6.4.7.10.4股票投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.10.5股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成无。
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入无。
第 24 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13贵金属投资收益
6.4.7.13.1贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益无。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益2138993.41
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计2138993.41
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-26397880.55
股票投资-26397880.55
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-26397880.55
第 25 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入-
替代损益126273.04
合计126273.04
注：替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的差额。
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用17852.03
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用100.00
指数使用费33672.35
IOPV计算与发布费用 9916.99
合计121048.74
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无需要披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
华宝基金管理有限公司("华宝基金")基金管理人
中国建设银行股份有限公司("中国建设银基金托管人
行")
华宝信托有限责任公司("华宝信托")基金管理人的股东
华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus 基金管理人的股东
第 26 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
Asset Management.L.P.)
江苏省铁路集团有限公司("江苏铁集")基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司("宝武集团")华宝信托的最终控制人
华宝证券股份有限公司("华宝证券")受宝武集团控制的公司基金销售机构
华宝投资有限公司("华宝投资")受宝武集团控制的公司
宝武集团财务有限责任公司("宝武财务")受宝武集团控制的公司华宝中证电子50交易型开放式指数证券本基金的基金管理人管理的其他基金
投资基金发起式联接基金("华宝电子 ETF
联接")
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4权证交易无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费1189107.101231435.01
其中：应支付销售机构的客户维护
68984.41-
费
应支付基金管理人的净管理费1120122.691231435.01
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
第 27 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
E为前一日的基金资产净值。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费237821.45246286.95
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）
第 28 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告中国建设银行股份有限公司
－华宝中证电
子50交易型开52449200.0010.2847338500.008.14放式指数证券投资基金发起式联接基金
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月30
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行6887139.7314069.656754406.7414837.09
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注
代码名期价格位：成本总额总额日类型单价
称股）信
2025
凯新股
001335年4月6个月12.8028.05801024.002244.00-
科锁定
2日
技富
2025
岭新股
001356年1月6个月5.3014.447093757.7010237.96-
股锁定
16日
份新2025新股
0013826个月7.4020.213662708.407396.86-
亚年3月锁定
第 29 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告电13日缆信
2025
通新股
001388年6月6个月16.4216.42941543.481543.48-
电锁定
24日
子信
2025新股
通1个月
001388年6月流通16.4216.4284313842.0613842.06-电内（含）
24日受限
子古
2025
麒新股
001390年5月6个月12.0818.121782150.243225.36-
绒锁定
21日
材亚
2025
联新股
001395年1月6个月19.0847.25801526.403780.00-
机锁定
20日
械毓
2025
恬新股
301173年2月6个月28.3344.981734901.097781.54-
冠锁定
24日
佳汉
2025
朔新股
301275年3月6个月27.5056.1939710917.5022307.43-
科锁定
4日
技钧
2025
崴新股
301458年1月6个月10.4034.117017290.4023911.11-
电锁定
2日
子弘
2025
景新股
301479年3月6个月41.9077.871305447.0010123.10-
光锁定
6日
电弘
2025新股
景1-6个
301479年5月锁定--77.8752-4049.24-光月（含）
28日送股
电恒
2025
鑫新股
301501年3月6个月39.9245.222419620.7210898.02-
生锁定
11日
活
恒20251-6个新股
301501-45.22108-4883.76-
鑫年6月月（含）锁定-
第 30 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告生6日送股活浙
2025
江新股
301535年3月6个月4.9218.997343611.2813938.66-
华锁定
18日
远众
2025
捷新股
301560年4月6个月16.5027.451903135.005215.50-
汽锁定
17日
车优
2025
优新股
301590年5月6个月89.60139.48736540.8010182.04-
绿锁定
28日
能太
2025
力新股
301595年5月6个月17.0529.101963341.805703.60-
科锁定
12日
技惠
2025
通新股
301601年1月6个月11.8033.853424035.6011576.70-
科锁定
8日
技超
2025
研新股
301602年1月6个月6.7024.806584408.6016318.40-
股锁定
15日
份泽
2025
润新股
