汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数
证券投资基金2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：国泰海通证券股份有限公司
送出日期：2025 年 08 月 29 日汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国泰海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................15
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...................16
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....................................................16
5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................16
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................16
6.1资产负债表.............................................16
6.2利润表...............................................18
6.3净资产变动表............................................19
6.4报表附注..............................................20
§7投资组合报告.............................................46
7.1期末基金资产组合情况........................................46
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................46
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细.......................47
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................49
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................51
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................51
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....51
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....51
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................51
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7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................52
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................52
7.12投资组合报告附注.........................................52
§8基金份额持有人信息..........................................53
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................53
8.2期末上市基金前十名持有人......................................53
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................54
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................54
§9开放式基金份额变动..........................................54
§10重大事件揭示............................................55
10.1基金份额持有人大会决议......................................55
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................55
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................55
10.4基金投资策略的改变........................................55
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................55
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................55
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................55
10.8其他重大事件...........................................56
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................58
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况....................58
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................60
§12备查文件目录............................................60
12.1备查文件目录...........................................60
12.2存放地点.............................................61
12.3查阅方式.............................................61
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§2基金简介
2.1基金基本情况
汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数基金名称证券投资基金
基金简称 汇添富国证港股通创新药 ETF
场内简称 港股通创新药 ETF基金主代码159570基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年12月28日基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人国泰海通证券股份有限公司
报告期末基金份额总额（份）5128597142.00基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2024年01月22日
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。
特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指
数成份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。
本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过投资策略
4%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和
跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。
本基金的投资策略主要包括：1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、
资产支持证券投资策略；4、金融衍生工具投资策略；5、参与融资投
资策略；6、参与转融通证券出借业务策略；7、存托凭证的投资策略。
业绩比较基准国证港股通创新药指数收益率（经估值汇率调整后）
本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券风险收益特征型基金与货币市场基金。同时本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
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本基金根据法律法规规定投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称汇添富基金管理股份有限公司国泰海通证券股份有限公司姓名李鹏帅芳信息披露
联系电话021-28932888021-38031815负责人
电子邮箱 service@99fund.com tgrxp@tg.gtja.com
客户服务电话400-888-9918021-38917599-5
传真021-28932998021-38677819
上海市黄浦区外马路728号9中国（上海）自由贸易试验区注册地址楼商城路618号上海市静安区新闸路669号博办公地址上海市黄浦区外马路728号华广场19楼邮政编码200010200041法定代表人鲁伟铭朱健
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.99fund.com址上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管基金中期报告备置地点理股份有限公司
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年01月01日-2025年06月30日)
本期已实现收益109697897.48
本期利润1087241121.34
加权平均基金份额本期利润0.5602
本期加权平均净值利润率43.67%
本期基金份额净值增长率58.77%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年06月30日)
期末可供分配利润-118503.25
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期末可供分配基金份额利润-
期末基金资产净值7801914930.09
期末基金份额净值1.5213
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率52.13%注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：基金的申购赎回费等)，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益
