天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金
2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:光大证券股份有限公司
送出日期:2025年08月29日天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人光大证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
第2页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................14
§5托管人报告..............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............14
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................14
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................14
6.1资产负债表.............................................14
6.2利润表...............................................16
6.3净资产变动表............................................18
6.4报表附注..............................................20
§7投资组合报告.............................................47
7.1期末基金资产组合情况........................................47
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................47
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................49
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................52
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................54
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................55
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................55
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................55
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................55
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................55
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................55
7.12投资组合报告附注.........................................55
§8基金份额持有人信息..........................................56
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................56
8.2期末上市基金前十名持有人......................................57
第3页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................57
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................57
§9开放式基金份额变动..........................................58
§10重大事件揭示............................................58
10.1基金份额持有人大会决议......................................58
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................58
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................58
10.4基金投资策略的改变........................................58
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................58
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................59
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................59
10.8其他重大事件...........................................60
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................61
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................61
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................62
§12备查文件目录............................................62
12.1备查文件目录...........................................62
12.2存放地点.............................................62
12.3查阅方式.............................................62
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 天弘中证芯片产业ETF
场内简称 芯片ETF天弘基金主代码159310基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年04月18日基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人光大证券股份有限公司
报告期末基金份额总额707981080.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2024年04月30日
2.2基金产品说明
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最投资目标小化，本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。
本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况（如流动性不投资策略足、成份股长期停牌、法律法规限制等）导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
为使得基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数，基金可进行股指期货投资。本基金的投资策略包括：债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策
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略、参与融资及转融通证券出借业务策略、存托凭证投资策略。
业绩比较基准中证芯片产业指数收益率
本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用风险收益特征完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称天弘基金管理有限公司光大证券股份有限公司信息披姓名童建林李庆庆
露负责联系电话022-83310208021-22167432
人 电子邮箱 service@thfund.com.cn gztg@ebscn.com
客户服务电话95046021-22167436
传真022-83865564021-22167424天津自贸试验区（中心商务注册地址区）新华路3678号宝风大厦2上海市新闸路1508号
3层
天津市河西区马场道59号天
办公地址 津国际经济贸易中心A座16 上海市新闸路1508号层邮政编码300203200040法定代表人黄辰立刘秋明
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披中国证券报露报纸名称登载基金中期报告正
文的管理人互联网网 www.thfund.com.cn址基金中期报告备置地基金管理人及基金托管人的办公地址
第6页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告点
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元报告期
3.1.1期间数据和指标
（2025年01月01日-2025年06月30日）
本期已实现收益72506479.98
本期利润36226786.91
加权平均基金份额本期利润0.0554
本期加权平均净值利润率3.76%
本期基金份额净值增长率2.82%报告期末
3.1.2期末数据和指标
（2025年06月30日）
期末可供分配利润196330003.16