301636年4月6个月33.0647.461284231.686074.88-
新锁定
30日
能首
2025
航新股
301658年3月6个月11.8022.984375156.6010042.26-
新锁定
26日
能宏
2025
工新股
301662年4月6个月26.6082.501433803.8011797.50-
科锁定
10日
技泰
2025
禾新股
301665年4月6个月10.2722.393934036.118799.27-
股锁定
2日
份新2025新股
3016786个月12.8044.543824889.6017014.28-
恒年6月锁定
第 31 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告汇13日威
2025
高新股
603014年5月6个月26.5032.682055432.506699.40-
血锁定
12日
净中
2025
策新股
603049年5月6个月46.5042.851868649.007970.10-
橡锁定
27日
胶天2024和年12新股
6030726个月12.3054.452262779.8012305.70-
磁月24锁定材日肯
2025
特新股
603120年4月6个月15.0033.4365975.002172.95-
催锁定
9日
化江
2025
南新股
603124年3月6个月10.5446.3188927.524075.28-
新锁定
12日
材天2025新股
603202有年4月6个月93.5090.66635890.505711.58-
锁定为16日泰
2025
鸿新股
603210年4月6个月8.6015.612862459.604464.46-
万锁定
1日
立永
2025
杰新股
603271年3月6个月20.6035.081262595.604420.08-
新锁定
4日
材海
2025
阳新股
603382年6月6个月11.5022.391051207.502350.95-
科锁定
5日
技华2025新股
603400之年6月6个月19.8843.81571133.162497.17-
锁定杰12日汇
2025
通新股
603409年2月6个月24.1833.321002418.003332.00-
控锁定
25日
股
688411海20256个月新股19.3883.4956010852.8046754.40-
第 32 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告博年1月锁定思20日创兴
2025
福新股
688545年1月6个月11.6826.9599411609.9226788.30-
电锁定
15日
子思
2025
看新股
688583年1月6个月33.4679.681755855.5013944.00-
科锁定
8日
技思
2025新股
看1个月
688583年6月锁定--79.6852-4143.36-科内（含）
19日送股
技胜
2025
科新股
688757年3月6个月9.0825.945364866.8813903.84-
纳锁定
18日
米赛
2025
分新股
688758年1月6个月4.3216.977773356.6413185.69-
科锁定
2日
技注：1.根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后6个月内不得转让。
2.根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承销
商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于6个月的限售期。
3.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
第 33 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为 ETF 基金，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；合规审计部在督察长的领导
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和合规审计部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、控制，并对风险管理部和合规审计部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失第 34 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存放于大型股份制商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金净资产的比例较低（含债券投资比例为零），因此无重大信用风险(上年度末：同)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
于本报告期末，除附注中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通
第 35 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%（完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制）。
本基金所持证券大部分在证券交易所上市，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
第 36 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金和存出保证金等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金6887139.73---6887139.73
结算备付金471131.61---471131.61
存出保证金69250.91---69250.91
交易性金融资产---448867712.76448867712.76
应收清算款---467253.72467253.72
资产总计7427522.25--449334966.48456762488.73负债
应付管理人报酬---183611.15183611.15
应付托管费---36722.2336722.23
应付清算款---382754.30382754.30
其他负债---221433.29221433.29
负债总计---824520.97824520.97
利率敏感度缺口7427522.25--448510445.51455937967.76上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金10139264.92---10139264.92
结算备付金579835.22---579835.22
存出保证金82454.96---82454.96
交易性金融资产---515354397.71515354397.71
应收清算款---1702279.501702279.50
其他资产---6.006.00
资产总计10801555.10--517056683.21527858238.31负债
应付管理人报酬---227717.41227717.41
应付托管费---45543.4845543.48
应付清算款---1383087.741383087.74
其他负债---1186693.141186693.14
负债总计---2843041.772843041.77
利率敏感度缺口10801555.10--514213641.44525015196.54
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
第 37 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金未持有交易性债券投资(上年度末：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以复制、跟踪中证电子50指数的方法为原则，根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。在因特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股、备选成份股等进行替代，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