阶段增长率标*－**－*
长率*准收益率*率标准差
准差*
*过去一
10.66%2.67%10.63%2.72%0.03%-0.05%
个月过去三
23.81%3.72%24.12%3.79%-0.31%-0.07%
个月过去六
58.77%3.05%60.31%3.11%-1.54%-0.06%
个月过去一
95.09%2.54%97.29%2.60%-2.20%-0.06%
年自基金合同生
52.13%2.41%53.09%2.51%-0.96%-0.10%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2023年12月28日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
汇添富基金成立于2005年2月，是中国一流的综合性资产管理公司之一。公司总部设立于上海，在北京、上海、广州、成都、南京、深圳等地设有分公司，在香港、上海、美国及新加坡设有子公司——汇添富资产管理（香港）有限公司、汇添富资本管理有限公司、汇
添富资产管理（美国）控股有限公司、汇添富资产管理（新加坡）有限公司、汇添富投资管理有限公司。公司及旗下子公司业务牌照齐全，拥有全国社保基金境内委托投资管理人、全国社保基金境外配售策略方案投资管理人、基本养老保险基金投资管理人、保险资金投资管
理人、专户资产管理人、特定客户资产管理子公司、QDII 基金管理人、RQFII 基金管理人、
QFII 基金管理人、基金投资顾问等业务资格。
汇添富基金现已形成公募业务、私募资管业务、私募股权业务、养老金业务、电商业务、
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国际业务、基金投顾业务等七大业务板块，被誉为“选股专家”，赢得广大基金持有人和海内外机构的认可和信赖。
成立以来，公司屡获殊荣，包括“金牛奖”“金基金奖”“明星基金奖”等多项权威荣誉奖项。汇添富始终坚持“客户第一”的价值观和“一切从长期出发”的经营理念，致力于打造中国最受认可的资产管理品牌。
2025上半年，汇添富基金新成立22只公开募集证券投资基金。截至2025年6月30日，
公司共管理363只公开募集证券投资基金，形成了覆盖高、中、低各类风险收益特征，较为完善、有效的产品线。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助证券从业年限姓名职务理）期限说明
（年）任职日期离任日期国籍：中国。学历：
复旦大学经济学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。
从业经历：2014年7月加入汇添富基金管
理股份有限公司，历任金融工程助理分析
师、指数与量化投资部分析师。2019年4月15日至2023年8月29日任中证银行交易型开放式指数证券本基金的2023年12月乐无穹-11投资基金联接基金的基金经理28日基金经理。2019年7月26日至2024年4月19日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2019年10月8日至今
任中证800交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年4月29日至2022年11月21日任汇添富中证人工智能主题
第 9页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年7月8日至今任汇添富中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年7月27日至2025年5月16日任汇添富中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
2021年9月27日至今
任汇添富中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年
9月29日至今任汇添
富中证800交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年9月29日至2024年9月29日任汇添富中证沪港深科技龙头指数型发起式证券投资基金的基金经理。2021年10月26日至2022年10月30日任汇添富恒生科技指数型发起式证
券投资基金（QDII）的基金经理。2021年
10月29日至今任汇
添富MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月28日至今任汇添富中证沪港深云计算产业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年1月11日至2023年11月28日任汇添富MSCI中国
第 10页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年3月29日至2022年11月21日任汇添富中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年6月13日至2023年9月28日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年7月29日至2024年2月7日任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月31日至今任汇添富恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。
2022年10月31日至
今任汇添富恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金（QDII）的基金经理。2022年12月7日至今任汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年4月13日至今任汇添富恒生指数型证券投资基金（QDII-LOF）的基金经理。2023年5月24日至2024年7月5日任汇添富中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基
第 11页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告金的基金经理。2023年6月19日至2024年7月9日任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2023年8月23日至2025年5月9日任汇添富中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年12月28日至今任汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月5日至今任汇添富MSCI美国50交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。
2024年3月1日至今
任汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金（QDII）的基金经理。2024年4月1日至2025年5月
9日任汇添富中证信
息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月19日至今任汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年
10月28日至今任汇
添富中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年6月18日至今任汇添富恒生
第 12页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：
本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。
对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、
5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T检验。对于未通过 T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。
第 13页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有4次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025 年上半年的两个季度，A 股市场均是短期大幅下挫之后逐步修复的态势，而港股市
场则是一季度显著强于 A股、二季度与 A股形态趋同的走势。细分板块方面，科技、创新药等板块是阶段性焦点。
一季度主要关注两会。2025 年经济增速目标依然维持在 5%左右，但 CPI 目标较上年下调至2%、财政赤字率目标上调至4%。一方面会议直面内外部困难，在全球外部环境越发复杂的背景下，科技发展、消费需求、出口贸易等多个领域或将面临压力；另一方面，财政赤字率目标的上调，也有加大逆周期调节力度的意味。
二季度起外部冲击加剧，主要包括关税政策和地缘冲突。4月初，美国宣布将对贸易伙伴征收对等关税。政策公布之后，多国陆续表态。我国对美国此次关税政策进行了有力回击，调升美国进口商品关税，并加强了稀土的出口管制。资本市场对此次关税反应较为剧烈，全球权益市场普遍下挫。5月，经过反复拉扯，中美开展经贸会谈并取得一定进展，双方均大幅下调关税，争端得到有效缓和。至6月，美国与其他国家或地区的贸易谈判正陆续推进。
市场风险偏好逐渐修复。6月，贸易争端逐渐缓和，但中东地缘冲突引发新一轮冲击。
美国关税政策先大幅冲击市场，后逐渐缓和，但未来不确定性依然存在。尽管我国对美进出口依赖相对有限，依然有必要防范政策进一步发生变化的可能性。
宏观经济方面，二季度整体稳中向好。5月社零同比增长6.4%，表现超预期；工业生产增速相对稳健；投资略有下滑。经济温和修复的背景下，上市公司基本面预期表现稳健，A第 14页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
股主要宽基估值适中。港股头部公司基本面修复预期更强，且整体估值水平更低，性价比较高。
2025年以来我国创新药企出海继续提速，多笔大金额海外授权落地，创新能力获得全球认可。同时，多家港股头部创新药企业有望陆续从今年起利润转正。资本市场对创新药板块的认可度迅速提升，资金流入迅猛。本基金跟踪国证港股通创新药指数，聚焦于创新药产业链，是医药板块最具科技属性的部分，能够较好把握我国创新药产业发展的机遇。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期基金份额净值增长率为58.77%。同期业绩比较基准收益率为60.31%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2025年整体外部环境出现了多方挑战，美国关税政策对全球的影响存在反复的可能，
另有地缘冲突等事件的影响。国内来看，2025年上半年宏观经济温和修复，预计下半年有望保持韧性。CPI 数据上半年稳步增长，社零数据明显走强，体现出内需修复的韧性。生产端的 PPI 数据则体现出一定压力。但在下半年“反内卷”等政策的推动下，相关价格条件或能有所改善。7月即将召开的政治局会议有望对下半年经济提供增量政策支持，值得关注。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，并保持估值政策和程序的一贯性。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责构建估值决策体系、适时更新估值相关制度、指导并监督各类投资品种的估值程序。估值委员会由投资、研究、集中交易、合规稽核、风险管理、基金营运等部门中具有丰富从业经验和专业胜任能力的员工担任，且互相不存在直接的重大利益冲突。基金经理可参与估值委员会对于估值方法的讨论，但无最终决策权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理。