期末可供分配基金份额利润0.2773
期末基金资产净值1043511582.50
期末基金份额净值1.4739报告期末
3.1.3累计期末指标
（2025年06月30日）
基金份额累计净值增长率47.39%注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月4.92%1.03%4.82%1.03%0.10%0.00%
过去三个月-0.40%1.71%-0.54%1.71%0.14%0.00%
过去六个月2.82%1.91%2.63%1.92%0.19%-0.01%
过去一年46.31%2.63%45.05%2.64%1.26%-0.01%自基金合同
生效日起至47.39%2.47%50.45%2.50%-3.06%-0.03%今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金合同于2024年04月18日生效。
第8页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金
的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2024年04月18日至2024年
10月17日，建仓期结束时及至报告期末，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基
金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立，注册资本金为5.143亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、深圳、四川、浙江设有分公司。公司股权结构为：
截至2025年06月30日，公司共管理运作223只公募基金，公司业务范围涵盖二级市场股票投资、债券投资、现金管理、衍生品投资等。公司始终秉承“稳健理财，值得信赖”的理念，坚持为投资者带来优质的基金产品和理财服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期
2024男，光学工程专业硕士。历
林心龙本基金基金经理-10年年04任南方基金管理股份有限
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月公司研究员、新华基金管理股份有限公司基金经理助理。2019年8月加盟本公司，历任高级研究员。
男，计算机应用技术硕士。
历任朗讯科技（中国）有限
公司软件工程师、路孚特
2024（中国）科技有限公司（原
本基金基金经理助
洪明华年06-9年路通世纪（中国）科技有限理月公司）高级软件工程师、嘉实基金管理有限公司高级
软件工程师，2016年10月加盟本公司。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、本基金经理助理协助基金经理进行投资、研究、头寸管理等日常工作。
3、在本报告截止日至报告批准送出日之间，增聘洪明华先生为本基金基金经理，
洪明华先生不再担任本基金基金经理助理。
4、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
第10页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金作为一只被动指数型基金，以最小化跟踪误差为投资目标，紧密跟踪标的指数。报告期内本基金秉承合规与风控第一的原则，在运作过程中严格遵守基金合同，对指数基金采取被动复制的方式跟踪指数，完全复制标的指数，力争基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
报告期内，本基金跟踪误差和超额收益的来源主要是申购赎回导致的仓位偏离、标的指数样本股调整导致的结构偏离、成分股分红和打新收益四方面因素。当由于申赎等情况可能对指数跟踪效果带来影响时，本基金坚持既定的指数化投资策略，对指数基金采取被动复制与组合优化相结合的方式跟踪指数，在保证跟踪误差可控的前提下实现了相对基准指数的正向偏离。报告期内，本基金整体运行平稳。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2025年06月30日，本基金份额净值为1.4739元，本报告期份额净值增长率2.82%，同期业绩比较基准增长率2.63%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2025年上半年，中国经济保持总体平稳且稳中有进的态势。一季度我国经济开局良好，4月以来受到美国关税政策影响，全球经济增长动能减弱，但我国经济二季度以来仍保持稳定增长。生产端，1-5月份规模以上工业增加值、服务业生产指数同比分别增长
第11页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.3%和5.9%，相较一季度保持总体平稳。需求端，1-5月份社会消费品零售总额增长5%，
相较一季度有所加快；固定资产投资增长3.7%，保持基本稳定。今年以来，中国持续推进科技创新，带动产业创新，经济向新发展态势持续。人工智能大模型、机器人和芯片等科技前沿领域不断突破，持续促进产业升级。1-5月份，工业机器人产量同比增长32%，智能车载设备制造增加值增长26.8%，规模以上高技术制造业增加值同比增长9.5%。股票市场方面，上半年A股市场波动较大，特别是4月初受到美国关税政策负面影响，整体呈现出N型走势。具体赛道中，医药赛道和科技赛道表现较为亮眼；具体行业中，有色金属领涨，黄金受益于美元信用弱化与避险需求上升；银行板块次之，政策红利与高股息策略驱动估值修复；国防军工居第三，地缘冲突加剧催化军贸扩张预期；传媒、通信、计算机和电子等科技行业受益AI表现较好。具体风格中，以北证50为代表的小微盘风格显著跑赢以沪深300为代表的大盘风格，以国证价值为代表的价值风格小幅跑赢以国证成长为代表的成长风格。
展望2025年下半年，在外部关税压力与内部结构优化的双重背景下，中国经济预计延续温和复苏，政策协同与产业升级成为中国经济的核心驱动力。出口方面，受高基数、欧美需求疲软及关税拖累，全年出口增速或将放缓，但也不乏结构性亮点，“新三样”(新能源汽车、锂电池、光伏)有望依托技术优势，出口维持较高增速，另外东盟、中东等新兴市场占比提升，有望对冲欧美市场下滑风险。消费方面，中央和地方政府近期接连部署，打出促消费“组合拳”，包括即将下达第三批消费品以旧换新资金、新能源汽车下乡和提振消费专项行动方案等，有望提振居民消费需求，同时股票市场回暖和房地产市场止跌回稳，将助力居民和企业资产负债表好转，也有望拉动微观主体的消费能力和意愿。投资方面，制造业受益于技术升级(如半导体、人工智能和新能源)、绿色转型(如储能、氢能等)以及设备更新政策等，制造业投资特别是高新技术产业投资有望保持较高增速；房地产随着市场止跌回稳，整体投资有望好转。股票市场方面，政策端，货币和财政双宽松格局有望维持，后续还有空间进一步降息降准，惠民生、促消费等各项财政支持政策也有望顺利实施；资金端，在前期推动中长期资金入市的多项政策下，险资和养老资金有望继续加大A股配置，带来可观的增量资金。从大势来看，全A整体估值水平不高，积极影响因素较多，下半年市场有望进一步企稳回升。
具体行业赛道方面，一方面，半导体当前仍处于新一轮上行周期。2025Q1全球销售额为1677亿美元，同比增速为18.8%，中国销售额为460.1亿美元，同比增速为6.6%，多家权威机构预测2025年全球销售额同比增速有望超过10%。一季度业绩也验证了半导体行业的高景气，行业整体营收同比增速和归母净利润同比增速均超过两位数，毛利率同比增长1个百分点。随着AI大模型逐步从云侧普及至端侧， AI PC、 AI手机、 AIoT以及AI玩具等渗透率有望快速提升，其中核心AI芯片有望维持高增长，从而推动半导体维持高景气。另一方面，高端国产替代方面，中国半导体正在持续突破：2023年9月华为发布的Mate60手机表明中国半导体自主可控达到新高度，具有里程碑意义；2024年国产
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LPDDR5也已开始应用于国产手机，同时DDR5也已开始量产，良率接近海外大厂，此外基于国产技术Xtracking4.0的NAND也已批量出货；2025年4月，华为正式推出Matrix
384，作为全球首个384卡全互连AI超节点集群，它以全栈自研架构实现集群算力密度与
通信效率的突破，打破西方算力垄断，为全球AI竞争提供“中国方案”。随着国产先进制造、先进存储的突破，国内IC设计、晶圆制造、封装测试、设备和材料等多个环节的国产替代将全面提速，当前半导体国产化率大约在20%+，离远期目标还有较大空间，国产份额有望进一步提升。此外政策支持不断。“科八条”、“并购六条”和“《上市公司重大资产重组管理办法》修订”等政策均支持上市公司开展产业链上下游的并购整合，提升产业协同效应，为企业创造外延式成长的机会。并购重组将助力半导体公司进一步做大做强，从而增强中国半导体产业在国际上的竞争力。本基金将持续跟踪半导体行业技术发展、国产化进程和上下游企业业绩兑现情况，并密切关注技术迭代和下游应用行业景气度对半导体需求和板块景气度的边际影响。
当然，我们也应认识到，无论是宽基指数还是细分行业指数，准确预测其变化的幅度、速率以及时间窗口始终存在较大挑战，面对市场的不确定性，一套以概率思维为指导的投资框架和应对方法，往往比依赖单一结果的押注式预测更加有效，也更有可能带来良好的投资体验。因此，我们鼓励投资者一方面以更长期的视角进行基金配置，更多考虑业绩与估值的匹配程度以及收益风险比，同时另一方面在投资时机以及投资品种上进行适度分散化，以更好的对冲风险，力争实现收益的长期积累，并更充分地发挥复利效应。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会成员由公司分管投资的高级管理人员、督察长、首席风控官、分管估值业务高级管理人员以及研究管理人员组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜
任能力的基金经理（投资经理）、股票/债券研究员、基金运营部、风险管理部和内控合规部的相关人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。
第13页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，光大证券股份有限公司（以下称“本托管人”）在天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金
第14页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