本基金采用完全复制法进行指数化投资，股票资产跟踪的标的指数为中证电子50指数，通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，同时为更好地实现投资目标，本基金也可少量于国内依法发行上市的非成份股、债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Valueat Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
448867712.7698.45515354397.7198.16
产－股票投资
第 38 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计448867712.7698.45515354397.7198.16
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）
31日）
分析
1.业绩比较基准上
22452153.9625853479.75
升5%
2.业绩比较基准下
-22452153.96-25853479.75
降5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次448450106.49514786098.85
第二层次15385.5427736.50
第 39 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
第三层次402220.73540562.36
合计448867712.76515354397.71
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义
的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资448867712.7698.27
其中：股票448867712.7698.27
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计7358271.341.61
8其他各项资产536504.630.12
9合计456762488.73100.00
注：1、此处股票投资项含可退替代款估值增值，而“报告期末按行业分类的股票投资组合”的合计项不含可退替代款估值增值，两者在金额上可能不相等。
第 40 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
2、本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 423667373.49 92.92
电力、热力、燃气
D 及水生产和供应 - -业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和
G - -邮政业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I 24782733.00 5.44信息技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -租赁和商务服务
L - -业科学研究和技术
M - -服务业
水利、环境和公共
N - -设施管理业
居民服务、修理和
O - -其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
文化、体育和娱乐
R - -业
S 综合 - -
合计448450106.4998.36
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 389881.73 0.09
D 电力、热力、燃气 - -
第 41 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告及水生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2244.00 0.00
交通运输、仓储和
G
邮政业--
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I
信息技术服务业--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -科学研究和技术服
M
务业25480.540.01
N 水利、环境和公共
设施管理业--
O 居民服务、修理和
其他服务业--
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐
业--
S 综合 - -
合计417606.270.09
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002475立讯精密80805928031566.716.15
2688981中芯国际31705627954827.526.13
3 000725 京东方 A 5848400 23335116.00 5.12
4002371北方华创5109122592951.114.96
5688041海光信息14799920910778.714.59
6688256寒武纪3415820546037.004.51
7603501豪威集团13524817264407.203.79
8603019中科曙光23251816369267.203.59
9002415海康威视58777016298862.103.57
10688008澜起科技18183414910388.003.27
11601138工业富联63220013516436.002.96
12603986兆易创新10592313402437.192.94
第 42 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
13 000100 TCL 科技 2990090 12947089.70 2.84
14300476胜宏科技9610012913918.002.83
15688012中微公司6887812556459.402.75
16002463沪电股份2148009146184.002.01
17002241歌尔股份3889529070360.641.99
18000977浪潮信息1644248365893.121.83
19002384东山精密2168008188536.001.80
20600584长电科技2278147675053.661.68
21300408三环集团2139997147566.601.57
22002049紫光国微1084407141858.401.57
23300433蓝思科技3178007086940.001.55
24600703三安光电5566616913729.621.52
25600183生益科技1932005824980.001.28
26688036传音控股719245732342.801.26
27300661圣邦股份692265037576.021.10
28002236大华股份3156025011759.761.10
29603893瑞芯微329004996194.001.10
30002156通富微电1932004949784.001.09
31688126沪硅产业2627984919578.561.08
32600745闻泰科技1384004640552.001.02
33600460士兰微1851004594182.001.01
34688120华海清科271594581723.301.00
35002916深南电路422494554864.691.00
36300782卓胜微599064275491.220.94
37301269华大九天342004236696.000.93
38688396华润微841563968796.960.87
39603296华勤技术484803911366.400.86
40002600领益智造4468053838054.950.84
41300866安克创新334803803328.000.83
42002180纳思达1589333645923.020.80
43300474景嘉微499003642700.000.80