基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由管理人完成估值后，经托管人复核无误后由管理人对外公布。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定：本基金收益分配采用现金分红；每一基金份额享有同等分配权；本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。
第 15页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告本基金本报告期内未进行收益分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，国泰海通证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报
告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1187205410.4313433590.69
结算备付金199640828.704098.16
存出保证金79914355.0214.76
交易性金融资产6.4.7.27648012961.26640485268.41
第 16页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
其中：股票投资7648012961.26640485268.41
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
应收清算款-2600370.76
应收股利8124234.43-
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.6--
资产总计8122897789.84656523342.78本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款316741898.162902511.52
应付赎回款--
应付管理人报酬2362655.12269430.75
应付托管费472531.0153886.15
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.71405775.46216804.89
负债合计320982859.753442633.31
净资产：
实收基金6.4.7.85128597142.00681597142.00
未分配利润6.4.7.92673317788.09-28516432.53
净资产合计7801914930.09653080709.47
负债和净资产总计8122897789.84656523342.78
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值1.5213元，基金份额总额5128597142.00第 17页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告份。
6.2利润表
会计主体：汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年01月01日2024年01月01日
项目附注号至2025年06月30至2024年06月30日日
一、营业总收入1094680110.91-54690400.24
1.利息收入1026890.24254147.02
其中：存款利息收入6.4.7.101026890.24254147.02
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）76334739.31-8517404.61
其中：股票投资收益6.4.7.1165353060.89-9681236.96
基金投资收益6.4.7.12--
债券投资收益6.4.7.13--
资产支持证券投资收益6.4.7.14--
贵金属投资收益6.4.7.15--
衍生工具收益6.4.7.16--
股利收益6.4.7.1710981678.421163832.35以摊余成本计量的金融
--资产终止确认产生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以
6.4.7.18977543223.86-47566142.21“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号填--
列）5.其他收入（损失以“-”号填
6.4.7.1939775257.501138999.56
列）
减：二、营业总支出7438989.57635832.21
1．管理人报酬6.4.10.2.16054585.90474223.46
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.21210917.2194844.66
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6．信用减值损失6.4.7.20--
7.税金及附加--
第 18页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
8．其他费用6.4.7.21173486.4666764.09三、利润总额（亏损总额以“-”
1087241121.34-55326232.45号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号
1087241121.34-55326232.45
填列）
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额1087241121.34-55326232.45
6.3净资产变动表
会计主体：汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
项目实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净
681597142.00-28516432.53653080709.47
资产
加：会计政策变
---更
二、本期期初净
681597142.00-28516432.53653080709.47
资产
三、本期增减变
动额（减少以4447000000.002701834220.627148834220.62“-”号填列）
（一）、综合收
-1087241121.341087241121.34益总额
（二）、本期基金份额交易产生
的净资产变动数4447000000.001614593099.286061593099.28
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
4635000000.001682313722.626317313722.62
购款
2.基金赎回款-188000000.00-67720623.34-255720623.34
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的
---净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净5128597142.002673317788.097801914930.09
第 19页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告资产上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净
249597142.0077044.78249674186.78
资产
加：会计政策变
---更
二、本期期初净
249597142.0077044.78249674186.78
资产
三、本期增减变
动额（减少以59000000.00-68041973.47-9041973.47“-”号填列）
（一）、综合收
--55326232.45-55326232.45益总额
（二）、本期基金份额交易产生
的净资产变动数59000000.00-12715741.0246284258.98
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
194000000.00-30233012.95163766987.05
购款
2.基金赎回款-135000000.0017517271.93-117482728.07
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的
---净资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净
308597142.00-67964928.69240632213.31
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
张晖李骁雷青松基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”），系经第 20页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2023]2580号文《关于准予汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》准予注册，由汇添富基金管理股份有限公司向社会公开募集。经向中国证监会备案，基金合同于2023年12月
28日生效。首次设立基金募集规模为249597142.00份基金份额，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具安永华明（2023）验字第 70015647_B13 号验资报告予以验证。
本基金为交易型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为汇添富基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为国泰海通证券股份有限公司（由国泰君安证券股份有限公司于2025年4月变更名称而来）。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年06月30日的财务状况以及2025年01月01日至2025年06月30日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
1.印花税经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
第 21页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
2.增值税根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3.城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
4.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
第 22页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5.个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财