报告截止日：2025年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.12854811.5312018444.38
结算备付金314073.681288250.09
存出保证金469466.87524261.82
交易性金融资产6.4.7.21041740245.05989535178.06
其中：股票投资1041740245.05989535178.06
基金投资--
债券投资--资产支持证券
--投资
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款1103883.59-
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.575616.24-
资产总计1046558096.961003366134.35本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
第15页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
应付清算款2435842.307817104.08
应付赎回款--
应付管理人报酬395148.85463221.70
应付托管费39514.8846322.17
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6176008.43208551.32
负债合计3046514.468535199.27
净资产：
实收基金6.4.7.7707981080.00693981080.00
未分配利润6.4.7.8335530502.50300849855.08
净资产合计1043511582.50994830935.08
负债和净资产总计1046558096.961003366134.35
注：1.报告截止日2025年06月30日，基金份额净值1.4739元，基金份额总额
707981080.00份。
2.本财务报表的比较期间为2024年04月18日(基金合同生效日)至2024年06月30日(下同)。
6.2利润表
会计主体：天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年04月18日（基金项目附注号2025年01月01日至合同生效日）至2024年
2025年06月30日
06月30日
一、营业总收入39032055.6913578664.88
1.利息收入18134.9970276.91
其中：存款利息收入6.4.7.918134.9970276.91
第16页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
74745541.206723944.42
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.1073694727.595829560.69
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.1182710.38-资产支持证券投资
6.4.7.12--
收益
贵金属投资收益6.4.7.13--
衍生工具收益6.4.7.14--
股利收益6.4.7.15968103.23894383.73
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失
6.4.7.16-36279693.076614935.75以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.17548072.57169507.80号填列）
减：二、营业总支出2805268.78425264.60
1.管理人报酬2391109.02338181.63
2.托管费239110.8833818.15
3.销售服务费--
4.投资顾问费--
5.利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6.信用减值损失6.4.7.18--
第17页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
7.税金及附加0.16-
8.其他费用6.4.7.19175048.7253264.82三、利润总额（亏损总额
36226786.9113153400.28以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
36226786.9113153400.28号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额36226786.9113153400.28
6.3净资产变动表
会计主体：天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
693981080.00300849855.08994830935.08
产
二、本期期初净资
693981080.00300849855.08994830935.08
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号14000000.0034680647.4248680647.42填列）
（一）、综合收益
-36226786.9136226786.91总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资14000000.00-1546139.4912453860.51产减少以“-”号填
列）
第18页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
其中：1.基金申购款185000000.0083410486.14268410486.14
2.基金赎回
-171000000.00-84956625.63-255956625.63款
（三）、本期向基金份额持有人分配
利润产生的净资产---
变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
707981080.00335530502.501043511582.50
产上年度可比期间
项目2024年04月18日（基金合同生效日）至2024年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
---产
二、本期期初净资
233981080.00-233981080.00
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号355000000.004349507.54359349507.54填列）
（一）、综合收益
-13153400.2813153400.28总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资355000000.00-8803892.74346196107.26产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款577000000.00-7840966.22569159033.78
2.基金赎回
-222000000.00-962926.52-222962926.52款
（三）、本期向基
金份额持有人分配---利润产生的净资产
第19页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
588981080.004349507.54593330587.54
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:高阳薄贺龙薄贺龙
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2024]199号《关于准予天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》的准许，由基金管理人天弘基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2024年04月18日生效，首次设立募集规模为233981080.00份基金份额。本基金的运作方式为交易型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为光大证券股份有限公司。
根据《天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）深证上[2024]307号文审核同意，本基金233981080.00份基金份额于2024年04月30日在深交所挂牌交易。
本基金的投资范围为：本基金以标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）为主要投资对象。此外，为更好地实现基金的投资目标，本基金还可以投资于国内依法发行上市的非成份股（包括科创板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、
货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指期货以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可以根据相关法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数的成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股
第20页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2025年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年06月30日的财务状况以及2025年度上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税
[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于
第21页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
第22页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
活期存款2854811.53
等于：本金2854117.10
加：应计利息694.43
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计2854811.53