44002938鹏鼎控股1110163555842.480.78
45688047龙芯中科262953507490.050.77
46688072拓荆科技201543097871.340.68
47688249晶合集成1272042578425.080.57
48688728格科微1248641922905.600.42
49301308江波龙192001679808.000.37
50688082盛美上海145271655206.380.36
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1688411海博思创56046754.400.01
2688545兴福电子99426788.300.01
第 43 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
3301458钧崴电子70123911.110.01
4301275汉朔科技39722307.430.00
5688583思看科技22718087.360.00
6301678新恒汇38217014.280.00
7301602超研股份65816318.400.00
8301501恒鑫生活34915781.780.00
9001388信通电子93715385.540.00
10301479弘景光电18214172.340.00
11301535浙江华远73413938.660.00
12688757胜科纳米53613903.840.00
13688758赛分科技77713185.690.00
14603072天和磁材22612305.700.00
15301662宏工科技14311797.500.00
16301601惠通科技34211576.700.00
17001356富岭股份70910237.960.00
18301590优优绿能7310182.040.00
19301658首航新能43710042.260.00
20301665泰禾股份3938799.270.00
21603049中策橡胶1867970.100.00
22301173毓恬冠佳1737781.540.00
23001382新亚电缆3667396.860.00
24603014威高血净2056699.400.00
25301636泽润新能1286074.880.00
26603202天有为635711.580.00
27301595太力科技1965703.600.00
28301560众捷汽车1905215.500.00
29603210泰鸿万立2864464.460.00
30603271永杰新材1264420.080.00
31603124江南新材884075.280.00
32001395亚联机械803780.000.00
33603409汇通控股1003332.000.00
34001390古麒绒材1783225.360.00
35603400华之杰572497.170.00
36603382海阳科技1052350.950.00
37001335信凯科技802244.000.00
38603120肯特催化652172.950.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1002475立讯精密11067635.002.11
2300476胜宏科技10776893.002.05
3 000725 京东方 A 9457338.00 1.80
第 44 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
4002371北方华创9032603.001.72
5002415海康威视7493405.001.43
6 000100 TCL 科技 5349070.00 1.02
7603893瑞芯微4922162.000.94
8002241歌尔股份3701843.000.71
9000977浪潮信息3499881.000.67
10300408三环集团3185710.000.61
11688981中芯国际2983628.640.57
12688072拓荆科技2888580.800.55
13300433蓝思科技2887843.720.55
14002049紫光国微2717946.440.52
15301269华大九天2694784.000.51
16002463沪电股份2588597.000.49
17002916深南电路2572227.000.49
18688012中微公司2389151.650.46
19002384东山精密2360626.000.45
20300866安克创新2328973.000.44
注：买入金额不包括相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1002475立讯精密16023600.323.05
2 000725 京东方 A 13678278.00 2.61
3002371北方华创12457469.002.37
4002415海康威视10338933.001.97
5 000100 TCL 科技 7562398.00 1.44
6002241歌尔股份5287083.001.01
7000977浪潮信息5039158.540.96
8300408三环集团4461062.000.85
9300433蓝思科技4217328.000.80
10002463沪电股份3964770.000.76
11688256寒武纪3908165.030.74
12002049紫光国微3816812.000.73
13002384东山精密3536297.000.67
14688469芯联集成3358721.600.64
15301269华大九天3321370.000.63
16002916深南电路3270181.000.62
17300866安克创新2920040.000.56
18300661圣邦股份2742914.000.52
19002236大华股份2669408.000.51
20300782卓胜微2422722.000.46
注：卖出金额不包括相关交易费用。
第 45 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额125259751.73
卖出股票收入（成交）总额148364724.08
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
第 46 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
1存出保证金69250.91
2应收清算款467253.72
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计536504.63
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况说序号股票代码股票名称
允价值值比例（%）明
1688411海博思创46754.400.01新股锁定
2688545兴福电子26788.300.01新股锁定
3301458钧崴电子23911.110.01新股锁定
4301275汉朔科技22307.430.00新股锁定
5688583思看科技18087.360.00新股锁定
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份额比占总份额比例持有份额持有份额例（%）（%）
1066247860.08160870198.0031.53349414015.0068.47
第 47 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
8.1.2目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目持有份额（份）占总份额比例（%）
中国建设银行股份有限公司52449200.0010.28
-华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）
华夏基金－中央汇金资产管理有限责任公
1司－华夏基金－汇金44152200.008.65
资管单一资产管理计划
平安证券－建设银行
2－平安证券星耀烁华127599900.005.41
号集合资产管理计划
3曾绍华15835500.003.10
平安资管－平安银行
4－平安资产星辉2号资7847800.001.54
产管理产品