税[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
活期存款187205410.43
等于：本金187056506.25
第 23页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
加：应计利息148904.18
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计187205410.43
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
6676781450.-971231511.1
股票7648012961.26
133
贵金属投资-金交所黄
----金合约
交易所市场----
银行间市场----债券
其他----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
6676781450.971231511.1
合计-7648012961.26
133
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
第 24页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况
注：本基金无债权投资。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
注：本基金不存在债权投资减值准备计提情况。
6.4.7.6其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用1323952.60
其中：交易所市场1323952.60
银行间市场-
应付利息-
应付审计费22315.49
应付信息披露费59507.37
应付指数使用费-
应付账户维护费-
应付汇划费-
应付上市费-
应付持有人大会费-公证费-
应付持有人大会费-律师费-
应付或有管理费-
申购款利息-
应付登记结算费-
应付 IOPV 计算与发布费 -
其他-
合计1405775.46
6.4.7.8实收基金
金额单位：人民币元项目本期2025年01月01日至2025年06月30日
第25页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
基金份额（份）账面金额
上年度末681597142.00681597142.00
本期申购4635000000.004635000000.00本期赎回（以“-”号-188000000.00-188000000.00
填列）
基金拆分/份额折算
--前
基金拆分/份额折算
--调整
本期申购--本期赎回（以“-”号--
填列）
本期末5128597142.005128597142.00
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.9未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-31193185.672676753.14-28516432.53
加：会计政策变更---
本期期初-31193185.672676753.14-28516432.53
本期利润109697897.48977543223.861087241121.34本期基金份额交易产
-78623215.061693216314.341614593099.28生的变动数
其中：基金申购款-81726991.501764040714.121682313722.62
基金赎回款3103776.44-70824399.78-67720623.34
本期已分配利润---
本期末-118503.252673436291.342673317788.09
6.4.7.10存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
活期存款利息收入911509.46
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入86081.89
其他29298.89
合计1026890.24
注:“其他”包含直销申购款利息收入和结算保证金利息收入。
6.4.7.11股票投资收益
6.4.7.11.1股票投资收益项目构成
第26页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入65353060.89
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计65353060.89
6.4.7.11.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
卖出股票成交总额332608496.49
减：卖出股票成本总额258037095.01
减：交易费用9218340.59
买卖股票差价收入65353060.89
6.4.7.12基金投资收益
注：本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期无买卖债券差价收入。
6.4.7.14资产支持证券投资收益
6.4.7.14.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期无买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.15贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16衍生工具收益
6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具其他投资收益。
第27页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
6.4.7.17股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
股票投资产生的股利收益10981678.42
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计10981678.42
6.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年01月01日至2025年06月30日
1.交易性金融资产977543223.86
——股票投资977543223.86
——债券投资-
——资产支持证券投资-
——基金投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
——期货投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计977543223.86
6.4.7.19其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
基金赎回费收入-
替代损益39775257.50
其他-
合计39775257.50
6.4.7.20信用减值损失
注：本基金无信用减值损失。
6.4.7.21其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
第28页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
审计费用22315.49
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
账户维护费-
银行费用-
指数使用费-
登记结算服务费-
IOPV 计算与发布
-费
持有人大会-公证
-费
持有人大会-律师
-费
开户费-
上市费-
或有管理费-
其他91663.60
合计173486.46
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系汇添富基金管理股份有限公司基金管理人基金销售机构
国泰海通证券股份有限公司（"国泰海通"）基金托管人
东方证券股份有限公司（"东方证券"）基金管理人的股东汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数该基金是本基金的联接基金证券投资基金发起式联接基金
注：1、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、国泰君安证券股份有限公司于2025年3月14日完成吸收海通证券股份有限公司，并自
第29页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
2025年4月3日起更名为国泰海通证券股份有限公司。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06月上年度可比期间2024年01月01日至
30日2024年06月30日
关联方占当期股票占当期股票名称成交金额成交总额的成交金额成交总额的比例（%）比例（%）国泰海
6620630060.49100.00427155351.12100.00
通
6.4.10.1.2债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4基金交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.5权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06月30日关联方名占期末应付佣占当期佣金总称当期佣金期末应付佣金余额金总额的比例
量的比例（%）
（%）
国泰海通1588951.43100.001323952.60100.00上年度可比期间2024年01月01日至2024年06月30日关联方名占期末应付佣占当期佣金总称当期佣金期末应付佣金余额金总额的比例
量的比例（%）
（%）
国泰君安314697.97100.0092640.76100.00
注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。截至
第30页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
2024年6月30日止，该类佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研
究成果和市场信息服务等。
2.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理
人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣
金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2024年01月01日至
2025年06月30日2024年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费6054585.90474223.46
其中：应支付销售机构的客户维护费587369.6815969.09
应支付基金管理人的净管理费5467216.22458254.37
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初5个工作日内按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、公休日结束之日起5个工作日内或不可抗力情形消除之日起5个工作日内支付。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