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
1041740245.0
股票881805399.27-159934845.78
5
贵金属投资-金交
----所黄金合约
债交易所市场----
券银行间市场----
第23页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
1041740245.0
合计881805399.27-159934845.78
5
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
应收利息-
其他应收款-
待摊费用75616.24
合计75616.24
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
第24页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
应付证券出借违约金-
应付交易费用75343.47
其中：交易所市场75343.47
银行间市场-
应付利息-
预提费用100664.96
合计176008.43
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末693981080.00693981080.00
本期申购185000000.00185000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-171000000.00-171000000.00
本期末707981080.00707981080.00
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末115378681.67185471173.41300849855.08
本期期初115378681.67185471173.41300849855.08
本期利润72506479.98-36279693.0736226786.91本期基金份额交易产
8444841.51-9990981.00-1546139.49
生的变动数
其中：基金申购款45584863.1537825622.9983410486.14
基金赎回款-37140021.64-47816603.99-84956625.63
本期已分配利润---
本期末196330003.16139200499.34335530502.50
6.4.7.9存款利息收入
第25页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
活期存款利息收入15964.00
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入1146.68
其他1024.31
合计18134.99
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入65960943.41
股票投资收益——赎回差价收入7733784.18
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计73694727.59
6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
卖出股票成交总额300928015.95
减：卖出股票成本总额234650162.39
减：交易费用316910.15
买卖股票差价收入65960943.41
6.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
第26页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
赎回基金份额对价总额255956625.63
减：现金支付赎回款总额193899687.63
减：赎回股票成本总额54323153.82
减：交易费用-
赎回差价收入7733784.18
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
债券投资收益——利息收入41.06债券投资收益——买卖债券（债转股
82669.32及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计82710.38
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日卖出债券（债转股及债券到期兑付）375726.72成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑293000.00
付）成本总额
减：应计利息总额42.38
减：交易费用15.02
第27页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
买卖债券差价收入82669.32
6.4.7.12资产支持证券投资收益
本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。
6.4.7.13贵金属投资收益
本基金本报告期未取得贵金属投资收益。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期未取得买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期未取得其他衍生工具投资收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
股票投资产生的股利收益968103.23
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计968103.23
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年01月01日至2025年06月30日
1.交易性金融资产-36279693.07
——股票投资-36279693.07
——债券投资-
——资产支持证券投资-
——贵金属投资-
第28页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增-值税
合计-36279693.07
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
基金赎回费收入-
基金转换费收入-
ETF基金替代损益 548072.57
合计548072.57
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期内未发生信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
审计费用31240.60
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
IOPV计算发布费 9916.99
ETF登记结算费 74383.76
合计175048.72
第29页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系天弘基金管理有限公司基金管理人
基金托管人、基金销售机光大证券股份有限公司构天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式本基金的联接基金联接基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元上年度可比期间本期
2024年04月18日（基金合同生效日）
2025年01月01日至2025年06月30日
至2024年06月30日关联方名占当期占当期称股票成股票成成交金额成交金额交总额交总额的比例的比例光大证券
股份有限--362313048.3940.95%公司
第30页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
关联方名占当期占期末应称佣金总当期佣金期末应付佣金余额付佣金总量的比额的比例例
-----上年度可比期间
2024年04月18日（基金合同生效日）至2024年06月30日
关联方名占当期占期末应称佣金总当期佣金期末应付佣金余额付佣金总量的比额的比例例光大证券
股份有限161556.0055.71%161556.0055.71%公司
注:1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。
2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，
基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票
交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平
第31页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。该类佣金协议已根据此规定完成了更新。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间2025年01月01日2024年04月18日（基金合同项目至2025年06月30生效日）至2024年06月30日日
当期发生的基金应支付的管理费2391109.02338181.63
其中：应支付销售机构的客户维护费88826.8536296.32
应支付基金管理人的净管理费2302282.17301885.31
注:1、支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售
机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年01月01日项目2024年04月18日（基金合同生至2025年06月30效日）至2024年06月30日日
当期发生的基金应支付的托管费239110.8833818.15
注:支付基金托管人光大证券股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.05%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
第32页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情
况本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末上年度末
2025年06月30日2024年12月31日