5彭淑玲4925800.000.97
中信证券－中信银行
6－中信证券港股通7号4500000.000.88
集合资产管理计划
中信证券－中信银行
7－中信证券港股通1号4500000.000.88
集合资产管理计划
8方峰4068200.000.80
9曾晓欣3993400.000.78
浙商证券股份有限公
103542900.000.69
司华泰证券股份有限公司中国建设银行股份
有限公司－华宝中证
1152449200.0010.28
电子50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金20100.000.0039
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部0
第 48 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2020年7月17日）
2919284213.00
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额581284213.00
本报告期基金总申购份额183000000.00
减：本报告期基金总赎回份额254000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额510284213.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2025年1月9日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任吕笑然为公司副总经理。
2025年6月27日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，吕笑然不再担任公司副总经理。
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。
陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技
等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：2024年10月23日起至本报告
第 49 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告期末。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
88656790.9
国泰海通532.6016480.7032.72-
74863563.0
国联民生327.5313918.1227.64-
0
31539910.8
国融证券111.605736.9211.39-
8
25605497.2
华西证券19.424760.669.45-
5
25193244.6
上海证券19.264684.699.30-
6
11886952.7
东兴证券14.372173.934.32-
6
麦高证券19633753.993.541762.063.50-
东方财富13702409.001.36680.771.35-
联储证券2882034.000.32164.000.33-
爱建证券1-----
长江证券1-----
德邦证券2-----
东北证券2-----
东方证券1-----
东海证券1-----
东吴证券2-----
方正证券3-----
国盛证券2-----
国信证券1-----
华安证券2-----
第 50 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
华创证券1-----
华泰证券1-----
华源证券1-----
平安证券1-----
申万宏源1-----
万联证券1-----
西部证券2-----
信达证券1-----
兴业证券2-----
银河证券1-----
招商证券1-----
浙商证券2-----
中金国际1-----
中信建投2-----
中信证券2-----
中邮证券1-----
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准:资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项
财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（2）选择程序:根据证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》和公司《公募基金及私募资产管理计划专用交易席位管理办法》的要求，公司与符合前述标准的证券公司，签订《证券交易单元租用协议》，参与证券交易。
2、本报告期租用的证券公司交易单元新增的有：爱建证券、东海证券、东兴证券、华西证券、华源证券、联储证券;退租交易单元：方正证券。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期华宝中证电子50交易型开放式指数
1基金管理人网站2025-01-22
证券投资基金2024年第4季度报告
2华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海2025-01-24
第 51 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告
指数证券投资基金新增江海证券有限证券报，证券日报，证公司为一级交易商的公告券时报，中国证券报华宝中证电子50交易型开放式指数
3基金管理人网站2025-03-20
证券投资基金招募说明书（更新）华宝中证电子50交易型开放式指数
4基金管理人网站2025-03-20
证券投资基金托管协议华宝中证电子50交易型开放式指数
5基金管理人网站2025-03-20
证券投资基金基金合同华宝中证电子50交易型开放式指数6证券投资基金基金产品资料概要（更基金管理人网站2025-03-20新）关于华宝基金管理有限公司旗下部分基金管理人网站上海指数基金指数使用费调整为基金管理
7证券报，证券日报，证2025-03-20
人承担并修订基金合同等法律文件的券时报，中国证券报公告华宝中证电子50交易型开放式指数
8基金管理人网站2025-03-31
证券投资基金2024年年度报告
华宝基金管理有限公司旗下部分基金上海证券报，证券日报，
92025-04-22
季度报告提示性公告证券时报，中国证券报华宝基金管理有限公司关于旗下基金基金管理人网站上海
10持有的股票停牌后估值方法调整的公证券报，证券日报，证2025-04-22
告券时报，中国证券报华宝中证电子50交易型开放式指数
11基金管理人网站2025-04-22
证券投资基金2025年第1季度报告华宝中证电子50交易型开放式指数基金管理人网站上海
122025-05-22
证券投资基金基金经理变更公告证券报华宝中证电子50交易型开放式指数
13基金管理人网站2025-05-23
证券投资基金招募说明书（更新）华宝中证电子50交易型开放式指数14证券投资基金基金产品资料概要（更基金管理人网站2025-05-23新）华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海
15指数证券投资基金新增万和证券股份证券报，证券日报，证2025-06-10
有限公司为一级交易商的公告券时报，中国证券报§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于2025年03月20日发布关于华宝基金管理有限公司旗下部分指数基金指数
使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同等法律文件的公告，具体内容详见公司公告，请第 52 页 共 53 页华宝中证电子 50ETF2025 年中期报告投资者予以关注。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金基金合同；
华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书；
华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
12.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2025年8月29日