对于基金中基金、ETF 联接基金等特殊类型的基金产品，由于本基金管理人对基金财产中持有的本基金管理人自身管理的基金部分或基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，但客户维护费的收取标准并不调减，可能出现净管理费为负值的情况。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年01月01日至20252024年01月01日至2024
第 31页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告年06月30日年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费1210917.2194844.66
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初5个工作日内按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、公休日结束之日起5个工作日内或不可抗力情形消除之日起5个工作日内支付。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业
务的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借
业务的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份关联方本期末2025年06月30日上年度末2024年12月31日
第32页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告名称持有的基金持有的基金份额占基金份额占基金持有的基金份额持有的基金份额总份额的比总份额的比例（%）例（%）东方证券股份
20335300.000.40--
有限公司汇添富国证港股通创新药交易型开
放式指1144713407.0022.32126277607.0018.53数证券投资基金发起式联接基金
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
注：本基金本报告期末及上年度末均无由关联方保管的银行存款余额，本报告期及上年度可比期间均未有由关联方保管银行存款而产生的利息收入。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
注:本基金本报告期未进行利润分配。于资产负债表日之后、财务报表批准日之前批准、公告或实施的利润分配情况详见资产负债表日后事项章节。
6.4.12期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
第 33页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
注:截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组织架构，并明确了相应的风险管理职能。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
第34页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险
管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中
7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本
基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通暂时受限制不能
自由转让外，本基金本报告期末的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
第35页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期
3
末5
1-3个
20251-5年
1个月以内个月不计息合计
年06年以
月-1月30上年日资产货币
187205410.43-----187205410.43
资金结算
备付199640828.70-----199640828.70金存出
保证79914355.02-----79914355.02金交易性金
-----7648012961.267648012961.26融资产衍生
金融-------资产买入返售
-------金融资产债权
-------投资应收
清算-------款应收
-----8124234.438124234.43股利应收
申购-------款递延所得
-------税资产
第 36页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告其他
-------资产资产
466760594.15----7656137195.698122897789.84
总计负债短期
-------借款交易性金
-------融负债衍生
金融-------负债卖出回购
金融-------资产款应付
清算-----316741898.16316741898.16款应付
赎回-------款应付管理
-----2362655.122362655.12人报酬应付
托管-----472531.01472531.01费应付销售
-------服务费应付投资
-------顾问费应交
-------税费应付
-------利润
第 37页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告递延所得
-------税负债其他
-----1405775.461405775.46负债负债
-----320982859.75320982859.75总计利率敏感
466760594.15----7335154335.947801914930.09
度缺口上年
3
度末5
1-3个
20241-5年
1个月以内个月不计息合计
年12年以
月-1月31上年日资产货币
13433590.69-----13433590.69
资金结算
备付4098.16-----4098.16金存出
保证14.76-----14.76金交易性金
-----640485268.41640485268.41融资产衍生
金融-------资产买入返售
-------金融资产债权
-------投资应收
清算-----2600370.762600370.76款
应收-------
第 38页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告股利应收
申购-------款递延所得
-------税资产其他
-------资产资产
13437703.61----643085639.17656523342.78
总计负债短期
-------借款交易性金
-------融负债衍生
金融-------负债卖出回购
金融-------资产款应付
清算-----2902511.522902511.52款应付
赎回-------款应付管理
-----269430.75269430.75人报酬应付
托管-----53886.1553886.15费应付销售
-------服务费
第 39页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告应付投资
-------顾问费应交
-------税费应付
-------利润递延所得
-------税负债其他
-----216804.89216804.89负债负债
-----3442633.313442633.31总计利率敏感
13437703.61----639643005.86653080709.47
度缺口
表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析本基金本报告期末及上年度末均未持有债券资产及资产支持证券（不含可转换债券及可交换债券），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末2025年06月30日其他币种项目美元折合港币折合人民币折合人民合计人民币币以外币计价的资产
第 40页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
货币资金----结算备付
----金存出保证
----金交易性金
-7648012961.26-7648012961.26融资产衍生金融
----资产买入返售
----金融资产
债权投资----应收清算
----款
应收股利-8124234.43-8124234.43应收申购
----款递延所得
----税资产
其他资产----
资产合计-7656137195.69-7656137195.69以外币计价的负债
短期借款----交易性金
----融负债衍生金融
----负债卖出回购
金融资产----款应付清算
----款应付赎回
----款应付管理
----人报酬应付托管
----费应付销售
----服务费应付投资
----顾问费
第 41页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
应交税费----
应付利润----递延所得
----税负债
其他负债----
负债合计----资产负债表外汇风
-7656137195.69-7656137195.69险敞口净额上年度末2024年12月31日其他币种项目美元折合港币折合人民币折合人民合计人民币币以外币计价的资产
货币资金----结算备付
----金存出保证
----金交易性金
-640485268.41-640485268.41融资产衍生金融
----资产买入返售
----金融资产
债权投资----应收清算
----款
应收股利----应收申购
----款递延所得
----税资产
其他资产----
资产合计-640485268.41-640485268.41以外币计价的负债
短期借款----交易性金
----融负债
衍生金融----
第 42页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告负债卖出回购
金融资产----款应付清算
----款应付赎回
----款应付管理
----人报酬应付托管
----费应付销售
----服务费应付投资
----顾问费
应交税费----
应付利润----递延所得
----税负债
其他负债----
负债合计----资产负债表外汇风
-640485268.41-640485268.41险敞口净额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
1.除汇率以外的其他市场变量保持不变，且未考虑基金管理人为降低汇率
假设风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币相关风险变量元）的变动上年度末2024年12月31本期末2025年06月30日日分析港币相对人民
382806859.7832024263.42
币升值5%港币相对人民
-382806859.78-32024263.42
币贬值5%
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
第 43页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。
本基金管理人通过标准差、跟踪误差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
单位：人民币元本期末2025年06月30日上年度末2024年12月31日项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例（%）值比例（%）
764801296640485268.