关联方名持有的基金份持有的基金份称持有的基金份额额占基金总份持有的基金份额额占基金总份额的比例额的比例天弘中证芯片产业交易型开放式指数
589679914.0083.29%602032914.0086.75%
证券投资基金发起式联接基金
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。
第33页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元上年度可比期间本期
关联方名2024年04月18日（基金合同生效日）
2025年01月01日至2025年06月30日
称至2024年06月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入光大证券
股份有限2854811.5315964.00770223.6963369.89公司
注：本基金由基金托管人光大证券股份有限公司保管的银行存款，存放在具有基金托管资格的银行，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
基金在承销期内买入关联方名证券代码证券名称发行方式数量（单位：张称总金额
/股）光大证券
股份有限301665泰禾股份网下申购392240278.94公司上年度可比期间
2024年04月18日（基金合同生效日）至2024年06月30日
基金在承销期内买入关联方名证券代码证券名称发行方式数量（单位：张称总金额
/股）
------
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
第34页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.11利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
成功流通期末数量期末期末证券证券认购认购受限期受限估值（单成本估值备注代码名称价格日类型单价位：股）总额总额科创
2025
6887影石板打124.127087114
-06-06个月47.27573-
75创新新限65.713.68
4
售科创
2025
6884海博板打10854675
-01-26个月19.3883.49560-
11思创新限2.804.40
0
售科创
2025
6885兴福板打11602678
-01-16个月11.6826.95994-
45电子新限9.928.30
5
售创业
2025
3014钧崴板打7292391
-01-06个月10.4034.11701-
58电子新限0.401.11
2
售创业
2025
3012汉朔板打10912230
-03-06个月27.5056.19397-
75科技新限7.507.43
4
售科创
2025
6885思看板打5851394
-01-06个月33.4679.68175-
83科技新限5.504.00
8
售
第35页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
2025锁定
6885思看414
-06-11个月期送-79.6852--
83科技3.36
9股
2025
6030中策新股19431791
-05-26个月46.5042.85418-
49橡胶锁定7.001.30
7
创业
2025
3016新恒板打4881701
-06-16个月12.8044.54382-
78汇新限9.604.28
3
售创业
2025
3016超研板打4401631
-01-16个月6.7024.80658-
02股份新限8.608.40
5
售创业
2025
3015恒鑫板打9621089
-03-16个月39.9245.22241-
01生活新限0.728.02
售
2025锁定
3015恒鑫488
-06-04个月期送-45.22108--
01生活3.76
6股
创业
2025
3014弘景板打5441012
-03-06个月41.9077.87130-
79光电新限7.003.10
6
售
2025锁定
3014弘景404
-05-24个月期送-77.8752--
79光电9.24
8股
创业
2025
3015浙江板打3611393
-03-16个月4.9218.99734-
35华远新限1.288.66
8
售
6887 XD 2025 科创 486 1390
6个月9.0825.94536-
57胜科-03-1板打6.883.84
第36页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告纳8新限售
2025新股
0013信通1个月内13841384
-06-2未上16.4216.42843-
88电子（含）2.062.06
4市
科创
2025
6887赛分板打3351318
-01-06个月4.3216.97777-
58科技新限6.645.69
售
2024
6030天和新股2771230
-12-26个月12.3054.45226-
72磁材锁定9.805.70
4
2025
6032天有新股12241187
-04-16个月93.5090.66131-
02为锁定8.506.46
6
创业
2025
3016宏工板打3801179
-04-16个月26.6082.50143-
62科技新限3.807.50
0
售创业
2025
3016惠通板打4031157
-01-06个月11.8033.85342-
01科技新限5.606.70
8
售
2025
0013富岭新股3751023
-01-16个月5.3014.44709-
56股份锁定7.707.96
6
创业
2025
3015优优板打139.46541018
-05-26个月89.6073-
90绿能新限80.802.04
8
售创业
2025
3016首航板打5151004
-03-26个月11.8022.98437-
58新能新限6.602.26
6
售
第37页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告创业
2025
3016泰禾板打403879
-04-06个月10.2722.39393-
65股份新限6.119.27
2
售科创
2025
6887汉邦板打462798
-05-06个月22.7739.33203-
55科技新限2.313.99
9
售创业
2025
3011毓恬板打490778
-02-26个月28.3344.98173-
73冠佳新限1.091.54
4
售
2025
0013新亚新股270739
-03-16个月7.4020.21366-
82电缆锁定8.406.86
2025
6030威高新股543669
-05-16个月26.5032.68205-
14血净锁定2.509.40
2
创业
2025
3016泽润板打423607
-04-36个月33.0647.46128-
36新能新限1.684.88
0
售创业
2025
3015太力板打334570
-05-16个月17.0529.10196-
95科技新限1.803.60
2
售创业
2025
3015众捷板打313521
-04-16个月16.5027.45190-
60汽车新限5.005.50
7
售
2025
6032泰鸿新股245446
-04-06个月8.6015.61286-
10万立锁定9.604.46
1
60322025259442
永杰6个月新股20.6035.08126-
71-03-05.600.08
第38页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告新材4锁定
2025
6031江南新股927.5407
-03-16个月10.5446.3188-
24新材锁定25.28
2
2025
0013亚联新股152378
-01-26个月19.0847.2580-
95机械锁定6.400.00
0
XD 2025
6034新股241333
汇通-02-26个月24.1833.32100-
09锁定8.002.00
控5
2025
0013古麒新股215322
-05-26个月12.0818.12178-
90绒材锁定0.245.36
1
2025
6032中国新股160292
-03-26个月20.5237.4778-
57瑞林锁定0.562.66
8
2025
6034华之新股113249
-06-16个月19.8843.8157-
00杰锁定3.167.17
2
2025
6033海阳新股120235
-06-06个月11.5022.39105-
82科技锁定7.500.95
5
2025
0013信凯新股102224
-04-06个月12.8028.0580-
35科技锁定4.004.00
2
2025
6031肯特新股975.0217
-04-06个月15.0033.4365-
20催化锁定02.95
9
2025
0013信通新股154154
-06-26个月16.4216.4294-
88电子锁定3.483.48
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
第39页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是被动式投资的股票型指数基金，紧密跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似，本基金预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。本基金采用完全复制法，跟踪标的指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可使用其他合理方法进行适当的替代，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金管理人按照“全面管理、专业分工、各司其职”的思路，明确风险管理职责并将其融入组织架构、写入制度、嵌入系统，实施多层次、多角度、全方位的风险管理。
一是投资决策实施分层授权管理，投资决策委员会、投资总监、投资部门负责人和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，根据不同权限实施风险控制；二是按照部门职能执行分工管理，基金经理、中央交易室、研究相关部门、风险管理部、内控合规部、基金运营部等从不同角度、不同环节对投资全过程实行风险监控和管理；三是投资
到结算的全流程，已经形成了一套贯穿“事前风险定位、事中风险管理和事后风险评估”的健全风险监控体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
第40页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款和定期存款存放在本基金的托管人光大证券股份有限公司开立于具有基