交易性金融资产－股票投资98.0398.07
1.2641
交易性金融资产—基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
764801296640485268.
合计98.0398.07
1.2641
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，
本基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相假设关系数在资产负债表日后短期内保持不变；
2.以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币相关风险变量元）的变动上年度末2024年12月31本期末2025年06月30日日分析港股通创新药
382689954.8930681935.56
上涨5%港股通创新药
-382689954.89-30681935.56
下跌5%
注：本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。
6.4.14公允价值
第44页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次
2025年06月30日
第一层次7648012961.26
第二层次-
第三层次-
合计7648012961.26
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的
公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项截至资产负债表日，除本报告“4管理人报告-报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明”章节中所列示情况外，本基金无需要说明的其他重要事项。
第45页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资7648012961.2694.15
其中：股票7648012961.2694.15
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
7银行存款和结算备付金合计386846239.134.76
8其他各项资产88038589.451.08
9合计8122897789.84100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币7648012961.26元，占期末净值比例为98.03%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未投资境内股票。
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
10能源--
15原材料--
20工业--
25可选消费--
30日常消费--
35医疗保健7648012961.2698.03
40金融--
第46页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
45信息技术--
50电信服务--
55公用事业--
60房地产--
合计7648012961.2698.03
注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资
明细
金额单位：人民币元占基金资产股票名
序号股票代码数量（股）公允价值（元）净值比例称
（％）信达生
10180110621000759368362.489.73
物药明生
20226932272000754891052.769.68
物百济神
3061605166700696399911.218.93
州康方生
4099267247000607688506.727.79
物中国生
501177119208000571823729.267.33
物制药石药集
60109372048000505922136.726.48
团三生制
70153021571000465235077.095.96
药翰森制
80369213332000361703992.654.64
药再鼎医
9096889124000228401342.912.93
药亚盛医
10068552861400199623210.352.56
药－Ｂ金斯瑞
1101548生物科14220000191925349.202.46
技科伦博
1206990604000180227584.162.31
泰生物
第 47页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
－Ｂ药明康
13023592309100165619891.542.12
德康哲药
140086715045000164643453.002.11
业联邦制
150393311624000159219612.142.04
药药明合
16022683881500147252931.281.89
联和黄医
17000136377000136955146.281.76
药晶泰控
180222825207000133557512.411.71
股云顶新
19019522306500130832268.391.68
耀诺诚健
200996910726000128138641.671.64
华远大医
210051214718000117040538.471.50
药荣昌生
22099952048500101719655.361.30
物康诺亚
2302162221050093132984.951.19
－Ｂ复星医
2402196548550084442229.121.08
药先声药
2502096825800083743420.071.07
业绿叶制
26021862075150067749102.920.87
药康龙化
2703759348060052627127.960.67
成同源康
2802410医药－230850045683633.680.59
Ｂ乐普生
2902157918300045221958.990.58
物－Ｂ丽珠医
3001513161400043494269.720.56
药东阳光
3101558长江药288840039089693.480.50
业欧康维
3201477视生物397850038386282.730.49
－Ｂ
第 48页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告泰格医
330334796910033804231.000.43
药君实生
3401877176980033489859.030.43
物康希诺
3506185101540031900494.330.41
生物昭衍新
3606127114510018170366.640.23
药博安生
3706955151080015789290.730.20
物
3806821凯莱英18250013098109.860.17
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资
明细
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额
净值比例（％）
106160百济神州671125046.87102.76
202269药明生物669835571.55102.57
301801信达生物544319270.1283.35
409926康方生物502165333.7976.89
中国生物制
501177423072135.0764.78
药
601093石药集团396748521.8060.75
701530三生制药307423981.1447.07
803692翰森制药281864506.7243.16
909688再鼎医药226106664.2034.62
金斯瑞生物
1001548163016314.5124.96
科技科伦博泰生
1106990156520070.8423.97
物－Ｂ
1203933联邦制药141936010.8921.73