金托管资格的银行的托管账户及其他具有基金托管资格的国有银行和大型股份制银行，并实施不同区间的额度管理，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，本基金以非约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过证券交易所综合业务平台
向中国证券金融股份有限公司出借证券，本基金以约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向证券公司出借证券，本基金的基金管理人对借券证券公司的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严格的准入管理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整，且借券证券公司最近1年的分类结果为A类，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的债券。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的同业存单。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的债券。
第41页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
于2025年06月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了交易对手管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中
国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
第42页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的管理人定期对组合中债券投资和资产支持证券投资部分面临的利率风险
进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年06月30日
资产
货币资金2854811.53---2854811.53
结算备付金314073.68---314073.68
存出保证金469466.87---469466.87
1041740245.01041740245.0
交易性金融资产---
55
应收清算款---1103883.591103883.59
其他资产---75616.2475616.24
1042919744.81046558096.9
资产总计3638352.08--
86
负债
应付清算款---2435842.302435842.30
应付管理人报酬---395148.85395148.85
应付托管费---39514.8839514.88
其他负债---176008.43176008.43
负债总计---3046514.463046514.46
1039873230.41043511582.5
利率敏感度缺口3638352.08--
20
第43页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
12018444.3
货币资金---12018444.38
8
结算备付金1288250.09---1288250.09
存出保证金524261.82---524261.82
交易性金融资产---989535178.06989535178.06
13830956.21003366134.3
资产总计--989535178.06
95
负债
应付清算款---7817104.087817104.08
应付管理人报酬---463221.70463221.70
应付托管费---46322.1746322.17
其他负债---208551.32208551.32
负债总计---8535199.278535199.27
13830956.2
利率敏感度缺口--980999978.79994830935.08
9
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2025年06月30日，本基金未持有交易性债券投资(2024年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响(2024年12月31日：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
第44页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
本基金原则上采用完全复制法，跟踪中证芯片产业指数，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金投资组合，并根据标的指数组成及其权重的变动而进行相应调整。但因特殊情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年06月30日2024年12月31日
占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例
(%)(%)交易性金融资
1041740245.0599.83989535178.0699.47
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计1041740245.0599.83989535178.0699.47
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动分析本期末上年度末
2025年06月30日2024年12月31日
业绩比较基准上升5%52970351.9950033529.63
第45页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
业绩比较基准下降5%-52970351.99-50033529.63
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年06月30日2024年12月31日
第一层次1041224482.37988863475.70
第二层次15385.5427736.50
第三层次500377.14643965.86
合计1041740245.05989535178.06
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2025年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024年12月31日：同)。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
第46页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额
例(%)
1权益投资1041740245.0599.54
其中：股票1041740245.0599.54
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金
--融资产
7银行存款和结算备付金合计3168885.210.30
8其他各项资产1648966.700.16
9合计1046558096.96100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
第47页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
C 制造业 905480503.85 86.77
电力、热力、燃气及水生
D - -产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I 135743978.52 13.01术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施管
N - -理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计1041224482.3799.78
7.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 485115.48 0.05
电力、热力、燃气及水生
D - -产和供应业
E 建筑业 - -
第48页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
F 批发和零售业 2244.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I - -术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 28403.20 0.00
水利、环境和公共设施管
N - -理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计515762.680.05
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资序
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号
例(%)
1688981中芯国际109285096356584.509.23
2002371北方华创17640078005844.007.48
3688041海光信息51118972225893.816.92
4688256寒武纪11493069130395.006.62
5603501豪威集团46970059957205.005.75
6688008澜起科技62996351656966.004.95
7603986兆易创新36500046183450.004.43
第49页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
8688012中微公司24061143863385.304.20
9600584长电科技78760026534244.002.54
10002049紫光国微37370024611882.002.36
11600703三安光电192060023853852.002.29
12688521芯原股份19314018638010.001.79
13603893瑞芯微11530017509458.001.68
14300661圣邦股份23794417315184.881.66
15002156通富微电66740017098788.001.64
16688126沪硅产业90719316982652.961.63
17688608恒玄科技4663016226307.401.55
18600745闻泰科技47990016091047.001.54
19 600460 XD士兰微 640500 15897210.00 1.52
20 688213 XD思特威 154705 15813945.10 1.52
21688120华海清科9074815309187.601.47
22301269华大九天11960014816048.001.42
23300782卓胜微20650014737905.001.41
24002185华天科技141080014249080.001.37
25688396华润微29194513768126.201.32
26688099晶晨股份18551813173633.181.26
27300223北京君正18600012871200.001.23
28300458全志科技31830012633327.001.21
29300474景嘉微17260012599800.001.21
30300346南大光电38010012026364.001.15
31688525佰维存储17773011979002.001.15
32688072拓荆科技7762911932353.591.14
33688047龙芯中科8907911882247.811.14
34300604长川科技24280010904148.001.04
35688220翱捷科技13826310825992.901.04
36603160汇顶科技15240010824972.001.04
37600171上海贝岭31190010682575.001.02
38688361中科飞测12345510393676.451.00
第50页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
39688249晶合集成4410008939070.000.86
40688385复旦微电1774638743602.010.84
41002409雅克科技1571008591799.000.82
42688582芯动联科1102007405440.000.71
43688728格科微4290536607416.200.63
44301308江波龙692006054308.000.58
45688082盛美上海491215596846.740.54
46301536星宸科技928005595840.000.54
47688234天岳先进943305523021.500.53
48688702盛科通信683034171947.240.40
49688172燕东微1326002606916.000.25
50301611珂玛科技332001826332.000.18
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资序
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号
例(%)
1688775影石创新57371143.680.01
2688411海博思创56046754.400.00
3688545兴福电子99426788.300.00
4301458钧崴电子70123911.110.00
5301275汉朔科技39722307.430.00
6688583思看科技22718087.360.00
7603049中策橡胶41817911.300.00
8301678新恒汇38217014.280.00
9301602超研股份65816318.400.00
10301501恒鑫生活34915781.780.00
11001388信通电子93715385.540.00
12301479弘景光电18214172.340.00
13301535浙江华远73413938.660.00
第51页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
14 688757 XD胜科纳 536 13903.84 0.00
15688758赛分科技77713185.690.00
16603072天和磁材22612305.700.00
17603202天有为13111876.460.00
18301662宏工科技14311797.500.00
19301601惠通科技34211576.700.00
20001356富岭股份70910237.960.00
21301590优优绿能7310182.040.00
22301658首航新能43710042.260.00
23301665泰禾股份3938799.270.00
24688755汉邦科技2037983.990.00
25301173毓恬冠佳1737781.540.00
26001382新亚电缆3667396.860.00
27603014威高血净2056699.400.00
28301636泽润新能1286074.880.00
29301595太力科技1965703.600.00
30301560众捷汽车1905215.500.00
31603210泰鸿万立2864464.460.00
32603271永杰新材1264420.080.00
33603124江南新材884075.280.00
34001395亚联机械803780.000.00
35 603409 XD汇通控 100 3332.00 0.00
36001390古麒绒材1783225.360.00
37603257中国瑞林782922.660.00
38603400华之杰572497.170.00
39603382海阳科技1052350.950.00
40001335信凯科技802244.000.00
41603120肯特催化652172.950.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
第52页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计买入金额资产净值比号
例(%)
1688256寒武纪26404577.582.65
2688981中芯国际26076942.652.62
3688041海光信息21813970.212.19
4603501豪威集团17459654.451.76
5688012中微公司15958721.021.60
6300346南大光电13774661.801.38
7600171上海贝岭13076576.001.31
8688008澜起科技12755208.801.28
9300458全志科技11759489.401.18
10603986兆易创新11325095.801.14
11688120华海清科10024921.641.01
12688582芯动联科7706196.880.77
13600584长电科技7623631.800.77
14301536星宸科技6913617.000.69
15600703三安光电6192735.000.62
16603893瑞芯微6183033.000.62
17688521芯原股份5587582.510.56
18688047龙芯中科5480653.190.55
19688072拓荆科技5309346.520.53
20688608恒玄科技5241691.410.53
注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号
例(%)
第53页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
1688981中芯国际29920570.373.01
2688256寒武纪26082519.972.62
3688041海光信息22734189.032.29
4603501豪威集团17949515.451.80
5688012中微公司16076155.131.62
6603986兆易创新13233162.001.33
7688008澜起科技12967311.281.30
8688052纳芯微10779179.841.08
9688019安集科技10058958.221.01
10600584长电科技8812945.000.89
11605358立昂微8308484.400.84
12688120华海清科8140438.240.82
13603893瑞芯微6854921.000.69
14600703三安光电6599950.000.66
15688047龙芯中科5404650.150.54
16688126沪硅产业5231298.830.53
17600745闻泰科技5195099.000.52
18688099晶晨股份5173540.370.52
19688072拓荆科技5117596.890.51
20 600460 XD士兰微 5029050.00 0.51
注：本项的"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额313168491.27
卖出股票收入（成交）总额300928015.95注：本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
第54页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金469466.87
2应收清算款1103883.59
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
第55页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
7待摊费用75616.24
8其他-
9合计1648966.70
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元序流通受限部分的占基金资产流通受限情况说股票代码股票名称
号公允价值净值比例(%)明
1688775影石创新71143.680.01科创板打新限售
2688411海博思创46754.400.00科创板打新限售
3688545兴福电子26788.300.00科创板打新限售
4301458钧崴电子23911.110.00创业板打新限售
5301275汉朔科技22307.430.00创业板打新限售
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有机构投资者个人投资者联接基金人户户均持有的基占总占总占数金份额持有份额份额持有份额份额持有份额总
(户)比例比例份
第56页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告额比例
83.