1302359药明康德138486670.9321.21
亚盛医药－
1406855135947336.3720.82
Ｂ
1502268药明合联134161465.0020.54
1600013和黄医药131895565.8420.20
第 49页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
1702228晶泰控股125830182.8319.27
1800867康哲药业121595862.3218.62
1909969诺诚健华104350146.3715.98
2001952云顶新耀97106985.1914.87
2100512远大医药93986401.1114.39
2202162康诺亚－Ｂ80518938.4512.33
2309995荣昌生物73824333.8111.30
2402196复星医药71085030.7410.88
2502096先声药业66992319.9110.26
2602186绿叶制药55426639.708.49
2703759康龙化成44930429.276.88
同源康医药
280241044323818.996.79
－Ｂ
2901513丽珠医药37480493.485.74
乐普生物－
300215735899730.105.50
Ｂ欧康维视生
310147735632797.185.46
物－Ｂ东阳光长江
320155832117138.954.92
药业
3301877君实生物30637764.754.69
3406185康希诺生物28959845.514.43
3503347泰格医药26640837.524.08
3606955博安生物19049538.322.92
3706127昭衍新药13481265.812.06
注：本项“买入金额”按买入成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
净值比例（％）
101801信达生物92247475.3714.12
中国生物制
20117744529538.636.82
药
301093石药集团30503667.684.67
402269药明生物18303599.772.80
506160百济神州17383235.712.66
609926康方生物16782241.072.57
科济药业－
70217113308820.922.04
Ｂ
801530三生制药10097818.641.55
第 50页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
903692翰森制药8568845.891.31
来凯医药－
10021057231539.351.11
Ｂ康宁杰瑞制
11099667000980.371.07
药－Ｂ
1209688再鼎医药4621871.030.71
科伦博泰生
13069904527563.880.69
物－Ｂ金斯瑞生物
14015484319168.090.66
科技
1503933联邦制药4205322.890.64
1600867康哲药业3941558.630.60
1702359药明康德3311836.110.51
亚盛医药－
18068553286792.320.50
Ｂ
1900013和黄医药3208329.440.49
2000512远大医药3121400.510.48
注：本项“卖出金额”按卖出成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额6288021564.00
卖出股票收入（成交）总额332608496.49
注：本项“买入股票成本”和“卖出股票收入”均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
第 51页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金
融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市
场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金79914355.02
2应收清算款-
3应收股利8124234.43
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计88038589.45
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
第 52页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构国泰海通证券股份有
限公司-汇添富国证港持有机构投资者个人投资者股通创新药交易型开人户户均持有放式指数证券投资基数的基金份金发起式联接基金
（户额占总占总占总
）份额份额份额持有份额持有份额持有份额比例比例比例
（%）（%）（%）
275186162.410469305780.0102390408519.9114471340722.3
4973.004.006.002
注：机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中包含“汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金”的“持有份额”和“占总份额比例”数据。
8.2期末上市基金前十名持有人
占上市总份额比
序号持有人名称持有份额（份）例（%）
1 BARCLAYS BANK PLC 57604090.00 1.12
中国中信集团有限公
司企业年金计划－中
248405800.000.94
信银行股份有限公司
-341600中国工商银行股份有限公司企业年金计划
346429000.000.91
－中国建设银行股份
有限公司-338700
华泰资产－工商银行
443169500.000.84
－华泰增鑫投资产品中国电信集团有限公
司企业年金计划－中
535895100.000.70
国银行股份有限公司
-010027江苏省肆号职业年金
635755300.000.70
计划－中国银行
第53页 共61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
-351700深圳比亚迪财产保险
734000000.000.66
有限公司－资本金百年人寿保险股份有
831698900.000.62
限公司－百年传统平安沪深300指数增强股票型养老金产品
929363400.000.57
－中国工商银行股份有限公司四川发展证券投资基
金管理有限公司－四
10川资本市场纾困发展27018200.000.53
证券投资基金合伙企业（有限合伙）国泰海通证券股份有
限公司-汇添富国证
11港股通创新药交易型1144713407.0022.32
开放式指数证券投资基金发起式联接基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
0
负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2023年12月28日）
249597142.00
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额681597142.00
本报告期基金总申购份额4635000000.00
减：本报告期基金总赎回份额188000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额5128597142.00
第 54页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，本基金基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产的重大诉讼事项。
本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股券商占当期佣单元票成交总备注名称成交金额佣金金总量的数量额的比例比例（%）
（%）国泰
46620630060.49100.001588951.43100.00
海通
第 55页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
注:此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计，不单指股票交易佣金。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期债占当期债占当期权占当期基券商成交券成交总成交券回购成成交证成交总成交金成交总名称金额额的比例金额交总额的金额额的比例金额额的比例
（%）比例（%）（%）（%）国泰
--------海通
注:1、专用交易单元的选择标准和程序：
（1）基金交易单元选择和成交量的分配工作由公司投资研究总部/指数与量化投资部（合称“投资研究部门”）根据法律法规及公司内部规定相应负责组织、协调和监督。投资研究部门选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、研究服务能力较强的证券公司，租用其交易单元。
（2）交易单元分配的目标是按照中国证监会的有关规定和对券商交易或研究服务的评价控制交易单元的分配比例。
（3）投资研究部门根据定期评分的结果决定交易单元分配比例。通过一家证券公司进行证券交易的年交易佣金总额的上限，需符合相关法律法规规定的要求。（采用券商交易模式的基金不适用相关法律法规规定的证券交易佣金分配比例上限。）
（4）每半年综合考虑近半年及最新的评分情况，作为增加或更换券商交易单元的依据。
（5）调整租用交易单元的选择及决定交易单元成交量的分布情况由投资研究部门决定。
（6）交易单元的选择程序为投资研究部门按上述标准对券商进行评估，根据法律法规及公
司内部规定确认选用的券商，与被选中的券商签订相关协议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本基金本报告期内未新增或退租交易单元。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
1汇添富基金管理股份有限公司关上证报公司网站中2025年01月14日
第 56页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告于旗下部分基金增加开源证券为国证监会基金电子披申购赎回代理券商的公告露网站上交所深交所汇添富基金管理股份有限公司关中证报深交所公司于汇添富国证港股通创新药交易
2网站中国证监会基2025年01月20日
型开放式指数证券投资基金增加金电子披露网站申购赎回代理券商的公告上交所深交所公司汇添富基金管理股份有限公司旗网站中国证监会基
32025年01月22日
下基金2024年第四季度报告金电子披露网站上证报上交所深交所证券汇添富基金管理股份有限公司关时报公司网站中国
4于旗下部分基金增加德邦证券为2025年03月05日
证监会基金电子披露申购赎回代理券商的公告网站证券时报上交所深汇添富基金管理股份有限公司关交所公司网站中国
5于旗下部分基金增加华源证券为2025年03月14日
证监会基金电子披露申购赎回代理券商的公告网站上交所深交所公司汇添富基金管理股份有限公司关网站中国证监会基
6于旗下部分基金增加长城证券为2025年03月18日
金电子披露网站上申购赎回代理券商的公告证报上交所深交所上证汇添富基金管理股份有限公司关报公司网站中国证
7于旗下部分基金增加国新证券为2025年03月24日
监会基金电子披露网申购赎回代理券商的公告站公司网站中国证监汇添富基金管理股份有限公司旗会基金电子披露网
8下公募基金通过证券公司证券交2025年03月31日
站上交所深交所
易及佣金支付情况（2024年度）上证报上交所深交所上证汇添富基金管理股份有限公司旗报公司网站中国证
92025年03月31日
下基金2024年年报监会基金电子披露网站汇添富国证港股通创新药交易型公司网站中国证监
10开放式指数证券投资基金基金合会基金电子披露网2025年04月04日
同站深交所汇添富国证港股通创新药交易型公司网站中国证监
11开放式指数证券投资基金托管协会基金电子披露网2025年04月04日
议站深交所汇添富基金管理股份有限公司关深交所公司网站中
12于旗下部分基金基金托管人信息国证监会基金电子披2025年04月04日
变更的公告露网站中证报
第 57页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告汇添富国证港股通创新药交易型深交所公司网站中
13开放式指数证券投资基金更新招国证监会基金电子披2025年04月08日
募说明书（2025年4月8日更新）露网站汇添富基金管理股份有限公司关中证报深交所公司于汇添富国证港股通创新药交易
14网站中国证监会基2025年04月08日
型开放式指数证券投资基金溢价金电子披露网站风险提示及停牌公告关于汇添富国证港股通创新药交深交所中证报公司易型开放式指数证券投资基金非
15网站中国证监会基2025年04月16日
港股通交易日暂停申购、赎回业务金电子披露网站的公告上交所深交所上证汇添富基金管理股份有限公司旗报公司网站中国证
162025年04月22日
下基金2025年第一季度报告监会基金电子披露网站公司网站中国证监汇添富基金管理股份有限公司关会基金电子披露网
17于旗下部分基金增加东莞证券为2025年04月30日
站上证报上交所申购赎回代理券商的公告深交所关于汇添富基金管理股份有限公上证报公司网站中
18司终止与民商基金销售(上海)有国证监会基金电子披2025年06月16日
限公司合作关系的公告露网站上交所深交所上证汇添富基金管理股份有限公司关报公司网站中国证
19于旗下部分基金增加瑞银证券为2025年06月23日
监会基金电子披露网申购赎回代理券商的公告站关于汇添富基金管理股份有限公上证报中国证监会
20司终止与大华银行（中国）有限公基金电子披露网站2025年06月26日
司合作关系的公告公司网站关于汇添富国证港股通创新药交中国证监会基金电子易型开放式指数证券投资基金非
21披露网站公司网站2025年06月27日
港股通交易日暂停申购、赎回业务中证报深交所的公告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持份额序者有期初份额申购份额赎回份额持有份额占比号类基（%）
第 58页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告别金份额比例达到或者超过
20%
的时间区间国泰海通证券股份有202限5年公6月司16
－日
126277607.1293262800.274827000.1144713407.22.3
汇1至
000000002
添202富5年国6月证30港日股通创新药交易型
第 59页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告开放式指数证券投资基金发起式联接基金产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
3、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于
5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
第 60页 共 61页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年中期报告
5、报告期内汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金在规定报刊上披
露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
12.2存放地点
上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司
12.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2025年08月29日