39654005273.64295893.5896799
178422.657.63%9.08%2
8000014.00
9%
8.2期末上市基金前十名持有人
序持有份额占上市总持有人名称
号(份)份额比例
4569080
1长城人寿保险股份有限公司－自有资金6.45%
0.00
3932200.
2乐承俊0.56%
00
2817111.
3中信建投证券股份有限公司0.40%
00
2017986.
4中信证券股份有限公司0.29%
00
1458875.
5华泰证券股份有限公司0.21%
00
上海睿量私募基金管理有限公司－睿量质子1号私募证1204800.
60.17%
券投资基金00
7邝伟腾834400.000.12%
8韩殿平790700.000.11%
9顾厚英733900.000.10%
10秦新章713000.000.10%
光大证券股份有限公司-天弘中证芯片产业交易型开放58967991
-83.29%
式指数证券投资基金发起式联接基金4.00
注：持有人为场内持有人。前十名持有人为除天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金之外的前十名持有人。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
第57页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2024年04月18日)基金份额总额233981080.00
本报告期期初基金份额总额693981080.00
本报告期基金总申购份额185000000.00
减：本报告期基金总赎回份额171000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额707981080.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，未发生管理人的重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略没有改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。
第58页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易占当期占当期券商单备股票成佣金总名称元成交金额佣金注交总额量的比数的比例例量德邦
1-----
证券光大
2-----
证券华泰
2402228168.7665.73%83623.8765.73%-
证券中信
建投2209704008.5434.27%43598.6734.27%-证券
注：1、交易单元的选择标准：财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强；具有较强的综合服务能力，能及时、全面提供高质量的关于宏观策略、行业、资本市场、个股分析的研究服务及丰富全面的信息咨询服务；具有较
强的证券交易服务能力，能够提供安全、便捷、优质的证券交易服务及合理的佣金费率。
2、交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易
单元的证券公司，再和被选用的证券公司签订证券交易单元租用协议和综合服务协议。
3、本基金报告期内新租用交易单元：无。
4、本基金报告期内停止租用交易单元：无。
第59页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期债占当期债占当期权占当期基券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总成交金额金成交总交总额的额的比例额的比例额的比例比例
德邦证券--------
光大证券--------
华泰证券--------
中信建投证375726.7
100.00%------
券2
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期天弘中证芯片产业交易型开
1放式指数证券投资基金2024中国证监会规定媒介2025-01-22
年第4季度报告天弘基金管理有限公司关于
2旗下部分基金新增申购赎回中国证监会规定媒介2025-01-24
代办证券公司的公告天弘中证芯片产业交易型开
3放式指数证券投资基金2024中国证监会规定媒介2025-03-31年年度报告天弘基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券
4中国证监会规定媒介2025-03-31交易及佣金支付情况（2024年下半年度）天弘基金管理有限公司关于
5旗下部分基金新增申购赎回中国证监会规定媒介2025-04-02
代办证券公司的公告天弘基金管理有限公司关于
6旗下基金关联交易事项的公中国证监会规定媒介2025-04-04
告
7天弘基金管理有限公司关于中国证监会规定媒介2025-04-15
第60页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告旗下部分基金新增申购赎回代办证券公司的公告天弘中证芯片产业交易型开
8放式指数证券投资基金2025中国证监会规定媒介2025-04-22
年第1季度报告天弘中证芯片产业交易型开
9放式指数证券投资基金基金中国证监会规定媒介2025-05-12
产品资料概要（更新）天弘基金管理有限公司关于
10 旗下部分ETF变更场内简称 中国证监会规定媒介 2025-05-12
的公告天弘中证芯片产业交易型开
11放式指数证券投资基金基金中国证监会规定媒介2025-06-27
产品资料概要（更新）
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金资份额比例者序达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比
类号超过20%别的时间区间联
接20250101-60203291102647001150000058967991
183.29%
基202506304.000.000.004.00金产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认
第61页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其
赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
注：1、申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
2、份额占比精度处理方式为四舍五入。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金募集的文件
2、天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同
3、天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金托管协议
4、天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
12.2存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
12.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
第62页天弘中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金2025年中期报告天弘基金管理有限公司
二〇二五年八月二十九日
